Объектом исследования стало предприятие ОАО «Липецксельхозхимия», специализирующееся на производстве удобрений для сельскохозяйственного комплекса Российской Федерации. Адрес: Липецк, ул. Папина, д. 2

Химический комплекс является крупной наукоемкой, базовой отраслью экономики России, активно воздействующей на формирование структуры производства и потребления в других секторах народного хозяйства, способствующей решению задач по обеспечению экономической и оборонной безопасности страны.

В структуре промышленности по объему товарной продукции удельный вес отрасли составляет 6%. В ней сосредоточены 7% основных фондов промышленности страны, предприятия отрасли обеспечивают 5% общероссийского объема валютной выручки.

Производство минеральных удобрений является одним из наиболее развитых сегментов российской химической промышленности. Россия входит в пятерку крупнейших в мире производителей и экспортеров каждого вида минеральных удобрений.

Рисунок 1 – Отраслевые риски предприятий химической

промышленности

Нами были выявлены отраслевые риски предприятий химической промышленности, связанные с особенностями производства продукции (рисунок). Проведенные нами исследования показали, что при анализе характера производства наиболее большое значение имеют следующие факторы:

1. Капиталоемкость бизнеса, которая характеризуется высокой долей постоянных издержек в структуре себестоимости, что увеличивает зависимость колебаний прибыли предприятия от возможных изменений выручки. С другой стороны, с увеличением объемов производства себестоимость единицы продукции уменьшается, и предприятие получает экономию за счет реализации эффекта масштаба.

Анализ показал, что одной из главных проблем предприятий химической промышленности является высокая степень износа основных производственных фондов, который в среднем по отрасли составляет 57,8%, по оборудованию 67,2%, в ряде случаях этот показатель достигает уровня свыше 80% (а по некоторым позициям и все 100%). Коэффициент обновления основных фондов по отрасли в 4 раза ниже минимально необходимого и в 2-2,5 раза ниже показателя по промышленности в целом.

Сроки эксплуатации значительной части оборудования 20-25 лет, в то время как в ведущих странах мира этот показатель составляет 6-8 лет. Коэффициент обновления производственных фондов в химической промышленности снизился с 4% в 1990 году до 0,7% в 2009 году, и это при минимально необходимых 12-15% в год.

Большая капиталоемкость химических производств и длительный срок использования инвестиций не способствует приросту инвестиций в отрасль. В связи с этим сокращается уровень ввода новых мощностей и реконструкции старых, что приводит к сокращению производственного потенциала из-за физического износа производств.

Использование возможностей действующей технологической базы в значительной мере исчерпано. Требуется реализация программы ее широкой технологической модернизации и перевооружения в целях преодоления образовавшегося значительного отставания технической и экономической конкурентоспособности многих химических и нефтехимических производств и продукции от зарубежного уровня.

2. Экологическая безопасность. Все предприятия химической промышленности относится к числу экологически опасных.

Активная политика государства в области решения проблем промышленной безопасности, принятый федеральный закон «О промышленной безопасности опасных производственных объектов», создали объективные условия для внедрения методологии анализа риска в практику обеспечения промышленной безопасности.

3. Сезонность спроса. Спрос на минеральные удобрения подвержен сезонным колебаниям, вследствие сезонности сельскохозяйственных работ.

4. Зависимость от поставщиков. Предприятия химической промышленности в значительной степени зависят от условий, которые сложились на рынке товаров, предлагаемых поставщиками.

Главной проблемой всех химических производств в России является повышение регулируемых цен на природный газ. В наибольшей степени от этого страдают производители азотных удобрений, где на долю газа приходится около 60% затрат.

Кроме того, огромную угрозу для развития отрасли представляет рост тарифов на энергоресурсы и на услуги железнодорожного транспорта, т.к. именно низкие тарифы до последнего времени обеспечивали отечественным производителям конкурентные преимущества на мировых рынках. Опережающий рост тарифов на продукцию и услуги этих естественных монополистов приводит к значительному росту затрат и снижению конкурентоспособности выпускаемой продукции.

Не менее важной является проблема поставки сырья. Основным сырьем для производства фосфорных удобрений является апатит. Технология производства в ОАО «Липецксельхозхимия» ориентирована на переработку хибинского апатитового концентрата, поэтому предприятие находится в зависимости от поставщика, который, по сути, является монополистом, между ними постоянно возникают конфликты.

Высокий риск изменений в любое время цен на услуги и сырье, отношения со стороны контрагентов заставляют предприятия химической промышленности в своей деятельности придерживаться политики краткосрочного планирования и прогнозирования.

Таблица 1 – Оценка отраслевого риска предприятий химической промышленности

Проведенное нами исследование показало, что отраслевые риски предприятий химической промышленности значительны. Несмотря на то, что отрасль находится сейчас на стадии подъема, спад производства неизбежен в связи с технической и технологической отсталостью отечественных производителей. Неплатежеспособный спрос на продукцию на внутреннем рынке; высокая зависимость от экспорта, рост тарифов на электроэнергию, железнодорожные услуги, сырьё приводит к удорожанию себестоимости продукции. Поэтому в глазах иностранных потребителей отечественная продукция становится менее привлекательной, а качество продукции оставляет желать лучшего.

В работе предложена и построена модель общего предпринимательского риска для предприятий химической промышленности. Исследование показало, что на общий предпринимательский риск наибольшее влияние оказывают следующие виды рисков: производственный риск, финансовый риск, налоговый риск, риск персонала, технологический риск и экологический риск. Таким образом, общий риск будет рассчитываться, как сумма данных рисков, и его модель будет выглядеть следующим образом:

R = ax₁ + bx₂ + cx₃ + dx₄ + fx₅ + gx₆ + h +e,                    (1)

где: R – общий риск предпринимательской деятельности;

x_1, x₂, x₃ , x₄ , x_{5 ,} x₆ – факторы, влияющие на общий риск предпринимательской деятельности;

h – свободный член уравнения;

e - изменение политического, странового, инвестиционного и др. рисков, связанных с определенной территорией и конкретной компанией.

Выделенные в работе 6 групп рисков в полной степени отражают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а, следовательно, в совокупности, могут быть приняты в качестве общего предпринимательского риска.

Обоснованы риск-факторы в модели общего предпринимательского риска, исходя из определения предпринимательского риска и формирования групп рисков.

Исследование показало, что значительное влияние на деятельность предприятий оказывают влияние такие факторы финансового риска, как резкие изменения процентных ставок по кредитам, изменение курса рубля по отношению к другим иностранным валютам, инфляция, риск банкротства и текущая ликвидность и другие. Большая часть выручки поступает в иностранной валюте, поэтому валютный риск выступает в качестве отраслевого фактора риска.

Существует риск изменения налоговых условий, в которых работают компании: налоговое законодательство реформируется, существующие налоговые законы допускают неоднозначное толкование. Введение нового налогового законодательства существенно снизило риски, связанные с неправомерными действиями налоговых органов, а также повысила стабильность в налоговой сфере. Однако до сих пор существует ситуация, когда существенное отвлечение средств на длительный срок (5-6 месяцев) на оплату внутреннего налога на добавленную стоимость по инвестиционной деятельности приводит к необходимости замещения собственных средств более дорогими – заемными.

Рядом стран-потребителей проводится жесткая политика в отношении импорта российских товаров, в том числе и удобрений, с использованием методов тарифного и нетарифного регулирования, что в целом приводит к росту пошлины на российские удобрения и соответствующему ухудшению положения компаний на мировом рынке.

Деятельность большинства российских химических предприятий подвержена рискам, связанным с высокой степенью физического и морального износа основных производственных мощностей. Практически все производства строились в 70-80-е годы и по техническому и технологическому уровню отстают от развитых стран мира. Выявлены следующие факторы, влекущие за собой технологические риски: износ оборудование, неэффективное использование сырья, стоимость основных средств.

Важнейшим условием успешной деятельности промышленных предприятий является мероприятия по борьбе с риском персонала, а именно: проведение эффективной кадровой политики, ответственные партнерские отношения со своими работниками. Особое внимание следует уделять вопросам подбора высококвалифицированных кадров, их дальнейшему развитию, эффективному использованию потенциала сотрудников. Таким образом, на риск персонала оказывают влияние следующие факторы: наличие квалифицированной рабочей силы, фонд заработной платы, безопасность труда, а также потери рабочего времени.

Деятельность любого промышленного предприятия сопровождается возникновением негативных природно-антропогенных процессов, приводящих к ухудшению качества водных, земельных ресурсов и снижению экологической устойчивости природной среды.

Но по данным проведенного корреляционно-регрессионного анализа, нами определены наиболее существенные факторы, влияющие на каждую составляющую модели и на общий предпринимательский риск в целом:

− на производственный риск оказывает наибольшее влияние такой фактор, как валовая маржа (90,3%);

− на финансовый риск – коэффициент текущей ликвидности (43%);

− на налоговый риск – прибыль до налогообложения (44%);

− на технологический риск – стоимость основных средств (85%);

− на риск персонала оказывает влияние потеря рабочего времени (97,51%);

− экологический риск в большей степени зависит от такого фактора как количество работников предприятия, вероятность нахождения которых в месте возникновения аварии наибольшая (97,97%).

Рисунок 2 - Факторы, влияющие на каждую составляющую модели и

на общий предпринимательский риск в целом

По данным расчетов модель выглядит следующим образом:

где x₁ – валовая маржа;

x₂ – коэффициент текущей ликвидности;

x₃ – прибыль до налогообложения;

x₄ – стоимость основных средств;

x₅ – потеря рабочего времени в один день;

x₆ – количество работников;

h – свободный член уравнения; где h = 40,0862;

e - изменение политического, странового, инвестиционного и др. рисков, связанных с определенной территорией и конкретной компанией.