Анализ чувствительности проекта

Поможем в ✍️ написании учебной работы

Имя

Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Нажимая кнопку "Продолжить", я принимаю политику конфиденциальности

С целью выявления и снижения риска вложений проводится анализ устойчивости (чувствительности) проекта в отношении его параметров и внешних факторов. Показатели чувствительности проекта представлены в приложении (Таблица 10‑18).

Чистый дисконтированный доход равен нулю при:

· увеличении до 351,24% капитальных затрат;

· уменьшении до 66,09% выручки от реализации продукции;

· повышение до 121,11% издержек производства.

ПРИЛОЖЕНИЯ

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

ПАСПОРТ ПРЕДПРИЯТИЯ

Отрасль: Машиностроительная промышленность

Полное наименование организации: Общество с ограниченной ответственностью «Барабанчик»

Сокращенное наименование организации: ООО «Барабанчик»

Основные виды деятельности: Производство запасных частей к грузовым автомобилям

Юридический адрес: РБ 220008 г. Минск, ул. Кулибина, 19

Форма собственности: Частная

Дата регистрации: 27 декабря 2005 г, №26-гр.

Размер уставного фонда 20 000 долларов США.

Учредители предприятия: Физические лица, граждане Республики Беларусь.

Распределение уставного фонда в долях:

Государства _________%

Субъектов хозяйствования _________%

Негосударственных форм собственности _________%

Иностранных участников _________%

Прочих участников 100%

Общества, в которых предприятие является учредителем, акционером: ____________________________________________________________

Стоимость оборотных активов:__________.

Стоимость внеоборотных активов:___________.

Среднесписочная численность работников: 48 чел

Директор: Долгалев Ю.И..

Стаж работы на предприятии:

Главный бухгалтер:

Стаж работы на предприятии:

Контактные телефоны:

Код города: (0222)

Тел: 24-28-97

Факс: 24-28-97

Дата последней оценки недвижимости

Дата последней аудиторской проверки

ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ

Название проекта Организация производства тормозных барабанов для грузовых автомобилей

Характеристика намечаемой к выпуску продукции: тормозные барабаны являются запасными частями для грузовых автомобилей (КамАЗ, ЗиЛ, ЛиАЗ, МАЗ). 70% продукции будет отправляться на экспорт в РФ, 30% - реализовано на внутреннем рынке РБ

Предполагаемая форма участия инвестора в проекте финансовый кредит

Стоимость инвестиционного проекта: 228 тыс. долларов

Суммарная потребность в инвестициях: 361 тыс. долларов

В том числе по источникам:

Собственных средств: 15 тыс. долларов

Кредитов банков: 180 тыс. долларов

Прямых инвестиций:

Государственных:

Прочих источников: 117 тыс. долларов

Направления использования инвестиций: проектные работы, реконструкция помещений, закупка, монтаж и наладка оборудования

Показатели эффективности проекта:

Ставка дисконтирования: 13 %;

динамический срок окупаемости проекта 2,6 года;

индекс доходности 2,51;

внутренняя норма доходности 81 %;

чистый дисконтированный доход 452 тыс. долларов

Дата составления инвестиционного предложения 01.06.2007

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Таблица 10‑1 Исходные данные по проекту

Горизонт расчета (лет)	4
Ставка дисконтирования, %	13
Дата начала реализации проекта	01.08.2007
Валюта расчета – денежная расчетная единица проекта (белорусский рубль, свободно конвертируемая валюта (далее –СКВ)	тыс. долларов США
Официальный курс белорусского рубля за единицу СКВ на дату составления бизнес-плана	2 145 000
Дата составления бизнес-плана	17.06.2007

Таблица 10‑2 Прогнозируемые цены на продукцию (4-2), тыс. долларов США.

№ п/п	Перечень продукции, рынков сбыта	По периодам (годам) реализации проекта
№ п/п	Перечень продукции, рынков сбыта	2007 год	2008 год	2009 год	2010 год
	Цена реализации единицы продукции (без НДС):
1	Барабан тормозной обработанный
	внутренний рынок	0,08	0,08	0,08	0,08
	ближнее зарубежье	0,09	0,09	0,09	0,09
	дальнее зарубежье

Таблица 10‑3 Программа производства и реализации продукции в натуральном выражении (4-3)

№ п/п	Наименование показателей	Единица измерения	По периодам (годам) реализации проекта
№ п/п	Наименование показателей	Единица измерения	2007 год	2008 год	2009 год	2010 год
1	Использование производственных мощностей:	%
	по производству тормозного барабана	%	5%	43%	64%	89%
2	Объем производства продукции:
	Барабан тормозной обработанный	штук	1 375	11 602	17 280	24 030

3	Объем реализации продукции по рынкам сбыта:
	Барабан тормозной обработанный
	внутренний рынок	штук	412	3 481	5 184	7 209
	ближнее зарубежье	штук	962	8 121	12 096	16 821
	дальнее зарубежье	штук

Таблица 10‑4 Программа производства и реализации продукции в стоимостном выражении (4-3), тыс. долларов США

№ п/п	Наименование показателей	Ставка НДС	По периодам (годам) реализации проекта
№ п/п	Наименование показателей	Ставка НДС	2007 год	2008 год	2009 год	2010 год
1	Объем реализации продукции в стоимостном выражении (без НДС)
	Барабан тормозной обработанный
	внутренний рынок	18%	32	269	401	557
	ближнее зарубежье	0%	88	741	1 103	1 534
	дальнее зарубежье	0%	0	0	0	0
2	Выручка от реализации продукции (без НДС)	x	120	1 010	1 504	2 092
3	НДС начисленный, всего	x	3	24	36	50
4	Выручка от реализации продукции (стр.2 + стр.3)	x	123	1 034	1 540	2 142
5	Удельный вес реализуемой продукции по рынкам сбыта, %:	x	100%	100%	100%	100%
	внутренний рынок	x	27%	27%	27%	27%
	ближнее зарубежье	x	73%	73%	73%	73%
	дальнее зарубежье	x	0%	0%	0%	0%

Таблица 10‑5 Расчет затрат на сырье и материалы (4-5), тыс. долларов США.

№	Наименование показателей	Ед. изм.	Ставка НДС, %	По периодам (годам) реализации проекта:
				2007 год			2008 год			2009 год			2010 год
				цена	Кол-во	Стоим.	цена	Кол-во	Стоим.	цена	Кол-во	Стоим.	цена	Кол-во	Стоим.
1	Сырье и материалы:
	песок кварцевый	т	18	0,01	96	1	0,01	812	5	0,0	1 210	8	0,0	1 682	11
	кислота ортофосфорная	т	18	0,5	2	1	0,5	13	6	0,5	19	10	0,5	26	13
	смола альдегидно-фурановая	т	18	2,3	2	5	2,3	18	41	2,3	26	61	2,3	36	85
	спирт этиловый	т	18	1,6	0	1	1,6	4	6	1,6	6	9	1,6	8	13
	ацетон	т	18	1,4	0	0	1,4	1	1	1,4	1	2	1,4	2	3
	поливинил бутираль	т	18	116,1	0	3	116,1	0	27	116,1	0	40	116,1	0	56
	маршалит	т	18	0,1	0	0,0	0,1	3	0	0,1	5	0	0,1	7	1
	кислота борная	т	18	0,8	0	0	0,8	2	1	0,8	3	2	0,8	4	3
	кварцит молотый	т	18	0,1	21	1	0,1	174	12	0,1	259	18	0,1	360	25
	глина бентонитовая	т	18	0,1	0,1	0,0	0,1	0	0,1	0,1	1	0,1	0,1	1	0,1
	тальк	т	18	0,1	0	0,0	0,1	1	0,0	0,1	1	0,1	0,1	1	0,1
	бура	т	18	0,8	0,00	0,00	0,8	0	0,0	0,8	0,0	0,0	0,8	0,0	0,0
	жидкое стекло	т	18	0,2	0	0,0	0,2	1	0	0,2	2	0	0,2	2	0
	чугун передельный	т	18	0,4	56	20	0,4	472	167	0,4	704	248	0,4	979	345
	лом стальной	т	18	0,1	45	3	0,1	380	26	0,1	566	39	0,1	787	55
	ферасилиций ФС 65	т	18	0,9	3	2	0,9	24	21	0,9	35	31	0,9	49	44
	мелочь коксовая	т	18	0,1	2	0	0,1	21	1	0,1	31	2	0,1	43	2
	РЗМ	т	18	5,6	0	1	5,6	1	5	5,6	1	7	5,6	2	10
2	возвратные отходы
3	итого затраты на сырье и материалы (без НДС) за вычетом возвратных отходов					38			322			479			666
4	Покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты:
			18			0			0			0			0
5	возвратные отходы
6	итого затраты на комплектующие изделия и полуфабрикаты (без НДС) за вычетом возвратных отходов					0			0			0			0
7	Всего затраты (без НДС) за вычетом возвратных отходов	х	х			38			322			479			666
8	в том числе затраты на сырье и материалы, комплектующие изделия и полуфабрикаты в СКВ	х	х
9	Сумма НДС	х	х			2			17			26			36

Таблица 10‑6 Расчет затрат на топливно-энергетические ресурсы (4-6), тыс. долларов США

№ п/п	Наименование показателей	Ед. изм.	Ставка НДС, %	По периодам (годам) реализации проекта:
№ п/п	Наименование показателей	Ед. изм.	Ставка НДС, %	2007 год	2008 год	2009 год	2010 год
1	Тарифы на топливно-энергетические ресурсы (ТЭР) без НДС:	х	х	х	х	х	х
	газ природный	тыс. долл.	18
	мазут	тыс. долл.	18
	прочие виды топлива (указать)	тыс. долл.	18
	электрическая энергия	тыс. долл.	18	0,104	0,115	0,126	0,139
	тепловая энергия	тыс. долл.	18
	прочие ресурсы, приравненные к энергетическим (указать)
2	Потребность в ТЭР, приобретаемых со стороны (в натуральном выражении):	х	х	х	х	х	х
	газ природный	тыс. м3	х
	мазут		х
	прочие виды топлива (указать)		х
	электрическая энергия	тыс. кВт/час	х	137	1 160	1 728	2 403
	тепловая энергия		х
	прочие ресурсы, приравненные к энергетическим (указать)		х
3	Затраты на ТЭР, расходуемые на технологические цели (без НДС):		х	14	133	218	334
	газ природный	тыс. долл.	18	0	0	0	0
	мазут	тыс. долл.	18	0	0	0	0
	прочие виды топлива (указать)	тыс. долл.	18	0	0	0	0
	электрическая энергия	тыс. долл.	18	14	133	218	334
	тепловая энергия	тыс. долл.	18	0	0	0	0
	прочие ресурсы, приравненные к энергетическим (указать)
4	Затраты на ТЭР, расходуемые на общепроизводственные и общехозяйственные цели (без НДС)	тыс. долл.
5	Плата за присоединенную электрическую мощность (без НДС)	тыс. долл.
6	Всего затраты на ТЭР (стр.3 + стр.4 + стр.5)	тыс. долл.		14	133	218	334
6.1	в т.ч. условно-переменные	тыс. долл.		14	133	218	334
6.2	условно-постоянные	тыс. долл.		0	0	0	0
7	Сумма НДС на ТЭР	тыс. долл.		3	24	39	60

Таблица 10‑7 Расчет потребности в трудовых ресурсах и расходов на оплату труда работников (4-7),тыс. долларов США.

№	Наименование показателей	По периодам (годам) реализации проекта:
		2007 год			2008 год			2009 год			2010 год
		среднесписочная численность, человек	среднемесячная заработная плата	расходы на оплату труда	среднесписочная численность, человек	среднемесячная заработная плата	расходы на оплату труда	среднесписочная численность, человек	среднемесячная заработная плата	расходы на оплату труда	среднесписочная численность, человек	среднемесячная заработная плата	расходы на оплату труда
1	Персонал, занятый в основной деятельности:	23		31	48	0,388	223	48	0,407	234	48	0,427	246
1.1	основные рабочие	13	0,280	16	26	0,367	115	26	0,385	120	26	0,405	126
1.2	рабочие вспомогательных производств	2	0,256	2	4	0,343	16	4	0,360	17	4	0,378	18
1.3	руководители	2	0,373	3	4	0,465	22	4	0,488	23	4	0,513	25
1.4	специалисты и другие служащие	6	0,350	9	14	0,416	70	14	0,437	73	14	0,459	77
2	Персонал, занятый в неосновной деятельности
3	Итого (стр.1+стр.2)	23		31	48		223	48		234	48		246
`	Отчисления на социальные нужды			8			57			60			63
5	Итого расходы на оплату труда с отчислениями на социальные нужды (стр.3+стр.4)			40			281			295			309
6	Расходы на оплату труда, включаемые в соответствии с законодательством в затраты на производство и реализацию продукции (по стр.3),			31			223			234			246
6.1	в т.ч. условно-переменные издержки			19			131			138			144
6.2	условно-постоянные издержки			13			92			97			102
7	Количество вновь создаваемых, модернизируемых рабочих мест, связанных с реализацией проекта,	23	0,114	31	25		0	0		0	0		0
7.1	в т.ч. вновь создаваемых рабочих мест	23		0	25		0			0			0
7.2	модернизируемых рабочих мест			0			0			0			0

Таблица 10‑8 Расчет амортизационных отчислений (4-8), тыс. долларов США.

№ п/п	Наименование показателей	Годовая норма амортизации, %	По периодам (годам) реализации проекта
№ п/п	Наименование показателей	Годовая норма амортизации, %	2007 год	2008 год	2009 год	2010 год
1	I.СУЩЕСТВУЮЩЕЕ ПРОИЗВОДСТВО (без стр.2.1, 2.2, 2.3, 2.4, 2.5)	х
1.1	Восстановительная стоимость на начало периода (года)	х
	в т. ч. машин и оборудования	х
1.2	Стоимость основных средств и нематериальных активов объектов, введенных (выведенных) в эксплуатацию по организации за период (год)	х
	в т. ч. машин и оборудования
1.3	Амортизационные отчисления за период (год)	х
	в т. ч. машин и оборудования	х
1.4	Накопительные амортизационные отчисления на конец периода (года)	х
	в т. ч. машин и оборудования
1.5	Остаточная стоимость на конец периода (года)	х
	в т. ч. машин и оборудования	х
2	II. ПРОЕКТ
2.1	Восстановительная стоимость на начало периода (года)	х	0	240	263	276
	в т. ч. машин и оборудования	х	0	158	158	158
2.1.1	Справочно: сумма платы за кредит, относимая на увеличение стоимости основных средств		12	23	13	2
2.2	Стоимость основных средств и нематериальных активов объектов, введенных в эксплуатацию за период (год)		228
2.2.1	Зданий и сооружений	х	34
2.2.2	Передаточных устройств	х
2.2.3	Машин и оборудования	х	158
2.2.4	Транспортных средств	х	22
2.2.5	Прочих основных средств	х	13
2.2.6	Нематериальных активов	х
2.3	Амортизационные отчисления за период (год)	х	7	21	21	21
2.3.1	Зданий и сооружений	0,00%	0	0	0	0
2.3.2	Передаточных устройств	0,00%	0	0	0	0
2.3.3	Машин и оборудования	12,00%	6	19	19	19
2.3.4	Транспортных средств	10,00%	1	2	2	2
2.3.5	Прочих основных средств	2,00%	0	0	0	0
2.3.6	Нематериальных активов	0,00%	0	0	0	0
2.4	Накопительные амортизационные отчисления на конец периода (года)	х	7	29	50	71
	в т. ч. машин и оборудования	х	6	28	49	71
2.5	Остаточная стоимость на конец периода (года)		233	234	226	206
2.5.1	Зданий и сооружений	х	47	70	82	84
2.5.2	Передаточных устройств	х	0	0	0	0
2.5.3	Машин и оборудования	х	152	133	114	95
2.5.4	Транспортных средств	х	21	19	17	15
2.5.5	Прочих основных средств	х	13	13	13	12
2.5.6	Нематериальных активов	х	0	0	0	0
3	III. ИТОГО ПО ОРГАНИЗАЦИИ С УЧЕТОМ ПРОЕКТА
3.1	Восстановительная стоимость на конец периода (года) (стр. 1.1+стр.2.1)		0	240	263	276
	в т. ч. машин и оборудования		0	158	158	158
3.2	Стоимость основных средств и нематериальных активов объектов, введенных в эксплуатацию за период (год) (стр. 1.2+стр.2.2)		228	0	0	0
	в т. ч. машин и оборудования		158	0	0	0
3.3	Амортизационные отчисления за период (год) (стр.1.3+стр.2.3)		7	21	21	21
	в т. ч. машин и оборудования		6	19	19	19
3.4	Накопительные амортизационные отчисления на конец периода (года) (стр.1.4+стр.2.4)		7	29	50	71
	в т. ч. машин и оборудования		6	28	49	71
3.5	Остаточная стоимость на конец периода (года) (стр.1.5+стр.2.5)		233	234	226	206
	в т. ч. машин и оборудования		152	133	114	95

Таблица 10‑9 Расчет затрат на производство и реализацию продукции (4-9), тыс. долларов США.

№ п/п	Элементы затрат	По периодам (годам) реализацииа
№ п/п	Элементы затрат	2007 год	2008 год	2009 год	2010 год
1	Затраты на производство и реализацию продукции, всего	111	853	1 156	1 528
1.1	Материальные затраты, всего	52	455	697	1 000
	в том числе:
1.1.1	сырье и материалы за вычетом возвратных отходов	38	322	479	666
1.1.2	покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты	0	0	0	0
1.1.3	топливно-энергетические ресурсы	14	133	218	334
1.1.4	прочие материальные затраты
1.2	Расходы на оплату труда	31	223	234	246
1.3	Отчисления на социальные нужды	8	57	60	63
1.4	Амортизация основных средств и нематериальных активов	7	21	21	21
1.5	Прочие затраты, всего	11	96	142	198
	в том числе:
1.5.1	налоги и неналоговые платежи	0	0	0	0
1.5.2	платежи по страхованию	0	1	1	1
1.5.3	проценты по полученным ссудам, кредитам и займам (в соответствии с законодательством)	0	0	0	0
1.5.4	лизинговые платежи
1.5.5	прочие расходы	11	95	141	196
	Справочно:
2.1	условно-переменные издержки	48%	53%	60%	66%
2.2	условно-постоянные издержки	52%	47%	40%	34%

Таблица 10‑10 Расчет потребности в чистом оборотном капитале (4-10), тыс. долларов США.

№ п/п	Наименование показателя	На конец периода (года) реализации проекта
№ п/п	Наименование показателя	2007 год	2008 год	2009 год	2010 год
1	Оборотные активы
1.1	Сырье, материалы и другие ценности	19	27	40	56
	запас сырья и материалов в днях	30	30	30	30
	размер однодневного запаса с учетом производственной программы	1	1	1	2
1.2	Незавершенное производство	17	21	28	37
	запас незавершенного производства в днях	10	10	10	10
	размер однодневного запаса с учетом производственной программы	2	2	3	4
1.3	Готовая продукция и товары	18	24	32	42
	размер однодневного запаса с учетом производственной программы	2	2	3	4
	запас готовой продукции и товаров в днях	10	10	10	10
1.4	Дебиторская задолженность, товары отгруженные (выполненные работы, оказанные услуги)	20	29	43	59
	размер однодневной выручки с учетом производственной программы	2	3	4	6
	отсрочка в поступлении выручки в днях	10	10	10	10
1.5	Денежные средства (справочно из стр.7 таблицы 4-17)	16	110	338	828
1.6	Прочие оборотные активы	0	0	0	0
1.7	Итого оборотные активы (сумма стр. 1.1, 1.2, 1.3, 1.4 и 1.6)	74	100	143	194
1.8	Прирост оборотных активов (по стр. 1.7)	74	26	43	51
2	Кредиторская задолженность
2.1	Расчеты с поставщиками и подрядчиками	9	13	19	28
	потребность в основном сырье, материалах, ТЭР и других материальных ресурсах	52	455	697	1 000
	однодневная потребность	1	1	2	3
	отсрочка платежей в днях	10	10	10	10
2.2	Расчеты по оплате труда	12	14	14	15
2.3	Расчеты по налогам и сборам, по социальному страхованию и обеспечению	-2	3	2	1
2.4	Расчеты с разными дебиторами и кредиторами	0	0	0	0
2.5	Итого кредиторская задолженность (сумма стр. 2.1 – стр. 2.4)	18	29	36	44
2.6	Прирост кредиторской задолженности (по стр. 2.5)	18	11	7	8
3	Чистый оборотный капитал (стр. 1.7 - стр. 2.5)	56	71	107	150
4	Прирост чистого оборотного капитала (по стр. 3)	56	15	36	43

Таблица 10‑11Общие инвестиционные затраты и источники финансирования (4-11), тыс. долларов США.

№ п/п	Виды инвестиционных затрат и источников финансирования	По периодам (годам) реализации проекта								Всего по проекту
		2007 год					2008 год	2009 год	2010 год
		1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	Всего за год	2008 год	2009 год	2010 год
	I. Инвестиционные затраты
1	Капитальные затраты (без НДС)
1.1	Прединвестиционные затраты (проектные работы)			8		8				8
1.2	Строительно-монтажные работы			34		34				34
1.3	Приобретение и монтаж оборудования, включая расходы по транспортировке			180		180				180
1.3.1	в т.ч. таможенные платежи и другие налоги, относимые на увеличение стоимости основных фондов
1.4	Предпроизводственные затраты (указать)
1.5	Другие инвестиционные затраты (страховой взнос)			5		5				5
2	Итого капитальные затраты без НДС – стоимость инвестиционного проекта (сумма строк 1.1, 1.2, 1.3, 1.4, 1.5),			228		228				228
2.1	из них капитальные затраты в СКВ			152		152				152
3	НДС, уплачиваемый при осуществлении капитальных затрат			13		13				13
4	Прирост чистого оборотного капитала			56		56	15			71
5	Итого общие инвестиционные затраты с НДС (стр.2+стр.3+стр.4)			297		297	15			312
	II. Источники финансирования инвестиционных затрат
6	Собственные средства – всего						15			15
6.1	в т.ч. взнос в уставный фонд (с указанием источника и вида взноса)
6.2	денежные средства за счет деятельности организации						15			15
7	Заемные и привлеченные средства – всего			297		297				297
7.1	в т.ч.: иностранные кредиты – всего,
7.1.1	из них под гарантии Правительства
7.2	внутренние кредиты в иностранной валюте			180		180				180
7.3	внутренние кредиты в национальной валюте
7.4	займы других организаций			117		117				117
7.5	лизинг
7.6	прочие привлеченные средства (указать)
7.7	государственное участие – всего
7.7.1	в т.ч.: централизованные инвестиционные ресурсы за счет средств республиканского бюджета на платной и возвратной основе
7.7.2	бюджетные ссуды, займы из средств республиканского бюджета
7.7.3	субсидии (финансовая помощь) из средств республиканского бюджета
7.7.4	средства инновационного фонда
7.7.5	прочие источники финансирования из средств республиканского бюджета (указать)
7.7.6	средства местных бюджетов
8	Итого по всем источникам финансирования инвестиционных затрат (стр.6+стр.7)			297		297	15			312
9	Из общего объема финансирования инвестиционных затрат:	0%	0%	100%	0%	100%	100%	0%	0%	100%
9.1	доля собственных средств	0%	0%	0%	0%	0%	100%	0%	0%	5%
9.2	доля заемных и привлеченных средств	0%	0%	100%	0%	100%	0%	0%	0%	95%
9.3	доля государственного участия	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%
	III. Финансовые издержки по проекту
10	Плата за кредиты (займы), связанная с осуществлением инвестиционных затрат по проекту (проценты по кредитам (займам), плата за гарантию Правительства, комиссии банков и другие платежи – указать) – всего,			6	6	12	23	13	2	50
10.1	из них в СКВ			6	6	12	23	13	2	50
11	Источники финансирования платы за кредиты (займы), связанные с осуществлением капитальных затрат по проекту (указать) – всего
11.1	в т.ч. возмещение части процентов из средств республиканского бюджета за пользование кредитами
	IV. Суммарная потребность в инвестициях (стр.5 + стр.10)	0	0	303	6	309	38	13	2	361

Таблица 10‑12Расчет погашения долгосрочных кредитов, займов (4-13), тыс. долларов США.

№ п/п	Наименование показателей	По годам (периодам) реализации проекта:				Всего
№ п/п	Наименование показателей	2007 год	2008 год	2009 год	2010 год
	I. ПО ПРОЕКТУ
1	Сумма получаемого кредита, займа	180
2	Задолженность на начало года	0	180	135	45	х
3	Сумма основного долга	180	180	135	45	х
4	Начислено процентов	12	23	13	2
5	Начислено прочих издержек
6	Погашение основного долга	0	45	90	45	0
7	Погашение процентов	12	23	13	2	50
9	Погашение прочих издержек	0	0	0	0	0
9	Итого погашение задолженности (стр.6+стр.7+стр.9)	12	68	103	47	230
10	Задолженность на конец года	180	135	45	0	х
11	Возмещение из бюджета части процентов	0	0	0	0	0
	II. Существующие долгосрочные кредиты, займы ОРГАНИЗАЦИИ:
12	Сумма получаемого кредита, займа
13	Задолженность на начало года
14	Начислено процентов и прочих издержек
15	Погашение основного долга
16	Погашение процентов и прочих издержек
17	Итого погашение задолженности
19	задолженность на конец года
19	возмещение из бюджета части процентов
	III. Прочие долгосрочные обязательства :
20	Погашение прочих долгосрочных обязательств организации (указать)
21	IV. Всего погашение задолженности по кредитам, займам (сумма стр.9, 17 и 20)	12	68	103	47	230
22	V. Всего возмещение из бюджета части процентов (стр.11 + стр.19)	0	0	0	0	0

Таблица 10‑13 Расчет прибыли от реализации продукции (4-15), тыс. долларов США

№ п/п	Наименование показателей	По периодам (годам) реализации проекта:
№ п/п	Наименование показателей	2007 год	2008 год	2009 год	2010 год
1	Выручка от реализации продукции	123	1 034	1 540	2 142
2	Налоги, включаемые в выручку от реализации продукции	3	24	36	50
3	Выручка от реализации продукции (за минусом НДС, акцизов и иных обязательных платежей) (стр.1 - стр. 2)	120	1 010	1 504	2 092
3.1	Справочно: бюджетные субсидии на покрытие разницы в ценах и тарифах
4	Условно-переменные издержки	53	456	699	1 001
5	Маржинальная (переменная) прибыль	70	578	842	1 140
6	Условно-постоянные издержки	58	397	457	527
7	Прибыль (убыток) от реализации (стр.3 - стр.4 - стр.6)	9	157	349	563
8	Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов
9	Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов
10	Прибыль (убыток) за отчетный период (стр.7 + стр.8 + стр.9)	9	157	349	563
11	Налоги и сборы, производимые из прибыли	1	2	3	5
12	Расходы и платежи из прибыли
13	Сумма льготы по налогу на прибыль
14	Прибыль (убыток) к распределению (стр.10 - стр.11 - стр.12 - стр.13)	8	155	345	559
	в т.ч. по направлениям использования:	х	х	х	х
14.1	резервный фонд
14.2	на цели накопления
14.3	на цели потребления
14.4	прочие (расшифровать)
15	Чистая прибыль (стр.10 - стр.11 - стр.12)	8	155	345	559
16	Чистый доход (стр.15 + амортизация из табл. 5-2)	16	177	367	580
17	Погашение задолженности по кредитам, займам	12	68	103	47

Таблица 10‑14 Расчет налогов, сборов и платежей (4-16), тыс. долларов США.

№ п/п	Виды налогов, сборов, платежей	Налогооблагаемая база	Ставка	По периодам (годам) реализации проекта
№ п/п	Виды налогов, сборов, платежей	Налогооблагаемая база	Ставка	2007 год	2008 год	2009 год	2010 год
1	Уплачиваемые из выручки от реализации:	Х	Х
1.1	Акцизы	нет
1.2	НДС подлежащий уплате (возврату) (стр.1.2.1 - стр.1.2.2)	Х	Х	-14	-17	-29	-46
1.2.1	НДС начисленный	выручка	18%; 0%	3	24	36	50
1.2.2	НДС к вычету, в том числе:			17	41	65	96
1.2.2.1	по приобретенным материальным ресурсам	стоимость ресурсов	18%	5	41	65	96
1.2.2.2	уплаченный при приобретении (ввозе) основных средств, нематериальных активов, проведении строительно-монтажных работ	стоимость оборудования	18%; 0%	13	0	0	0
1.3	Обязательные отчисления в бюджет из выручки	валовая выручка	0%	0	0	0	0
1.4	Прочие (указать)	нет
1.5	Итого налогов, сборов, платежей, уплачиваемых из выручки	Х	Х	-14	-17	-29	-46
2	Уплачиваемые из прибыли (доходов):
2.1	Налог на недвижимость	балансовая стоимость имущества	1%; 0%	1	1	1	1
2.2	Налог на прибыль	прибыль	24%; 0%	0	0	0	0
2.3	Налог на доходы	нет
2.4	Целевые сборы, уплачиваемые в местный бюджет	прибыль в распоряжении	3%; 0%	0	1	3	4
2.5	Прочие (указать)
2.6	Итого налогов, сборов, платежей, уплачиваемых из прибыли (доходов)	Х	Х	1	2	3	5
3	Относимые на себестоимость:
3.1	Платежи за землю	нет		0	0	0	0
3.2	Налог за пользование природными ресурсами	объем использования природных ресурсов	по ставкам в ред. постановления МНС от 21.09.2005 №93	0	0	0	0
3.3	Платежи за выбросы загрязняющих веществ в окружающую среду	объем выбросов в окружающую среду	по ставкам в ред. постановления МНС от 21.09.2005 №93	0	0	0	0
3.4	Отчисления в фонд социальной защиты населения	ФОТ	35%	8	57	60	63
3.5	Отчисления по обязательному страхованию	ФОТ	0,6%	0	1	1	1
3.6	Отчисления в инновационный фонд	производственная себестоимость	0%	0	0	0	0
3.7	Таможенные сборы и платежи, уплачиваемые при импорте сырья	нет
3.8	Прочие (указать)	нет
3.9	Итого налогов, сборов, платежей, относимых на себестоимость	Х	Х	8	59	62	65
4	Всего налогов, сборов и платежей (стр. 1.5 + стр. 2.6 + стр. 3.10)	Х	Х	-6	43	36	24

Таблица 10‑15 Расчет потока денежных средств по организации (4-17), тыс. долларов США

№ п/п	Наименование показателей	По периодам (годам) реализации проекта:
№ п/п	Наименование показателей	2007 год	2008 год	2009 год	2010 год
	I. ТЕКУЩАЯ (ОПЕРАЦИОННАЯ) ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
1.1	Приток:
1.1.1	Выручка от реализации продукции (стр.1 табл. 4-15)	123	1 034	1 540	2 142
1.1.2	Прирост кредиторской задолженности (стр. 2.6 табл. 4-10)	18	11	7	8
1.1.3	Прочие поступления по текущей (операционной) деятельности (указать)	0	0	0	0
1.1.4	Итого приток денежных средств по текущей (операционной) деятельности (сумма строк 1.1.1–1.1.3)	141	1 045	1 547	2 150
1.2	Отток:
1.2.1	Затраты на производство и реализацию продукции (за вычетом амортизации) (стр.1 табл. 4-9 - стр.1.4 табл. 4-9)	103	831	1 134	1 507
1.2.2	Акцизы (стр.1.1 табл. 4-16)	0	0	0	0
1.2.3	НДС, подлежащий уплате (возврату) (по стр.1.2 табл. 4-16)	-14	-17	-29	-46
1.2.4	НДС к вычету (стр.1.2.2 табл. 4-16)	17	41	65	96
1.2.5	Отчисления и сборы в бюджетные целевые фонды (стр.1.3 табл. 4-16)	0	0	0	0
1.2.6	Прочие налоги, сборы и платежи, уплачиваемые из выручки (стр.1.4 табл. 4-16)	0	0	0	0
1.2.7	Налоги, сборы и платежи, уплачиваемые из прибыли (доходов) (стр.2.6 табл. 4-16)	1	2	3	5
1.2.8	Расходы и платежи из прибыли (стр.11 табл. 4-15)	0	0	0	0
1.2.9	Прирост оборотных активов (стр.1.8 табл. 4-10)	74	26	43	51
1.2.10	Прочие расходы по текущей деятельности (использован фонд потребления)	0	0	0	0
1.2.11	Итого отток денежных средств по текущей (операционной) деятельности (сумма строк 1.2.1–1.2.10)	181	883	1 216	1 613
1.3	Сальдо потока денежных средств по текущей (операционной) деятельности (стр.1.1.4-1.2.11)	-41	162	331	537
2	II. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
2.1	Приток:
2.1.1	Поступления денежных средств от реализации основных фондов и нематериальных активов
2.1.2	Прочие доходы от инвестиционной деятельности (указать)
2.1.3	Итого приток денежных средств по инвестиционной деятельности (стр.2.1.1+стр.2.1.2)	0	0	0	0
2.2	Отток:
2.2.1	Капитальные затраты без НДС (стр.2 табл. 4-11)	228	0	0	0
2.2.2	Долгосрочные финансовые вложения
2.2.3	Другие расходы по инвестиционной деятельности (указать)
2.2.4	Итого отток денежных средств по инвестиционной деятельности (сумма строк 2.2.1–2.2.3)	228	0	0	0
2.3	Сальдо потока денежных средств по инвестиционной деятельности (стр.2.1.3-стр.2.2.4)	-228	0	0	0
2.4	Накопительный остаток по стр.2.3	-228	-228	-228	-228
3	III. ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
3.1	Приток:
3.1.1	Дополнительно привлекаемый акционерный капитал (указать)	0	0	0	0
3.1.2	Заемные и привлеченные средства по проекту (стр.7 табл.4-11)	297
3.1.3	Существующие заемные и привлеченные средства по организации, полученные за базовый период (год)	х	х	х	х
3.1.4	Краткосрочные кредиты, займы
3.1.5	Возмещение из средств бюджета части процентов по долгосрочным кредитам (стр.22 табл. 4-14)
3.1.6	Прочие источники (указать)
3.1.7	Итого приток денежных средств по финансовой деятельности (сумма стр.3.1.1–3.1.6)	297	0	0	0
3.2	Отток:
3.2.1	Погашение основного долга по долгосрочным кредитам, займам по проекту (стр.6 табл. 4-14)	0	45	90	45
3.2.2	Погашение процентов по долгосрочным кредитам, займам по проекту (стр.7 табл. 4-14)	12	23	13	2
3.2.3	Погашение прочих издержек по долгосрочным кредитам, займам по проекту (стр.8 табл. 4-14)
3.2.4	Погашение основного долга по существующим долгосрочным кредитам, займам (стр.15 табл. 4-14)
3.2.5	Погашение процентов и прочих издержек по существующим долгосрочным кредитам, займам (стр.16 табл. 4-14)
3.2.6	Погашение прочих долгосрочных обязательств организации (стр.20 табл. 4-14)
3.2.7	Погашение краткосрочных кредитов, займов
3.2.8	Выплата дивидендов
3.2.9	Использование финансовых средств на прочие цели (указать)
3.2.10	Итого отток денежных средств по финансовой деятельности (сумма строк 3.2.1–3.2.9)	12	68	103	47
3.3	Сальдо потока денежных средств по финансовой деятельности (стр.3.1.7-стр.3.2.10)	285	-68	-103	-47
4	Итого приток денежных средств по всем видам деятельности (сумма строк 1.1.4, 2.1.3 и 3.1.7)	437	1 045	1 547	2 150
5	Итого отток денежных средств по всем видам деятельности (сумма строк 1.2.11, 2.2.4 и 3.2.10)	421	951	1 319	1 660
6	Излишек (дефицит) денежных средств (стр.4 - стр.5)	16	94	228	490
7	Накопительный остаток (дефицит) денежных средств (по стр.6)	16	110	338	828
СПРАВОЧНО: расчет окупаемости проекта с учетом финансово-экономического состояния организации
8	Полный приток денежных средств для расчета срока окупаемости (стр. 1.1.4+стр. 3.1.5)	141	1 045	1 547	2 150
9	Полный отток денежных средств для расчета срока окупаемости (сумма строк 1.2.11, 2.2.1, 3.2.2, 3.2.3, 3.2.4, 3.2.5, 3.2.6)	421	906	1 229	1 615
10	Излишек (дефицит) денежных средств на конец года для расчета срока окупаемости (стр.8-стр. 9)	-281	139	318	535
11	То же, нарастающим итогом (по стр.10)	-281	-142	176	712
12	Приведение будущей стоимости денег к их текущей стоимости Коэффициент дисконтирования (при ставке дисконтирования 13 %)	0,88	0,78	0,69	0,60
12.1	Дисконтированный приток (стр.8 х стр.12)	124	812	1 060	1 299
12.2	Дисконтированный отток (стр.9 х стр.12)	371	704	842	976
12.3	Дисконтированный чистый поток наличности (ЧПН) (стр.12.1 - стр.12.2)	-247	108	218	323
13	То же, нарастающим итогом (по стр.12.3) – чистый дисконтированный доход (ЧДД)	-247	-140	78	402

Таблица 10‑16 Проектно-балансовая ведомость по организации (4-18), тыс. долларов США.

№ п/п	Статьи баланса	На конец периода (года) реализации проекта
№ п/п	Статьи баланса	2007 год	2008 год	2009 год	2010 год
	АКТИВ
I	Внеоборотные активы	233	234	226	206
	Итого по разделу I	233	234	226	206
II	Оборотные активы
	Запасы и затраты	36	48	68	92
	в том числе:
	сырье, материалы и другие ценности	19	27	40	56
	незавершенное производство	17	21	28	37
	Готовая продукция и товары	18	24	32	42
	Дебиторская задолженность, товары отгруженные (выполненные работы, оказанные услуги)	20	29	43	59
	Денежные средства	16	110	338	828
	Прочие оборотные активы	0	0	0	0
	Итого по разделу II	91	210	481	1 023
	БАЛАНС	323	444	707	1 229
	ПАССИВ
III	Источники собственных средств
	Уставный фонд	0	0	0	0
	Добавочный фонд	0	0	0	0
	Нераспределенная прибыль	0	8	164	509
	Непокрытый убыток	0	0	0	0
	Прочие источники собственных средств	0	0	0	0
	Итого по разделу III	0	8	164	509
IV	Доходы и расходы	8	155	345	559
	Итого по разделу IV	8	155	345	559
V	Расчеты
	Краткосрочные кредиты и займы	0	0	0	0
	Долгосрочные кредиты и займы	297	252	162	117
	Кредиторская задолженность	18	29	36	44
	в том числе:
	расчеты с поставщиками и подрядчиками	9	13	19	28
	расчеты по оплате труда	12	14	14	15
	расчеты по налогам и сборам, по социальному страхованию и обеспечению	-2	3	2	1
	расчеты с разными дебиторами и кредиторами	0	0	0	0
	расчеты с акционерами (учредителями)
	Прочие виды обязательств
	Итого по разделу V	315	281	198	161
	БАЛАНС	323	444	707	1 229

Таблица 10‑17 Расчет чистого потока наличности и показателей эффективности проекта (4-19), тыс. долларов США.

№ п/п	Виды доходов и затрат, наименование показателей	По периодам (годам) реализации проекта
№ п/п	Виды доходов и затрат, наименование показателей	2007 год	2008 год	2009 год	2010 год
1	ОТТОК НАЛИЧНОСТИ
1.1	Общие инвестиционные затраты по проекту без НДС (стр.2 табл. 5-4 + стр.4 табл.5-4)	284	15	0	0
1.2	Плата за кредиты (займы), связанные с осуществлением капитальных затрат по проекту (стр.10 табл.5-4)	12	23	13	2
2	Полный отток (стр.1.1+стр.1.2)	296	38	13	2
3	ПРИТОК НАЛИЧНОСТИ
3.1	Чистый доход от реализации продукции (по стр.16 табл. 5-6)	16	177	367	580
3.2	Чистый доход от реализации продукции за предшествующий (базовый) период (год)
4	Чистый доход от реализации продукции по проекту (стр.3.1 - стр.3.2)	16	177	367	580
5	Сальдо потока (чистый поток наличности – ЧПН) (стр.4 - стр.2)	-281	139	354	578
6	То же, нарастающим итогом (по стр. 5)	-281	-142	212	790
7	Приведение будущей стоимости денег к их текущей стоимости Коэффициент дисконтирования (при ставке дисконтирования 13 %)	0,88	0,78	0,69	0,60
8	Дисконтированный отток (стр.2 х стр.7)	261	30	9	1
9	Дисконтированный приток (стр.4 х стр.7)	14	137	251	350
10	Дисконтированный ЧПН (стр.9 - стр.8)	-247	108	243	349
11	То же, нарастающим итогом (по стр.10) – чистый дисконтированный доход (ЧДД)	-247	-140	103	452
12	Показатели эффективности проекта
12.1	Чистый дисконтированный доход (ЧДД) (по стр.11)	452
12.2	Простой срок окупаемости проекта (по стр.6), мес.	29
12.3	Динамический срок окупаемости проекта (по стр.11), мес.	31
12.4	Динамический срок окупаемости государственной поддержки (по стр.12 табл.5-9), мес.	нет
12.5	Валютная окупаемость проекта (по стр.5.1 табл.4-21)	нет
12.6	Внутренняя норма доходности (ВНД) (по стр.5)	81%
12.7	Индекс рентабельности (ИР) (по стр.8 и стр.11)	2,51
12.8	Коэффициент покрытия задолженности	1,28	2,60	3,57	12,40
12.9	Уровень безубыточности	83%	69%	54%	46%
13	Финансово-экономические показатели
13.1	Рентабельность инвестированного капитала	3%	35%	49%	45%
13.2	Рентабельность продукции	8%	18%	30%	37%
13.3	Рентабельность продаж	7%	15%	22%	26%
13.4	Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	0,97	0,63	0,28	0,13
13.5	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,80	0,86	0,93	0,96
13.6	Коэффициент структуры капитала	37,39	1,71	0,39	0,15
13.7	Срок оборачиваемости капитала	950	155	165	207
13.8	Срок оборачиваемости готовой продукции	54	8	8	7
13.9	Срок оборачиваемости дебиторской задолженности	60	10	10	10
13.10	Срок оборачиваемости кредиторской задолженности	54	10	8	7
13.11	Коэффициент текущей ликвидности	4,96	7,26	13,41	23,11

Таблица 10‑18 Показатели чувствительности проекта (4-22)

№ п/п	Наименование показателя	Критическое значение изменения исходного анализируемого параметра (в процентах)	Значение показателя эффективности проекта
1	Базовый случай:
1.1	Принятая ставка дисконтирования	х	13 %
1.2	Динамический срок окупаемости проекта	х	31 мес.
1.3	Чистый дисконтированный доход (ЧДД)	х	452 тыс. долларов США
1.4	Внутренняя норма доходности (ВНД)	х	81 %
2	Увеличение объема капитальных затрат	351,24
2.1	Динамический срок окупаемости проекта	х	48
2.2	Чистый дисконтированный доход (ЧДД)	х	0 тыс. долларов США
2.3	Внутренняя норма доходности (ВНД)	х	13 %
3	Снижение объемов реализации (выручки от реализации)	66,09
3.1	Динамический срок окупаемости проекта	х	48
3.2	Чистый дисконтированный доход (ЧДД)	х	0 тыс. долларов США
3.3	Внутренняя норма доходности (ВНД)	х	13 %
4	Увеличение издержек на реализуемую продукцию	121,11
4.1	Динамический срок окупаемости проекта	х	48
4.2	Чистый дисконтированный доход (ЧДД)	х	0 тыс. долларов США
4.3	Внутренняя норма доходности (ВНД)	х	13 %

Таблица 10‑19 Сводные показатели по проекту

№ п/п	Наименование показателей	В целом по проекту	За предшествующий период (год)
№ п/п	Наименование показателей	В целом по проекту	2007 год	2008 год	2009 год	2010 год
1	Стоимость инвестиционного проекта	228	х	х	х	х
2	Суммарная потребность в инвестициях (общие инвестиционные затраты, плата за кредиты (займы), связанные с осуществлением капитальных затрат по проекту)	312	297	15	0	0
3	Источники финансирования проекта:	312	297	15	0	0
3.1	собственные средства	15	0	15	0	0
3.2	заемные и привлеченные средства (указать)	297	297	0	0	0
3.3	государственное участие (указать)	0	0	0	0	0
4	Доля собственного капитала в объеме инвестиций, %	5%	х	х	х	х
5	Год выхода на проектную мощность	2008 год
6	Выручка от реализации продукции	х	123	1 034	1 540	2 142
6.1	выручка от реализации продукции (без учета НДС)	х	120	1 010	1 504	2 092
7	Среднесписочная численность работающих, чел.	х	23	48	48	48
8	Количество вновь создаваемых и (или) модернизируемых рабочих мест	48	23	25	0	0
9	Выручка от реализации продукции (без учета НДС) на одного работающего	х	5	21	31	44
10	Удельный вес экспортных поставок, %	х	73	73	73	73
11	Показатели эффективности проекта:
11.1	динамический срок окупаемости инвестиций, мес.	31	х	х	х	х
11.2	динамический срок окупаемости государственной поддержки, мес.	нет	х	х	х	х
11.3	чистый дисконтированный доход, тыс. долларов США	452	х	х	х	х
11.4	внутренняя норма доходности, %	81	х	х	х	х
11.5	индекс рентабельности	2,51	х	х	х	х
11.6	уровень безубыточности, %	х	83	69	54	46
11.7	коэффициент покрытия задолженности	х	1,28	2,60	3,57	12,40
11.8	коэффициент текущей ликвидности	х	4,96	7,26	13,41	23,11
11.9	коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	х	0,80	0,86	0,93	0,96
11.10	рентабельность продукции, %	х	8	18	30	37
11.11	рентабельность продаж, %	х	7	15	22	26

Перечень таблиц

Таблица 1 1 Сводные показатели по проекту, тыс. долларов

Таблица 2 1 Перечень оборудования, работ и их стоимость, доллары США

Таблица 4 1 Перечень конкурентов – производителей тормозных барабанов

Таблица 4 2 Действующие цены на продукцию

Таблица 5 1 Нормы расхода сырья для производства тормозного барабана

Таблица 5 2 Структура затрат на производство и реализацию продукции, процент

Таблица 6 1 Создаваемые рабочие места (рабочие специальности, специалисты и служащие)

Таблица 6 2 Создаваемые рабочие места (руководители и ИТР)

Таблица 10 1 Исходные данные по проекту

Таблица 10 2 Прогнозируемые цены на продукцию (4-2), тыс. долларов США.

Таблица 10 3 Программа производства и реализации продукции в натуральном выражении (4-3)

Таблица 10 4 Программа производства и реализации продукции в стоимостном выражении (4-3), тыс. долларов США

Таблица 10 5 Расчет затрат на сырье и материалы (4-5), тыс. долларов США.

Таблица 10 6 Расчет затрат на топливно-энергетические ресурсы (4-6), тыс. долларов США

Таблица 10 7 Расчет потребности в трудовых ресурсах и расходов на оплату труда работников (4-7),тыс. долларов США.

Таблица 10 8 Расчет амортизационных отчислений (4-8), тыс. долларов США.

Таблица 10 9 Расчет затрат на производство и реализацию продукции (4-9), тыс. долларов США.

Таблица 10 10 Расчет потребности в чистом оборотном капитале (4-10), тыс. долларов США

Таблица 10 11Общие инвестиционные затраты и источники финансирования (4-11), тыс. долларов США

Таблица 10 12Расчет погашения долгосрочных кредитов, займов (4-13), тыс. долларов США

Таблица 10 13 Расчет прибыли от реализации продукции (4-15), тыс. долларов США

Таблица 10 14 Расчет налогов, сборов и платежей (4-16), тыс. долларов США.

Таблица 10 15 Расчет потока денежных средств по организации (4-17), тыс. долларов США

Таблица 10 16 Проектно-балансовая ведомость по организации (4-18), тыс. долларов США.

Таблица 10 17 Расчет чистого потока наличности и показателей эффективности проекта (4-19), тыс. долларов США.

Таблица 10 18 Показатели чувствительности проекта (4-22)

Таблица 10 19 Сводные показатели по проекту 48

Дата: 2019-05-28, просмотров: 190.

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 56