Кафедра «Экономической теории»

Поможем в ✍️ написании учебной работы

Имя

Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Нажимая кнопку "Продолжить", я принимаю политику конфиденциальности

Российской Федерации

Департамент кадровой политики и образования

Костромская Государственная сельскохозяйственная академия

Экономический факультет

Кафедра «Экономической теории»

Курсовая работа

Тема: Банки и их роль в реализации монетарной политики

Выполнил:

Студентка 2 курса 3 группы

экономического факультета

Мастерова А. Н.

Научный руководитель:

Балдин В. Ю.

Кострома – 2009 г.

Содержание

Введение …………………………………………………………………. 3

Глава 1.Деньги. Основные денежные агрегаты. Структура денежного предложения.

1.1. Деньги. Основные агрегаты……………………………………… 5

1.2. Структура денежного предложения……………………………………………………… 6

Глава 2. Банки. Роль банков в мультиплицировании денежного предложения.

2.1. Банки. Кредитная система государства…………………………. 7

2.2. Денежный мультипликатор……………………....…………….. 14

Глава 3. Основные направления в монетарной политике

3.1. Политика учётной ставки………………………………………….17

Глава 4. Сегодняшнее состояние банковской системы

4.1. О возможных мерах Правительства и Банка России по преодолению банковского кризиса………………………………………………………………………………………23

Заключение ……………………………………………………………... 27

Список литературы ……………………………………………………… 29

Введение

В своей курсовой работе я обратилась к теме «Банки и их роль в реализации монетарной политики» неслучайно. Данная тема не изучена полностью, нуждается в дополнительной доработке, поскольку кредитные отношения в банковской системе в современных условиях достигли наибольшего развития. Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки. В условиях реформирования экономики России и коренной реорганизации её кредитной системы особое внимание при подготовке специалистов кредитников должно быть уделено изучению теоретических основ кредита и денежно-кредитных отношений в комплексе, с изложением современных актуальных проблем его функционирования.

При написании доклада мною были использованы различные источники: учебники, учебные пособия и статьи из журналов, содержащие информацию по данной теме. Принцип подбора литературы заключался в наличии сведений о состоянии банковской и кредитной систем.

Структуру доклада определяют цели и задачи, решаемые при его написании. Таким образом, доклад состоит из 4 глав, каждая из которых в свою очередь подразделяется на несколько подглав.

В первой главе рассмотрена одна из основных составляющих банковской кредитной системы-деньги. Цель данной главы – дать понятие денег, изучить их функции, которые являются необходимыми условиями для определения их сущности в целом.

Во второй главе рассмотрен механизм функционирования кредита в современных условиях. Цель данной главы – рассмотреть деятельность банков в области кредита, проблемы и состояние кредита и банков в настоящее время. Эта глава является основой для решения таких задач, как: проведение реформы всей кредитной системы. Это ускорит развитие экономики нашей страны, сделает её более эффективной. Кроме того, в этой главе я попыталась проанализировать ситуацию, к которой нас привела кредитная политика 2000 года. Показала цели денежно-кредитной политики на 2001 год, поскольку она оказывает большое влияние на развитие всей банковской системы страны в целом и уровень экономического развития страны.

Банки. Роль банков в мультиплицировании денежного предложения.

Иностранные банки в России.

На территории России иностранные банки имеют право открывать представительства, филиалы или дочерние банки (спектр операций представительств самый узкий, дочерних банков - самый широкий), а также создавать совместные с российскими банки и участвовать в капитале российских банков.

Бесперспективность деятельности иностранных банков в РФ объясняется рядом причин.

Во-первых, активность крупных западных компаний в России не только не повышается, но, по некоторым оценкам, даже снижается. А значит, сопровождение клиентов в России для подразделений иностранных банков становится бесперспективным.

Во-вторых, крупные российские компании (прежде всего экспортеры и импортеры), на обслуживание внешнеэкономических операций, на которые также делали ставку иностранные банки, сейчас вполне удовлетворены тем, что им могут предложить российские банки.

В-третьих, в России кредитные риски высоки, как нигде. А потому такая важная сфера деятельности, как кредитование и инвестиции, не может быть здесь приоритетной для иностранного банка.

В-четвертых, на рынке частных вкладов иностранные банки оказываются неконкурентоспособными. Дочерние структуры иностранных банков - российские юридические лица, то есть самостоятельные подразделения, подчиняющиеся российским законам и инструкциям российского ЦБ. Таким образом, они подвержены точно таким же рискам, что и российские банки, а платят по депозитам традиционно меньше.

Если суммировать все эти причины, нетрудно объяснить более чем скромные результаты деятельности российских банков со 100-процентным иностранным капиталом. В среднем все, что им удалось сделать за два - три года, это выдать один - два крупных кредита российским предприятиям и привлечь на обслуживание несколько юридических и до нескольких сотен физических лиц из числа нерезидентов.

Денежный мультипликатор

В результате кредитной деятельности банков происходит увеличение

денег в обращении; существует выражение: «банки делают

деньги», имеется в виду, конечно, не эмиссия денег банками, а мультиплицирующий эффект кредита. Банки «создают» новые деньги, когда

выдают кредиты и, наоборот, денежная масса сокращается, когда

клиенты возвращают банкам взятые ранее ссуды.

Как это происходит рассмотрим на примере.

Пусть некий вкладчик внес на свой текущий счет в Первом банке

100000 руб. наличными. При норме обязательных резервов r = 10%

банк перечислит на свой счет в ЦБ 10000 руб., а оставшиеся 90000 руб.

составят избыточный резерв, который может быть выдан в ссуду. Пусть

теперь некто взял эту ссуду, и банк перечислил на его счет 90000 руб.

безналичных денег. Предположим, заемщик «А» использовал их для оплаты

товарной массы, приобретенной у своего поставщика, выписав на

эту сумму чек. В результате банковских операций на расчетный счет поставщика

во Втором банке поступит 90000 руб. Теперь Второй банк перечислит

в ЦБ на свой расчетный счет 9000 руб. обязательных резервов,

а 81000 руб. пополнит избыточные резервы. Заемщик «Б», взяв эти деньги

в ссуду, в свою очередь расплатится со своим поставщиком и деньги

в сумме 81000 руб. поступят в Третий банк.

Эффект увеличения денежной массы в результате кредитной деятельности

банков называется мультипликационным расширением

банковских депозитов, а числовой показатель кратности этого возрастания

называется мультипликатором т. Иначе говоря, денежный

мультипликатор – это числовой коэффициент, показывающий

отношение прироста денежной массы к вызвавшему его приросту избыточных

банковских резервов. Чем меньше норма обязательных требований,

тем больше величина мультипликатора.

т = 1 / r

Так как в масштабах экономики в целом избыточные банковские резервы

являются следствием совокупного увеличения депозитов, а последние возрастают при увеличении объема наличных денег, то денежный

мультипликатор можно определить как отношение прироста

предложения денег, вызванного приростом денежной базы.

Вкладчики не только делают вклады, но и забирают их со своих

банковских счетов, получая наличные деньги. Наличные может потребовать

и заемщик. Это приводит к сокращению банковских резервов,

поэтому в формулу денежного мультипликатора необходимо внести поправку, учитывающую отношение прироста изъятий наличности из банков,

к приросту банковских депозитов. Если это отношение выразить

через коэффициент с, то формула денежного мультипликатора примет

вид:

m = 1 / r + c

При r = 0.1 и с = 0.4 денежный мультипликатор т = 2.0,

значит, каждый рубль дополнительных депозитов может создать

дополнительно только 2 рубля новых кредитных денег при условии,

что норма обязательных резервов равна 10%.

Политика учётной ставки

Политика учетной ставки. Учетная ставка (в российской практике

ее принято называть ставкой рефинансирования) - это процент, под который центральный банк страны предоставляет кредиты коммерческим

банкам. Эти ссуды не должны использоваться банками для кредитования

своих клиентов. Они предоставляются банкам только в случаях,

когда у них возникают временные трудности с ликвидностью. Но

это правило не является очень строгим и не всегда соблюдается.

Устанавливает учетную ставку сам центральный банк, исходя из

текущих целей монетарной политики. Если ставится задача снизить

банковскую процентную ставку, центральный банк снижает учетную

ставку. Это создает у коммерческих банков стремление получить

больше дешевых кредитов у центрального банка. В результате возрастают

избыточные резервы коммерческих банков, вызывая мультипликационное

увеличение количества денег в обращении.

К противоположному результату приводит повышение учетной

ставки.

Для повышения эффективности своей монетарной политики центральный

банк может использовать одновременно оба инструмента. Сочетание

расширенной продажи ценных бумаг с резким снижением учетной

ставки (ниже текущей доходности ценных бумаг) побуждает коммерческие

банки занимать резервы у центрального банка, а все свои

средства направлять на скупку ценных бумаг у населения, которое заинтересовано в их продаже.

Политика обязательных резервов. Как уже отмечалось ранее,

норма обязательных резервов – это, установленный для коммерческих

банков норматив минимального резервирования депозитов. При его

снижении происходит увеличение избыточных банковских резервов и

мультипликационное расширение предложения денег. Противоположный

результат получается при повышении нормы резервных требований.

Этот инструмент монетарной политики является, по мнению многих

специалистов, наиболее мощным, но в то же время слишком грубым,

поскольку затрагивает основы всей банковской системы. По этой причине

в странах с развитой и хорошо настроенной экономической системой

он используется редко. В российской переходной экономике с её

низкой чувствительностью к «деликатным» экономическим воздействиям

использование данного инструмента весьма эффективно. В условиях

жесткой нехватки денежных средств в обращении снижение нормы обязательных резервов способно заменить эмиссию денег.

Заключение

В заключение мне хотелось бы рассмотреть такой вопрос: Что же может способствовать оживлению кредитного рынка?

Кредитный рынок в России сжался по двум основным причинам: первая – макроэкономическая неопределенность и невозможность адекватно оценить риски заемщика и будущую стоимость залога, вторая - недостаток свободной рублевой ликвидности у банков. Осенью-зимой 2008 г. ЦБ вкачал в систему достаточно существенные объемы ликвидности, но банки не могли (и не хотели) пустить их на кредитование. Во-первых, из-за проводимой в тот период «плавной девальвации» валютный рынок приносил банкам доходность в 70-100% годовых, и инвестировать в другие инструменты было бессмысленно, во-вторых, кредиты ЦБ были краткосрочными, а для кредитования нужны длинные и недорогие деньги. Дальнейшее сжатие кредитного рынка во многом спровоцировала политика ЦБ, который, стремясь удержать курс рубля в границах коридора, резко зажал банкам доступную ликвидность и, одновременно с этим, попытался заставить банки продать купленную на активной стадии девальвации валюту. Эффект этих действий ЦБ для нас сейчас достаточно очевиден: сохранение макроэкономической неопределенности и девальвационных ожиданий, ухудшение положения реального сектора, лишенного кредитных ресурсов и, соответственно, сокращение кредитного портфеля банковской системы на фоне роста как официальной, так и реальной просроченной задолженности. Надо отметить, что кредитное сжатие наблюдается и за рубежом, только там существует более широкий спектр инвестиционных инструментов, в которые уходит свободная ликвидность: фондовые и валютные рынки, рынок commodities, в первую очередь, нефти и части металлов. Основными факторами, которые могут способствовать оживлению кредитного рынка в России, являются: 1. Установление макроэкономической стабильности, в первую очередь, за счет сильной девальвации рубля, которая снимет валютное напряжение с рынков и увеличит рублевый эквивалент резервного фонда, что улучшит ситуацию с дефицитом бюджета и увеличит вероятность исполнения бюджета, в том числе, и в части госзаказа (что приведет к росту конечного спроса на продукцию промышленности). 2. Вслед за девальвацией необходимо существенное вливание ликвидности в банковский сектор со стороны ЦБ, причем вместе со снижением базовых ставок до уровня 5-7% и увеличением сроков, на которые предоставляются средства, по крайней мере, до 2-3 лет.

Список литературы

1. Бахматов С.А. Кредитная система и денежно-кредитное регулирование экономики: Учебное пособие. – СПб.: Изд-во СпбуЭФ, 1996. – 116 с.

2. Макроэкономика. Уч. Пособие под общей редакцией Максимовой В. Ф. Моск. гос. ун-т экономики, статистики и информатики. - М., - 2001. – 75 с.

3. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений. Учебник для вузов/Под ред. Круглова В.В. – М.: ИНФРА-М, 1998 – 432 с.

4. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2001 год // Деньги и кредит, 2000 г. - № 12 – с. 3-43.

5. Финансы, деньги, кредит. Учебник / Под ред. Соколовой О.В. – М.: Юристъ, 2000 – 784 с.

6. Челноков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство: Учебное пособие – М.: Высшая школа, 1998 – 272 с.

7. Экономическая теория (политэкономия): Учебник / Под общей ред. заслуженных деятелей науки РФ, профессоров В.И. Видяпина, Г.П. Журавлевой. – М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2000. – 592 с.