Финансовый план

Финансовая деятельность энергопредприятия должна быть на­правлена на формирование денежных ресурсов для ведения про­изводственного процесса, обеспечение роста прибыли, платеже­способности и финансовой устойчивости предприятия, а также на развитие социальной базы для работников.

Источники финансовых ресурсов энергопредприятий можно разделить на три группы: собственные, заемные и привлеченные.

Собственными источниками финансовых ресурсов являются: нераспределенная прибыль; резервный фонд в части неиспользо­ванного остатка; выручка от реализации продукции (работ, услуг), основных средств, избытков материальных ресурсов; амортизаци­онные отчисления; средства, полученные от продажи ценных бу­маг (собственных и других предприятий); средства, полученные из централизованных (инвестиционных, страховых, резервных) фондов энергообъединения; паевые и иные взносы юридических и физических лиц; средства от сдачи имущества в аренду и другие поступления денежных средств (пожертвования, благотворитель­ные взносы и т.п.). При создании энергопредприятия основную часть источников собственных средств составляет уставный (ак­ционерный) капитал.

К заемным источникам относятся кредиты банков, займы у дру­гих предприятий (коммерческие кредиты), государственные суб-

сидии, иностранный капитал, средства от реализации залогового свидетельства, страхового полиса, облигаций.

Привлеченные средства образуются на предприятии из-за периодичности выплат заработной платы, страховых платежей и т.п. В период между платежами начисленные, но еще не вы­плаченные средства, могут использоваться на другие хозяйствен­ные нужды.

В процессе ведения хозяйственной деятельности у энергопред­приятия могут появиться временно свободные денежные суммы, сохранение которых в качестве наличных кассовых запасов на те­кущих счетах банка нерационально. Предпочтительным является помещение таких ресурсов в доходные инвестиционные активы (ценные бумаги, залоговые документы и прочие виды финансо­вых обязательств).

Обеспеченность энергопредприятия финансовыми ресурсами в процессе его производственно-хозяйственной деятельности имеет исключительное значение. В этих целях разрабатывается финансо­вый план. Он основывается на трех следующих формах, называе­мых базовыми формами финансовой оценки: план, или бюджет, по прибыли; план движения денежных средств, или финансовый бюджет; плановый баланс. Основное отличие базовых форм фи­нансовой оценки от существующих форм финансовой (бухгалтер­ской) отчетности состоит в том, что они представляют собой прогноз будущего состояния предприятия. Все три формы осно­вываются на одних и тех же исходных данных и должны коррес­пондироваться друг с другом. Каждая из них представляет инфор­мацию в законченном виде, но со своей, отличной от других, точки зрения.

План по прибыли необходим для оценки эффективности теку­щей хозяйственной деятельности. Анализ соотношения доходов и расходов позволяет оценить резервы увеличения собственного ка­питала. Еще одна функция этой формы — расчет величин налого­вых выплат и дивидендов.

« В плане по прибыли содержатся следующие показатели: объем реализованной продукции, издержки производства и реализации, реализационная прибыль, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности, балансовая прибыль, налоги из прибыли, чистая прибыль.

План движения денежных средств отображает поступления этих средств и платежи. В состав поступлений входят:

денежные средства на начало периода;

увеличение собственного капитала;

суммы за реализацию продукции;

выручка от реализации ликвидируемых основных средств;

выручка от реализации прочих избыточных материальных цен­ностей;

планируемые доходы по ценным бумагам;

краткосрочные и долгосрочные кредиты.

В бюджете приводятся следующие платежи:

поставщикам за пополнение производственных запасов топли­ва, вспомогательных материалов, запасных частей для ремонта;

по выплате заработной платы;

по перечислению средств в социальные фонды;

на покрытие прочих общехозяйственных (без амортизации) и коммерческих расходов;

подрядчикам за выполнение работ капитального характера;

на выплату долга по кредитам;

на выплату процентов;

по налогам;

по дивидендам на акции;

прочие.

Финансовый бюджет составляется во временном разрезе, что­бы сопоставить не только размеры имеющихся денежных средств и предстоящих платежей, но и их сроки.

Обязательным условием является неотрицательное сальдо ба­ланса поступлений и платежей, т. е. ни в одном периоде расчетно­го года не должно быть превышения платежей над притоком средств. В противном случае принимаются меры по привлечению допол­нительных источников финансирования, например краткосроч­ного кредита.

Обобщающей формой финансового плана является сводный плановый баланс доходов и расходов, определяемый путем соотне­сения доходов предприятия, производственных и коммерческих издержек, непредвиденных расходов, прибыли, кредитов и нало­гов.

7.2. Взаиморасчеты и кредиты

Кредиты различаются:

по срокам — краткосрочные и долгосрочные;

форме обеспечения — гарантированные и необеспеченные (бланковые) кредиты;

направлению использования — инвестиционный, на операции с ценными бумагами, устранение временных финансовых труд­ностей, пополнение оборотных средств, потребительский, экс­портный или импортный.

Краткосрочные кредиты предоставляются на срок менее одно­го года. Такие кредиты выдаются на цели текущей деятельности — кредитование сезонных потребностей, на восполнение временно­го недостатка оборотных средств, под расчетные документы в пути и т.д.

Долгосрочные (свыше одного года) обычно связаны с финан­сированием нового строительства или проведением реконструк­ции, установкой нового оборудования и т. п.

7.3. Прибыль и рентабельность в энергетике

При исчислении балансовой прибыли учитываются прибыль от реализации продукции, прочие операционные и внереализа­ционные доходы (за вычетом расходов по этим операциям).

Прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) пред­ставляет собой разницу между выручкой от реализации продук­ции В_р без налога на добавленную стоимость и общими затратами на производство и реализацию З_общ, включаемыми в себестои­мость продукции:

где Э; — количество электрической энергии, отпущенной i-му по­требителю; Ц_эi, — средний тариф на электроэнергию по i-му потре­бителю; Qj — количество тепловой энергии, отпущенной i-му по­требителю; Ц_тэi — средний тариф на теплоту i-го потребителя; Сусл — стоимость услуг, оказанных сторонним организациям; С_пр — стоимость реализации прочей продукции (побочной и сопутству­ющей).

Реализованная продукция складывается из абонентской платы за пользование сетями РАО и услугами Центрального диспетчер­ского управления (ЦДУ), поступающей от энергосистем, и стои­мости продукции электростанций, входящих в состав РАО «ЕЭС России».

Чистая прибыль равна балансовой прибыли за вычетом налога на прибыль:

где П_б — балансовая прибыль; Н_пр — налог на прибыль.

Энергообъединение уплачивает, как правило, налог на при­быль централизованно. Налог на прибыль, подлежащий к уплате РАО «ЕЭС России», распределяется по территориальным филиа­лам и отделениям пропорционально численности их работников. Уровень чистой прибыли определяется как отношение чистой при­были к выручке от реализации. Чистая прибыль поступает в пол­ное распоряжение предприятия. Оно самостоятельно определяет

направления использования чистой прибыли с учетом положе­ний устава предприятия.

Расчеты по распределению чистой прибыли между энергообъ­единением, с одной стороны, и электростанциями и предприя­тиями электрических и тепловых сетей, с другой стороны, и ком­пенсации издержек производства энергопредприятиям, основа­ны на сметах затрат, обоснованиях потребности использования прибыли для реконструкции и расширения производства и на фактических показателях производственно-хозяйственной деятель­ности. Электростанции получают возмещение затрат за рабочую мощность, отпущенную электроэнергию и теплоту. Предприятия электрических и тепловых сетей — за приведенную мощность, оказание услуг по передаче и распределению электро- и тепло-энергии в сетях. Издержки производства энергоподразделений воз­мещаются по смете затрат. Если складывается перерасход, то его покрывают, а экономию засчитывают при последующем финан­сировании по смете. Часть прибыли не подлежит распределению, например, централизованно используются налог на прибыль энер­госистемы, платы ЦДУ, РАО «ЕЭС России» за пользование сетя­ми, оплата капитального строительства и погашение долгосроч­ных кредитов энергосистемы, другие общесистемные затраты, покрываемые за счет прибыли. По решению акционеров АО-Энерго создается фонд финансового резерва энергообъединения для обес­печения стабильности финансового положения подразделений.

Объем реализованной продукции теплоэлектростанций, с учетом доли прибыли, может быть определен по следующей формуле:

где Ц_э, Ц_тэ, Ц_Nр — удельные компенсационные выплаты (цены) на электрическую, тепловую энергию и рабочую мощность; Э, Q — количество отпущенной электрической и тепловой энергии по­требителям; N_p — рабочая мощность электростанции.

Удельные компенсационные выплаты определяются следующим образом:

контрактные величины отпуска электрической и тепловой энер­гии i-й электростанции; Ц^ср_Тi — средняя цена условного топлива по i-й электростанции; З_{уп i} — сумма условно-постоянных затрат i -й электростанции; N_pki — контрактная рабочая мощность элек­тростанции; ∆П₁, ∆П₂, ∆Пз — доля прибыли энергосистемы, вклю­чаемая в удельную компенсационную выплату.

Контрактные значения рабочей мощности и отпускаемой элек­трической и тепловой энергии устанавливаются в договоре между электростанциями и энергообъединением. За основу принимается расчетное планируемое значение рабочей мощности.

Рабочая мощность электростанции определяется по следующей формуле:

где N_y/ — установленная мощность оборудования энергетического предприятия; Nрем i— снижение мощности из-за плановых видов ремонта оборудования; N_Bpi — снижение мощности из-за вынуж­денных видов ремонта оборудования (определяется по нормати­вам); N_{K 0 HCi} — снижение мощности из-за консервации оборудова­ния; N _{т.п i} — снижение мощности из-за остановки оборудования для проведения технического перевооружения; N_orpi — ограниче­ние мощности по техническим причинам сезонного и временного

характера.

Для предприятий электрических и тепловых сетей основой для формирования компенсации является приведенная мощность. В со­став затратной части компенсации на приведенную мощность включаются издержки на все виды ремонта и амортизационные отчисления. В компенсацию для сетевых предприятий также вхо­дит доля прибыли.

Рентабельность полнее, чем прибыль, характеризует деятель­ность энергетического объекта, так как она, являясь относитель­ным показателем, характеризует степень использования капита­ла предприятия или его составных частей, их доходность. Рента­бельность целесообразно оценивать и анализировать на уровне энергообъединения.

Существует много показателей рентабельности. В настоящее время она исчисляется, как правило, по чистой прибыли энер­гообъединения. Ввиду того что энергообъединения (АО-Энерго) являются акционерными обществами, оценивается рентабельность акционерного капитала. Этот показатель характеризует процент дохода с 1 р. акционерного капитала. Уровень доходности капита­ла, как правило, влияет на дивиденды, получаемые акционерами. Рентабельность суммарного акционерного капитала определяется по следующей формуле:

где П_ч — чистая прибыль за год; К_{а к} — размер акционерного ка­питала.

В совокупности оцениваются рентабельность активов ( R_a ), про­дукции ( R_np ) и затрат на 1 р. реализации ( R ₃ ), определяемые по следующим формулам:

где С_а — среднегодовая стоимость активов (валюта баланса).

На финансовое состояние энергопредприятий оказывает су­щественное влияние и государственное регулирование тарифов на потребление энергетической продукции.