Материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления пользователям Интернета и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.
© 2018 - 2024
Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Различают понятия расчетной (операционной) и срочной ликвидности.
Операционная ликвидность – способность погашения краткосрочных обязательств в условиях нормального функционирования предприятий (т.е. без срочной реализации активов).
Срочная ликвидность – способность к погашению обязательств в случае действительной ликвидации предприятия, когда активы реализуются в срочном порядке и, как правило, по пониженной цене.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Для оценки ликвидности баланса рассчитывают т.н. коэффициенты ликвидности. (см. таблицу)
Платежеспособность предприятия и ее связь с ликвидностью баланса.
Платежеспособность – наличие у предприятия денежных средств и высоколиквидных ценных бумаг (ВЦБ), достаточных для расчетов по обязательствам, требующим немедленного погашения. Наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и ВЦБ, а также отсутствие просроченных обязательств, - признак платежеспособности. На практике часто показатель ликвидности используется для характеристики платежеспособности, поскольку платежеспособность в значительной степени зависит от ликвидности баланса.
Под финансовой устойчивостью понимается наличие финансовых ресурсов, достаточных для бесперебойного обеспечения текущей деятельности и наличие средств для развития организации. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.
Показатели ликвидности баланса.
| № | Наименование показателя его назначение | Формула расчета | Рекомен-дуемые значения |
| 1. | Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса). Представляет наибольший интерес для поставщиков материальных ресурсов. | КАЛ ═ d ∕ ( Kt + Rp) Где d – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (с 260 + с 250) Кt - краткосрочные кредиты и займы (с 610) ; Rр – краткосрочная кредиторская задолженность и прочие пассивы (с 620+ с 630 + c 650 +с 660) | 0,2 – 0,5 |
| 2. | Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент критической ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить при своевременном получении дебиторской задолженности. Представляет наибольший интерес для кредитующих банков. | КЛ = (d + ra) ∕ (Kt + Rp) где ra – краткосрочная дебиторская задолженность (с 240- с 244) | ≥ 1 |
| 3. | Коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств и ведения хозяйственной деятельности. Интересует покупателей и держателей акций и облигаций. | КП = (d + rа +Z) ∕ (Kt + Rp) Z – запасы и прочие оборотные активы (210 + 220 + 270) | 1,5 - 2,5 |
Анализ финансовой устойчивости
| № | Наименование показателя | Формула | Рекомендуемые значения | |
| 1. | Коэффициент автономии показывает степень независимости организации от заемных источников. | КА = ИС ∕ В Где Ис – собственный капитал: В – итог аналитического баланса | ≥ 0,5 | |
| 2. | Коэффициент обеспеченности организации устойчивыми источниками финансирования. | КУФ = ( ИС + КТ ) ∕ В Где Кт – долгосрочные кредиты и займы | 0,75 ÷ 0,9 | |
| 3. | Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать средствами. | Км = Ec / Ис, Где Ес – собственные оборотные средства . ЕС = ИС - F | 0,2 ÷ 0,5 | |
| 4. | Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. | К об = Ес / (d + rа +Z) Где d + rа +Z – оборотные активы | ≥ ( 0,1 ÷ 0,3) | |
| 5. | Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. | Кобz = ЕС ∕ Z Где Z – запасы и затраты | ≥ (0,6 ÷ 1) | |
| 6. | Коэффициент обеспеченности %-в по уплате | Коб%= приб до вычета налога и % / % к уплате | > 1 |
АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Анализ рентабельности и пути ее повышения.
Рентабельность является наиболее обобщающим, качественным показателем экономической эффективности.
Рентабельность соизмеряет величину полученной прибыли с размерами тех средств - основных фондов и оборотных средств, с помощью которых она получена.
Эти использованные в производстве средства для получения прибыли являются как бы ее ценой. И чем ниже эта цена, т.е. чем меньше затребованных средств при той же величине полученной прибыли, тем, разумеется, эффективнее производство, а предприятие функционирует с большим эффектом.
Дата: 2016-10-02, просмотров: 222.