Несмотря на поражения, Швеция не сдавалась. Ее армия контролировала Финляндию, а шведский флот продолжал господствовать на Балтийском море. Не желая увязать со своей армией в северогерманских землях, где сталкивались интересы многих европейских государств, Петр решает нанести удар по шведам в Финляндии. Оккупация русскими Финляндии лишала шведский флот удобного базирования в восточной части Балтийского моря и окончательно устраняла любую угрозу северо-западным рубежам России. С другой стороны, обладание Финляндией становилось весомым аргументом в будущем торге со Швецией, которая тогда уже склонялась к мирным переговорам. "Не для захвата и разорения", а чтобы "шведская шея мягче гнуться стала", так определил Петр I цели финского похода свой армии.
Бой на реке Пялькане (1713). Первое крупное сражение между шведами и русскими в Финляндии произошло 6 октября 1713 г. на берегу реки Пялькане. Русские наступали двумя отрядами под командованием генералов Апраксина и Голицына (14 тыс. чел.). Им противостоял шведский отряд под командованием генерала Армфельда (7 тыс. чел.). Отряд Голицына переправился через озеро и завязал бой с шведским подразделением генерала Ламбара. Тем временем отряд Апраксина форсировал Пялькине и атаковал основные шведские позиции. После трехчасового боя шведы не выдержали русского натиска и отступили, потеряв убитыми, ранеными и пленными до 4 тыс. чел. Русские потеряли около 700 чел. В честь этой победы была выбита специальная медаль.
Бой у Лаппола (1714). Армфельд отступил к селению Лаппола и, укрепившись там, ожидал русских. Несмотря на суровые условия финской зимы, российские отряды продолжили наступление. 19 февраля 1714 г. к Лаппола подошел отряд князя Голицына (8,5 тыс. чел.). В начале боя шведы ударили в штыки, но русские отбили их натиск. Применив новый боевой порядок (четыре линии вместо двух), Голицын контратаковал шведское войско и одержал решительную победу. Потеряв свыше 5 тыс. чел. убитыми, ранеными и пленными, отряд Армфельда отступил к северным берегам Ботнического залива (район нынешней финско-шведской границы). После поражения при Лаппола русские войска добились контроля над основной частью Финляндии. В честь этой победы была выбита специальная медаль.
Гангутское сражение (1714). Для полной победы над шведами в Финляндии и нанесения ударов по самой Швеции нужно было обезвредить шведский флот, который продолжал контролировать морские просторы Балтики. К тому времени русские уже располагали гребным и парусным флотом, способным противостоять шведским военно-морским силам. В мае 1714 г. на военном совете царь Петр выработал план прорыва русского флота из Финского залива и занятия Аландских островов с целью создания там базы для атак побережья Швеции.
В конце мая русский гребной флот под командованием адмирала Апраксина (99 галер) отправился к Аландским островам для высадки там десанта. У мыса Гангут, на выходе из Финского залива, путь русским галерам преградил шведский флот под командованием вице-адмирала Ватранга (15 линейных кораблей, 3 фрегата и 11 других судов). Апраксин не решился на самостоятельные действия, ввиду серьезного превосходства шведов в силах (прежде всего в артиллерии), и доложил о сложившейся ситуации царю. 20 июля царь сам прибыл к месту действия. Осмотрев местность, Петр велел устроить в узкой части полуострова (2,5 км) переволоку, чтобы перетащить по ней часть своих судов на другой берег в Рилакс-фьорд и ударить ими оттуда в тыл шведам. Стремясь пресечь этот маневр, Ватранг направил туда 10 судов под командованием контр-адмирала Эреншельда.
26 июля 1714 г. наступило безветрие, которое лишило шведские парусные корабли свободы маневра. Петр воспользовался этим. Его гребная флотилия обошла на веслах флот Ватранга и блокировала в Рилакс-фьорде суда Эреншельда. На предложение сдаться шведский контр-адмирал ответил отказом. Тогда 27 июля 1714 г. в 2 часа дня русские галеры атаковали шведские корабли в Рилакс-фьорде. Первая и вторая фронтальные атаки были отражены орудийным огнем шведов. В третий раз галеры сумели, наконец, вплотную приблизиться к шведским судам, сцепились с ними, и русские моряки бросились на абордаж. "Воистину нельзя описать мужество российских войск, - писал Петр, - понеже абордирование так жестоко чинено, что от неприятельских пушек несколько солдат не только ядрами и картечами, но и духом пороховым от пушек разорваны". После безжалостной схватки главный корабль шведов - фрегат "Элефант" ("Слон") был взят на абордаж, а остальные 10 судов сдались. Эреншельд пытался спастись на шлюпке, но был пойман и захвачен в плен. Шведы потеряли 361 чел. убитыми, остальные (около 1 тыс. чел.) были пленены. Русские потеряли 124 чел. убитыми и 350 чел. ранеными. Потерь в кораблях у них не было.
Шведский флот отступил, а русские заняли остров Аланд. Этот успех значительно укрепил позиции русских войск в Финляндии. Гангут - первая крупная победа русского флота. Она подняла боевой дух войск, показав, что шведов можно одолеть не только на суше, но и на море. Петр приравнивал ее по значению к Полтавской битве. Хотя российский флот был еще недостаточно силен, чтобы дать шведам генеральное сражение на море, но безусловному господству Швеции на Балтике отныне пришел конец. Участники Гангутской битвы были награждены медалью с надписью "Прилежание и верность превосходят силу". 9 сентября 1714 г. в Петербурге состоялись торжества по случаю Гангутской виктории. Победители прошли под триумфальной аркой. На ней красовалось изображение орла, сидевшего на спине у слона. Надпись гласила: "Русский орел мух не ловит".