В ходе анализа финансового состояния коммерческой организации используется ряд стандартных приемов чтения финансовой отчетности, основными из которых являются следующие:

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- трендовый анализ;

- расчет финансовых коэффициентов;

- факторный анализ.

Целью горизонтального анализа является сопоставление абсолютных показателей бухгалтерской отчетности и выявление их изменений за анализируемый период. Таким образом, в рамках горизонтального анализа реализуется такой универсальный прием общего анализа, как «сравнение».

Вертикальный анализ позволяет отобразить структуру обобщающего финансового показателя в виде относительных величин, в качестве которых выступают «удельные веса». Они рассчитываются как отношение элемента в составе обобщающего показателя к величине самого обобщающего показателя, выраженное в процентной форме. С помощью показателей структуры дается обоснованная оценка изменений в составе финансовых ресурсов и имущества, сформированного с их помощью. Кроме того, относительные величины структуры сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. В ходе анализа финансового состояния вертикальный анализ используется при формировании оценки структуры имущества и финансовых ресурсов.

Целью трендового анализа является определение основной тенденции изменения показателей в динамике. В ходе трендового анализа наличия и размещения финансовых ресурсов темп роста рассчитывается как отношение абсолютного значения финансового показателя на конец анализируемого периода к значению этого показателя на начало того же периода, выраженное в процентах. При анализе деловой активности используются относительные величины динамики основных оценочных показателей деятельности организации в виде темпов роста, рассчитанных как отношение фактического значения показателя в отчетном периоде к фактическому значению этого же показателя в предшествующем, выраженное в процентах.

В ходе анализа таких сторон финансового состояния, как деловая активность, финансовая устойчивость, платежеспособность, широко используются финансовые коэффициенты. Они рассчитываются как отношение абсолютного значения одного финансового показателя к абсолютному значению другого и позволяют дать количественную характеристику изучаемой стороны финансового состояния.

В ходе анализа финансового состояния решаются задачи как прямого, так и обратного факторного анализа.

В задачах прямого факторного анализа рассчитывается влияние отдельных факторов, обусловливающих изменение основных оценочных показателей деятельности организации (выручки, прибыли), средней величины используемого оборотного капитала и финансовых коэффициентов.

Основным приемом изучения прямой детерминированной факторной связи выступает метод цепных подстановок. Его сущность заключается в постепенной и последовательной замене значений факторов на начало отчетного периода их значениями на конец отчетного периода и в выявлении разности между последующим и предыдущим значениями результативного показателя (финансового коэффициента).

При применении приема цепных подстановок следует помнить следующие правила.

1) Если в исследуемой модели есть ярко выраженные экстенсивные и интенсивные факторы, то сначала заменяется значение экстенсивного фактора, а уже затем – интенсивного.

Если в исследуемой модели присутствуют только экстенсивные факторы, среди которых можно выделить наиболее общий и частные, то вначале производится замена значений наиболее общего фактора с последующим переходом к замене частых факторов. Например, общая величина активов (валюта баланса) является более общим показателем, нежели их составляющие (основные средства, запасы и др.).

2) Если влияние фактора уже найдено, в последующих расчетах он берется в фактической оценке отчетного периода, для показателей, исследуемых за период, либо в оценке на конец отчетного периода – для моментных данных. Если влияние фактора еще не найдено, в последующих расчетах его значение берется либо в базисной оценке, либо в оценке на начало отчетного периода соответственно.

3) Число подстановок должно быть на единицу больше, чем факторов, а число скорректированных значений результативного показателя – на единицу меньше.

Проиллюстрируем сущность приема цепных подстановок, используя модель условного финансового коэффициента:

,                                                   (11)

где А – значение финансового коэффициента (результативного показателя);

Х, Y – абсолютные значения финансовых показателей, выступающих в качестве факторов, причем оба фактора являются экстенсивными, причем Х – более общий экстенсивный фактор, чем Y.

Предварительно на основе горизонтального анализа определим величину абсолютного отклонения его значения за отчетный период:

DА = А ^К.Г – А ^Н.Г,                                         (12)

где А ^К.Г , А ^Н.Г – значения результативного показателя на начало и конец отчетного периода соответственно.

Методика расчета влияния факторов на изменение результативного показателя в виде финансового коэффициента представлена в таблице 2.

Проиллюстрируем приведенную методику с использованием условных данных:

Расчет влияния факторов оформлен в таблице 3.

Таблица 2 - Методика расчета влияния факторов на изменение финансового коэффициента за отчетный год методом цепных подстановок

Таблица 3 - Расчет влияния факторов на изменение финансового коэффициента за отчетный год методом цепных подстановок

Данные приведенного расчета показывают, что значение финансового коэффициента А повысилось за отчетный год на 0,05. При этом факторы влияли в разных направлениях: рост фактора Х привел к увеличению финансового коэффициента на 0,1, а рост фактора Y - к уменьшению финансового коэффициента на 0,05. Проверка показала, что совокупное влияние факторов [0,1+(-0,05)] равно абсолютному изменению финансового коэффициента за отчетный год.

При решении задач прямого детерминированного анализа с целью расширения перечня факторов, влияющих на изменение результативного показателя, а значит, и повышения возможностей поиска внутренних резервов улучшения результатов деятельности, используют моделирование детерминированных систем. В частности, при изучении деловой активности при помощи коэффициентов рентабельности прибегают к такому методу моделирования кратных систем, как их «расширение», осуществляемому путем перемножения числителя и знаменателя факторной исходной системы на один и тот же или несколько одинаковых факторов с получением конечной системы в виде мультипликативной модели с новым набором факторов.

В задачах обратного факторного анализа производится агрегирование значений частных показателей в обобщающий (интегральный). Такие задачи решаются в ходе определения уровня финансовой устойчивости, диагностики банкротства. 

С целью получения конкретных данных при отборе частных показателей следует учитывать их соответствие двум основным требованиям:

- во-первых, однонаправленности – повышение значения каждого частного показателя должно приводить к повышению уровня комплексного, т. е. к улучшению значения изучаемой стороны финансового состояния;

- во-вторых, соразмерности частных показателей между собой в системе комплексной оценки. С целью удовлетворения этого требования в качестве значений частных показателей в ходе анализа финансового состояния предпочтительнее выбирать частные коэффициенты, варьирующие в пределах от 0 до 1.

Далее необходимо выбрать наиболее приемлемые из существующих методов изучения обратной детерминированной факторной связи.

Учитывая специфику решаемых задач, возможно использование с этой целью методов сумм средней арифметической простой, средней геометрической, коэффициентов.

Название метода определяется математической процедурой, положенной в основу формирования комплексного показателя.

Базовые формулы для расчета комплексного показателя указанными выше методами имеют вид:

1) метод сумм:

 К ,                                                       (13)       

где К – значение комплексного показателя;

 x _i – значение i -го частного показателя;

 n – число частных показателей;

2) метод средней арифметической:

К ;                                                       (14)

3) метод средней геометрической:

К= ;                                                   (15)

4) метод коэффициентов:

.                                                     (16)

Апробация предлагаемой методики комплексного показателя на базе частных коэффициентов оформляется в виде таблицы 4.

Таблица 4 - Расчет комплексного финансового показателя различными методами

Наименование показателей (коэффициентов)	Значения коэффициентов		Абсолютное отклонение (+;-)
	на начало периода	на конец периода
А	1	2	3 (2-1)
Частный коэффициент – Х1	0,63	0,65	0,02
Частный коэффициент – Х 2	0,57	0,54	-0,03
Частный коэффициент – Х 3	0,71	0,68	-0,03
Частный коэффициент – Х 4	0,38	0,45	0,07
Комплексный показатель, рассчитанный методом средней арифметической простой (стр.1+стр.2+стр.3+стр.4) / 4	0,57	0,58	0,01
Комплексный показатель, рассчитанный методом средней геометрической	0,56	0,57	0,01
Комплексный показатель, рассчитанный методом коэффициентов (стр.1 * стр.2 * стр.3 * стр.4)	0,097	0,107	0,01

Расчеты, приведенные в таблице 4, показывают, что при использовании средней арифметической простой и средней геометрической получают практически одинаковые значения комплексного показателя, которые одновременно соизмеримы со значением частных коэффициентов, что и позволяет отдать им предпочтение из возможных методов формирования комплексной оценки.

При этом наиболее простым при наличии нечетного числа частных коэффициентов является метод средней арифметической простой, что и позволяет рекомендовать его к использованию в практических расчетах.

Указанные выше стандартные методы анализа финансового состояния дополняются графическими методами, позволяющими повышать степень наглядности результатов анализа, систематизированных в специальных аналитических таблицах. К наиболее часто встречающимся видам графиков при изучении состава и структуры финансовых ресурсов и имущества относятся круговые диаграммы .