Материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления пользователям Интернета и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.
© 2018 - 2024
Финансовый анализ деятельности ООО «Лекс» проводиться на основании финансовой (бухгалтерской) отчетности за 2009 г. Основными формами бухгалтерской отчетности является баланс (приложение №1) и отчет о прибылях и убытках (приложение №2).
Для начала проведем анализ баланса ООО «Лекс». Как было сказано ранее, баланс состоит из двух частей актива и пассива. Актив баланса состоит из оборотных и внеоборотных активов. Рассмотрим более подробно оборотные активы в таблице 1. [23]
Таблица 1
Состав и структура оборотных активов
| Оборотные активы | На начало периода | На конец периода | Прирост (сокращение) | |||
| тыс. руб | % | тыс. руб | % | тыс. руб | % | |
| Запасы | 2576 | 72,3 | 3618 | 73,3 | 1042 | +40,4 |
| в том числе | ||||||
| Готовая продукция | 2562 | 71,9 | 3599 | 72,9 | 1037 | +40,3 |
| Расходы будущих периодов | 14 | 0,4 | 19 | 0,4 | 5 | +35,7 |
| Дебиторская задолженность | 462 | 13,0 | 536 | 11,9 | 74 | +16,0 |
| в том числе | ||||||
| Покупатели и заказчики | 417 | 11,7 | 479 | 10,6 | 62 | +14,9 |
| Авансы | 45 | 1,3 | 57 | 1,3 | 12 | +26,7 |
| Кратк-ные финан. вложения | 305 | 8,6 | 456 | 10,1 | 151 | +49,5 |
| Денежные средства | 218 | 6,1 | 324 | 7,2 | 106 | +48,6 |
| Итого | 3561 | 100 | 4934 | 100 | 1373 | +38,6 |
В таблице показано из чего состоят оборотные активы ООО «Лекс». Результаты таблицы показывают, что наибольший удельный вес в составе оборотных активов составляют запасы, представленные в значительной степени запасами готовой продукции (71,9 % в начале года и 72,9% в конце). Общий прирост запасов оставил 1033 тысяч рублей.
Величина запасов готовой продукции зависит от объемов продаж. В балансе готовая продукция отражается по полной фактической себестоимости. ООО «Лекс», осуществляю торговую деятельность, отражают в составе оборотных активов информацию о величине товаров, закупленных у других организаций для розничной торговли. Для анализа готовой продукции используются следующие показатели:
Доля готовой продукции в активах:
| Доля в активах = | ГП | = | 3599 | =0,59 или 59%, |
| А | 6106 |
где ГП – стоимость готовой продукции.
Доля готовой продукции в оборотных активах:
| Доля в оборотных активах = | ГП | = | 3599 | =0,73 или 73%. |
| ОА | 4934 |
Период оборота готовой продукции:
| Период оборота = | Т * Д | = | 3080*12 | = 4, |
| Покупательская стоимость проданных товаров | 9276 |
где Т –средние остатки товаров за анализируемый период.
Следующей по удельному весу является статья дебиторской задолженности, доля которых в составе оборотных активов уменьшилась с 13% до 11,9%.
Для анализа дебиторской задолженности используются следующие показатели:
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов:
| Доля дебиторской задолженности в общем объеме ОА = | ДЗ | = | 536 | =0,11 или 11%, |
| ОА | 4934 |
где ДЗ – дебиторская задолженность.
Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:
| Доля сомнительной задолженности = | Сомнительная ДЗ | *100= | 124 | *100=0,23 или 23% |
| ДЗ | 536 |
Этот показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция его роста свидетельствует о снижение ликвидности.
Отношение дебиторской задолженности к объему продаж:
| Отношение дебиторской задолженности и выручки = | ДЗ | *100= | 536 | =0,06 или 6% |
| Объем продаж | 9276 |
Данный показатель дает информацию что 6% непроданной продукции проходится на 1 рубль продаж.
Период погашения дебиторской задолженности:
| Период погашения дебиторской задолженности = | Средняя ДЗ Длительность анализируемого периода | *100, | |
| Объем продаж | |||
| Период погашения дебиторской задолженности = | 499*12 | *100 = 6 | |
| 9276 | |||
На основании этого показателя можно оценить, в среднем за 6 месяцев погашается дебиторская задолженность.
Незначительным ростом отличилась статья краткосрочных финансовых вложений, чей удельный вес в общей величине оборотных активов вырос с 8,6% до 9,1%. Это свидетельствует о том, что организация в течение отчетного располагала временно свободными денежными средствами, которые она размещала на краткосрочной основе.
Доля денежных средств увеличилась с 6,1% в начале периода до 7,2% в конце, с учетом роста краткосрочных финансовых вложений намечается положительная динамика. Вместе с тем в анализе текущей платежеспособности следует провести анализ краткосрочных финансовых вложений на предмет оценки их ликвидности.
Теперь рассмотрим состав внеоборотных активов в балансе предприятия, который более подробно представлен в таблице 2.
Таблица 2
Анализ состава и структура основных средств
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Изменения | |||
| тыс. руб | % | тыс. руб | % | тыс. руб | % | |
| Здания | 705 | 65,7 | 705 | 60,1 | 0 | 0 |
| Машины и оборудование | 163 | 15,2 | 251 | 21,4 | 88 | 54,0 |
| Транспортные средства | 180 | 16,8 | 180 | 15,4 | 0 | 0 |
| Хозяйственный инвентарь | 25 | 2,3 | 36 | 3,1 | 11 | 44,0 |
| Итого | 1073 | 100 | 1172 | 100 | 99 | 9,2 |
Как видим, структура основных средств ООО «Лекс» является достаточно стабильной. Наибольшим удельным весом характеризуются здания, доля которых колеблется от 65,7 % в начале года и 60,1% в конце. Доля активной части основных средств практически равна доле пассивной.
Таблица 3
Движение основных средств, тыс. руб.
| Показатели | Остаток на начало | поступило | выбыло | Остаток на конец |
| Здания | 705 | 0 | 0 | 705 |
| Машины и оборудование | 163 | 88 | 0 | 251 |
| Транспортные средства | 180 | 0 | 0 | 180 |
| Хозяйственный инвентарь | 25 | 15 | 4 | 36 |
| Итого | 1073 | 103 | 4 | 1172 |
Для характеристики поступления основных средств используются следующие показатели:
| К поступления = | Стоимость поступивших ОС | = | 103 | = | 0,087 или 8,7% |
| Стоимость ОС на конец периода | 1172 | ||||
| К выбытия = | Стоимость выбывших ОС | = | 4 | = | 0,003 или 3,0% |
| Стоимость ОС на начало периода | 1073 | ||||
| К замены = | Стоимость выбывших ОС | = | 4 | = | 0,038 или 3,8% |
| Стоимость поступивших ОС | 103 |
Таким образом, можно видеть опережающий рост поступления основных средств по сравнению с их выбытием. Коэффициент замены равный 3,8% говорит о том, что поступление основных средств опережает их выбытие.
Пассив баланса состоит из трех частей: капиталы и резервы, долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства.
Проанализируем первую часть баланса, представленную в таблице 4.
Таблица 4
Анализ собственного капитала
| Показатели | На 01.01.2009 г. | На 31.12.2009 г. | Изменения | |||
| тыс. руб | % | тыс. руб | % | тыс. руб | % | |
| Уставный капитал | 400 | 31,5 | 400 | 22,0 | 0 | 0 |
| Эмиссионный доход | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Итого инвестиционный капитал | 400 | 31,5 | 700 | 22,0 | 0 | 0 |
| Резервный капитал | 217 | 17,0 | 450 | 24,7 | 233 | 107 |
| Нераспределенная прибыль | 656 | 51,5 | 972 | 53,3 | 316 | 88,7 |
| Итого накопительный капитал | 573 | 68,5 | 1122 | 78,0 | 549 | 95,8 |
| Итого собственный капитал | 1273 | 100 | 1822 | 100 | 549 | 43,1 |
Как следует из результатов расчетов, в анализируемом периоде прошли достаточно серьезные изменения. Так, общая величина капитала возросла на 549 тыс. руб. Это полностью связано с ростом накопительного капитала. Тенденция к увеличению удельного веса накопительного капитала свидетельствует о способности наращивать средства, вложенные в активы предприятия, и характеризует финансовую устойчивость предприятия.
Доля инвестиционного капитала составляющая в начале года 31,5% от общего капитала упала к концу года до 22,0%. При этом абсолютная величина инвестиционного капитала осталась неизменной.
Отмечает рост накопительного капитала как в абсолютном так и в относительном выражении, что является положительным моментом. Так доля накопительного капитала составляющая в начале года 68,5% от общего капитала возросла к концу года до 78%.
Краткосрочные и долгосрочные обязательства мы объединим в одно целое, так как краткосрочные и долгосрочные обязательства являются заемными средствами. И представлены они в таблице 5.
Таблица 5
Анализ заемного капитала
| Показатели | На 01.01.2009 г. | На 31.12.2009 г. | Изменения | |||
| тыс. руб | % | тыс. руб | % | тыс. руб | % | |
| Долгосрочные обязательства | 1418 | 42,2 | 1223 | 28,5 | -195 | 86,2 |
| Кредиты и займы | 1418 | 42,2 | 1223 | 28,5 | 195 | 86,2 |
| Краткосрочные обязательства | 1943 | 57,8 | 3061 | 71,5 | 1118 | 57,5 |
| Кредиты и займы | 293 | 8,7 | 990 | 23,2 | 697 | 137,9 |
| Кредиторская задолженность | 1650 | 49,1 | 2071 | 48,3 | 421 | 25,5 |
| в том числе | ||||||
| Поставщики и подрядчики | 1151 | 34,3 | 1415 | 33,0 | 264 | 22,9 |
| Перед персоналом | 314 | 9,3 | 374 | 8,7 | 60 | 19,1 |
| Перед гос. внебюджет фондами | 67 | 2,0 | 92 | 2,1 | 25 | 37,3 |
| Перед бюджетом | 118 | 3,5 | 190 | 4,5 | 71 | 61,0 |
| Итого заемный капитал | 3361 | 100 | 4284 | 100 | 923 | 27,4 |
На основе проведенных расчетов можно видеть весьма существенные изменения в составе и структуре заемного капитала. Прежде всего следует отметить значительное доли долгосрочного заемного капитала: с 42,2% до 28,5%. Можно констатировать вытеснение заемных средств, привлеченных на долгосрочной основе, краткосрочными обязательствами, доля которых возросла с 57,8% до 71,5%.
По оценки структуры краткосрочных обязательств можно видеть, что в их составе произошли несущественные изменения. Это касается увеличения доли краткосрочных кредитов и займов с 8,7% в начале года до 23,2% в конце.
Таким образом, к концу анализируемого периода основным источником заемного финансирования стали краткосрочные кредиты и займы.
Анализ отчета о прибылях и убытках дает представления о финансовых результатах хозяйственной деятельности организации за отчетный год.
Анализ отчета о прибылях и убытках предполагает последовательное изучение всех статей отчета представленных в таблице 6.
Таблица 6
Анализ прибыли от продаж ООО «Лекс»
| Показатели | В тыс. руб. | Темп приро-ста, % | Структура, % | ||||
| 2008 г. | 2009 г. | Откло-нение | 2008 г. | 2009 г. | Откло-нение | ||
| Выручка от продажи | 7891 | 9276 | 1385 | 17,55 | 100 | 100 | 0 |
| Себестоимость продукции | 5623 | 6493 | 870 | 15,47 | 71,3 | 70,0 | -1,3 |
| Валовая прибыль | 2268 | 2783 | 515 | 22,3 | 28,7 | 30,0 | 1,3 |
| Коммерческие расходы | 978 | 1117 | 139 | 14,2 | 12,4 | 12,0 | -0,4 |
| Управленческие расходы | 302 | 323 | 21 | 6,9 | 3,8 | 3,5 | -0,3 |
| Прибыль от продажи | 988 | 1343 | 355 | 35,9 | 12,5 | 14,5 | 2 |
В ООО «Лекс» увеличение коммерческих и управленческих расходов привело к снижению прибыли от продаж и прибыли до налогообложения. Если считать допустимым темпы роста коммерческих и управленческих расходов, то неоправданное увеличение составило по коммерческим расходам 66,9 тыс. руб. (1217-978*1,176).
Прирост производственной себестоимости продукции 15,47%, что снизило долю производственной себестоимость в объеме продаж с 71,3% до 70%. В результате повысился коэффициент валовой прибыли с 28,7% до 30%.
Таблица 6
Уплотненный аналитический отчет о прибылях и убытках ООО «Лекс»
| Показатели | В тыс. руб. | Темп приро-ста, % | Структура, % | ||||
| 2008 г. | 2009 г. | Откло-нение | 2008 г. | 2009 г. | Откло-нение | ||
| Прибыль от продаж | 988 | 1343 | 355 | 35,9 | 124,3 | 103,5 | -20,8 |
| Прибыль до налогообложени | 795 | 1297 | 502 | 63,1 | 100,0 | 100,0 | 0 |
| Чистая прибыль | 656 | 972 | 316 | 48,1 | 82,5 | 74,9 | 7,6 |
В отчетном году прибыль до налогообложения увеличилась на 63,1%, а чистая прибыль 48,1% по сравнению с предыдущим годом.
Прибыль от продажи продукции составляет преобладающую долю в прибыли до налогообложения.
Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибыли и убытках.
Таблица 7
Коэффициенты рентабельности
| Показатели | Алгоритм расчета | 2008 г. | 2009 г. |
| Коэффициент валовой прибыли | Валовая прибыль / выручка от продаж | 28,7 | 30,3 |
| Рентабельность текущей деятельности | Прибыль от продажи / расходы по обычным видам деятельности | 14,3 | 16,9 |
| Рентабельность продаж по прибыли от продажи | Прибыль от продажи / выручка от продаж | 12,5 | 14,5 |
| Общая рентабельность | Прибыль до налогообложения/ выручка от продаж | 10,1 | 14,0 |
| Рентабельность продаж по чистой прибыли | Чистая прибыль / выручка от продаж | 8,3 | 10,5 |
Сравнительный анализ заключается в сравнении показателей отчета о прибыли и убытках ООО «Лекс» со среднеотраслевыми значениями и показателями отчетов других организаций. Это помогает оценивать стратегию организации и эффективность управленческих решений ее руководства.
Таблица 9
Структура отчета о прибыли и убытках
| Наименование показателя | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
| Выручка от продажи | 100,0 | 100,0 | 100,0 |
| Себестоимость продукции | 74,9 | 71,3 | 70,0 |
| Валовая прибыль | 25,1 | 28,7 | 30,0 |
| Коммерческие расходы | 10,3 | 12,4 | 12,0 |
| Управленческие расходы | 2,0 | 3,8 | 3,5 |
| Прибыль от продажи | 12,8 | 12,5 | 14,5 |
| Прочие операционные расходы | 1,2 | 2,4 | 1,6 |
| Прибыль до налогообложения | 11,6 | 10,1 | 14,0 |
| Текущий налог | 1,5 | 1,8 | 2,4 |
| Чистая прибыль | 10,1 | 8,3 | 10,5 |
Таблица 10
Динамика показателей отчета о прибыли и убытках
| Наименование показателя | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
| Выручка от продажи | 6123 | 128,9 | 151,5 |
| Себестоимость продукции | 4585 | 122,6 | 141,6 |
| Валовая прибыль | 1538 | 147,5 | 180,9 |
| Коммерческие расходы | 632 | 154,7 | 176,7 |
| Управленческие расходы | 123 | 245,5 | 262,6 |
| Прибыль от продажи | 783 | 126,2 | 171,5 |
| Прочие операционные расходы | 72 | 268,0 | 202,7 |
| Прибыль до налогообложения | 711 | 111,8 | 182,4 |
| Текущий налог | 94 | 147,9 | 239,4 |
| Чистая прибыль | 617 | 106,3 | 157,5 |
За три смежных года ООО «Лекс» увеличило объемы продаж в 1,5 раза, что говорит о стремлении повысить свою долю на рынке фармацевтических товаров. Но это не сопровождалось соответствующими темпами роста чистой прибыли за 2008 г., так рентабельность продаж снизилась с 12,8% до 12,5%. Рентабельность чистой прибыли – с 8,3% до 10,1%.
Заключение
Финансовое состояние предприятий характеризует состояние и использование средств, что отражается в финансовой отчетности.
Основными требованиями к составлению финансовой отчетности являются следующие: она должна давать полное представление об имущественном и финансовом положении организации, об его изменениях, а также финансовых результатах ее деятельности; организацией должна быть обеспечена нейтральность информации в финансовой отчетности.
Роль финансовой отчетности заключается в том, что она служит основной информационной базой финансового анализа. В составе финансовой отчетности бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия. Значение бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.
В рыночной экономике предприятия несут полную материальную ответственность за свои действия. Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.
Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности предприятия.
Аналитическая деятельность представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства и разработкой мероприятий по их использованию.
Список использованной литературы
1. Федеральный закон Российской Федерации от 21 ноября 1996 года №129-ФЗ «О бухгалтерском учете»
2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 года № 34н
3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99.
4. Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально – производственных запасов» ПБУ 5/01.
5. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01.
6. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99.
7. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99.
8. Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» ПБУ 14/2007.
9. Положение по бухгалтерскому учету «Финансовых вложений» ПБУ 19/02.
10. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 года №67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
11. Абрютина M.C., Грачёв А.B. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М.: Перспектива, 2005, 270 c.
12. Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа». – М.: Финансы и статистика, 2007, 512 с.
13. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. «Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений».-СПб: Издательский дом Герда, 2008, 228 с.
14. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Комплексный анализ бухгалтерской отчетности». – М.: Дело и сервис, 2008.
15. Ефимова О.В. «Финансовый анализ». – М.: Бух учет, 2009.
16. Ефимова О. В. «Анализ финансовой отчетности». –М.: Омега – Л, 2006, 408 с.
17. . Ковалев В.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия». – М.: Финансы и статистика, 2006.
18. Ковалев В.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия». – М.: Финансы и статистика, 2006.
19. Кравченко Л. И. «Анализ хозяйственной деятельности в торговле»: Учебное пособие. – М.: Новое издание, 2007, 452 с.
20. Савицкая Г. В. «Анализ хозяйственной деятельности»: Учебник. –М.: ИНФРА-М, 2009, 536 с.
21. Пожидаева Т.А., Щербакова Н.Ф., Коробейникова Л.С. «Практикум по анализу финансовой отчетности»: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005.
22. Пожидаева Т.А. «Анализ финансовой отчетности».-М.: КНОРУС, 2009.
23. Шермет А.Д., Ионова А.Ф. «Финансы предприятий: менеджмент и анализ». М.: ИНФРА-М, 2006, 370 с.
[1] Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99.
[2] Пожидаева Т.А. «Анализ финансовой отчетности».-М.: КНОРУС, 2009.
[3] Ефимова О.В. «Финансовый анализ». – М.: Бух учет, 2009
[4] Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. «Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений».-СПб: Издательский дом Герда, 2008, 228 с.
[5] Шермет А.Д., Ионова А.Ф. «Финансы предприятий: менеджмент и анализ». М.: ИНФРА-М, 2006, 370 с.
[6] Абрютина M.C., Грачёв А.B. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М.: Перспектива, 2005, 270 c.
[7] Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально – производственных запасов» ПБУ 5/01
[8] Савицкая Г. В. «Анализ хозяйственной деятельности»: Учебник. –М.: ИНФРА-М, 2009, 536 с.
[9] Савицкая Г. В. «Анализ хозяйственной деятельности»: Учебник. –М.: ИНФРА-М, 2009, 536 с.
[10] Ковалев В.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия». – М.: Финансы и статистика, 2006.
[11] Кравченко Л. И. «Анализ хозяйственной деятельности в торговле»: Учебное пособие. – М.: Новое издание, 2007, 452 с.
[12] Положение по бухгалтерскому учету «Финансовых вложений» ПБУ 19/02.
[13] Ефимова О. В. «Анализ финансовой отчетности». –М.: Омега – Л, 2006, 408 с.
[14] Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» ПБУ 14/2007.
[15] Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01.
[16] Положение по бухгалтерскому учету «Финансовых вложений» ПБУ 19/02.
[17] Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Комплексный анализ бухгалтерской отчетности». – М.: Дело и сервис, 2008
[18] Савицкая Г. В. «Анализ хозяйственной деятельности»: Учебник. –М.: ИНФРА-М, 2009, 536 с.
[19] Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 года №67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»
[20] Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99.
[21] Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99.
[22] Пожидаева Т.А. «Анализ финансовой отчетности».-М.: КНОРУС, 2009.
[23] Пожидаева Т.А., Щербакова Н.Ф., Коробейникова Л.С. «Практикум по анализу финансовой отчетности»: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005.
Дата: 2019-07-31, просмотров: 232.