Для рассмотрения условий сохранения и поддержания лик­видности и платежеспособности необходимо еще раз обратиться к абсолютным показателям финансовой устойчивости, а именно к показателям финансирования (формирования) запасов, рас­считываемых на основе показателей баланса. Средства предприятия фиксируются в активе, а источники образования этих средств — в пассиве баланса. При этом баланс предполагает равенство актива и пассива, которое можно пред­ставить следующей формулой, включающей укрупненные пока­затели:

Необоротные активы + оборотные активы = собственный капитал + долгосрочные заемные средства + краткосрочные заемные средства.

В составе оборотных активов можно выделить:

1) материально-производственные запасы;

2) остальные оборотные активы, в т.ч.:

- денежные средства;

- краткосрочные ценные бумаги;

- дебиторская задолженность.

Преобразуем балансовое уравнение с учетом разбивки обо­ротных активов.

Необоротные активы + запасы + остальные оборотные активы = собственный капитал + долгосрочный заемный капитал + краткосрочный заемный капитал.

Запасы + остальные оборотные активы = [(собственный капитал + долгосрочный заемный капитал) - необоротные активы ] + краткосрочный заемный капитал.

Для определения условий сохранения платежеспособности и ликвидности данное уравнение надо разделить на:

1) уравнение финансирования только запасов за счет долго­срочных источников (условие сохранения платежеспособности);

2) уравнение покрытия краткосрочных обязательств осталь­ными оборотными активами (денежными средствами, ценными бумагами, дебиторской задолженностью).

Платежеспособность предприятия сохраняется при условии ограничения затрат величиной долгосрочных пассивов за выче­том стоимости необоротных активов.

Запасы ≤ (собственный капитал + долгосрочный заемный капитал) - необоротные активы.

Более частным случаем платежеспособности является покры­тие наиболее срочных обязательств собственными оборотными средствами, т.е. платежеспособность сохраняется при условии:

Собственные оборотные средства ≥ наиболее срочные обязательства.

Ликвидность предприятия сохраняется при условии покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами за вычетом запасов.

Денежные средства + краткосрочные ценные бумаги + дебиторская задолженность ≥ краткосрочные обязательства.

Ликвидность предприятия является основой его кредитоспо­собности. Одним из важных условий поддержания способности пред­приятия погашать обязательства являются положительное значе­ние и величина денежного потока. Поэтому анализ ликвидности и платежеспособности предприятия должен основываться на анализе потока денежных средств, который будет рассмотрен по­сле анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

Показатели эффективности использования оборотных средств.

1.Показатель рентабельности: Об = Обнач+ОБ кон/2 Ro c=П / Об

Характеризует величину прибыли, получаемый на каждый рубль вложенный в оборотный капитал и отображает финансовую эффективность работы предприятия, т.к. именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов предприятия.

2.Показатель оборачиваемости в разах: n= выручка/Тоб -  средних запасов за опред период

3.Показатель длительности оборотов в днях: Тоб= 365/n; показывает сколько дней требуется предприятию для обеспечения одного оборота ОС.

46.Порядок планирования, начисления и использования амортизационных отчислений

Амортизационные отчисления рассчитываются по формуле:

Ам =Ссрг * Нам /100

Ссрг – среднегодовая стоимость имущества;

Нам – норма амортизации в соответствии с НК ( гл.25) %

Ссрг = Снач +Свводсг – Свыбывш.сг – Сполностью амортизир-го

Сн – стоимость основных фондов на начало периода;

Свводсг – среднегодовая стоимость вводимого в данном году оборудования;

Свводсг = Свв * Чм/12

Свв – стоимость вводимая;

Чм – число месяцев функционирования

Свыбывш.сг = Свыб * Чмн/12

Чмн – число месяцев неработы

Спа –оборудование срок амортизации которого вышел

Порядок формирования и использования доходов от реализации продукции

Поступление выручки на денежные счета организации завершает кругооборот средств. Дальнейшее использование поступивших средств — это начало нового кругооборота. Одновременно происходит распределение чистого дохода в интересах предприятия, физических лиц, государства, других заинтересованных лиц. В первую очередь выручка используется на оплату счетов поставщиков сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, запасных частей для ремонта, топлива, энергии. Остаток выручки после возмещения стоимости израсходованных материальных ресурсов и возмещения амортизации внеоборотных активов формирует валовой доход. Из выручки выплачивается заработная плата, начисляется социальное страхование, формируется прибыль организации (предприятия).

Немалое значение для организации (предприятия) имеют и доходы от реализации имущества, в частности основных фондов. Доходы