Количественная оценка и анализ деловой активности (или текущей деятельности) организации может осуществляться по трем направлениям оценки:
- степени выполнения плана (данный раздел может быть реализован лишь в рамках внутрифирменного финансового анализа);
- динамичности развития фирмы (рассчитываются и сравниваются между собой темпы роста таких показателей, как величина активов фирмы, объем реализации продукции, прибыль);
- уровня эффективности использования ресурсов фирмы. Реализация третьего направления анализа деловой активности осуществляется с помощью системы показателей отдачи и оборачиваемости, алгоритм расчета которых приводится в выражениях (52-62):
1) Производительность труда
, д.е./чел., (52)
где РПф – объем реализованной продукции за отчетный период в фиксированных ценах, тыс. руб.;
- среднесписочная численность работников, чел.;
2) Общая капиталоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала)
= 
, руб./руб. (обороты), (53)
где РП – объем реализованной продукции за отчетный период, тыс. руб.;
- средняя стоимость имущества предприятия (актива баланса), тыс. руб.;
3) Фондоотдача
, руб./руб., (54)
где 
- средняя стоимость основных средств, тыс. руб.;
4) Коэффициент оборачиваемости оборотных (текущих) активов, обороты
= 
, (55)
где 
- средняя величина оборотных (текущих) активов, тыс. руб.;
5) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
= 
= 
, обороты, (56)
6) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
= 
, обороты, (57)
где СРП – себестоимость продукции, реализованной в отчетном периоде, тыс. руб.;
- среднее значение кредиторской задолженности, тыс. руб.;
7) Коэффициент оборачиваемости денежных средств
= 
, обороты, (58)
8) Коэффициент оборачиваемости запасов
= 
, обороты, (59)
9) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
= 
, обороты, (60)
Помимо коэффициентов оборачиваемости, показывающих количество оборотов, совершаемых конкретными активами или пассивами за отчетный период, возможно рассчитать продолжительность оборота в днях каждого из указанных показателей (То) путем деления числа дней в периоде (Тд = 360, 180, 90 или 30 дней) на соответствующий коэффициент оборачиваемости (Ко).
Для обобщающей характеристики степени отвлечения из активного оборота денежных средств в запасах и дебиторской задолженности применяется показатель продолжительность операционного цикла (Тоц), дн., рассчитываемый по следующему выражению:
, (61)
Разрыв между сроком погашения кредиторской задолженности и получением дебиторской задолженности является финансовым циклом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Продолжительность финансового цикла (Тфц), дн., рассчитывается следующим образом:
, (62)
Данные расчетов по выражениям (52-62) сводятся в таблицу 15.
Таблица 15 – Анализ деловой активности
|
Показатель | Единицы измерения | 2015 год | 2016 год | Изменение 2016 к 2015 | |
| абсо-лютное | относи-тельное, % | ||||
| Производительность труда | тыс. руб./чел. | 3333,9 | 3333,5 | -0,4 | 100,0 |
| Общая капиталоотдача (отдача авансированного капитала) | руб./руб. (обороты) | 0,69 | 0,71 | 0,02 | 102,9 |
| Продолжительность оборота авансированного капитала | дн. | 521,7 | 507 | -14,7 | 97,2 |
| Фондоотдача | руб./руб. | 3,19 | 2,51 | -0,6 | 78,7 |
| Оборачиваемость оборотных (текущих) активов | обороты | 1,19 | 0,96 | -0,23 | 80,7 |
| Продолжительность оборота текущих активов | дн. | 304 | 376 | 72 | 123,7 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | обороты | 2,1 | 1,7 | -0,4 | 81,0 |
| Среднее время погашения дебиторской задолженности | дн. | 171,4 | 211,8 | 40,4 | 123,6 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | обороты | 5,0 | 4,4 | -0,6 | 88,0 |
| Средний срок возврата кредиторской задолженности | дн. | 72 | 81,8 | 9,8 | 113,6 |
| Оборачиваемость банковских активов | обороты | 31,3 | 59,5 | 28,2 | 190,1 |
| Продолжительность оборота банковских активов | дн. | 11,5 | 6,1 | -5,4 | 53,0 |
| Оборачиваемость запасов | обороты | 2,5 | 2,7 | 0,2 | 108,0 |
| Продолжительность оборота запасов | дн. | 144 | 133,3 | -10,7 | 92,6 |
| Оборачиваемость собственного капитала | обороты | 2,0 | 2,2 | 0,2 | 110 |
| Продолжительность оборота собственного капитала | дн. | 180 | 163,6 | -16,4 | 90,9 |
| Продолжительность операционного цикла | дн. | 315,4 | 345,1 | 29,7 | 109,4 |
| Продолжительность финансового цикла | дн. | 243,4 | 263,3 | 19,9 | 108,2 |
Данные таблицы 15 показывают, что за рассматриваемый период чуть больше половины показателей деловой активности предприятия увеличились, хотя не для всех значений это позитивный результат.
Такой важный показатель как производительность труда остался на прежнем уровне, однако фондоотдача за это время снизилась на 21,3%.
Положительную динамику имеют показатели оборачиваемости запасов, собственного капитала и банковских активов, последние из которых показали значение на 90% больше, в сравнении с прошлым периодом.
Однако оборачиваемость текущих активов, дебиторской и кредиторской задолженности сократилось, и, что немаловажно, увеличилось время погашения этих задолженностей. Срок дебиторской задолженности, например, увеличился на 23,6%, а кредиторской на 13,6%.
Все это нашло отражение в продолжительности операционного и финансового циклов, продолжительность которых возросла на 9,4% и 8,2% соответственно.
Данные выводы свидетельствуют о снижении эффективности использования ресурсов предприятия и возрастании времени извлечения оборотных средств из активного оборота.
Дата: 2018-12-28, просмотров: 228.
