Анализ ликвидности и рентабельности
Поможем в ✍️ написании учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

 

Как видно из таблицы 2.7, соблюдаются все четыре неравенства, что говорит об идеальном соотношении активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

 

Таблица 2.7

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения в ЗАО «Втормет» за 2006 год.

Активы по степени ликвидности На конец отчетного периода, тыс. руб. Прирост с нач. года, % Норм. соотно-шение Пассивы по сроку погашения На конец отчетного периода, тыс. руб. Прирост c нач. года, % Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.6 - гр.2)
1 2 3 4 5 6 7 8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) 4599 -27,7 >= П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) 1969 +26,5 +2630
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) 1139 +123,3 >= П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) 0 +1139
А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы – РБП – НДС к зачету) 14085 +23,2 >= П3. Долгосрочные обязательства 0 +14085
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) 5355 -10,8 <= П4. Постоянные пассивы (собственный капитал– РБП – НДС к зачету) 23209 +2 -17854

 

На последний день анализируемого периода значение коэффициента текущей ликвидности (10,24) соответствует норме. При этом в течение рассматриваемого периода имело место ухудшение значения показателя – коэффициент текущей ликвидности снизился на -1,77 (табл.2.8).

 

Таблица 2.8

Расчет коэффициентов ликвидности ЗАО «Втормет» за 2006 год.

Показатель ликвидности

Значение показателя

Изменение показателя

(гр.3 - гр.2)

Расчет, рекомендованное значение

на начало отчетного периода, тыс. руб. на конец отчетного периода, тыс. руб.
1 2 3 4 5
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности 12 10,24 -1,77 Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >2,0
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности 4,41 2,91 -1,5 Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >1,0
3. Коэффициент абсолютной ликвидности 4,09 2,34 -1,75 Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >0,2

 

Коэффициент быстрой ликвидности также имеет значение, укладывающееся в норму (2,91). Это свидетельствует о достаточности у ЗАО «Втормет» ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.

Соответствующим норме оказался коэффициент абсолютной ликвидности (2,34 при норме 0,2 и более). В тоже время в течение анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -1,75.

Все три показателя рентабельности 9 за отчетный период, приведенные в таблице 2.9, имеют положительные значения, поскольку организацией получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности.

 

Таблица 2.9

Анализ показателей рентабельности ЗАО «Втормет» за 2006 год.

Показатели рентабельности

Значения показателя (в копейках)

Изменение,

коп.

(гр.2 - гр.3)

за отчетный период 2006 г. за аналогичный период прошлого года
1 2 3 4
1. Величина прибыли от продаж на каждый рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) 9,9 15,6 -5,7
2. Величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки от реализации (рентабельность продаж) 9 13,5 -4,5
3. Величина прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации 8,1 12,6 -4,5

 

Рентабельность продаж в отчетном периоде составила 9% Однако имеет место отрицательная динамика рентабельности продаж по сравнению с аналогичным периодом 2005 г. (-4,5%).

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, составил 8,1%. То есть с каждого рубля, израсходованного в течение в рамках финансово-хозяйственной деятельности организации, было получено 8,1 коп. прибыли.

В следующей таблице 2.10 представлена рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

В 2006 г. каждый рубль, вложенный ЗАО «Втормет» в основные фонды и материально-производственные запасы, обеспечил прибыль от продаж в размере 0,14 руб.

 

Таблица 2.10

Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала ЗАО «Втормет» за 2006 год.

Показатель рентабельности Значение показателя в отчетном периоде, % Расчет показателя
Рентабельность производственных фондов 14,3 Отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости основных средств и материально-производственных запасов
Рентабельность активов (ROA) 8,9 Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов
Рентабельность собственного капитала (ROE) 9,6 Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала


Дата: 2019-07-31, просмотров: 163.