Материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления пользователям Интернета и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.
© 2018 - 2024
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа финансового состояния организации
1.1 Анализ финансового состояния как база для принятия финансовых решений
1.2 Информационная база проведения анализа финансового состояния организации
Методика проведения анализа финансового состояния организации
ГЛАВА 2. Анализ финансового состояния ЗАО «Железобетонспецстрой»
2.1 Общая организационно-экономическая характеристика ЗАО «Железобетонспецстрой»
2.2 Анализ показателей финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности организации
2.3 Оценка деловой активности и рентабельности организации
ГЛАВА 3. Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния организации ЗАО «Железобетонспецстрой»
3.1 Пути повышения эффективности управления дебиторской задолженностью
3.2 Совершенствование управления финансированием оборотных средств
3.3 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости и рентабельности организации ЗАО «Железобетонспецстрой»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЕ А Финансовая устойчивость организации
ВВЕДЕНИЕ
В современных условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость всестороннего и полного анализа финансового состояния организации. Без подобного анализа невозможно добиться настоящих результатов на рынке.
Финансовое состояние на основе проведённого анализа позволяет находить внутренние резервы организации, соблюдать режим экономии используемых ресурсов. Получение планового размера прибыли и других финансовых показателей результатов деятельности организации возможно лишь при условии соблюдения плановых норм затрат труда и материальных ресурсов.
Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, правильное их размещение и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Важное значение имеет оперативность и конкретность руководства, научная обоснованность и объективность принимаемых решений. Научная обоснованность и объективность принимаемых управленческих решений должно ограничено «вписаться» в стиль руководителя. Все управленческие решения вне зависимости от сроков должны быть обоснованными, оптимальными, мотивированными.
Преимущества анализа финансового состояния состоят в том, что он:
- предоставляет возможность определения жизнеспособности организации в условиях реальной рыночной конкуренции;
- обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;
- служит важным инструментом получения финансовых средств для поддержки проектов развития производства от внешних инвесторов.
Анализ финансового состояния помогает предотвращать ошибочные действия в производственной и финансовой деятельности организации, а также уменьшает число неиспользованных возможностей.
Выбор темы дипломной работы обоснован тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и стабильности положения организации служит устойчивость его финансового состояния. Если организация финансово устойчива, платежеспособна, то она имеет ряд преимуществ перед другими организациями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе кадров с хорошей подготовкой. Чем выше устойчивость организации, тем более она независима от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться банкротом. Это в значительной мере определяет актуальность дипломной работы.
Цель дипломной работы – определить пути улучшения финансового состояния ЗАО «Железобетонспецстрой». Для достижения цели работы необходимо решить следующие задачи:
1) изучить теоретические основы анализа финансового состояния организации;
2) исследовать существующие методики анализа финансового состояния;
3) провести анализ показателей финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, деловой активности и рентабельности организации;
4)проанализировать финансовое состояние ЗАО «Железобетонспецстрой»;
5)раскрыть место и роль анализа финансового состояния организации;
6)разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости и рентабельности организации.
Предмет исследования – финансовое состояние организации.
Объект исследования – ЗАО «Железобетонспецстрой». Основным видом деятельности Общества является строительство жилых и гражданских зданий из монолитного железобетона. С основными поставщиками строительных материалов и конструкций взаимодействуют специалисты отдела маркетинга. Эти организации находятся как в г. Новосибирске так и в городах, где ведутся строительно-монтажные работы. По перевозке материалов и оборудования к местам проведения работ ЗАО "Железобетонспецстрой" сотрудничает с Новосибирскими железно – дорожными организациями. Основными субподрядными организациями являются: ЗАО «Высотспецстрой», ЗАО «Сибжелезобетонстрой», ООО «Техстрой», ООО «ДК-Строй», ООО «Лантан».
Теоретической и методологической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых в сфере финансового планирования. Среди отечественных авторов можно выделить работы И.Т. Балабанова, И.А. Бланка, А.Ю. Богомолова, В.В. Глушенко, А.Р. Горбунова, Л.В. Донцова, В.В. Ковалева, Н.А. Никифорова. Е.С.Стоянова, Э.А.Уткина, А.Д. Шеремета.
Эта тема рассматривалась в работах таких зарубежных авторов, как Р. Акофф, Г.Дж. Александер, С.Б. Барнес, М. Бромвечки, Дж.Г. Сигел, Р.Н. Холт, У.Ф. Шарп.
В исследовании использовался системный и сравнительный анализ; обобщение; экономико – математические методы и модели; методы и теории принятия решений.
Информационной базой исследования послужили статистические данные, финансовая отчетность организации, нормативные акты РФ, а так же данные, собранные непосредственно на объекте исследования.
Практическая значимость исследования заключается в том, что использования финансового планирования позволяет принимать обоснованные решения в области управления финансами организации различного уровня и всех форм собственности.
Итак, для анализа показателей финансового состояния используются данные оперативного учёта и бухгалтерской отчётности. На основании этого делается последующая оценка финансовых итогов деятельности организации.
Рекомендации по повышению финансовой устойчивости и рентабельности организации ЗАО «Железобетонспецстрой»
В стремлении к успехам организации приходится решать великую дилемму финансового менеджмента: рентабельность или ликвидность? – и зачастую жертвовать либо тем, либо другим в попытках совместить динамичное развитие с наличием достаточного уровня денежных средств и высокой платежеспособностью. Ликвидные затруднения и, соответственно, низкие значения коэффициента текущей ликвидности могут свидетельствовать не о финансовой несостоятельности и неплатежеспособности, а о динамичном развитии предприятия, бурном наращении оборота и быстром освоении рынка.
Финансовая устойчивость организации предполагает сочетание трех благоприятных характеристик финансово-хозяйственного положения предприятия:
а) высокой платежеспособности, т.е. способности исправно расплачиваться по своим обязательствам;
б) высокой рентабельности, т.е. значительной прибыльности, обеспечивающей необходимое развитие организации;
в) высокой ликвидности баланса, т.е. достаточной степени покрытия заемных пассивов организации активами, соответствующими по срокам оборачиваемости в деньги на расчетном счете срокам погашения обязательств.
Как показывают результаты проведенного анализа, финансовое состояние анализируемой организации ЗАО "Железобетонспецстрой" в 2009 году нормально устойчивое.
Для оперативного управления платежеспособностью организации следует составлять текущий платежный календарь, который будет ежедневно контролировать поступление и расходование денежных средств, определять приоритетность платежей по степени их влияния на финансовые результаты.
От объемов и скорости движения денежного оборота, эффективности управления им находятся в непосредственной зависимости платежеспособность и ликвидность организации ЗАО "Железобетонспецстрой".
Для обеспечения ускорения оборота денежных активов можно порекомендовать анализируемой организации ЗАО "Железобетонспецстрой":
1) ускорение инкассации денежных средств, при котором сокращается остаток денежных активов в кассе;
2) сокращение расчетов наличными деньгами, которые увеличивают остаток денежных активов в кассе и сокращают срок пользования собственными денежными активами на период прохождения платежных документов поставщиков.
Обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов может быть осуществлено за счет следующих мероприятий:
1) согласования с банком условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента;
2) использования краткосрочных денежных инструментов (в первую очередь, депозитных вкладов в банках) для временного хранения свободных денежных активов.
Анализируемая организация не имеет долгосрочных и краткосрочных обязательств – кредитов банков. Покрытие своих активов организации осуществляет за счет собственных средств. В качестве рекомендаций предлагается организация привлекать внешние заемные источники денежных средств в виде банковских краткосрочных кредитов. Заемные источники позволяют организации, обходится меньшим собственным капиталом для достижения необходимых положительных результатов. Чем больше заемных источников, тем выше рентабельность собственного капитала.
В тоже время, в организации ЗАО "Железобетонспецстрой" достаточно высокая кредиторская задолженность – это спонтанный источник финансирования текущей потребности в оборотных средствах. Организация работает с отсрочкой платежа 20 дней с 3-мя фирмами – поставщиками, от которых получает большие партии товара – около 50% ежедневного заказа. С остальными поставщиками товаров организация имеет отсрочку платежей от 7 до 14 дней. Пока не пришел срок оплаты счетов по обязательствам за приобретенные товары, кредиторская задолженность представляет собой бесплатный кредит со стороны поставщиков, т.е. источник ресурсов для организации, порождаемый самим эксплуатационным процессом. Предпосылкой обеспечения финансовой устойчивости строительной организации является достаточный объем продаж. Если выручка от реализации услуг не покрывает затрат и не обеспечивает получение необходимой для нормального функционирования прибыли, то финансовое состояние организации не может быть устойчивым.
Организация ЗАО "Железобетонспецстрой" является строительной, следовательно, основной источник денежной наличности в рамках текущей деятельности – выручка от реализации услуг. Как показали расчеты, произведенные во второй главе, в организации ЗАО "Железобетонспецстрой" в отчетном году произошло уменьшение выручки на 30%. В результате, организация ЗАО "Железобетонспецстрой" в отчетном 2008 году получило прибыли меньше, чем за предыдущий период.
В отчетном году произошло снижение уровня рентабельности за счет роста себестоимости работ. На увеличение себестоимости реализованной услуги повлияли как внешние факторы – повышение цен на товар, так и внутренние факторы, непосредственно связанные с результатами деятельности организации – объем выручки от реализации, формы и системы оплаты труда, производительность труда, использование основных фондов и оборотных средств и т.п. Но по оценкам экспертов и специалистов организации, в 2009 году строительная отрасль начнет выходить из кризиса, тогда увеличение прибыли организации возможно за счет увеличения количества выполняемых заказов, то есть привлечения новых клиентов, либо за счет снижения затрат организации. Руководству организации ЗАО "Железобетонспецстрой" необходимо более тщательное внимание уделять анализу его работы. В течение определенного периода времени – изучению структуру заказов в организации, его клиентов, так как, в конечном итоге, это позволит повысить выручку от продаж услуг организации а, следовательно, и прибыль, получаемую организацией, что является, как было показано выше, одним из основных способов повышения финансовой устойчивости организации. Предположим, что организации удалось, при прочих равных условиях, добиться получения чистой прибыли за 2008 год в сумме 6673 тыс. руб., (таблица 3.3)
Таблица 3.3 – Прогнозные показатели рентабельности организации ЗАО "Железобетонспецстрой", в тыс. рублей
| Показатель | Значение показателя 2009 г. | Прогнозируемое значение показателя |
| Выручка от реализации работ | 101926 | 103038 |
| Чистая прибыль. | 5561 | 6673 |
| Общеэкономическая рентабельность | 10,3 | 14,6 |
| Рентабельность текущих активов | 15,8 | 24,9 |
| Рентабельность собственного капитала | 23,7 | 28,2 |
| Рентабельность продаж | 5,5 | 6,5 |
По данным таблицы видно, что увеличение выручки от реализации на 1112 тыс. руб. привело к увеличению общеэкономической рентабельности на 4,3% и рентабельности продаж на 1,0%. Увеличение прибыли от реализации услуг также приведет к росту рентабельности собственного капитала на 4,5%.
Как показали данные таблицы 16, увеличение прибыли ведет к росту рентабельности организации. Следовательно, менеджерам организации ЗАО "Железобетонспецстрой" рекомендуется провести маркетинговые мероприятия по оптимизации продаж. Увеличение продаж приведет к увеличению прибыли, которая характеризует степень финансового благополучия организации, ее конкурентоспособность и платежеспособность.
Таким образом, проведение мероприятий, разработанных в этом разделе, улучшает ключевые показатели финансового состояния, и, следовательно, может быть рекомендовано к применению.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности организации. Оно определяет конкурентоспособность организации и его потенциал в деловом сотрудничестве, являясь гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.
Устойчивое положение организации является результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности организации.
Задачами анализа финансового состояния являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов в организации, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между организациями и внешними финансовыми, кредитными органами и др.
В целом по результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы. В 2009 году наблюдается как отрицательные, так и положительные моменты в деятельности организации ЗАО "Железобетонспецстрой".
К отрицательным моментам относится увеличение дебиторской задолженности организации; увеличение сроков оборачиваемости запасов, собственного капитала, дебиторской и кредиторской задолженности; снижения коэффициентов рентабельности. В 2009 году повысились коэффициенты ликвидности организации, что свидетельствует об улучшении платежеспособности организации, но, тем не менее, один из трех показателей ликвидности не удовлетворяет нормативным значениям.
К положительным моментам можно отнести увеличение доли собственного капитала в структуре источников средств организации.
В ЗАО "Железобетонспецстрой" сложился агрессивный тип политики.
Рекомендуется уменьшить дебиторскую задолженность. Для этого следует провести ряд мероприятий:
1) сформировать систему кредитных условий;
2) сформировать системы стандартов оценки покупателей;
3) обеспечить использование в организации современных форм рефинансирования дебиторской задолженности;
4) сформировать процедуры инкассации дебиторской задолженности.
Также рекомендуется воспользоваться спонтанным финансированием (торговый кредит).
Предлагается организации привлекать внешние заемные источники денежных средств в виде банковских краткосрочных кредитов. Чем больше заемных источников, тем выше рентабельность собственного капитала. Увеличить прибыль организации за счет увеличения количества выполняемых заказов. Предложенные мероприятия будут способствовать укреплению финансовой устойчивости организации.
Проведение маркетинговых мероприятий позволит увеличить выручку от реализации, работ, услуг, что в целом приведет к росту прибыли от реализации. Прогноз основных показателей деятельности организации в 2010 году свидетельствует о том, что перечисленные мероприятия будут способствовать повышению финансовой устойчивости организации, а также улучшению его финансового состояния.
ПРИЛОЖЕНИЕ А
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа финансового состояния организации
1.1 Анализ финансового состояния как база для принятия финансовых решений
1.2 Информационная база проведения анализа финансового состояния организации
Методика проведения анализа финансового состояния организации
ГЛАВА 2. Анализ финансового состояния ЗАО «Железобетонспецстрой»
2.1 Общая организационно-экономическая характеристика ЗАО «Железобетонспецстрой»
2.2 Анализ показателей финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности организации
2.3 Оценка деловой активности и рентабельности организации
ГЛАВА 3. Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния организации ЗАО «Железобетонспецстрой»
3.1 Пути повышения эффективности управления дебиторской задолженностью
3.2 Совершенствование управления финансированием оборотных средств
3.3 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости и рентабельности организации ЗАО «Железобетонспецстрой»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЕ А Финансовая устойчивость организации
ВВЕДЕНИЕ
В современных условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость всестороннего и полного анализа финансового состояния организации. Без подобного анализа невозможно добиться настоящих результатов на рынке.
Финансовое состояние на основе проведённого анализа позволяет находить внутренние резервы организации, соблюдать режим экономии используемых ресурсов. Получение планового размера прибыли и других финансовых показателей результатов деятельности организации возможно лишь при условии соблюдения плановых норм затрат труда и материальных ресурсов.
Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, правильное их размещение и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Важное значение имеет оперативность и конкретность руководства, научная обоснованность и объективность принимаемых решений. Научная обоснованность и объективность принимаемых управленческих решений должно ограничено «вписаться» в стиль руководителя. Все управленческие решения вне зависимости от сроков должны быть обоснованными, оптимальными, мотивированными.
Преимущества анализа финансового состояния состоят в том, что он:
- предоставляет возможность определения жизнеспособности организации в условиях реальной рыночной конкуренции;
- обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;
- служит важным инструментом получения финансовых средств для поддержки проектов развития производства от внешних инвесторов.
Анализ финансового состояния помогает предотвращать ошибочные действия в производственной и финансовой деятельности организации, а также уменьшает число неиспользованных возможностей.
Выбор темы дипломной работы обоснован тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и стабильности положения организации служит устойчивость его финансового состояния. Если организация финансово устойчива, платежеспособна, то она имеет ряд преимуществ перед другими организациями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе кадров с хорошей подготовкой. Чем выше устойчивость организации, тем более она независима от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться банкротом. Это в значительной мере определяет актуальность дипломной работы.
Цель дипломной работы – определить пути улучшения финансового состояния ЗАО «Железобетонспецстрой». Для достижения цели работы необходимо решить следующие задачи:
1) изучить теоретические основы анализа финансового состояния организации;
2) исследовать существующие методики анализа финансового состояния;
3) провести анализ показателей финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, деловой активности и рентабельности организации;
4)проанализировать финансовое состояние ЗАО «Железобетонспецстрой»;
5)раскрыть место и роль анализа финансового состояния организации;
6)разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости и рентабельности организации.
Предмет исследования – финансовое состояние организации.
Объект исследования – ЗАО «Железобетонспецстрой». Основным видом деятельности Общества является строительство жилых и гражданских зданий из монолитного железобетона. С основными поставщиками строительных материалов и конструкций взаимодействуют специалисты отдела маркетинга. Эти организации находятся как в г. Новосибирске так и в городах, где ведутся строительно-монтажные работы. По перевозке материалов и оборудования к местам проведения работ ЗАО "Железобетонспецстрой" сотрудничает с Новосибирскими железно – дорожными организациями. Основными субподрядными организациями являются: ЗАО «Высотспецстрой», ЗАО «Сибжелезобетонстрой», ООО «Техстрой», ООО «ДК-Строй», ООО «Лантан».
Теоретической и методологической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых в сфере финансового планирования. Среди отечественных авторов можно выделить работы И.Т. Балабанова, И.А. Бланка, А.Ю. Богомолова, В.В. Глушенко, А.Р. Горбунова, Л.В. Донцова, В.В. Ковалева, Н.А. Никифорова. Е.С.Стоянова, Э.А.Уткина, А.Д. Шеремета.
Эта тема рассматривалась в работах таких зарубежных авторов, как Р. Акофф, Г.Дж. Александер, С.Б. Барнес, М. Бромвечки, Дж.Г. Сигел, Р.Н. Холт, У.Ф. Шарп.
В исследовании использовался системный и сравнительный анализ; обобщение; экономико – математические методы и модели; методы и теории принятия решений.
Информационной базой исследования послужили статистические данные, финансовая отчетность организации, нормативные акты РФ, а так же данные, собранные непосредственно на объекте исследования.
Практическая значимость исследования заключается в том, что использования финансового планирования позволяет принимать обоснованные решения в области управления финансами организации различного уровня и всех форм собственности.
Дата: 2019-05-28, просмотров: 246.