Банковская система России ненамного старше отечественного фондового рынка, а это значит, что к ней смело можно применять термин “развивающаяся”. По сравнению с банковскими системами Америки и Швейцарии, наша “кровеносная система” экономики, как любит называть ее президент, находится на этапе своего становления.

Бурное развитие спектра банковских услуг, начатое в постперестроечное время, было прервано дважды: в августе 1998 года и в прошлом 2008 году. Оба раза банковская система испытала на себе последствия кризисов, и была (и будет) отброшена назад в своем развитии.

Несмотря на то, что причины кризисов были различны, последствия их для банковской системы идентичны и легко предсказуемы.

Прямым результатом кризиса 1998 года стало резкое изъятие средств вкладчиками, прекратившее существование нескольких десятков банков. Также перспективные на тот момент высокотехнологические сегменты – такие, как интернет-банкинг и специализированные пластиковые карты, были фактически заморожены и продолжили свое развитие годы спустя – в 2000-2001 гг.

Целесообразно взглянуть на банковскую систему с дифференцированной точки зрения – государства, собственно банков и населения.

Власть заинтересована в сохранении банковской активности, потому что от деятельности системообразующих банков зависит работа целых отраслей. Поэтому мелкие банки не входят в фокус внимания политиков и чиновников и никогда не получают госвливаний.

Сами банки независимо от размера активов хотят с минимальными потерями выйти из кризиса. В борьбе за лучшее будущее они экстренно пересматривают риски, пытаются произвести возможное рефинансирование займов и избавляются от балласта.

Например, продажа кредитного портфеля низкого качества позволяет перенести фокус своего внимания на более доходные операции. Но и такие меры не способны избавить банковские организации от “работы над ошибками”.

Ужесточение требований к заемщикам иногда может полностью прекратить деятельность по выдаче кредитов. С одной стороны, это избавит банк от накопления кредитных рисков, а с другой, полностью лишит его маржи от параллельных операций “размещение вкладов – выдача кредитов”.

Потребители банковских услуг – юридические и физические лица – кровно заинтересованы в бесперебойной деятельности своего банка, потому, что обратное будет означать угрозу сохранности средств и исполнению платежных операций для ведения бизнеса. Тем не менее, большинство физических лиц склонны на время либо забрать свои деньги, либо переложиться в валютные депозиты, что сейчас повсеместно и происходит.

Возможные последствия текущего кризиса в банковской деятельности идентичны реализации сценария элементарного дефицита наличности. Вот что может произойти:

- изменение количества банков.

Горячая тема возможного коллапса банковской системы пестрит непрофессиональными прогнозами-страшилками, содержащими, например, информацию о сокращении количества банков до 300 в течение 2009 года. При числе банков в России, превышающем 1100, это означало бы 30%-ое сокращение. Между тем темп отзыва лицензий у банков, о котором можно судить по информации на сайте Центробанка, говорит в пользу более скромных значений. Возможно, 10-20% банков будут вынуждены прекратить свою деятельность в следующем году. Остальные останутся на плаву благодаря своему мастерству манипулирования финансовыми потоками.

- перераспределение средств.

Помимо сокращения численности, нашу банковскую систему ожидает резкое укрупнение и консолидация банков-монстров с исторической принадлежностью к первому эшелону. Господдержка обусловит последующий переток в них и денег, и клиентов. Солидный кусок пирога, отрезанного от международных резервов, достался в первую очередь Внешэкономбанку и Сбербанку. Феерическая сумма “помощи” в 950 миллиардов рублей теоретически через них должна разойтись по другим банкам. Пока известно о планах распределения части средств в пользу Россельхозбанка и Внешторгбанка, при этом объявлено, что на помощь могут рассчитывать и другие банки.

- изменение структуры активов и пассивов в целом, определяемое текущими операциями – рефинансированием, сжатием кредитного портфеля вплоть до продажи его коллекторским агентствам, минимизацией малодоходных операций.

Здесь самые интересными для населения сегментами, уже не первый год, являются ипотечное и потребительское кредитование. Ипотека со ставками выше 20-25% потеряет свою привлекательность, а сегмент потребкредитования прекратит свой бурный рост из-за новых требований к потенциальным заемщикам. Беззалоговые потребительские кредиты уйдут в прошлое как инструменты с очень высоким риском.

Видоизмененный ипотечный сегмент станет недоступным большей части населения. Обещание государства “выкупить” ипотечные задолженности пока не более, чем лозунг, и доверия у должников не вызывает. Если выкупов не произойдет, негативный опыт должников по ипотеке будет основным сдерживающим фактором для всех желающих приобрести жилье в будущем.

Наконец, то, что интересно производителям продукции и должно контролироваться государством. Кредитование реального сектора экономики и без кризиса оставляло желать лучшего. Этот сегмент стратегической важности имеет большую отдачу от вложений – при росте объемов кредитования на 30% валовой продукт рос на 6-7%. Очевидно, что без силовых решений “сверху” кредитование производителей может остановиться совсем, а страна окончательно застрянет в рецессии.

- объемы размещенных депозитов подвергнутся сокращению, с возможностью роста валютных вкладов.

Принятые до острой стадии кризиса меры только частично смогли противостоять массовому изъятию вкладов. Порог защищенных страховкой средств, увеличенный с 1 октября до 700 тысяч рублей, может просуществовать только на бумаге. Всем известно, что в связи с последними событиями по девальвации рубля наличность связана валютными депозитами, и на практике беспрепятственная и одномоментная выдача таких сумм вкладчикам невозможна.

- качественно иными могут стать некоторые банковские операции и услуги.

Например, рынок межбанковских операций уже в декабре 2008 года “показал зубы” участникам системы межбанковских расчетов – когда ставки на однодневные кредиты поднялись выше 22%.

Таких ставок не было более года, и в условиях повальной конвертации банками средств в валюту дефицит рублевой ликвидности может повысить их еще сильнее.
Сегмент автокредитования, значительно просевший из-за кризиса, уже стал испытательным полигоном для новых идей. Несколько банков второго эшелона начали компании по кредитованию покупок подержанных автомобилей.

Трудно сказать, какими способами банки попытаются удержать клиентов: доставкой процентов по вкладам на дом или ценными подарками каждому, открывшему счет. В этом отношении деятельность банковских маркетологов в течение 2009 года может удивить граждан.

Согласно мнению аналитиков, на начало 2009 года оптимальной ставкой годового депозита является ставка на уровне 15% годовых в рублях и около 11-12% в валюте. Оптимальная стоимость рублевых кредитов для граждан сейчас составляет 21-24% годовых. С увеличением стоимости денег реальные процентные ставки будут расти. Не исключено поднятие процентов по вкладам до 20 и более процентов уже в течение 2009 года.

Вдобавок ко всему, начавшийся процесс пересмотра рисков заставило рейтинговые агентства начать массовое понижение рейтингов всем банкам мировой финансовой системы. Если кредитные рейтинги банков-обитателей Wall Street спустились, но не вышли за пределы инвестиционной категории (с буквенными обозначениями А), то большинству российских банков, имеющих рейтинги категории В (риск дефолта ограничен), придется “держать равнение” на группу С, которая будет означать спекулятивные свойства кредитоспособности. Понятно, что при таком раскладе путь к цивилизованным заимствованиям на международных рынках откладывается на неопределенный срок.

Все перечисленное не настолько плохо: российские банки, прошедшие большой путь от чисто спекулятивных операций до цивилизованного кредитования реального сектора и населения, будут вынуждены найти новую точку равновесия между “средствами и их источниками” (интерпретация активов и пассивов).

Нам всем будет интересно следить за тем, каким образом они будут восстанавливать доверие потребителей и латать дыры в своих балансах.