Наиболее важным методом финансово-экономического анализа по праву может считаться метод оценки финансовых коэффициентов, на котором мы остановимся подробнее. Финансовый коэффициент представляет собой отношение каких-либо показателей, отражающих в количественной форме параметры деятельности кредитной организации. Существенным аспектом практического применения данной методики является правильная интерпретация полученных в результате расчета финансовых коэффициентов. Процесс оценки показателей требует от специалиста определенного профессионализма и уровня экономической подготовки, позволяющего оценить осмысленность и сопоставимость показателей. Рассчитанные показатели сравниваются с показателями выбранной оценочной базы, в качестве которой могут быть приняты:

общепринятые стандартные значения финансовых коэффициентов;

средние показатели, рассчитанные на основе данных репрезентативной выборки по кредитным организациям некоторой группы, то есть с учетом кластеризации (целесообразно сравнивать коэффициенты у однотипных организаций, или банков одного кластера (группы));

ретроспективные значения финансовых показателей, рассчитанные за предыдущие периоды;

иные расчетные коэффициенты.

Метод финансового анализа, основанный на использовании финансовых коэффициентов, позволяет выявить отдельные направления, по которым целесообразно провести более детальное исследование причин, приведших к ухудшению показателей деятельности банка. Вывод о неудовлетворительном значении финансового коэффициента можно сделать на основе сравнения полученного результата с базовым показателем. Для правильной и адекватной оценки финансовых показателей со стороны эксперта необходимо полное понимание экономического смысла оцениваемых критериев. Так как, если рассчитанный финансовый коэффициент оказался меньше базового значения, это не всегда свидетельствует об ухудшении финансового состояния кредитной организации. Например, снижение показателя достаточности капитала в условиях роста объема активных операций, если это сопровождается извлечением дополнительной прибыли, может свидетельствовать лишь о некотором временном отставании размера уставного капитала банка от объема растущих активных операций и в целом являться положительным явлением. Этот пример подтверждает необходимость комплексного использования методов финансового анализа.

Осуществляя финансово-экономический анализ кредитной организации, следует понимать, что несоответствие ряда коэффициентов базовым значениям не всегда является следствием неудовлетворительного положения кредитной организации. Необходимо принимать во внимание специфику деятельности организации, спектр оказываемых ею услуг, особенности финансовой политики и, возможно, некоторые другие факторы, что, несомненно, предъявляет высокие требования к специалисту, использующему какую-либо методику финансового анализа.

Одной из основных целей финансово-экономического анализа кредитной организации является определение степени ее финансовой устойчивости. Понятие финансовой устойчивости кредитной организации основано на оценке совокупности финансовых коэффициентов, отражающих состояние банка. Комплексная оценка финансово-экономического состояния коммерческого банка включает в себя значительно более широкий перечень мероприятий, таких, как оценка управления финансовыми потоками, оценка управления банковскими рисками и так далее.

Можно выделить две основные группы финансовых коэффициентов, характеризующих финансово-экономическое состояние кредитной организации:

показатели, позволяющие оценить активы и пассивы кредитной организации. Финансовые коэффициенты данной группы являются базовыми и позволяют оценить в целом структуру активов и пассивов, их качество, ликвидность кредитной организации (мгновенную, перспективную и т.п.);

показатели эффективности деятельности кредитной организации. В данную группу финансовых коэффициентов включен ряд дополняющих показателей, служащих для детализации и расшифровки финансовых коэффициентов первой группы.

Для успешного анализа следует использовать весь набор расчетных коэффициентов с целью создания наиболее полной картины финансового состояния кредитной организации. Перечень финансовых коэффициентов, приведенных ниже (источник: Финансовый менеджмент: теория и практика. Под редакцией Стояновой Е.С. - М.: Перспектива,1998 г.), является одним из самых используемых и распространенных на практике. Тем не менее его можно корректировать и дополнять с учетом специфики работы кредитной организации, требований, предъявляемых к методике финансового анализа конечным пользователем. Несмотря на вышесказанное, приведенные в данной главе базовые коэффициенты позволяют с достаточной степенью точности оценить экономическое положение кредитной организации и ее финансовую устойчивость либо сделать вывод о первичных причинах неудовлетворительного финансового состояния.

Оценка качества активов

Для анализа качества активов кредитной организации можно использовать следующие финансовые коэффициенты:

                           Доходные активы

                      А1 = ───────────────

                                Актив

Удельный вес доходных активов в общей сумме активов кредитной организации в оптимальном случае должен находиться в диапазоне от 0,75 до 0,85.

                          Доходные активы

                     А2 = ────────────────

                          Платные пассивы

Соотношение доходных активов кредитной организации по отношению к платным пассивам целесообразно поддерживать на уровне более 1.

                              Кредиты

                     А3 = ───────────────

                           Обязательства

Показатель А3 характеризует кредитную активность коммерческого банка и позволяет сделать вывод о характере кредитной политики, осуществляемой банком. Анализ значения данного коэффициента позволяет оценить либо чрезмерно агрессивную кредитную политику в случае, когда коэффициент А3 превышает значение 0,78, либо неоправданно осторожную кредитную политику, если коэффициент А3 имеет значение менее 0,53.

                               Кредиты

                         А4 = ─────────

                               Капитал

Данный коэффициент позволяет оценить рискованность проводимой коммерческим банком кредитной политики. В случае, если его значение превышает 8, можно сделать вывод о недостаточности собственного капитала банка для осуществления кредитной деятельности.

                         Невозвращенные кредиты

                    А5 = ──────────────────────

                                Кредиты

Коэффициент А5 позволяет оценить качество кредитного портфеля коммерческого банка и отражает удельный вес просроченных кредитов в кредитном портфеле банка.

Оценка качества пассивов

Следующая группа финансовых коэффициентов позволяет провести оценку пассивов кредитной организации:

                               Капитал

                        П1 = ──────────

                                Активы

Данный показатель характеризует финансовую устойчивость кредитной организации. Оптимальный диапазон значений показателя - от 0,08 до 0,15. Анализ коэффициента Пг если его значение меньше 0,08, позволяет сделать предварительный прогноз об опасности банкротства кредитной организации в ближайшем будущем.

                            Обязательства

                       П2 = ─────────────

                                Активы

Коэффициент П2 позволяет оценить уровень надежности кредитной организации. Нормальным считается диапазон значений коэффициента от 0,2 до 0,35.

                   Обязательства до востребования

              П3 = ──────────────────────────────

                                 Активы

Приведенный показатель позволяет оценить степень минимизации риска устойчивости кредитной организации. Данный показатель отражает степень неустойчивости банка и может принимать значения от 0,2 до 0,4. При этом меньшее значение свидетельствует о меньшем риске устойчивости.

                  Обязательства со сроком погашения

            П4 = ──────────────────────────────────

                              Активы

Показатель П4 также направлен на оценку степени минимизации риска устойчивости по отношению к срочным обязательствам кредитной организации. Коэффициент П4 принимает значения от 0,1 до 0,3, но в рассматриваемом случае минимальному риску устойчивости соответствует максимальное значение показателя.

Оценка ликвидности

Помимо приведенных финансовых коэффициентов для оценки качества активов и пассивов кредитной организации целесообразно провести оценку ликвидности. Современная наука и практика выделяет целый ряд финансовых коэффициентов ликвидности. Более того, вопрос управления ликвидностью настолько важен, что его рассмотрению мы посвятим отдельную главу.

Наиболее важной с точки зрения анализа финансовой устойчивости кредитной организации является оценка обеспеченности обязательств до востребования высоколиквидными активами.

                        Высоколиквидные активы

              Л1 = ───────────────────────────────

                    Обязательства до востребования

Данный показатель отражает степень покрытия наиболее неустойчивых финансовых обязательств кредитной организации высоколиквидными активами. Рекомендуемый диапазон значений коэффициента Л1 включает значения от 0,2 до 0,5. На практике для оценки ликвидности чаще всего используют показатели ликвидности из Инструкции N 1 Центрального банка Российской Федерации "Обязательные экономические нормативы", которые как и другие экономические коэффициенты должны также использоваться при анализе состояния банка.