Прогнозирование на предприятии
(на примере ОАО «УК «Кузбассразрезуголь»)
Выпускную работу выполнил:
Слушатель Программы подготовки
управленческих кадров для организаций
народного хозяйства Российской Федерации
по направлению «Менеджмент»
Филюков Алексей Леонидович
Научный руководитель:
Ст. преподаватель
Соболева Елена Викторовна
Кемерово 2005 г
СОДЕРЖАНИЕ
стр.
Аннотация (Резюме)
Введение 3
Глава 1.Теоретические основы финансового планирования 6
1.1 Сущность финансового планирования и прогнозирования 6
1.2 Виды финансового планирования 10
1.3 Методы финансового планирования 15
1.4 Организация финансового планирования 21
1.5 Бюджетирование как инструмент финансового планирования 24
Глава 2. Анализ финансового планирования и прогнозирования
в ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» 32
2.1 Основные технико-экономические показатели деятельности
ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» 32
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности
ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» 37
2.3 Методы и способы финансового планирования
в ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» 47
2.4 Организация планирования и снижения затрат
в ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» 53
Глава 3. Пути развития и совершенствование финансового
планирования и повышение эффективности прогнозирования в
ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» 63
3.1 Основные направления перспективного развития
Планирование реализации продукции.
Осуществляется службой маркетинга с учетом конъюнктуры рынка сбыта производимой продукции и с указанием возможного уровня цен.
2. Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия за предыдущий период.
Финансовой службой производится анализ финансовой деятельности предприятия за предыдущий период на основе основных финансовых документов – баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств.
Параллельно производственной и экономической службами предприятия производится анализ хозяйственной деятельности предприятия за тот же период. При этом определяется уровень использования мощностей предприятия для изыскания имеющихся резервов.
3. Долгосрочное финансовое планирование.
Стратегическое и перспективное планирование деятельности предприятия производится его финансово-экономической службой на основе прогноза реализации продукции, анализа финансово-хозяйственной деятельности и технических возможностей предприятия. Выявляется необходимая сумма привлеченного капитала для осуществления эффективной деятельности.
4. Текущее финансовое планирование.
На этом этапе производится бюджетирование – облечение всех количественных показателей в денежное выражение. В ходе составления общего операционного бюджета формируются бюджеты различных расходов (на закупку сырья и материалов, коммерческих и административных расходов и т.д.) - составляются бюджеты продаж, производства, запасов. На основе операционного бюджета составляется бюджет прибылей и убытков. Также составляется финансовый бюджет, который состоит из бюджетов движения денежных средств, капитальных вложений и, как завершающего этапа, бюджетного баланса.
5. Оперативное финансовое планирование.
На этом этапе производится конкретизация установленного бюджетного задания для структурных подразделений, мониторинг исполнения бюджета самими структурными подразделениями и финансово-экономической службой, увязка финансовых показателей с движением материальных ценностей и системой материального стимулирования, управление оборотным капиталом и кредиторской задолженностью, исходя из критерия выбора оптимальных альтернатив в рамках утвержденного бюджета.
1.5 Бюджетирование как инструмент финансового планирования.
Современная система управления финансами требует координации принимаемых решений путем разработки и контроля исполнения системы бюджетов предприятия. Система бюджетов помогает установить жесткий текущий контроль за поступлением и расходованием средств, создать реальные условия для выработки эффективной финансовой стратегии. Посредством бюджетирования реализуются текущее и оперативное финансовое планирование, обеспечивается их взаимосвязь и подчиненность финансовой стратегии предприятия.
Составление бюджетов является неотъемлемым элементом общего процесса планирования, а не только его финансовой части. Процесс бюджетирования – это целостная система планирования, учета и контроля на уровне предприятия в рамках принятой финансовой стратегии. Бюджет – это количественный план в денежном выражении, подготовленный и принятый для определенного периода времени и показывающий планируемую величину дохода, которая должна быть достигнута, и (или) расходы, которые должны быть понесены в течение этого периода, а также капитал, который необходимо привлечь для достижения данной цели.
Наиболее важными задачами, которые решаются с помощью бюджетирования, являются:
· планирование операций, обеспечивающих достижение целей коммерческой организации;
· координирование различных бизнесов (как видов хозяйственной деятельности) и структурных подразделений, согласование интересов отдельных работников и групп в целом по организации;
· оперативное отслеживание отклонений фактических результатов деятельности коммерческой организации и ее структурных подразделений от поставленных целей, выявление и анализ причин этих отклонений, современной и аргументированное принятие решений о проведении регулирующих мероприятий;
· эффективный контроль за расходованием финансовых и материальных ресурсов, обеспечение плановой дисциплины;
· оценка выполнения плана центрами финансовой ответственности (ЦФО) и их руководителями;
· стимулирование менеджеров ЦФО к достижению целей своих структурных подразделений.
Бюджетирование как управленческая технология включает в себя три составные части:
1. технологию бюджетирования, включающую виды и формы бюджетов, целевые показатели, порядок консолидации бюджетов в сводный бюджет организации;
2. организацию процесса бюджетирования, предусматривающую формирование финансовой структуры предприятия, бюджетного регламента, этапов бюджетного процесса, графика документооборота, системы внутренних нормативных документов;
3. использование информационных технологий, позволяющих не только разработать различные сценарии будущего финансового состояния предприятия, но и осуществлять оперативный сбор, обработку и консолидацию фактических данных, необходимых для бюджетного контроля.
Для обеспечения эффективности бюджетирования необходимо наличие ряда условий: методологической и методической основы для разработки, контроля и анализа бюджета, эффективной технологии согласования бизнес-плана, разрабатываемого на высшем уровне предприятия, с бюджетами, формируемыми «сверху вниз», целостности и достоверности передачи данных, доступа к оперативным данным о состоянии бизнеса, грамотных специалистов для поддержания бюджетного процесса, автоматизации расчетов. Типовая схема управления бюджетированием представлена в приложении 1.
Технология бюджетирования.
Бюджету коммерческой организации присущи три основные характеристики: количественное выражение, централизация и системность. Бюджет – это прежде всего набор цифр, и если финансовый план формируется в стоимостном и количественном выражении и представляет собой план работы предприятия, учитывая направления использования различных ресурсов, то бюджет есть количественно выраженный формализованный план.
Централизованный характер бюджетирования означает, что бюджеты структурных подразделений включают в себя целевые показатели, устанавливаемые руководством предприятия, которые обязательны для исполнения. Целевые директивно устанавливаемые показатели зависят от полномочий по ведению хозяйственной деятельности, делегированных руководству структурного подразделения.
Понятие «системность» означает, что совокупность бюджетов, сформированных как по функциональному признаку, так и по центрам финансовой ответственности, в обязательном порядке образуют сводный (основной) бюджет предприятия в целом. Сводный бюджет объединяет две составные части: операционный и финансовый бюджеты.
Операционный бюджет содержит:
§ бюджет продаж;
§ производственный бюджет;
§ бюджет прямых затрат на материалы;
§ бюджет прямых затрат на оплату труда;
§ бюджет общепроизводственных расходов;
§ бюджет производственных запасов (готовой продукции, незавершенного производства, материалов);
§ бюджет коммерческих расходов;
§ бюджет управленческих расходов;
§ бюджет доходов и расходов (или прогноз отчета о прибылях и убытках);
В свою очередь, себестоимость произведенной продукции (бюджет производственных затрат) объединяет бюджет прямых затрат на материалы, бюджет прямых затрат на оплату труда, бюджет общепроизводственных расходов. Операционный бюджет состоит из ряда бюджетов (или подбюджетов) второго уровня:
-бюджета продаж ;
-бюджета производства;
-бюджета запасов готовой продукции(товарных остатков);
-бюджета постоянных (общехозяйственных и общих коммерческих) расходов;
-бюджета закупок.
В зависимости от масштабов и многообразия хозяйственных операций предприятия, некоторые бюджеты второго уровня складываются из бюджетов третьего уровня, бюджеты третьего уровня могут распадаться на бюджеты четвертого уровня и т.д.
| 0 - й уровень | Сводный бюджет |
| 1 - й уровень | Операционный
     бюджет
| Инвестиционный бюджет | Финансовый бюджет |
| 2 - й уровень | Бюджет
продаж
| Бюджет
произ-водства
| Бюджет запасов готовой продукции | Бюджет закупок | Бюджет
постоянных
 расходов
|
 |  |  |
| 3 - й уровень | План продаж (структу- ра вы-ручки и физичес- кого объ-ема про- даж в разрезе видов продук- ции) | Производствен- ная программа (структура физи- ческого объема выпуска в разре- зе видов продук- ции) | Бюджет общехо- зяйствен-ных рас- ходов |
| + | + | + | ||
| Бюджет сбыто- вых рас- ходов | Бюджет произ- водственных трат | Бюджет общих коммер- ческих расходов |
| 4 - й уровень | Бюджет прямых материальных затрат | Бюджет прямых затрат труда | Бюджет обще- производственных расходов(затрат) |
Рис. 3 Структура сводного бюджета промышленного предприятия
Сводный бюджет состоит из трех подбюджетов 1-го уровня: операционного, инвестиционного и финансового.
Операционный бюджет – подбюджет 1-го уровня, входящий в состав сводного бюджета предприятия и являющийся планом доходов (выручки), расходов (себестоимости) и конечных финансовых результатов (прибыли) предприятия на бюджетный период. Операционный бюджет состоит из ряда подбюджетов 2-го уровня: бюджета продаж, бюджета производства, бюджета запасов готовой продукции, бюджета постоянных (общехозяйственых и общих коммерческих) расходов, бюджета закупок.
Инвестиционный бюджет – подбюджет 1-го уровня, входящий в состав сводного бюджета предприятия и являющийся планом капитальных затрат и долгосрочных финансовых вложений предприятия на бюджетный период.
Финансовый бюджет – подбюджет 1-го уровня, входящий в состав сводного бюджета предприятия и являющийся планом, во-первых, денежных поступлений и расходов, во-вторых, движения всех ликвидных ресурсов (оборотных средств) и текущих обязательств предприятия на бюджетный период. Финансовый бюджет также определяют как «бюджет движения денежных средств».
Финансовый бюджет включает:
§ инвестиционный бюджет;
§ бюджет движения денежных средств;
§ прогноз баланса.
Назначение операционного бюджета – увязка натуральных показателей планирования со стоимостными; определение наиболее важных пропорций, ограничений и допущений, которые следует учитывать при составлении основных бюджетов. Состав операционного бюджета поределяет руководство предприятия (бюджетный комитет), прежде всего исходя из характера целей, стоящих перед предприятием, специфики бизнеса, степени методической организационной и технической готовности предприятия.
Основными бюджетами, составление которых обязательно для каждой коммерческой организации являются:
§ прогноз баланса (или бюджет по балансовому листу);
§ бюджет доходов и расходов (или прогноз отчетов о прибылях и убытках);
§ бюджет движения денежных средств.
Процесс формирования отдельного основного бюджета включает: разработку документов, определение перечня необходимых первичных документов, установление временного регламента составления бюджета, разработку схемы консолидации бюджета, определение ответственных лиц за составление бюджета, сбор и обработку информации.
Основные бюджеты – это консолидированные бюджеты. Они строятся по коммерческой организации в целом или по центрам прибыли, по которым может быть рассчитан финансовый результат. Основные бюджеты имеют стандартные форматы. Как правило, при составлении основных бюджетов применяют документы, по форме и содержанию соответствующие документам финансовой отчетности.
Следует отметить, что бюджет может иметь бесконечное количество видов и форм (структура бюджетирования представлена в приложении 2). Его структура зависит от того, что является предметом составления бюджета, размера предприятия, степени, в которой процесс формирования бюджета интегрирован с финансовой структурой организации, квалификации и опыта разработчиков.
Существуют две основные формы составления бюджета: жесткий (или фиксированный) и гибкий.
Жесткий бюджет – это бюджет, цифровые показатели которого не меняют в течение года независимо от изменения деловой активности предприятия.
При гибкой (наиболее традиционной) форме составления бюджета плановые документы могут периодически корректироваться в течение года для отражения оперативных результатов. Гибкий бюджет показывает размеры затрат и результаты при различном объемном показателе деятельности соответствующего структурного подразделения. По операционной деятельности таким показателем может выступать объем производства продукции (работ, услуг). При изменении объема деятельности условно-переменные затраты меняются, а условно-постоянные остаются неизменными.
Различают три основных метода бюджетирования:
«нулевой метод» актуален в основном для новой коммерческой организации либо при коренном изменении предмета деятельности организации;
«метод планирования от достигнутого» применяется наиболее широко и составляется на основе статистики деятельности предприятия за прошедший период;
«метод проработки дополнительных вариантов» подразумевает выполнение нескольких расчетов при условном изменении затрат в большую или меньшую сторону, этот метод частично объединяет особенности первых двух.
Глава 2. АНАЛИЗ ПРАКТИКИ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ
И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ В ОАО «УК «КУЗБАССРАЗРЕЗУГОЛЬ»
Ед. изм.
Январь-декабрь 2003
Темп роста
Факт
план
Факт
к плану
+ -
%
Филиалы, входящие в ОАО «УК «Кузбассразрезуголь»:
«Кедровский угольный разрез»
«Моховский угольный разрез»
«Сартакинский угольный разрез»
«Караканский угольный разрез»
«Бачатский угольный разрез»
«Краснобродский угольный разрез»
«Вахрушевский угольный разрез»
«Талдинский угольный разрез»
«Ерунаковский угольный разрез»
«Калтанский угольный разрез»
«Осинниковский угольный разрез»
Таблица 2.
Баланс ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» (абсолютные значения)
| Наименование статей баланса | ~AEMacro(Period(first){2002 год}), ~AEMacro(Currency{ тыс. руб.}) | ~AEMacro(Period(last){2003 год}), ~AEMacro(Currency{ тыс. руб.}) | Прирост, ~AEMacro(Currency{ тыс. руб.}) | Прирост, % |
| ~ AEMacro ( TitleRow ( B ,1){ Текущие активы:}) | ~AEMacro(Cell(B,1,first){3 002 753,00}) | ~AEMacro(Cell(B,1,last){6 322 056,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,1,first,B,1,last){3 319 303,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,1,first,<>,B,1,last,B,1,first,B,1,last,%){110,54}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,2){ Денежные средства}) | ~AEMacro(Cell(B,2,first){22 171,00}) | ~AEMacro(Cell(B,2,last){9 847,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,2,first,B,2,last){-12 324,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,2,first,<>,B,2,last,B,2,first,B,2,last,%){-55,59}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,3){ Краткосрочные инвестиции}) | ~AEMacro(Cell(B,3,first){28 938,00}) | ~AEMacro(Cell(B,3,last){40 779,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,3,first,B,3,last){11 841,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,3,first,<>,B,3,last,B,3,first,B,3,last,%){40,92}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,4){ Краткосрочная дебиторская задолженность:}) | ~AEMacro(Cell(B,4,first){2 065 714,00}) | ~AEMacro(Cell(B,4,last){5 436 045,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,4,first,B,4,last){3 370 331,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,4,first,<>,B,4,last,B,4,first,B,4,last,%){163,16}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,5){ Счета и векселя к получению}) | ~AEMacro(Cell(B,5,first){1 402 326,00}) | ~AEMacro(Cell(B,5,last){3 911 757,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,5,first,B,5,last){2 509 431,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,5,first,<>,B,5,last,B,5,first,B,5,last,%){178,95}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,6){ Межфирменная дебиторская задолженность}) | ~AEMacro(Cell(B,6,first){8 153,00}) | ~AEMacro(Cell(B,6,last){6 754,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,6,first,B,6,last){-1 399,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,6,first,<>,B,6,last,B,6,first,B,6,last,%){-17,16}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,7){ Прочая дебиторская задолженность}) | ~AEMacro(Cell(B,7,first){655 235,00}) | ~AEMacro(Cell(B,7,last){1 517 534,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,7,first,B,7,last){862 299,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,7,first,<>,B,7,last,B,7,first,B,7,last,%){131,60}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,8){ Долгосрочная дебиторская задолженность}) | ~AEMacro(Cell(B,8,first){39 415,00}) | ~AEMacro(Cell(B,8,last){36 009,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,8,first,B,8,last){-3 406,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,8,first,<>,B,8,last,B,8,first,B,8,last,%){-8,64}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,9){ Товарно-материальные запасы:}) | ~AEMacro(Cell(B,9,first){645 176,00}) | ~AEMacro(Cell(B,9,last){620 486,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,9,first,B,9,last){-24 690,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,9,first,<>,B,9,last,B,9,first,B,9,last,%){-3,83}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,10){ Сырье, материалы и комплектующие}) | ~AEMacro(Cell(B,10,first){367 567,00}) | ~AEMacro(Cell(B,10,last){315 680,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,10,first,B,10,last){-51 887,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,10,first,<>,B,10,last,B,10,first,B,10,last,%){-14,12}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,11){ Незавершенное производство}) | ~AEMacro(Cell(B,11,first){645,00}) | ~AEMacro(Cell(B,11,last){35 242,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,11,first,B,11,last){34 597,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,11,first,<>,B,11,last,B,11,first,B,11,last,%){5 363,88}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,12){ Готовая продукция}) | ~AEMacro(Cell(B,12,first){276 964,00}) | ~AEMacro(Cell(B,12,last){269 564,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,12,first,B,12,last){-7 400,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,12,first,<>,B,12,last,B,12,first,B,12,last,%){-2,67}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,13){ Прочие запасы}) | ~AEMacro(Cell(B,13,first){0,00}) | ~AEMacro(Cell(B,13,last){0,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,13,first,B,13,last){0,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,13,first,<>,B,13,last,B,13,first,B,13,last,%){9,12}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,14){ Расходы будущих периодов}) | ~AEMacro(Cell(B,14,first){175 148,00}) | ~AEMacro(Cell(B,14,last){153 460,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,14,first,B,14,last){-21 688,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,14,first,<>,B,14,last,B,14,first,B,14,last,%){-12,38}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,15){ Прочие текущие активы}) | ~AEMacro(Cell(B,15,first){26 191,00}) | ~AEMacro(Cell(B,15,last){25 430,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,15,first,B,15,last){-761,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,15,first,<>,B,15,last,B,15,first,B,15,last,%){-2,91}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,16){Долгосрочные активы:}) | ~AEMacro(Cell(B,16,first){5 772 669,00}) | ~AEMacro(Cell(B,16,last){6 175 963,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,16,first,B,16,last){403 294,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,16,first,<>,B,16,last,B,16,first,B,16,last,%){6,99}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,17){ Земля, здания и оборудование}) | ~AEMacro(Cell(B,17,first){2 288 143,00}) | ~AEMacro(Cell(B,17,last){2 462 697,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,17,first,B,17,last){174 554,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,17,first,<>,B,17,last,B,17,first,B,17,last,%){7,63}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,18){ Нематериальные активы}) | ~AEMacro(Cell(B,18,first){7 779,00}) | ~AEMacro(Cell(B,18,last){4 344,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,18,first,B,18,last){-3 435,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,18,first,<>,B,18,last,B,18,first,B,18,last,%){-44,16}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,19){ Долгосрочные инвестиции}) | ~AEMacro(Cell(B,19,first){2 511 406,00}) | ~AEMacro(Cell(B,19,last){2 375 978,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,19,first,B,19,last){-135 428,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,19,first,<>,B,19,last,B,19,first,B,19,last,%){-5,39}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,20){ Незавершенные инвестиции}) | ~AEMacro(Cell(B,20,first){965 341,00}) | ~AEMacro(Cell(B,20,last){1 332 944,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,20,first,B,20,last){367 603,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,20,first,<>,B,20,last,B,20,first,B,20,last,%){38,08}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,21){ Прочие долгосрочные активы}) | ~AEMacro(Cell(B,21,first){0,00}) | ~AEMacro(Cell(B,21,last){0,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,21,first,B,21,last){0,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,21,first,<>,B,21,last,B,21,first,B,21,last,%){9,12}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,22){СУММАРНЫЙ АКТИВ}) | ~AEMacro(Cell(B,22,first){8 775 422,00}) | ~AEMacro(Cell(B,22,last){12 498 019,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,22,first,B,22,last){3 722 597,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,22,first,<>,B,22,last,B,22,first,B,22,last,%){42,42}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,23){Текущие обязательства:}) | ~AEMacro(Cell(B,23,first){3 400 216,00}) | ~AEMacro(Cell(B,23,last){7 744 840,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,23,first,B,23,last){4 344 624,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,23,first,<>,B,23,last,B,23,first,B,23,last,%){127,77}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,24){ Краткосрочные займы}) | ~AEMacro(Cell(B,24,first){6 389,00}) | ~AEMacro(Cell(B,24,last){30 734,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,24,first,B,24,last){24 345,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,24,first,<>,B,24,last,B,24,first,B,24,last,%){381,05}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,25){ Кредиторская задолженность:}) | ~AEMacro(Cell(B,25,first){3 375 265,00}) | ~AEMacro(Cell(B,25,last){7 673 837,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,25,first,B,25,last){4 298 572,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,25,first,<>,B,25,last,B,25,first,B,25,last,%){127,36}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,26){ Счета и векселя к оплате}) | ~AEMacro(Cell(B,26,first){1 106 649,00}) | ~AEMacro(Cell(B,26,last){6 112 029,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,26,first,B,26,last){5 005 380,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,26,first,<>,B,26,last,B,26,first,B,26,last,%){452,30}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,27){ Налоги к уплате}) | ~AEMacro(Cell(B,27,first){1 468 821,00}) | ~AEMacro(Cell(B,27,last){292 098,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,27,first,B,27,last){-1 176 723,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,27,first,<>,B,27,last,B,27,first,B,27,last,%){-80,11}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,28){ Межфирменная кредиторская задолженность}) | ~AEMacro(Cell(B,28,first){3 487,00}) | ~AEMacro(Cell(B,28,last){420,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,28,first,B,28,last){-3 067,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,28,first,<>,B,28,last,B,28,first,B,28,last,%){-87,96}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,29){ Полученные авансы}) | ~AEMacro(Cell(B,29,first){58 456,00}) | ~AEMacro(Cell(B,29,last){52 040,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,29,first,B,29,last){-6 416,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,29,first,<>,B,29,last,B,29,first,B,29,last,%){-10,98}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,30){ Дивиденды к выплате}) | ~AEMacro(Cell(B,30,first){11 005,00}) | ~AEMacro(Cell(B,30,last){10 240,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,30,first,B,30,last){-765,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,30,first,<>,B,30,last,B,30,first,B,30,last,%){-6,95}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,31){ Прочая кредиторская задолженность}) | ~AEMacro(Cell(B,31,first){726 847,00}) | ~AEMacro(Cell(B,31,last){1 207 010,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,31,first,B,31,last){480 163,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,31,first,<>,B,31,last,B,31,first,B,31,last,%){66,06}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,32){ Доходы будущих периодов}) | ~AEMacro(Cell(B,32,first){16 199,00}) | ~AEMacro(Cell(B,32,last){40 267,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,32,first,B,32,last){24 068,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,32,first,<>,B,32,last,B,32,first,B,32,last,%){148,58}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,33){ Резервы предстоящих расходов и платежей}) | ~AEMacro(Cell(B,33,first){2 363,00}) | ~AEMacro(Cell(B,33,last){2,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,33,first,B,33,last){-2 361,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,33,first,<>,B,33,last,B,33,first,B,33,last,%){-99,92}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,34){ Прочие текущие обязательства}) | ~AEMacro(Cell(B,34,first){0,00}) | ~AEMacro(Cell(B,34,last){0,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,34,first,B,34,last){0,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,34,first,<>,B,34,last,B,34,first,B,34,last,%){9,12}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,35){Долгосрочные обязательства:}) | ~AEMacro(Cell(B,35,first){1 735 406,00}) | ~AEMacro(Cell(B,35,last){1 124 668,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,35,first,B,35,last){-610 738,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,35,first,<>,B,35,last,B,35,first,B,35,last,%){-35,19}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,36){ Долгосрочные займы}) | ~AEMacro(Cell(B,36,first){1 735 406,00}) | ~AEMacro(Cell(B,36,last){12 672,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,36,first,B,36,last){-1 722 734,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,36,first,<>,B,36,last,B,36,first,B,36,last,%){-99,27}) |
| ~AEMacro(TitleRow(B,37){ Прочие долгосрочные обязательства}) | ~AEMacro(Cell(B,37,first){0,00}) | ~AEMacro(Cell(B,37,last){1 111 996,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,37,first,B,37,last){1 111 996,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,37,first,<>,B,37,last,B,37,first,B,37,last,%){0,00}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,38){Собственный капитал:}) | ~AEMacro(Cell(B,38,first){3 639 800,00}) | ~AEMacro(Cell(B,38,last){3 628 511,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,38,first,B,38,last){-11 289,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,38,first,<>,B,38,last,B,38,first,B,38,last,%){-0,31}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,39){ Акционерный капитал}) | ~AEMacro(Cell(B,39,first){2 731,00}) | ~AEMacro(Cell(B,39,last){2 581,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,39,first,B,39,last){-150,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,39,first,<>,B,39,last,B,39,first,B,39,last,%){-5,49}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,40){ Резервы и фонды}) | ~AEMacro(Cell(B,40,first){274 304,00}) | ~AEMacro(Cell(B,40,last){499,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,40,first,B,40,last){-273 805,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,40,first,<>,B,40,last,B,40,first,B,40,last,%){-99,82}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,41){ Добавочный капитал}) | ~AEMacro(Cell(B,41,first){3 179 428,00}) | ~AEMacro(Cell(B,41,last){3 339 882,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,41,first,B,41,last){160 454,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,41,first,<>,B,41,last,B,41,first,B,41,last,%){5,05}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,42){ Нераспределенная прибыль}) | ~AEMacro(Cell(B,42,first){159 908,00}) | ~AEMacro(Cell(B,42,last){285 549,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,42,first,B,42,last){125 641,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,42,first,<>,B,42,last,B,42,first,B,42,last,%){78,57}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,43){ Прочий собственный капитал}) | ~AEMacro(Cell(B,43,first){23 429,00}) | ~AEMacro(Cell(B,43,last){0,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,43,first,B,43,last){-23 429,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,43,first,<>,B,43,last,B,43,first,B,43,last,%){-100,00}) |
| ~ AEMacro( TitleRow( B,44){СУММАРНЫЙ ПАССИВ}) | ~AEMacro(Cell(B,44,first){8 775 422,00}) | ~AEMacro(Cell(B,44,last){12 498 019,00}) | ~AEMacro(CellDelta(B,44,first,B,44,last){3 722 597,00}) | ~AEMacro(IfCellDelta(B,44,first,<>,B,44,last,B,44,first,B,44,last,%){42,42}) |
Таблица 3.
Таблица 4.
Финансовые показатели (Абсолютные значения, ~AEMacro(Currency{ тыс. руб.}) )
| ~AEMacro(Period(first){2002 год}) | ~AEMacro(Period(last){2003 год}) | Прирост | Прирост,% | |
| ~ AEMacro ( TitleRow ( F ,1){ Показатели ликвидности:}) | ||||
| ~AEMacro(TitleRow(F,2){ Коэффициент абсолютной ликвидности (LR)}) | ~AEMacro(Cell(F,2,first,#,##0.0000){0,0150}) | ~AEMacro(Cell(F,2,last,#,##0.0000){0,0065}) | ~AEMacro(CellDelta(F,2,first,F,2,last,#,##0.0000){-0,0085}) | ~AEMacro(IfCellDelta(F,2,first,<>,F,2,last,F,2,first,F,2,last,%){-56,51}) |
| ~AEMacro(TitleRow(F,3){ Коэффициент срочной ликвидности (QR)}) | ~AEMacro(Cell(F,3,first,#,##0.0000){0,4275}) | ~AEMacro(Cell(F,3,last,#,##0.0000){0,5116}) | ~AEMacro(CellDelta(F,3,first,F,3,last,#,##0.0000){0,0842}) | ~AEMacro(IfCellDelta(F,3,first,<>,F,3,last,F,3,first,F,3,last,%){19,69}) |
| ~AEMacro(TitleRow(F,4){ Коэффициент текущей ликвидности (CR)}) | ~AEMacro(Cell(F,4,first,#,##0.0000){0,8831}) | ~AEMacro(Cell(F,4,last,#,##0.0000){0,8163}) | ~AEMacro(CellDelta(F,4,first,F,4,last,#,##0.0000){-0,0668}) | ~AEMacro(IfCellDelta(F,4,first,<>,F,4,last,F,4,first,F,4,last,%){-7,57}) |
| ~AEMacro(TitleRow(F,5){ Чистый оборотный капитал (NWC)}) | ~AEMacro(Cell(F,5,first,#,##0.00){-13 204 750,83}) | ~AEMacro(Cell(F,5,last,#,##0.00){-711 392,00}) | ~AEMacro(CellDelta(F,5,first,F,5,last,#,##0.00){12493358,83}) | ~AEMacro(IfCellDelta(F,5,first,<>,F,5,last,F,5,first,F,5,last,%){94,61}) |
| ~ AEMacro ( TitleRow ( F ,6){ Показатели структуры капитала:}) | ||||
| ~AEMacro(TitleRow(F,7){ Коэффициент финансовой независимости (EQ/TA)}) | ~AEMacro(Cell(F,7,first,#,##0.0000){0,4148}) | ~AEMacro(Cell(F,7,last,#,##0.0000){0,2903}) | ~AEMacro(CellDelta(F,7,first,F,7,last,#,##0.0000){-0,1244}) | ~AEMacro(IfCellDelta(F,7,first,<>,F,7,last,F,7,first,F,7,last,%){-30,00}) |
| ~AEMacro(TitleRow(F,8){ Суммарные обязательства к активам (TD/TA)}) | ~AEMacro(Cell(F,8,first,#,##0.0000){0,5852}) | ~AEMacro(Cell(F,8,last,#,##0.0000){0,7097}) | ~AEMacro(CellDelta(F,8,first,F,8,last,#,##0.0000){0,1244}) | ~AEMacro(IfCellDelta(F,8,first,<>,F,8,last,F,8,first,F,8,last,%){21,26}) |
| ~AEMacro(TitleRow(F,9){ Суммарные обязательства к собственному капиталу (TD/EQ)}) | ~AEMacro(Cell(F,9,first,#,##0.0000){1,4110}) | ~AEMacro(Cell(F,9,last,#,##0.0000){2,4444}) | ~AEMacro(CellDelta(F,9,first,F,9,last,#,##0.0000){1,0334}) | ~AEMacro(IfCellDelta(F,9,first,<>,F,9,last,F,9,first,F,9,last,%){73,24}) |
| ~AEMacro(TitleRow(F,10){ Долгосрочные обязательства к активам (LTD/TA)}) | ~AEMacro(Cell(F,10,first,#,##0.0000){0,1978}) | ~AEMacro(Cell(F,10,last,#,##0.0000){0,0900}) | ~AEMacro(CellDelta(F,10,first,F,10,last,#,##0.0000){-0,1078}) | ~AEMacro(IfCellDelta(F,10,first,<>,F,10,last,F,10,first,F,10,last,%){-54,50}) |
| ~AEMacro(TitleRow(F,11){ Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам (LTD/FA)}) | ~AEMacro(Cell(F,11,first,#,##0.0000){0,3006}) | ~AEMacro(Cell(F,11,last,#,##0.0000){0,1821}) | ~AEMacro(CellDelta(F,11,first,F,11,last,#,##0.0000){-0,1185}) | ~AEMacro(IfCellDelta(F,11,first,<>,F,11,last,F,11,first,F,11,last,%){-39,42}) |
| ~AEMacro(TitleRow(F,12){ Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз}) | ~AEMacro(Cell(F,12,first,#,##0.0000){838,9970}) | ~AEMacro(Cell(F,12,last,#,##0.0000){4 206,2043}) | ~AEMacro(CellDelta(F,12,first,F,12,last,#,##0.0000){3367,2073}) | ~AEMacro(IfCellDelta(F,12,first,<>,F,12,last,F,12,first,F,12,last,%){401,34}) |
| ~ AEMacro ( TitleRow ( F ,13){ Показатели рентабельности:}) | ||||
| ~AEMacro(TitleRow(F,14){ Рентабельность продаж (ROS), %}) | ~AEMacro(Cell(F,14,first,#,##0.0000){0,9231}) | ~AEMacro(Cell(F,14,last,#,##0.0000){-1,2650}) | ~AEMacro(CellDelta(F,14,first,F,14,last,#,##0.0000){-2,1881}) | ~AEMacro(IfCellDelta(F,14,first,<>,F,14,last,F,14,first,F,14,last,%){-237,04}) |
| ~AEMacro(TitleRow(F,15){ Рентабельность собственного капитала (ROE), %}) | ~AEMacro(Cell(F,15,first,#,##0.0000){2,2711}) | ~AEMacro(Cell(F,15,last,#,##0.0000){-7,1635}) | ~AEMacro(CellDelta(F,15,first,F,15,last,#,##0.0000){-9,4347}) | ~AEMacro(IfCellDelta(F,15,first,<>,F,15,last,F,15,first,F,15,last,%){-415,42}) |
| ~AEMacro(TitleRow(F,16){ Рентабельность текущих активов (RCA), %}) | ~AEMacro(Cell(F,16,first,#,##0.0000){2,7529}) | ~AEMacro(Cell(F,16,last,#,##0.0000){-4,1115}) | ~AEMacro(CellDelta(F,16,first,F,16,last,#,##0.0000){-6,8644}) | ~AEMacro(IfCellDelta(F,16,first,<>,F,16,last,F,16,first,F,16,last,%){-249,35}) |
| ~AEMacro(TitleRow(F,17){ Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %}) | ~AEMacro(Cell(F,17,first,#,##0.0000){1,4320}) | ~AEMacro(Cell(F,17,last,#,##0.0000){-4,2087}) | ~AEMacro(CellDelta(F,17,first,F,17,last,#,##0.0000){-5,6407}) | ~AEMacro(IfCellDelta(F,17,first,<>,F,17,last,F,17,first,F,17,last,%){-393,91}) |
| ~AEMacro(TitleRow(F,18){ Рентабельность инвестиций (ROI), %}) | ~AEMacro(Cell(F,18,first,#,##0.0000){1,5379}) | ~AEMacro(Cell(F,18,last,#,##0.0000){-5,4686}) | ~AEMacro(CellDelta(F,18,first,F,18,last,#,##0.0000){-7,0064}) | ~AEMacro(IfCellDelta(F,18,first,<>,F,18,last,F,18,first,F,18,last,%){-455,59}) |
| ~ AEMacro ( TitleRow ( F ,19){ Показатели деловой активности:}) | ||||
| ~AEMacro(TitleRow(F,20){ Оборачиваемость рабочего капитала (NCT), раз}) | ~AEMacro(Cell(F,20,first,#,##0.0000){X}) | ~AEMacro(Cell(F,20,last,#,##0.0000){0,0000}) | ~AEMacro(CellDelta(F,20,first,F,20,last,#,##0.0000){}) | ~AEMacro(IfCellDelta(F,20,first,<>,F,20,last,F,20,first,F,20,last,%){412,42}) |
| ~AEMacro(TitleRow(F,21){ Оборачиваемость основных средств (FAT), раз}) | ~AEMacro(Cell(F,21,first,#,##0.0000){1,5513}) | ~AEMacro(Cell(F,21,last,#,##0.0000){3,3271}) | ~AEMacro(CellDelta(F,21,first,F,21,last,#,##0.0000){1,7758}) | ~AEMacro(IfCellDelta(F,21,first,<>,F,21,last,F,21,first,F,21,last,%){114,47}) |
| ~AEMacro(TitleRow(F,22){ Оборачиваемость активов (TAT), раз}) | ~AEMacro(Cell(F,22,first,#,##0.0000){1,0205}) | ~AEMacro(Cell(F,22,last,#,##0.0000){1,6441}) | ~AEMacro(CellDelta(F,22,first,F,22,last,#,##0.0000){0,6236}) | ~AEMacro(IfCellDelta(F,22,first,<>,F,22,last,F,22,first,F,22,last,%){61,11}) |
| ~AEMacro(TitleRow(F,23){ Оборачиваемость запасов (ST), раз}) | ~AEMacro(Cell(F,23,first,#,##0.0000){13,0026}) | ~AEMacro(Cell(F,23,last,#,##0.0000){25,7226}) | ~AEMacro(CellDelta(F,23,first,F,23,last,#,##0.0000){12,7200}) | ~AEMacro(IfCellDelta(F,23,first,<>,F,23,last,F,23,first,F,23,last,%){97,83}) |
| ~AEMacro(TitleRow(F,24){ Период погашения дебиторской задолженности (CP), дн.}) | ~AEMacro(Cell(F,24,first,#,##0.0000){85,8018}) | ~AEMacro(Cell(F,24,last,#,##0.0000){97,2008}) | ~AEMacro(CellDelta(F,24,first,F,24,last,#,##0.0000){11,3990}) | ~AEMacro(IfCellDelta(F,24,first,<>,F,24,last,F,24,first,F,24,last,%){13,29}) |
~AEMacro(If("@IF(F4,F4,ERROR,F4)",first,<,"@IF(F4,F4,ERROR,F4)",last){
Коэффициент общей ликвидности(коэффициент текущей ликвидности), характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, увеличился в рассматриваемом периоде с }) ~AEMacro(If("@IF(F4,F4,ERROR,F4)",first,>,"@IF(F4,F4,ERROR,F4)",last){
Коэффициент общей ликвидности (коэффициент текущей ликвидности ), характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, уменьшился в рассматриваемом периоде с }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F4,F4,ERROR,F4)",first,<>,"@IF(F4,F4,ERROR,F4)",last,F,4,first,#,##0.000){0,883}) ~AEMacro(If("@IF(F4,F4,ERROR,F4)",first,<>,"@IF(F4,F4,ERROR,F4)",last){и до }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F4,F4,ERROR,F4)",first,<>,"@IF(F4,F4,ERROR,F4)",last,F,4,last,#,##0.000){0,816}) ~AEMacro(If("@IF(F4,F4,ERROR,F4)",first,<>,"@IF(F4,F4,ERROR,F4)",last){ или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(F4,F4,ERROR,F4)",first,<>,"@IF(F4,F4,ERROR,F4)",last,F,4,first,F,4,last,m%){7,57}) ~AEMacro(If("@IF(F4,F4,ERROR,F4)",first,<>,"@IF(F4,F4,ERROR,F4)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(F4,F4,ERROR,F4)",last,>=,2.1){ Так как нормативное значение находится в интервале от 1,0 до 2,0, то данное предприятие неэффективно использует свои активы.}) ~AEMacro(If("@IF(F4,F4,ERROR,F4)",last,<,1){ Значение показателя говорит о недостаточном уровне покрытия текущих обязательств оборотными активами и общей низкой ликвидности, так как нормативное его значение находится в интервале от 1,0 до 2,0. Это может свидетельствовать о затруднениях в сбыте продукции и проблемах, связанных с организацией снабжения.}) ~AEMacro(If("@IF(F4,F4,ERROR,F4)",first,<,"@IF(F4,F4,ERROR,F4)",last){
Положительная тенденция изменения этого показателя за анализируемый период увеличила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.}) ~AEMacro(If("@IF(F4,F4,ERROR,F4)",first,>,"@IF(F4,F4,ERROR,F4)",last){ Отрицательная тенденция изменения этого показателя за анализируемый период уменьшила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.}) ~AEMacro(If("@IF(F4,F4,ERROR,F4)",first,=,"@IF(F4,F4,ERROR,F4)",last){
B рассматриваемом периоде сохранилась вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.}) ~AEMacro(If("@IF(F3,F3,ERROR,F3)",first,<,"@IF(F3,F3,ERROR,F3)",last){
Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности), отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, увеличился в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(If("@IF(F3,F3,ERROR,F3)",first,>,"@IF(F3,F3,ERROR,F3)",last){
Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности), отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, уменьшился в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F3,F3,ERROR,F3)",first,<>,"@IF(F3,F3,ERROR,F3)",last,F,3,first,#,##0.000){0,427}) ~AEMacro(If("@IF(F3,F3,ERROR,F3)",first,<>,"@IF(F3,F3,ERROR,F3)",last){ и до }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F3,F3,ERROR,F3)",first,<>,"@IF(F3,F3,ERROR,F3)",last,F,3,last,#,##0.000){0,512}) ~AEMacro(If("@IF(F3,F3,ERROR,F3)",first,<>,"@IF(F3,F3,ERROR,F3)",last){ (рекомендуемый интервал значений от 0,70 до 0,80) или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(F3,F3,ERROR,F3)",first,<>,"@IF(F3,F3,ERROR,F3)",last,F,3,first,F,3,last,m%){19,69}) ~AEMacro(If("@IF(F3,F3,ERROR,F3)",first,<>,"@IF(F3,F3,ERROR,F3)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(F3,F3,ERROR,F3)",last,<,0.4){
Низкое значение коэффициента является показателем высокого финансового риска и плохих возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны из-за возникающих затруднений с погашением текущих задолженностей.}) ~AEMacro(If("@IF(F3,F3,ERROR,F3)",last,>=,0.8){
Высокое значение коэффициента является показателем низкого финансового риска и хороших возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны из-за отсутствия затруднений с погашением текущих задолженностей.}) ~AEMacro(If("@IF(F2,F2,ERROR,F2)",first,<,"@IF(F2,F2,ERROR,F2)",last){
Коэффициент абсолютной ликвидности , отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, увеличился в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(If("@IF(F2,F2,ERROR,F2)",first,>,"@IF(F2,F2,ERROR,F2)",last){
Коэффициент абсолютной ликвидности , отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, уменьшился в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F2,F2,ERROR,F2)",first,<>,"@IF(F2,F2,ERROR,F2)",last,F,2,first,#,##0.0000){0,0150}) ~AEMacro(If(F,2,first,<>,F,2,last){ и до }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F2,F2,ERROR,F2)",first,<>,"@IF(F2,F2,ERROR,F2)",last,F,2,last,#,##0.0000){0,0065}) ~AEMacro(If("@IF(F2,F2,ERROR,F2)",first,<>,"@IF(F2,F2,ERROR,F2)",last){ (при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,5) или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(F2,F2,ERROR,F2)",first,<>,"@IF(F2,F2,ERROR,F2)",last,F,2,first,F,2,last,m%){56,51}) ~AEMacro(If("@IF(F2,F2,ERROR,F2)",first,<>,"@IF(F2,F2,ERROR,F2)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(F2,F2,ERROR,F2)",first,<,"@IF(F2,F2,ERROR,F2)",last){ За анализируемый период способность предприятия к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств выросла.}) ~AEMacro(If("@IF(F2,F2,ERROR,F2)",first,>,"@IF(F2,F2,ERROR,F2)",last){ Таким образом, за анализируемый период предприятие теряет способность к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств.})
~AEMacro(Chart{})
Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, уменьшился в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F7,F7,ERROR,F7)",first,<>,"@IF(F7,F7,ERROR,F7)",last,F,7,first,#,##0.000){0,415}) ~AEMacro(If("@IF(F7,F7,ERROR,F7)",first,<>,"@IF(F7,F7,ERROR,F7)",last){ и до }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F7,F7,ERROR,F7)",first,<>,"@IF(F7,F7,ERROR,F7)",last,F,7,last,#,##0.000){0,290}) ~AEMacro(If("@IF(F7,F7,ERROR,F7)",first,<>,"@IF(F7,F7,ERROR,F7)",last){ (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8) }) ~AEMacro(If("@IF(F7,F7,ERROR,F7)",first,<>,"@IF(F7,F7,ERROR,F7)",last){или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(F7,F7,ERROR,F7)",first,<>,"@IF(F7,F7,ERROR,F7)",last,F,7,first,F,7,last,m%){30,00}) ~AEMacro(If("@IF(F7,F7,ERROR,F7)",first,<>,"@IF(F7,F7,ERROR,F7)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(F7,F7,ERROR,F7)",last,>=,0.8){ Превышение коэффициентом рекомендуемого интервала значений может свидетельствовать о неспособности эффективно привлекать кредитные ресурсы.}) ~AEMacro(If("@IF(F7,F7,ERROR,F7)",first,>,"@IF(F7,F7,ERROR,F7)",last){ Снижение коэффициента говорит о понижении финансовой независимости предприятия.}) ~AEMacro(If("@IF(F7,F7,ERROR,F7)",first,<,"@IF(F7,F7,ERROR,F7)",last){ Рост коэффициента говорит о повышении финансовой устойчивости предприятия.}) ~AEMacro(If("@IF(1/F8,1/F8,ERROR,1/F8)",first,=,"@IF(1/F8,1/F8,ERROR,1/F8)",last){
Долязаемного капитала в балансе предприятия не изменилась и составила }) ~AEMacro(If("@IF(F8,F8,ERROR,F8)",first,<,"@IF(F8,F8,ERROR,F8)",last){
Долязаемного капитала в балансе предприятия увеличилась в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(If("@IF(F8,F8,ERROR,F8)",first,>,"@IF(F8,F8,ERROR,F8)",last){
Долязаемного капитала в балансе предприятия уменьшилась в анализируемом периоде с }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F8,F8,ERROR,F8)",first,<>,"@IF(F8,F8,ERROR,F8)",last,F,8,first,#,##0.000){0,585}) ~AEMacro(If("@IF(F8,F8,ERROR,F8)",first,<>,"@IF(F8,F8,ERROR,F8)",last){ и до }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F8,F8,ERROR,F8)",first,<>,"@IF(F8,F8,ERROR,F8)",last,F,8,last,#,##0.000){0,710}) ~AEMacro(If("@IF(F8,F8,ERROR,F8)",first,<>,"@IF(F8,F8,ERROR,F8)",last){или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(F8,F8,ERROR,F8)",first,<>,"@IF(F8,F8,ERROR,F8)",last,F,8,first,F,8,last,m%){21,26}) ~AEMacro(If("@IF(1/F8,1/F8,ERROR,1/F8)",first,=,"@IF(1/F8,1/F8,ERROR,1/F8)",last,#,##0.000){0,225}) ~AEMacro(If("@IF(F8,F8,ERROR,F8)",first,<>,"@IF(F8,F8,ERROR,F8)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(F8,F8,ERROR,F8)",first,<,"@IF(F8,F8,ERROR,F8)",last){ Таким образом, за анализируемый период у предприятия наблюдается тенденция к увеличению использования заемного капитала.}) ~AEMacro(If("@IF(F8,F8,ERROR,F8)",first,>,"@IF(F8,F8,ERROR,F8)",last){ Таким образом, за анализируемый период у предприятия наблюдается тенденция к снижению использования заемного капитала.}) ~AEMacro(If("@IF(F9,F9,ERROR,F9)",first,<>,"@IF(F9,F9,ERROR,F9)",last){
Коэффициентсоотношения суммарных обязательств и собственного капитала (определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств) в анализируемом периоде составил }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F9,F9,ERROR,F9)",first,<>,"@IF(F9,F9,ERROR,F9)",last,F,9,last,#,##0.000){2,444}) ~AEMacro(If("@IF(F9,F9,ERROR,F9)",first,<,"@IF(F9,F9,ERROR,F9)",last){ (рекомендуемый интервал значений от 0,25 до 1,0), т.е. увеличился на }) ~AEMacro(If("@IF(F9,F9,ERROR,F9)",first,>,"@IF(F9,F9,ERROR,F9)",last){ (рекомендуемый интервал значений от 0,25 до 1,0), т.е. уменьшился на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(F9,F9,ERROR,F9)",first,<>,"@IF(F9,F9,ERROR,F9)",last,F,9,first,F,9,last,m){1,03}) ~AEMacro(If("@IF(F9,F9,ERROR,F9)",first,<>,"@IF(F9,F9,ERROR,F9)",last){ или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(F9,F9,ERROR,F9)",first,<>,"@IF(F9,F9,ERROR,F9)",last,F,9,first,F,9,last,m%){73,24}) ~AEMacro(If("@IF(F9,F9,ERROR,F9)",first,<>,"@IF(F9,F9,ERROR,F9)",last){%.})
Рентабельность продаж, отражающая долю чистой прибыли в объеме продаж,}) ~AEMacro(If("@IF(F14,F14,ERROR,F14)",first,<,"@IF(F14,F14,ERROR,F14)",last){увеличилась}) ~AEMacro(If("@IF(F14,F14,ERROR,F14)",first,>,"@IF(F14,F14,ERROR,F14)",last){уменьшилась}) ~AEMacro(If("@IF(F14,F14,ERROR,F14)",first,=,"@IF(F14,F14,ERROR,F14)",last){
Рентабельность продаж, отражающая долю чистой прибыли в объеме продаж, не изменилась в анализируемом периоде.}) ~AEMacro(If("@IF(F14,F14,ERROR,F14)",first,<>,"@IF(F14,F14,ERROR,F14)",last){ и составила }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F14,F14,ERROR,F14)",first,<>,"@IF(F14,F14,ERROR,F14)",last,F,14,last){-1,26}) ~AEMacro(If("@IF(F14,F14,ERROR,F14)",first,<>,"@IF(F14,F14,ERROR,F14)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(F15,F15,ERROR,F15)",first,<>,"@IF(F15,F15,ERROR,F15)",last){
Рентабельность собственного капитала предприятия, определяющая эффективность использования вложенных в предприятие средств }) ~AEMacro(If("@IF(F15,F15,ERROR,F15)",first,<,"@IF(F15,F15,ERROR,F15)",last){увеличилась, что является положительным фактом, }) ~AEMacro(If("@IF(F15,F15,ERROR,F15)",first,>,"@IF(F15,F15,ERROR,F15)",last){уменьшилась, что является отрицательным фактом, }) ~AEMacro(If("@IF(1/F15,1/F15,ERROR,1/F15)",first,=,"@IF(1/F15,1/F15,ERROR,1/F15)",last){
Рентабельность собственного капитала предприятия, определяющая эффективность использования вложенных в предприятие средств, не изменилась в анализируемом периоде.}) ~AEMacro(If("@IF(F15,F15,ERROR,F15)",first,<>,"@IF(F15,F15,ERROR,F15)",last){и составила }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F15,F15,ERROR,F15)",first,<>,"@IF(F15,F15,ERROR,F15)",last,F,15,last){-7,16}) ~AEMacro(If("@IF(F15,F15,ERROR,F15)",first,<>,"@IF(F15,F15,ERROR,F15)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(F16,F16,ERROR,F16)",first,<>,"@IF(F16,F16,ERROR,F16)",last){
Рентабельность текущих активов (отражающая эффективность использования оборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица оборотного капитала предприятия) }) ~AEMacro(If("@IF(F16,F16,ERROR,F16)",first,<,"@IF(F16,F16,ERROR,F16)",last){увеличилась, что является положительным результатом деятельности предприятия, }) ~AEMacro(If("@IF(F16,F16,ERROR,F16)",first,>,"@IF(F16,F16,ERROR,F16)",last){уменьшилась, что является отрицательной тенденцией, }) ~AEMacro(If("@IF(1/F16,1/F16,ERROR,1/F16)",first,=,"@IF(1/F16,1/F16,ERROR,1/F16)",last){
Рентабельность текущих активов (отражающая эффективность использования оборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица оборотного капитала предприятия) не изменилась в анализируемом периоде.}) ~AEMacro(If("@IF(F16,F16,ERROR,F16)",first,<>,"@IF(F16,F16,ERROR,F16)",last){и составила }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F16,F16,ERROR,F16)",first,<>,"@IF(F16,F16,ERROR,F16)",last,F,16,last){-4,11}) ~AEMacro(If("@IF(F16,F16,ERROR,F16)",first,<>,"@IF(F16,F16,ERROR,F16)",last){%.}) ~AEMacro(If("@IF(F17,F17,ERROR,F17)",first,<>,"@IF(F17,F17,ERROR,F17)",last){
Рентабельность внеоборотных активов (отражающая эффективность использования внеоборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица внеоборотного капитала предприятия) }) ~AEMacro(If("@IF(F17,F17,ERROR,F17)",first,<,"@IF(F17,F17,ERROR,F17)",last){увеличилась, что является положительной динамикой, }) ~AEMacro(If("@IF(F17,F17,ERROR,F17)",first,>,"@IF(F17,F17,ERROR,F17)",last){уменьшилась, что является негативным фактом, }) ~AEMacro(If("@IF(F17,F17,ERROR,F17)",first,=,"@IF(F17,F17,ERROR,F17)",last){
Рентабельность внеоборотных активов (отражающая эффективность использования внеоборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица внеоборотного капитала предприятия) не изменилась в анализируемом периоде.}) ~AEMacro(If("@IF(F17,F17,ERROR,F17)",first,<>,"@IF(F17,F17,ERROR,F17)",last){и составила }) ~AEMacro(IfCell("@IF(F17,F17,ERROR,F17)",first,<>,"@IF(F17,F17,ERROR,F17)",last,F,17,last){-4,21}) ~AEMacro(If("@IF(F17,F17,ERROR,F17)",first,<>,"@IF(F17,F17,ERROR,F17)",last){%.
}) ~AEMacro(If("@IF(F17,F17,ERROR,F17)",last,>=,20){ Значение рентабельности активов на конец анализируемого периода свидетельствует о достаточно высокой эффективности использования имущества.})
})
Основные выводы:
~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,=,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){
Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на }) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){
Валюта баланса предприятия за анализируемый период уменьшилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last,B,22,first,B,22,last,m){3 722 597,00}) ~AEMacro(IfCurrency("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){ или на }) ~AEMacro(IfCellDelta("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last,B,22,first,B,22,last,m%){42,42}) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){%, что косвенно может свидетельствовать о }) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){расширении }) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){ сокращении }) ~AEMacro(If("@IF(B22,B22,ERROR,B22)",first,<>,"@IF(B22,B22,ERROR,B22)",last){хозяйственного оборота.}) ~AEMacro(If(I,14,last,<,0){
В конце анализируемого периода предприятие получило убыток, что свидетельствует об отсутствии основного источника пополнения оборотных средств.}) ~AEMacro(If(I,14,last,>,0){
В конце анализируемого периода предприятие получило прибыль. Наличие у предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.}) ~AEMacro(If(I,14,last,>,I,14,first){ Величина чистой прибыли имеет благоприятную тенденцию к увеличению.}) ~AEMacro(If(I,14,last,<,I,14,first){ Величина чистой прибыли имеет неблагоприятную тенденцию к уменьшению.}) ~AEMacro(If(F,24,first,>,F,24,last){
Уменьшаются сроки погашения дебиторской задолженности, т.е. улучшается деловая активность предприятия.}) ~AEMacro(If(F,24,first,<,F,24,last){
Увеличиваются сроки погашения дебиторской задолженности, т.е. ухудшается деловая активность предприятия.}) ~AEMacro(If(B,8,first,>,B,8,last){ Снижается дебиторская задолженность.}) ~AEMacro(If(B,8,first,<,B,8,last){ Растет дебиторская задолженность.}) ~AEMacro(If(B,9,first,>,B,9,last){ Снижаются товарно-материальные запасы, }) ~AEMacro(If(B,9,first,<,B,9,last){ Растут товарно-материальные запасы, }) ~AEMacro(If(F,23,first,<,F,23,last){увеличивается их оборачиваемость, а это, скорее всего, свидетельствует о рациональной финансово-экономической политике руководства предприятия.}) ~AEMacro(If(F,23,first,>,F,23,last){уменьшается их оборачиваемость, а это, скорее всего, свидетельствует о нерациональной финансово-экономической политике руководства предприятия.}) ~AEMacro(If(F,15,last,<,25){
Руководителям финансовых служб предприятия следует принять меры к увеличению рентабельности его собственного капитала, поскольку в конце анализируемого периода этот показатель находится на уровне ниже нормативного. Недостаток собственного капитала повышает риск неплатежеспособности компании.}) ~AEMacro(If(F,15,last,>,25){
Рентабельность собственного капитала предприятия находится на достаточно высоком уровне, что говорит об эффективности его деятельности.}) ~AEMacro(If(F,9,last,>,1){
Уровень заемного капитала настолько велик, что предприятие находится в сильной долговой зависимости, а значит высок риск его неплатежеспособности при возникновении сбоев в поступлении доходов.
2.3 Методы и способы финансового планирования в ОАО «УК «Кузбассразрезуголь»
Финансовое планирование в ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» является составной частью общего внутрифирменного планирования. Для эффективного развития предприятий в Компании используются все основные способы планирования и виды финансовых планов – стратегические, перспективные, бизнес-планы, текущие (бюджетирование) и оперативные.
На основе анализа финансово-хозяйственной деятельности Компании за прошедшие периоды и данных технической дирекции о возможных объемах добычи угля разрабатываются стратегические планы производства на длительную перспективу. Это позволяет определить важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, т.е. спланировать рост и развитие предприятия. Стратегическое финансовое планирование в Компании носит долгосрочный характер и связано с принятием основополагающих финансовых и инвестиционных решений. Стратегические планы также тесно связаны с бизнес-планами развития Компании.
Одним из основных инструментов финансового планирования, используемым в Компании, является бюджетирование. Регламент формирования финансового плана Компании представлен в приложении 4. Практика бюджетирования установилась в Компании с 2000 года и уже показала свое позитивное влияние, выраженное в снижении себестоимости и повышении плановой дисциплины.
Основной целью формирования консолидированного бюджета Компании является жесткое обоснование доходной и расходной частей на основе плановой себестоимости, учитывающей конкретные технические мероприятия, планируемые Компанией, а также отношения с бюджетами разных уровней и внебюджетными организациями.
Фактически это означает, что на основе плановой себестоимости формируется бюджет списания затрат на производство, который должен быть максимально приближен к расходной части бюджета в неразрывной связи с источниками финансирования по доходной части (платежи, взаимозачеты и т.д.).
Все это в конечном итоге позволит управлять себестоимостью продукции.
Основной задачей бюджетирования является обеспечение производственной программы при минимизации расходной части, исходя учета конкретной финансовой ситуации каждого месяца (в том числе и кредиторские обязательства).
Бюджеты угледобывающих предприятий (филиалов).
Бюджеты филиалов Компании имеют доходную и расходную части. Доходная часть формируется финансовой службой филиала на основании: утвержденного плана добычи угля, плана отгрузки угля, рекомендуемых расчетных цен, информации о доходах от прочих видов деятельности (реализация электроэнергии на сторону, аренда помещений, услуги вспомогательных производств и т.д.) с учетом погашения имеющейся дебиторской задолженности.
В расходной части бюджета отражается необходимость в финансировании производственной программы. Расходная часть - фактический бюджет списания и представляет собой обоснование месячной производственной программы на основе четкой привязки к источникам финансирования, включает следующие статьи:
1. Затраты на производство:
1.1 Основные и вспомогательные материалы;
1.2 Коммерческие расходы;
1.3 Фонд оплаты труда с отчислениями;
1.4 Платежи в бюджет по налогам, относящимся на себестоимость продукции;
1.5 Отчисления во внебюджетные фонды;
1.6 Электроэнергия приобретаемая;
1.7 Работы и услуги промышленного характера;
1.8 Прочие расходы;
2. Инвестиционные вложения:
2.1 Капитальное строительство;
2.2 Модернизация, реконструкция и приобретение нового горно-транспортного оборудования;
2.3 Модернизация, реконструкция и приобретение нового прочего оборудования;
3. Затраты на содержание объектов социальной сферы;
4. Налог на прибыль;
5. Налог на добавленную стоимость;
6. Расходы, осуществляемые за счет фонда потребления;
7. Прочие расходы из прибыли;
8. Программа реструктуризации долгов;
8.1 Погашение просроченной дебиторской задолженности по прямым договорам;
8.2 Погашение просроченной дебиторской задолженности по налогам и финансовым секциям;
8.3 Погашение просроченной кредиторской задолженности по коммерческой деятельности.
Основной раздел расходов – это затраты на производство продукции, его планирование производится следующим образом.
На основе установленных планов производства на каждом угольном разрезе (филиале) формируется потребность в МТР на выполнение производственной программы с учетом доведенных Компанией лимитов и нормативов на расходование МТР формируется ежемесячная потребность в приобретении материалов с разбивкой по видам технологий. Каждое подразделение филиала составляет заявку на обеспечение МТР по двум напрвлениям:
1. Потребность на производство;
2. Потребность в приобретении.
Потребность на производство включает в себя планируемое расходование (списание) МТР для выполнения плана производства, ремонтных работ, строительства объектов.
Потребность в приобретении определяется разницей между потребностью на производство и планируемыми остатками на складах при учете поддержания необходимых нормативных запасов МТР.
Планируемые остатки на складах определяются по фактическим данным об остатках на складе на дату формирования заявки и с учетом движения МТР до конца месяца.
Для отражения и планирования необходимых затрат на проведение плановых ремонтов оборудования до филиалов доводится годовой ремонтный фонд, в рамках которого формируются месячные заявки на необходимые выплаты за услуги по ремонту всех видов оборудования и обслуживанию основных фондов.
Отдел труда и заработной платы предприятия определяет потребность в денежных средствах на оплату труда текущего месяца, после чего отдел бухгалтерского учета на основании налогового законодательства производит необходимые отчисления от фонда оплаты труда. Размер необходимой оплаты по налогам во все уровни бюджета и внебюджетные фонды определяются финансовой службой и согласовываются с зам. главного бухгалтера по налогам и налоговым сборам.
По статье прочие расходы учитываются необходимые платежи за охрану, связь, банк, РГТИ, Гостехнадзор и т.д.
Затраты на капитальное строительство и приобретение нового горно-транспортного оборудования определяются на основании утвержденного плана инвестиций и заключенных контрактов на строительно-монтажные работы и контрактов на поставку оборудования.
Кроме этого в соответствии с утвержденной программой социального развития определяется потребность денежных средств для финансирования культурно-массовых и других социальных мероприятий.
Производственная, финансовая, коммерческая службы вносят заявки в электронную базу данных программы по составлению бюджета, затем они защищаются перед бюджетной комиссией и утверждаются генеральным директором.
После этого финансовый отдел филиала формирует общий бюджет и после согласования со специалистами Компании и Торгового дома представляют на рассмотрение в финансовое управление Компании.
Прогноз реализации.
На этом этапе специалистами ООО «Торговый дом «Сибирский уголь» и дирекции по коммерции Компании формируется график поставки угля в натуральном выражении. График формируется на основе заключенных договоров, расчетных цен продажи угля (предоставляемых планово-экономическим управлением Компании). Затем составляется график поступления денежных средств от реализации угля на внутренний и внешний рынок с учетом условий оплаты, предусмотренных договорами. Также учитывается проведение взаимозачетов с потребителями. Таким образом формируется доходная часть бюджета продаж.
К расходной части относятся платежи по договорам, обеспечивающие потребности разрезов. На основании заключенных договоров на оказание услуг (транспортные расходы, услуги промхарактера, потребление электроэнергии, связь и т.д.) подаются заявки в планово-экономический отдел Компании для включения в бюджет необходимых платежей. Расходы на выплату заработной платы, платежи по налогам в бюджет и внебюджетные фонды рассчитываются планово-экономическим отделом. Расходная часть бюджета реализации включает:
затраты на производство - услуги за переработку угля, расходы на доставку угля, таможенные платежи и пошлины, услуги банка по валютному контролю, плата за пользование вагонами, услуги промышленного характера (для разрезов), прочие расходы
Коммерческие расходы - транспортные расходы по доставке продукции (МТР), заработная плата с начислениями, платежи в бюджет, платежи во внебюджетные фонды, электроэнергия, расходы на МТР, услуги промышленного характера, прочие расходы, расходы на доставку продукции (ПТУ, ППЖТ), складское хозяйство, таможенные платежи, валютный контроль.
После расходных статей баланса, составляющих общие затраты на производство и реализацию продукции, работ и услуг, составляется план инвестиций, план использования прибыли, а также план использования других источников дохода. Из прибыли осуществляются платежи по налогам из прибыли и на фонд потребления.
Планирование снижения себестоимости.
Одной из основных задач угольной промышленности, как и всех отраслей народного хозяйства, является систематическое снижение себестоимости продукции.
Стратегия развития Компании предусматривает постоянный контроль за уровнем себестоимости и изыскание возможностей ее снижения для этого производится постоянный анализ затрат, включаемых в себестоимость и их обоснованности. Для этого необходимо четко знать, какие основные статьи затрат имеют наибольшую долю в себестоимости продукции.
С ростом технического прогресса себестоимость 1 тн угля уменьшается, причем затраты живого труда должны уменьшаться в большей степени, чем овеществленного.
На уровень себестоимости добычи 1 тн угля большое влияние оказывает техническая оснащенность предприятия, а также принятая технология горных работ. Компания снижает себестоимость продукции с помощью обновления основного горно-транспортного оборудования наиболее эффективными марками техники: приобретаются автосамосвалы все большей грузоподъемности с экономичными двигателями «Cummins» (это позволяет увеличить объемы перевозимого угля и вскрышных пород при неизменном уровне численности ППП и меньшем расходовании топлива). Также планируется обновление экскаваторного парка машинами с большими объемами ковшей с той же целью – для сокращения непроизводительных простоев автосамосвалов под погрузкой (простой автосамосвала грузоподъемностью 220 тн приносит убыток порядка 450 руб в час).
Другой путь снижения себестоимости – повышение производительности труда по всем видам технологий и работ при условии, что темпы роста заработной платы не превысят темпов роста производительности труда. Общепринятым показателем эффективной организации труда в угольной промышленности является среднемесячная производительность труда рабочего по добыче угля (рассчитывается от численности промышленно-производственного персонала). Производительность почти на всех филиалах Компании увеличилась к уровню 2000 года, а в целом по Компании увеличилась со 172,6 тн до 181,5 тн и составила 105,2%.
На повышение производительности труда важное влияние оказывает эффективность непосредственной организации работы на участках разрезов – минимизация непроизводительных простоев автосамосвалов и экскаваторов по организационным причинам, организация поддержания автодорог и железнодорожных путей в надлежащем состоянии, своевременная подготовка породных отвалов и т.д..
Снижение затрат по материалам достигается за счет экономии расходования материальных ресурсов, применения логистических подходов, улучшения хранения, установления научно-обоснованных норм расходования материалов, топлива, крупногабаритных шин, выбор материальных ресурсов, наиболее экономичных в использовании и полностью соответствующих действительной потребности.
Кроме этого проводится изменение улучшение материально-технического снабжения, повышение качества продукции, изменение объема подготовительных и вскрышных работ, снижение затрат в результате роста объема (путем снижения условно-постоянных издержек).
Благодаря планированию, анализу фактических затрат, разработке и внедрению мероприятий по их снижению фактическая себестоимость 1 тн угля за 2002 год снижена к плану по всем филиалам и в целом по Компании снижена на 2,5%, т.е. экономия на себестоимости составила порядка 230 млн. рулей.
Анализ конкуренции
Прогнозируемый объем добычи угля по Кузбассу в 2008 году должен возрасти к уровню 2001 года на 40 млн. тонн, из них 11 млн. тонн - угли для коксования. Увеличение добычи коксующегося угля ожидается за счет наращивания объемов на следующих угольных предприятиях (компаниях):
УК “Кузбассразрезуголь” - 1,2 млн. тонн
УК “Кузбассуголь” - 1,7 млн. тонн
УК “Южкузбассуголь” - 1,9 млн. тонн
УК “Южный Кузбасс” - 1,0 млн. тонн
ИК “Соколовская” - 2,2 млн. тонн
Ш. Распадская - 1,4 млн. тонн
Поставщики угля длиннопламенных (Д) и газовых (Г) марок на внутреннем рынке находятся в условиях жесткой конкуренции. В 2000 году по предприятиям «УК «Кузбассразрезуголь» 45 % от объемов поставки угля на электростанции составили газовые и длиннопламенные марки углей. Основными потребителями по данным маркам угля являются электростанции Кузбассэнерго, Новосибирскэнерго, Томскэнерго, Пермьэнерго, Кировэнерго, Магаданэнерго.
В настоящее время наблюдается снижение объемов поставок угля на электростанции Кузбассэнерго с предприятий «УК «Кузбассразрезуголь» за счет увеличения потребления угля УК “Южкузбассуголь”, ИК “Соколовская”, УК “Кузнецкуголь”.
С 2002 года снизились поставки угля «УК «Кузбассразрезуголь» на Новосибирскэнерго. Основным поставщиком угля на Новосибирскую ТЭЦ-5 является КеНоТЭК.
В связи с наращиванием объемов добычи угля длиннопламенных и газовых марок по «УК «Кузбассразрезуголь» необходимо искать новые рынки сбыта. Анализ потребления угля по энергосистемам России показывает, что по технологическим особенностям сжигания угля на электростанциях, возможно увеличение поставок угля «УК «Кузбассразрезуголь» для обеспечения электростанций.
Поставки угля в 2003 году ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» составили 37,7 млн. тонн. При увеличении ресурсов угля по ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» в целом, за счет наращивания объемов производства на разрезах, планируется увеличить поставку угля в 2005 году до 39,0 млн. тонн. Увеличение поставок планируется за счет увеличения объемов по слабоспекающимся углям и длиннопламенным углям.
Поставка угля на экспорт в 2004 году составит 16,1 млн. тонн, в том числе по маркам угля:
- слабоспекающийся – 7,6 млн. тонн ,
- тощий – 1,8 млн. тонн,
- длиннопламенный, газовый – 6,7 млн. тонн.
Рост поставок предусматривается за счет увеличения объемов по слабоспекающимся маркам угля и тощим углям.
Поставка угля на внутренний рынок в 2004 году составит 22,07 млн. тонн. Увеличение поставок в 2005 году в объеме 22,85 млн. тонн планируется за счет длиннопламенных и газовых марок углей (рост к уровню 2004 года).
На 2004 год ожидается поставка угля на энергосистемы в объеме 11,1 млн. тонн.
В европейскую часть России планируется поставить в 2004 году – 1228 тыс. тонн. В основном будет увеличена поставка длиннопламенных и газовых углей.
По ОАО УК
"Кузбассразрезуголь"
2003 год
2004 год ожидание
2005
факт
всего
I квартал
II квартал
III квартал
IV квартал
прогноз
руб/тн
руб/тн
руб/тн
руб/тн
руб/тн
руб/тн
руб/
тн
Добыча, тыс.тн.
40 023
40 823
10 740
10 088
10 502
10 493
41500
Выручка от реализации угля
Всего, млн.руб.
11 403
13 233
3 209
3 262
3 352
3 410
13 621
отгружено, тыс.т
37 541
40 220
9 485
9 517
9 682
9 880
40900
цена, руб.
303,75
345,83
345,60
346,36
346,20
345,18
346,15
II. Затраты на добычу угля
11 309
294,01
12 401
319,42
2 972
321,71
3 072
320,40
3 186
318,53
3 171
317,27
5 960
154,95
6 300
162,28
1 489
161,13
1 562
162,93
1 645
164,48
1 604
160,54
2 352
61,16
2 346
60,43
590
63,91
564
58,87
576
57,61
615
61,54
264
6,87
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
348
9,04
348
8,96
87
9,41
87
9,07
87
8,70
87
8,70
1 428
37,13
1 690
43,52
426
46,14
400
41,76
412
41,20
451
45,12
293
7,61
293
7,54
73
7,92
73
7,64
73
7,32
73
7,33
16
0,41
16
0,40
4
0,42
4
0,41
4
0,39
4
0,39
4
0,10
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
18
0,46
31
0,80
8
0,84
8
0,81
8
0,77
8
0,77
23
0,61
31
0,81
13
1,39
3
0,34
2
0,18
14
1,36
659
17,13
663
17,09
131
14,18
174
18,13
201
20,05
158
15,81
1 461
37,98
1 748
45,04
377
40,77
443
46,20
489
48,87
440
44,03
1 447
37,62
1 480
38,12
370
40,04
370
38,58
370
36,99
370
37,02
309
8,04
342
8,81
86
9,26
86
8,92
86
8,55
86
8,56
107
2,78
107
2,75
27
2,89
27
2,79
27
2,67
27
2,67
587
15,25
587
15,11
147
15,87
147
15,29
147
14,66
147
14,67
444
11,55
444
11,44
111
12,02
111
11,58
111
11,10
111
11,11
1 996
51,90
2 028
52,23
507
54,85
507
52,87
507
50,69
507
50,74
671
17,46
722
18,59
180
19,53
180
18,82
180
18,04
181
18,06
76
1,99
85
2,19
21
2,30
21
2,22
21
2,13
21
2,13
258
6,71
1 046
26,94
233
25,21
253
26,37
271
27,06
290
28,97
820
21,32
225
5,79
56
6,09
56
5,86
56
5,62
56
5,63
962
25,02
1 506
38,79
367
39,71
372
38,78
381
38,13
386
38,61
10 745
279,34
11 912
306,82
2 853
308,81
2 952
307,85
3 062
306,14
3 045
304,68
564
14,67
489
12,60
119
12,90
120
12,54
124
12,38
126
12,59
179
4,67
228
5,86
56
6,04
56
5,82
58
5,77
58
5,85
253
6,59
124
3,19
30
3,25
30
3,17
31
3,13
32
3,20
105
2,73
105
2,71
26
2,76
26
2,70
27
2,65
27
2,74
26
0,68
32
0,84
8
0,85
8
0,86
8
0,83
8
0,81
11 309
294,01
12 401
319,42
2 972
321,71
3 072
320,40
3 186
318,53
3 171
317,27
Прогноз финансовых показателей деятельности ОАО «УК «Кузбассразрезуголь», планируемых на 2004 год выглядит следующим образом.
Таблица 7.
Прогноз финансовых показателей
| Основные проектные показатели | Единица измерения | Величина показателя |
| 1. Объем добычи угля | тыс.т в год | 40823 |
| 2. Объем товарной продукции (обогащенный уголь) | тыс.т | 40220 |
| 3. Себестоимость 1т товарной продукции | руб. | 319,42 |
| 4. Выручка от реализации | млн.руб в год | 13233 |
| 5. Ежегодная чистая прибыль | млн.руб. | 182 |
| 6. Сумма необходимых инвестиций, всего по организуемому участку подземной добычи | млн.руб. | 314,045 |
| в том числе: | ||
| 6.1. бюджетный кредит | млн.руб. | |
| 6.2. собственные средства | млн.руб. | |
| 6.3. заемные средства | млн.руб. | 314,045 |
| 6.4. господдержка для погашения процентов | млн.руб. | 15,573 |
| 7. Расчетная годовая прибыль в 2004-2006 гг. | млн.руб. | 252,72 |
| 8. Нераспределенная прибыль | млн.руб. | 289,323 |
| 9. Срок возврата бюджетного кредита | лет | 1,8 |
| 10. Срок окупаемости проекта | лет | 2,3 |
| 11. Дисконтированный срок окупаемости | лет | 2,5 |
| 12. Чистый дисконтированный доход (NPV) | млн. руб. | 880,964 |
| 13. Внутренняя ставка доходности (IRR) | % | 70 |
| 14. Рентабельность (за период 2004-2006 гг.) | % | |
| 14.1 активов | 41 | |
| 14.2 по балансовой прибыли | 61 | |
| 14.3 по чистой прибыли | 51 |
Оценка платежеспособности
Оценка рентабельности
В целом можно сделать вывод, что после реорганизации угледобывающие предприятия Компании выглядят несколько лучше, но значения перечисленных коэффициентов не соответствуют нормативным требованиям.
Для оздоровления финансового состояния угледобывающих предприятий необходимо осуществлять комплексный подход и вести работу по следующим направлениям:
- управление доходностью предприятий с их ориентацией на использование гибких дифференцированных цен в зависимости от рыночной конъюнктуры, приближение цен к реальным ценам рынка, с целью увеличения долевого участия на рынке сбыта угля;
- дальнейшей разработки и реализации бюджетной технологии управления финансами;
- повышение качества и оперативности информационного обеспечения, а также процесса принятия управленческих решений на основе создания единой информационной системы управленческого учета, и внедрения современных программно-технических средств (этот пункт уже находится в процессе реализации);
- обеспечение контроля за издержками производства и рациональным использованием материальных и трудовых ресурсов;
- улучшение структуры капитала компании путем за счет увеличения активной части основных фондов, и сокращения их пассивной части за счет продажи части зданий, сооружений и передачи оставшихся объектов социальной сферы на баланс местной администрации;
- улучшение структуры оборотных средств за счет оптимизации запасов товаров материально-технического снабжения и доли оборотных средств в виде остатков угля на складе, однако не воспринимая это как сокращение необходимого для производства нормативного запаса МТР на складе – в особенности по материалам, которые приобретаются вне региона и не могут быть поставлены в короткие сроки;
- снижение издержек производства до уровня, обеспечивающего прибыльную реализацию продукции по ценам реального рынка;
- совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженностью.
Наибольший расход денежных средств, не связанный с себестоимостью, необходим для покрытия расходов из чистой прибыли. Учитывая новое положение о расходовании прибыли прошлого периода, перед предприятием стоит задача накопления прибыли для расходов будущих периодов, в том числе, инвестиций.
Факторами увеличения денежной выручки от реализации являются:
· расширение экспортных поставок;
· увеличение продаж сортовых марок;
· активная маркетинговая работа на внутреннем рынке, применение гибких условий реализации продукции, стимулирующих потребителя к быстрой оплате;
· использование эффективных внутренних взаимозачетных схем;
· привлечение внешних источников краткосрочного финансирования на приемлемых условиях;
· проведение переоценки основных фондов;
· получение скидок от поставщиков и подрядных организаций;
· сокращение затрат, связанных с движением денежных средств;
· внедрение эффективного налогового планирования;
· реализация неликвидов.
Снижение необходимой доли денежных средств может быть осуществлено через рационализацию внешних товарно-денежных потоков по следующим направлениям:
• организация эффективных схем поставок оборудования и ресурсов через использование лизинговых схем;
• прекращение практики привлечения кредитов с высокими процентными ставками, своевременная оплата налогов, т.к. кредитование деятельности за счет бюджета - это привлечение очень дорогих денег;
Во избежание дефицита денежных средств предполагается усовершенствовать систему планирования бюджета, позволяющую осуществлять оперативное отслеживание и корректировку движения денежных средств.
Для повышения эффективности бюджетирования и финансового планирования необходимо упорядочить систему разработки нормативов на расходование МТР для производственных нужд, осуществлять процесс нормирования с более сильным акцентом на научно-техническую базу, а не только на максимально достигнутые результаты. В одном случае ориентир на меньший по сравнению с реальным норматив расходования МТР даст завышенную потребность в годовом плане, а значит, необоснованно увеличит объем запасов МТР на складе и ухудшит структуру оборотных средств. С другой стороны, ориентир на слишком большой норматив приведет к снижению общей потребности МТР к приобретению в плане и к увеличению (что естественно) в факте, т.е. к увеличению фактической себестоимости единицы продукции по отношению к плановому значению за счет увеличения переменных затрат.
Снижение затрат
В качестве важнейшей меры по повышению рентабельности продукции, предлагается выявление резервов производства и снижение себестоимости продукции через организацию управления затратами.
Для более рационального распределения ресурсов предприятия в процессе производства и реализации продукции необходимо снизить издержки предприятия по следующим наиболее существенным направлениям:
1. Сырье и материалы
• обеспечение более выгодных для предприятия условий поставки сырья и материалов;
• организация систематического поиска и привлечения поставщиков, предлагающих поставки сырья и материалов более высокого качества по более низким ценам;
• снижение непроизводительных потерь в производстве;
• обеспечение повторного использования отходов производства;
• изготовление части материалов и комплектующих, закупаемых сегодня на стороне;
• предотвращение возможности хищения сырья, материалов и имущества;
2. Транспортировка горной массы
• использование прогрессивной ресурсосберегающей циклично-поточной технологии;
• снижение издержек при транспортировании вскрышных пород путем использования перегрузочных пунктов с автомобильного на железнодорожный транспорт;
• увеличение срока службы автосамосвалов за счет своевременного и качественного ремонтного обслуживания;
• снижение расстояния транспортирования горной массы;
• улучшение комплектации технологических связей горно-транспортным оборудованием.
3. Буровзрывные работы
• оптимизация параметров буровзрывных работ и снижение удельного расхода взрывчатых материалов;
• обеспечение более выгодных поставок взрывчатых веществ;
• использование простейших взрывчатых веществ;
• повышение уровня механизации взрывных работ;
• снижение доли водоустойчивых взрывчатых веществ за счет использования новых взрывных технологий.
4. Тепло и электроэнергия
• закрытие неиспользуемых в настоящее время помещений;
• снижение удельного потребления энергии за счет повышения производительности оборудования;
• организация систематического поиска и реализации возможностей более эффективного использования электроэнергии и тепла;
5. Организация труда персонала
• повышение производительности труда через совершенствование систем премирования и оплаты труда;
• увеличение эффективности труда через повышение квалификации, обучение смежным специальностям трудящихся;
• сокращение времени вынужденных простоев работников и оборудования за счет организации системы сервисного обслуживания и ремонта на предприятии;
• организация отпусков в соответствии с периодами снижения деловой активности подразделений;
6. Прочие затраты, коммерческие и управленческие расходы
• сокращение материальных запасов предприятия и расходов на их хранение;
• сокращение запасов угля на складах с целью снижения издержек хранения и предотвращения "замораживания" средств.
Перечисленные меры сокращения затрат, с учетом увеличения объемов добычи, позволят снизить себестоимость продукции на 10-15%. Это значительно повысит устойчивость предприятия и конкурентоспособность продукции.
Крайне необходимы снижение расходов из прибыли и рационализация структуры оборотных средств:
• погашение задолженности в бюджет и внебюджетные фонды с целью прекращения начисления пени и штрафов;
• продолжение работы по анализу структуры дебиторской и кредиторской задолженности, работа с дебиторами.
Также одной из мер по снижению затрат может стать введение материального стимулирования за экономное использование материально-технических ресурсов. Этот шаг повысит персональную дисциплину и создаст определенную мотивацию трудящихся по отношению к средствам производства.
Предусмотренные меры по снижению себестоимости реализации продукции и уменьшению расходов из прибыли значительно повысят устойчивость и конкурентоспособность ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» на рынке.
Контроль за исполнением финансового плана.
Контроль является одной из основных и эффективных функций управления. Он предполагает анализ причин расхождения фактического выполнения плана с прогнозным, на основе которого разрабатываются необходимые мероприятия по улучшению и оздоровлению финансовой ситуации на предприятии.
В ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» контроль за исполнением финансового плана (или бюджетный контроль) производится на основе план-факт-анализа по каждому конкретному периоду и по году в целом. Для этого используются оперативный и фактический контроль финансово-хозяйственной деятельности.
Оперативный контроль позволяет наиболее быстро выявить отклонения в выполнении финансового плана и основан на получении оперативной информации с филиалов и Торгового дома – о фактическом финансовом состоянии, движении денежных средств на счетах, произведенных платежах.
По окончанию отчетного месяца предприятия и Торговый дом представляют отчеты о фактическом исполнении финплана (бюджета) в финансовую службу Компании, после чего формируется отчет исполнения консолидированного бюджета, в котором уточняются расходная и доходная часть и выявляются причины отклонений. Ежеквартально формируются отчеты об исполнении бюджетов с пояснительными записками для представления в Компанию.
Ежемесячно составляется прогноз исполнения бюджета, чтобы информировать руководство о возможных изменениях основных показателей. Это производится для своевременного принятия решения о возможной корректировке бюджета.
Результаты исполнения бюджета своевременно доводятся до служб Компании и руководителей и ответственных исполнителей на местах для принятия решений по исправлению ситуации или выявлению резервов.
Контроль за выполнением бюджета позволяет наиболее эффективно использовать ресурсы Компании, повышает дисциплину (подробная процедура отчетов) и персональную ответственность исполнителей, активизирует взаимодействие между службами и отделами.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В условиях рыночной экономики, жесткой конкуренции повышается значимость и актуальность финансового планирования и прогнозирования. Очевидно, что от должной организации финансового планирования коренным образом зависит благополучие коммерческой организации. Бизнес не может процветать без разработанных финансовых планов (бюджетов) и без контроля за их выполнением. В развитых странах планирование выступает одним из важнейших инструментов регулирования хозяйства.
Российские коммерческие организации имеют большой опыт прогнозной и плановой работы, разработки различных технико-экономических обоснований, оценок экономической эффективности проектов, который не следует игнорировать. Однако, использование в современных условиях теорий, утративших экономическую актуальность, неизбежно приводит к кризису менеджмента многих отечественных предприятий. Очевидно, что изменения условий хозяйствования обусловливают необходимость формирования системы планирования на основе синтеза российской практики и достижений мировой экономической мысли. При этом основное внимание необходимо уделять организационному и методологическому аспектам финансового планирования.
В настоящее время во многих российских организациях отсутствует финансовое планирование, а принимаемые руководством решения по организации финансово-хозяйственной деятельности не обосновываются соответствующими расчетами и носят интуитивный характер. В других организациях плановая работа осуществляется только на короткий промежуток времени (до 3-х месяцев) и сводится к определению более или менее точному определению авансовых взносов налоговых платежей. Однако слишком близкий горизонт планирования со временем превращается в барьер развития бизнеса и ведет к акцентированию только на текущих проблемах.
Поэтому сейчас, когда подавляющее влияние внешних сил и обстоятельств (высокой инфляции, финансового кризиса, частых изменений и коррективов правовой базы организаций) почти исчезло, и завершилась волна передела собственности и контроля, «думающие» компании реализуют новые стратегии развития, ориентированные не на месяц или квартал, а на годы.
Несмотря на необходимость, в коммерческих организациях практически отсутствуют планирование и контроль по центрам финансовой ответственности. А финансовое планирование позволяет осуществлять эффективный контроль путем делегирования ответственности на уровень отдельных структурных подразделений, проводить оперативный анализ производственных результатов и определять слабые места в производстве. Кроме этого, планирование дает возможность держать руководство предприятия в курсе того, на каких участках производства не удается достичь плановых показателей, чтобы, проанализировав причины, оно могло своевременно принять необходимое решение.
Только самые современные технические достижения и использование имеющегося мирового опыта позволят превратить финансовый план в научно обоснованный документ, разработанный по всем правилам индикативного реагирования на множественные изменения среды. К решению поставленных задач необходимо подходить комплексно с учетом улучшения системы управления предприятием, активизации действенности финансовых рычагов для более полного и эффективного использования ресурсного потенциала предприятия. От научного уровня финансового планирования, должной его организации во многом зависит рациональное использование всех ресурсов, действенность экономических рычагов, стимулов и благополучие предприятия в целом.
«Кто тщательно ведет расчет, тот может победить, а кто рассчитывает мало – проиграет. Так что о шансах говорить того, кто вовсе не считает?» (Сан Цу «Искусство войны», 400-320 г.г. до н.э.).
Для повышения эффективности бюджетирования и финансового планирования необходимо упорядочить систему разработки нормативов на расходование МТР для производственных нужд, осуществлять процесс нормирования с более сильным акцентом на научно-техническую базу, а не только на максимально достигнутые результаты.
Организационная структура компании должна быть «пирамидой», где менеджеры «основания» отчитываются перед вышестоящими руководителями. Каждый менеджер закреплен за центром ответственности. Последний является сегментом организации, менеджер (руководитель) которого отчитывается за определенный участок работ. Планирование, учет и конт роль по центрам ответственности — это система, которая измеряет и оценивает планы и действия по каждому центру ответственности. Механизм учета ответственности является неотъемлемой и обязательной составляющей внутрифирменного бюджетирования на всех трех стадиях (составление сводного бюджета, контроль исполнения, план-факт анализ исполнения). Без жесткого закрепления ответственности утвержденный проект сводного бюджета останется не более чем «благим пожеланием».
Список используемой литературы:
1. Акопов В., Анашин Ю., Павлов И., Малинин В. О реструктуризации управления на российских предприятиях в современных условиях. // Менеджмент в России и за рубежом. – 1998. - № 1. – с. 25-30.
2. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учеб.-метод. пособие. – М.: Финансы и статистика, 1997.
3. Богуславский М.М. Иностранные инвестиции: правовое регулирование. – М. БЕК, 1996.
4. Бланк И.А. Управление активами. – К.:«Ника-Центр», 2000. –720 с.
5. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 144 с.
6. Бочкарев А. Процесс, я тебя сосчитаю. // Эксперт. – 1998. - № 17. – с. 42-44.
7. Бусыгин А.В. Предпринимательство. – М., 1997. – 608 с.
8. Быкова А. Реинжиниринг корпораций: Манифест революции в бизнесе. – М.: Экономические стратегии, 2000.
9. Ведомости РФ, 1992, №47, ст. 2722.
10. Винслав Ю, Лисов В. Становление холдинговых компаний: правовое и организационное обеспечение. // Российский экономический журнал. – 2000, № 5-6.
11. Винслав Ю, Германова И. Холдинговые отношения и правообеспечение их становления в России и СНГ //Российский экономический журнал. – 2001, №4.
12. Голубев В. Трансформация менеджмента //Управление персоналом. – 1997. - № 8. - с.3-11.
13. Горбунов А.Р. Оффшорный бизнес и создание компаний за рубежом. – М.: «АНКИЛ», 1994.
14. Горбунов А.Р. Управление Финансовыми потоками и организация финансовых служб предприятий, региональных администраций и банков. Издание второе, дополненное и переработанное – М.: Издательская фирма «Анкил». 2000 – 224 с.
15. Горбунов А.Р. Холдинговые предприятия и их дочерние фирмы. – М.: «АНКИЛ», 1994.
16. Димов Э.М.,. Маслов О.Н, Швайкин С.К. Имитационное моделирование, реинжиниринг и управление в компании сотовой связи. – М.: Радио и связь, 2001
17. Дягилев А.В. Проблемы создания и деятельности холдинговой компании в России. //Юридический мир. – 2000, №1.
18. Как создать совместное предприятие за рубежом? – МП «Норма» , 1991.
19. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 432 с.
20. Колпина Л.Г., Марочкина В.М. финансовые планы предприятий. – Мн.: Выш. шк., 1997. – 114 с.
21. Кузнецов П., Муравьев А. Государственные холдинги как механизм управления предприятиями государственного сектора. //Вопросы экономики. – 2000, №9.
22. Лаптев В.В. Акционерное право. – М.: «Контракт»; ИНФРА-М, 1999.
23. Магура М. Управление предприятием в условиях кризиса. //Директор. 1997. - № 10. – с. 34-36.
24. Мальгинов Г. Участие государства в управлении корпоративными структурами в России. // Вопросы экономики. –
25. Шиткина И. Проблемы предпринимательских объединений. //Хозяйство и право. – 2000, №6.
26. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001.- 544 с.
27. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы, учебно-методическое пособие, - М., Финансы и статистика, 2000, - 248 стр.;
28. Ковалев В.В. Финансовый анализ. — М.: Финансы и статистика, 1995. — 53 стр.;
29. Краснова В., Привалов А. (ред.), 7 нот менеджмента, - М., ЭКСМО, 2002, - 656 стр.;
30. Лапуста М.Г., Справочник директора предприятия, - М., ИНФРА-М, 2003, - 832 стр.;
31. Лихачева О.Н., Финансовое планирование на предприятии, - М., Изд. Проспект, 2003, - 264 стр.;
32. Самсонов Н.Ф., Баранникова Н.П., Финансовый менеджмент, М., Финансы, ЮНИТИ, 1999, - 495 стр.;
33. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент (издание 5 юбилейное), - М., Перспектива, 2000, - 656 стр.;
34. Хелферт Э. Техника финансового анализа. — М.: ЮНИТИ, 1996. — 51 стрю;
35. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. — М: ИНФРА-М-1995.;
36. Шохин Е.И. (ред.), Финансовый менеджмент, - М., ФБК-ПРЕСС, 2003, - 408 стр.
ПРИЛОЖЕНИЯ
прогнозирование на предприятии
(на примере ОАО «УК «Кузбассразрезуголь»)
Выпускную работу выполнил:
Слушатель Программы подготовки
управленческих кадров для организаций
народного хозяйства Российской Федерации
по направлению «Менеджмент»
Филюков Алексей Леонидович
Научный руководитель:
Ст. преподаватель
Соболева Елена Викторовна
Кемерово 2005 г
СОДЕРЖАНИЕ
стр.
Аннотация (Резюме)
Введение 3
Глава 1.Теоретические основы финансового планирования 6
1.1 Сущность финансового планирования и прогнозирования 6
1.2 Виды финансового планирования 10
1.3 Методы финансового планирования 15
1.4 Организация финансового планирования 21
1.5 Бюджетирование как инструмент финансового планирования 24
Глава 2. Анализ финансового планирования и прогнозирования
в ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» 32
2.1 Основные технико-экономические показатели деятельности
Дата: 2019-12-10, просмотров: 240.
