С 1 января 1999 г. новая единая европейская валюта вошла в оборот многих европейских стран. Уже с середины января 1999 г. евровалюта наряду с другими валютами стала использоваться в Рос­сии. Появление в обороте безналичных (с 1999 г.), а затем налич­ных (с 2002 г.) евро затронуло интересы России, являющейся круп­нейшим торговым партнером ЕС. Торговый оборот России со стра­нами еврозоны составляет 40% общего объема и имеет тенденцию к еще большему росту.

Страны Европейского сообщества и Россия заинтересованы в развитии взаимовыгодного сотрудничества на средне- и долгосроч­ной основе с учетом глобализации современных финансовых рын­ков, развития интеграционных процессов в различных сферах и формах. Поэтому евро будет применяться во внутреннем и внешнем обороте России, как страны, имеющей продолжительные по времени и значительные по объемам связи с европейскими партнерами на различных уровнях и в различных сферах во всевозрастающих мас­штабах.

Перевод товарооборота Россия — ЕС на евро существенно спо­собствует продвижению нашей страны по пути интеграции в миро­вую экономику и тем самым позволит ей участвовать в решении экономических проблем во взаимоотношениях заинтересованных сторон на качественно новом уровне.

Географическое положение России является потенциальным пре­имуществом, так как в связи с переводом на евро товарооборота (Россия — ЕС) Россия становится лидером в строительстве единого экономического и валютного евроазиатского пространства, выступает в роли моста между Европой и Юго-Восточной Азией (в первую очередь — Китаем).

Для того чтобы использование евро в России было эффектив­ным, требуется проведение системной работы с целью выявления и конкретизации условий, при которых в России целесообразно применение евро наряду с другими валютами, использование евро во внутреннем и внешнем обороте России на уровне государствен­ных органов, профессиональных участников финансового рынка, участников экспортно-импортных операций, концернов, фирм и ши­роких слоев населения страны.

Поскольку перед Россией стоят задачи чрезвычайной важно­сти—существенно снизить риск возникновения дефицита бюджета, разработать и реализовать систему превентивных антикризисных, послекризисных мероприятий, систему мер по достижению макро­экономической стабилизации, а впоследствии — устойчивого эконо­мического роста, постольку использование евро во внутреннем и внешнем обороте России следует рассматривать лишь как один из факторов, влияющих на ускорение решения этих задач.

ведение евро окажет влияние (прямо или косвенно) на  финан­совую систему России по следующим основным направлениям:

1) на финансы хозяйствующих субъектов, а именно:

на финансы коммерческих предприятий и организаций (финан­сового сектора и нефинансового сектора); на финансы некоммерческих организаций;

2) на государственные и муниципальные финансы, а именно:
на бюджетный процесс (в отношении федерального бюджета,

бюджетов субъектов Федерации, муниципальных (местных) бюдже­тов);

на внебюджетные фонды (на Пенсионный фонд РФ, Фонд соци­ального страхования, Государственный фонд занятости населения, Федеральный и территориальные фонды обязательного медицинско­го страхования);

3) на финансы населения (домашних хозяйств).

Однако влияние евро на финансовую систему России не являет­ся одномоментным и равномерным. В отдельных случаях это влия­ние будет носить косвенный характер (например, в отношении вне-; бюджетных фондов). Наиболее быстрое и заметное влияние введе­ние евро оказывает на финансы предприятий и на такую важную часть финансовой системы страны, как банки. В связи с тем что оп-i ределенная часть импортных поставок оплачивается в единой валю­те евро, при предоставлении ссуд российской стороне кредиторы из, Валютного союза предлагают займы в евро. Помимо финансовых институтов, эти процессы затронули российских экспортеров и им­портеров.

Евро используется в том числе и в операциях с ценными бума­гами стран еврозоны.

Российские государственные и частные предприятия и банки, имеющие контракты с партнерами из соответствующих европейских стран, выполняют свои обязательства. Для того чтобы предприятия и банки смогли избежать затруднений в работе, финансовым работ­никам необходимо было освоить технологию перехода на евро по ра­нее заключенным контрактам о процедурах ведения операций в евро, пересчета обязательств, начисления процентов и т. п. Поскольку пра­ва и привилегии, предусмотренные для участников Валютного сою­за, не распространяются на третьи страны, не исключены случаи, когда российские юридические и физические лица оказываются В| неравном положении по отношению к их западноевропейским парт­нерам (например, в вопросах выбора валюты платежа, применения котировок или оплаты конвертации).

Для того чтобы определить конкретные направления влияния введения евро на финансовую систему России, целесообразно рас­сматривать финансовую систему страны не только с точки зрения ее подсистем и отдельных звеньев, но и как сеть финансовых ин­ститутов и рынков, оперирующих различными финансовыми инст­рументами.

С этих позиций влияние введения евро на финансовую систему России может рассматриваться по следующим основным направле­ниям:

-влияние евро на финансовый рынок России в целом и на от­дельные его сегменты;

-влияние евро на финансы отдельных участников финансовых рынков, прежде всего на финансы его наиболее активных участни­ков — финансовых институтов;

-влияние евро на перспективы и технику использования раз­личных финансовых инструментов, номинированных в новой единой европейской валюте.

Таким образом, при оценке влияния евро на финансовую систему России требуется всесторонняя характеристика современного российского финансового рынка и его оценка с пози­ции готовности к введению евро. В этом смысле важное значение имеет как сравнительная характеристика основных количественных и качественных показателей развития финансовых рынков России, европейских и других стран, так и оценка влияния процессов глоба­лизации и интеграционных процессов мирового и европейского мас­штабов на финансовый рынок России.

Введение евро оказывает влияние прежде всего на состояние фи­нансового рынка России, отдельные его сегменты. Вместе с тем вве­дение евро оказывает определенное влияние и на участников финан­сового рынка России, которые имеют неравнозначные возможности с позиций готовности к проведению операций в евро. Может быть выделено несколько групп участников финансового рынка России, на которых введение евро отразится более или менее однотипно: финансовые институты России; предприятия и организации нефи­нансового сектора; население. В отношении последних имеются в виду возможности и готовность к использованию евро в качестве средств сбережения, расчетов и платежа. В периоды подготовки и использования евро потребуется повышенное внимание к законно­сти операций, проводимых различными участниками финансового рынка в евро. Поэтому участие государственных структур на финан­совом рынке будет иметь особенности, так как потребуется коррек­тировка их роли, целей, задач регулирования и надзора.

В региональном аспекте введение евро окажет на финансовую сис­тему России неравномерное влияние, так как значительно дифферен­цированы возможности и готовность регионов России к введению евро в оборот локальных (региональных) финансовых рынков. Для определения этого влияния потребуются, в частности, анализ, оцен­ка и прогноз инвестиционной привлекательности регионов России.

Введение евро во внутренний и внешний оборот России проис­ходит поэтапно. Следовательно, влияние евро на финансовую систе­му страны также происходит поэтапно. Прослеживается специфика использования евро на этапах преодоления последствий кризиса, достижения макроэкономической стабилизации, перехода к экономи­ческому росту.

Евро сразу получит распространение на российском рынке, где традиционно первенство принадлежит американскому доллару, на который приходится до 80% внешнеторговых контрактов России и около 90% активов коммерческих банков в валюте. Объясняется это преимущественно тем, что на сырьевых рынках валютой расче­тов служит доллар США, а российский экспорт преимущественно является сырьевым.

Введение новой единой европейской валюты евро оказывает влия­ние не только на структуру финансовой системы России, но и на ее инфраструктуру. Это требует последовательного развития законода­тельной базы, методического обеспечения, системы подготовки и пе­реподготовки кадров, проведения специальных семинаров с различ­ными государственными структурами и экономическими агента­ми — ведущими участниками финансового рынка.

Использование евро в России определяется специальными зако­нодательными актами. В частности, в связи с введением с 1 января 1999 г. единой европейской валюты евро Центральный банк РФ из­дал приказ от 31 декабря 1998 г. № ОД-644, на основании которого с 31 декабря 1998 г. Центральный банк РФ приступил к установле­нию официального курса евро к рублю Российской Федерации. Это означает, что Центральный банк РФ начал определять курс евро и курсы национальных валют стран — участниц Европейского валютного и экономического союза (австрийского шиллинга, бель­гийского франка, немецкой марки, ирландского фунта, испанской песеты, итальянской лиры, люксембургского франка, нидерландско­го гульдена, португальского эскудо, финляндской марки и фран­цузского франка) к российскому рублю.

При этом Департамент внешних и общественных связей Цен­трального банка РФ информировал средства массовой информации о том, что Банк России приступает к установлению официального курса евро к рублю Российской Федерации. В январе 1999 г. начались торги евро и на Московской межбанковской валютной бир­же (ММВБ). По данным информационно-аналитической службы
ММВБ, торги по евро проводятся в Системе электронных лотовых торгов (СЭЛТ) в рамках дневной торговой сессии. Минимальный торговый лот номинирован в евро и составит 10 000 евро. Котиров­ка евро определяется в российских рублях и долларах США за 1 евро. Расчеты по торгам осуществляются через счет ММВБ в евро
в Дрезднер Банке (Франкфурт-на-Майне). Порядок расчетов по
евро основан на традиционном для ММВБ принципе «поставка
против платежа», обеспечивающем гарантированное выполнение
обязательств по заключенной сделке. К торгам по евро допущены
все банки — участники валютных торгов ММВБ, число которых пре­вышает 300. Торги в СЭЛТ по валютам европейских стран, вошед­ших в зону обращения евро (немецкая марка, французский франк, итальянская лира, финляндская марка), после начала торгов по евро функционируют в обычном режиме. Можно прогнозировать, что на торгах ММВБ евро будет достаточно ликвидным.

В настоящее время Центральный банк РФ рассматривает возмож­ности использования в качестве резервной валюты не только доллар США, но и новую европейскую валюту —евро. Это означает, что в перспективе евро может использоваться как составная часть валют­ной «корзины» при формировании международных резервов России.

Российская сторона располагает инструментами, позволяющими создать благоприятные условия для успешного становления рынка евро в России, она также способна стимулировать или сдерживать распространение евро на территории России (например, посредством курса обмена евро на рубли и его соотношения с рублевым эквива­лентом доллара; установления соответствующих правил, разрешаю­щих или запрещающих законом возможности напрямую обменивать доллары США на евро, минуя рубли; введения льготного норматива обязательной конвертации части экспортной выручки в рубли, если валютой платежа является евро, и т. п.).

Следует обратить особое внимание на то, что введение евро мо­жет оказать на финансовую систему России негативное влияние, на­пример, вследствие относительно высокой вероятности ошибок при проведении расчетов и операций в евро, нарушения финансовой дисциплины, искажения отчетности. Поэтому российская финансо­вая система должна последовательно адаптироваться к введению евро, включая проведение мероприятий по подготовке кадров, тех­ническое обеспечение, модернизацию компьютерных программ и т. п. Российским финансовым институтам необходимо разработать новые виды услуг в евро как для корпоративных клиентов, так и для фи­зических лиц.

В связи с тем что Евросоюз является одним из основных торго­вых партнеров России (с точки зрения внешнеторгового оборота, иностранных инвестиций, доли внешней задолженности), введение евро затрагивает национальные хозяйственные интересы России по широкому спектру направлений. Таким образом, в связи с введени­ем евро России было необходимо:

а) реденоминировать в евро все российские активы и пассивы за
рубежом, выраженные в валютах, которые новая единая европейская валюта заменяет, включая государственный внешний долг, прочие обязательства, гарантированные государством, собственность (вклю­чая недвижимость), акционерный капитал российских (смешанных) предприятий, а также прочие ценные бумаги, депозиты и иные ин­струменты, принадлежащие в зоне евро российским юридическим и физическим лицам;

б) пересмотреть валютные условия российских внешнеторговых
контрактов со странами зоны евро. До сих пор значительная их часть заключается в долларах, особенно при поставках сырьевых то­варов. В новых условиях такая долларизация во многих случаях повлечет уплату обменной комиссии, которая, скорее всего, будет от­несена на цену контракта;

в) пересчитать (по аналогии) в евро все активы и пассивы, выраженные в заменяемых валютах и размещенные в России (вклады иностранных партнеров в совместные предприятия, иностранные ценные бумаги в отечественном финансовом обороте, депозиты и т. д.);

г)  скорректировать «корзины» своих валютных резервов, решить вопрос о доле в ней евро; обосновать масштабы допуска евро на внутренний валютный рынок России, условия такого до­пуска;

д) усилить мониторинг за состоянием рынка золота, так как экономия на золотовалютных резервах зоны евро может привести к частичному сбросу золота центральными банками ее стран-членов, что может сбить, к невыгоде России, рыночные цены на желтый ме­талл. Соответственно необходимо тщательное отслеживание возмож­ностей (сроков, масштабов) такого сброса с целью оптимизации це­новых условий наших собственных золотых продаж;

е)  заблаговременно заказать в ЕЦБ необходимую для обмена массу евробанкнот, учитывая наличие на руках у населения России значительной массы инвалютных банкнот, заменяемых евро;

ж) Центральному банку РФ целесообразно изучить и использо­вать опыт ЕС по созданию трансъевропейской автоматизированной системы валовых расчетов в режиме реального времени — ТЛРГЕТ. Это целесообразно потому, что ее принципы аналогичны тем, на ко­торых сейчас формируется общероссийская система расчетов, при­званная в скором будущем стать базовой составляющей платежной
системы России.

Препятствием для распространения евро на российском рынке может стать недостаток определенности, что может спровоцировать бегство от западноевропейских валют. Отсутствие во внешнеэконо­мических операциях России и ЕС удобных для обеих сторон пра­вил перехода на новую валюту осложнит не только положение рос­сийских государственных структур, банков и предприятий, но и дея­тельность европейских компаний и инвесторов на российском рынке. Неудача евро в России имела бы негативный международ­ный резонанс. Это, в свою очередь, послужило бы серьезным пре­пятствием становлению евро как мировой резервной валюты. Резкие перепады спроса на евро в такой крупной стране, как Россия, небез­различны для ЕС. Для Европейского центрального банка этот во­прос также имеет значение, так как ЕЦБ обязан поддерживать курс евро и в случае необходимости проводить интервенции. Поэтому влияние введения евро на финансовую систему России будет иметь и оборотную сторону для ЕС. В будущем России и ЕС предстоит координировать действия, в том числе и в борьбе против изготови­телей фальшивых купюр и монет евро, малознакомых населению обеих сторон.

В целом влияние евро на финансовую систему России отражает­ся в следующих главных позитивных моментах перевода соответст­вующей части товарооборота России на евро:

-исключается необходимость использовать в торговле между Россией и ЕС третью валюту и, следовательно, исключаются излиш­ние торговые издержки для обоих партнеров;

-укрепляются коммерческие связи, содействующие притоку прямых инвестиций из ЕС в Россию;

-облегчается задача Центрального банка Российской Федера­ции в балансировании валютными резервами;

-ускоряется интеграция российской финансовой системы (в более широком смысле — и всей национальной экономики России) в финансовую систему (а в более широком смысле — экономическую систему) ЕС;

-стабилизируются цены в евро на российские товары в Евро­пе, продаваемые в настоящее время за доллары.

В конечном счете, влияние введения евро в хозяйственный обо­рот России можно оценить (прямо или косвенно) исходя из того, насколько повысилась конкурентоспособность российских товаров, улучшилась ситуация с платежным балансом по счету текущих опе­раций, каковы масштабы и направления притока иностранных инве­стиций и т. п.

Заключение

Интернационализация экономических процессов, появление вышедших за свои географические пределы национальных экономик и охватывающих несколько стран производственно-инвестиционных комплексов ТНК способствовали интернационализации валютно-кредитных отношений, возникновению международной валютно-финансовой системы, функционирующей на наднациональном уровне. Валютно-кредитные отношения, выступающие важнейшим связующим звеном между экономиками отдельных государств, опосредующие МРТ, нередко сравнивают по своему значению с кровообращением и обменом веществ в организме. Международный рынок ссудных капиталов, основанный на наднациональном рынке евровалют, обслуживает уже не межгосударственные связи, а интернациональных экономических операторов, т.е. ТНК, международный бизнес. В то же время глобализация международного финансового рынка и его растущая интеграция с рынками национальными способствуют сращиванию финансовых систем различных стран, что в перспективе может привести к созданию единой финансовой системы в масштабах всего мирового хозяйства.

Интернационализация хозяйственной жизни, тесная взаимосвязанность и взаимозависимость национальных хозяйств (в том числе через сотни тысяч прямых производственных связей на микроэкономическом уровне), растущий международный резонанс процессов, происходящих в экономиках ведущих стран мира, и обратное воздействие мирохозяйственных процессов на национальные экономики стимулировали в послевоенный период межгосударственное регулирование экономических процессов, осуществляемое через систему многочисленных интеграционных объединений, международных организаций и соглашений.

Как было отмечено выше для Росси XXI век обещает быть интересным в плане новых экономических перспектив на международной арене. Энергозависимость, в которую может попасть Евросоюз от России, а так же растущее количество стран-потребителей энергетических ресурсов и энергоносителей может выгодно обернуться для нашей экономики. Новыми инвестированиями можно оживить внутриэкономическую ситуацию и уже прочно перейти на рыночную модель, но все же не стоит забывать, что новое в экономике, требует новаций и в других сферах жизни страны, в частности реорганизации инстанций, ведущих проверку деятельности инвесторов а так же доработки правовой базы в сфере инвестиций.

Основными проблемами вхождения России на мировой рынок являются проблемы привлечения иностранных инвестиций для получения возможности торговать на мировом рынке, регулирование экспорта, регулирование импорта и проблема вступления в ВТО. Исходя из того, как Руководство РФ решает эти проблемы, можно выделить основные цели России, которых следует достичь, если страна желает обеспечить себе выход на мировой рынок и хорошие внешнеэкономические отношения с другими странами. Направлениями такой деятельности являются:

- защита интересов отечественных экспортёров на внешних рынках;

- достижение наиболее благоприятного торгового режима в отношениях с внешнеэкономическими партнёрами, снятие любых дискриминационных ограничений на торговлю с РФ;

- обеспечение доступа российских предприятий на мировые рынки капитала, машин, оборудования, технологий и информации, минерально-сырьевых ресурсов в качестве экспортёров и импортёров;

- обеспечение наиболее благоприятных для России условий погашения внешнего долга и его обслуживания;

- привлечение внешнего финансирования экономики России на наилучших для неё условиях;

- интеграция российской экономики в мировое хозяйство.

Выполнение данных условий может решить существующие проблемы и повысить уровень развития экономики страны.

Глоссарий