Рис.2.5. График Крестики и S&P 500.

На пунктоцифровых («крестики и нолики») графиках (см. Рис. 2.5.) — в отличие от традиционных ценовых графиков — показаны только изменения цен и вообще не учитывается время. Если обычно по вертикальной оси откладывается цена, а по горизонтальной оси — время, то на пунктоцифровых графиках обе оси отражают только изменения цен. Эти графики похожи на графики каги, ренко и графики трехлинейного прорыва.

Изменения цен на пунктоцифровых графиках отражают соответству­ющие изменения спроса и предложения на рынке. Столбец крестиков означает, что спрос превышает предложение, цены растут; а столбец но­ликов — что предложение превышает спрос, цены падают. Ряд корот­ких столбцов означает, что спрос и предложение приблизительно совпадают.

На пунктоцифровых графиках часто появляются такие модели, как двойные вершины и основания, симметричные тре­угольники, тройные вершины и основания и т.д..

Крестик на пунктоцифровом графике появляется в том случае, если цены возрастают на величину, равную «цене клетки» (определяется пользователем), а нолик — когда цены падают на эту величину. Если цены выросли или упали на величину меньше цены клетки, новые кре­стики или нолики на график не наносятся.

Каждый столбец может состоять либо из крестиков, либо из ноликов — в одном столбце крестики и нолики не встречаются. Переход к новому столбцу (например, от столбца крестиков к столбцу ноликов) происхо­дит в том случае, если цена изменяется в противоположном направле нии на величину, равную «критерию реверсировки» (также определяется пользователем), помноженному на цену клетки. К примеру, если цена клетки составляет 3 пункта, а критерий реверсировки — 2 клетки, то для перехода к новому столбцу цена должна измениться в противопо­ложном направлении на шесть пунктов (3х2). Если на данный момент цена находится в столбце крестиков, то она должна упасть на шесть пунктов, чтобы можно было перейти к столбцу ноликов. Если цена на­ходится в столбце ноликов, то для перехода к столбцу крестиков она должна подняться на шесть пунктов.

Переход к новому столбцу означает изменение в ценовой тенденции. Если на графике появляется новый столбец крестиков, цены ра­стут. Если же появляется новый столбец ноликов — цены движутся вниз.

Поскольку цены должны измениться в противоположном направлении на величину критерия реверсировки, минимальное число крестиков или ноликов, которое может появиться в столбце, равно этой величине.

Для заполнения новой клетки учитываются как максимальная и минималь­ная цена периода, так и цена закрытия.

2.2.6. Графики прорыва 3-х линий (Three-Line Break).

Рис.2.6. График Прорыва трех линий S&P 500.

График – «прорыв 3-х линий» (Рис.2.6.), а также другие, часто встречающиеся названия - three-step new price и three-step reversal charts, соединяет в себе качества графиков "крестики-нолики" и стандартных линейных графиков или баров. Графики трехлинейного прорыва представляют собой ряд вертикаль­ных прямоугольников («линий»), высота которых определяется величи­ной ценовых изменений. Этот графический метод назван по числу линий, обычно используемо­му для регистрации прорыва. Графики трехлинейного прорыва, как правило, основаны на ценах закрытия. Общие правила построения таковы:

· Если цена превысила максимум предыдущей линии, то наносится но­вая белая линия.

· Если цена упала ниже минимума предыдущей линии, то наносится новая зеленая линия.

· Если цена не поднялась выше и не опустилась ниже границ предыду­щей линии — новые линии не наносятся.

Если движение цен настолько сильно, что образуются три последова­тельные линии одного цвета, то для появления новой линии противо­положного цвета должен произойти разворот с выходом за границы диапазона цен этих трех линий.

Если подъем настолько силен, что образуются подряд три белые ли­нии, то для появления новой зеленой линии цены должны упасть ниже минимального уровня трех последних белых линий.

Если спад настолько силен, что образуются подряд три зеленые линии, то для появления новой белой линии цены должны подняться выше максимального уровня трех последних зеленых линий.

Ренко (Renko).

Рис.2.7. График Ренко Nasdaq Composite.

Графический метод Ренко (см. Рис.2.7.), очевидно, получил свое имя от японского «renga», что означает «кирпич». В употребление эти графики были введены Стивом Нисоном. Графики Ренко похожи на график типа «three line break». Их отличие от последних заключается в том, что линии (или «кирпичики») строятся в основном направлении цены, только если базовая величина (размер блока) была превышена. Кирпичики всегда имеют одинаковый размер. Например, если базовый размер составляет 50 пунктов, а цена выросла на 200, то будет нарисовано 4 «кирпичика» одинакового размера. Чтобы построить «кирпичики Ренко», текущая цена закрытия сравнивается с максимумом и минимумом предыдущего «кирпичика» (белого или черного цвета). Если цена закрытия выше максимума предыдущего «кирпичика» на величину базового размера или больше, то в следующей колонке рисуется один или большее количество белых блоков одинаковой высоты. Если рынок ушел вверх на величину большую, чем требуется для одного «кирпичика», но ее не хватает, чтобы нарисовать два «кирпичика», то рисуется только один «кирпичик». Например, на графике Ренко с базовым значением равным 20 и текущей ценой равной 1000, при повышении цены до 1020, будет нарисован один белый «кирпичик». Такое же количество было бы нарисовано, если бы цена повысилась до 1030. Промежуток движения от 1020 до 1030 не отображается на графике. Аналогично поступают и при падении цены, если падение не достигает величины кратной размеру делителя (размер блока).

Сигнал о развороте основного тренда поступает, когда появляется выпадающий из цветового ряда белый или зеленый «кирпичик». Новый белый «кирпичик» индицирует подтверждение нового восходящего тренда. В то время, как новый зеленый «кирпичик» служит подтверждением нового нисходящего. Графики Ренко относятся к методам слежения за трендом, и они малоэффективны на «пилообразном» безтрендовом рынке. Однако, методики следящие за трендом позволяют трейдерам «оставаться на коне» большую часть времени в моменты трендового развития событий. Т.к. Ренко фильтрует незначительные колебания цены вверх-вниз, этот метод великолепно помогает в определении уровней поддержки/сопротивления.

Каги графики (Kagi charts).

Рис.2.8. График Каги S&P 500.

Предположительно, графики Каги появились в 70-е годы 19 века — на начальном этапе формирования фондового рынка Японии. Графики Каги представляют собой ряд соединенных друг с другом вертикальных линий, толщина и направление приращения которых определяются динамикой цен. Время на графиках Каги не учитывается.

Если цены продолжают движение в одном направлении, длина вертикальной линии на графике увеличивается. Если же происходит разворот цен на определенную выбранную заранее величину (коэффициент реверсировки), на график наносится новая вертикальная линия в следующем столбце. Когда цены преодолевают уровень своего предыдущего максимума или минимума, толщина линии на графике Каги изменяется.

Графики Каги иллюстрируют действие сил спроса и предложения:

· Последовательность толстых линий свидетельствует о том, что спрос превышает предложение (рынок растет).

· Последовательность тонких линий отражает превосходство предложения над спросом (рынок падает).

· Чередование толстых и тонких линий указывает на то, что рынок находится в состоянии равновесия (предложение равно спросу).

Основным торговым сигналом на графике Каги является изменении толщины линии: когда тонкая линия меняется на линию толстую, следует покупать: когда линия меняется с толстой на тонкую — продавать.

Ряд последовательно возрастающих максимумов и минимумов говорит о силе восходящего движения; понижающиеся максимумы и миниму­мы свидетельствуют о слабости рынка.

· Если сегодняшняя цена закрытия меньше или равна стартовой, то от стартовой цены до новой цены закрытия проводится тонкая вертикаль­ная линия.

· Чтобы начертить каждую последующую линию, необходимо сравнить текущую цену закрытия с крайней точкой (нижней или верхней) пре­дыдущей линии Каги:

· Если цена продолжает двигаться в направлении предыдущей линии на графике, линия получает приращение в том же направлении, незави­симо от величины изменения цены.

· Если происходит разворот цены на величину не менее коэффициента реверсировки (на это может потребоваться несколько дней), то на гра­фике проводится короткая горизонтальная линия к следующему стол­бцу, и в нем строится новая вертикальная линия до уровня последней цены закрытия.

· Если величина разворота меньше коэффициента реверсировки, новые линии не строятся.

· Если тонкая линия на графике Каги преодолевает уровень предыдущего максимума, она становится толстой. Если же толстая линия Каги опус­кается ниже предыдущего минимума, она становится тонкой.