Кредитный рынок - это общее обозначение тех рынков, где существуют предложение и спрос на различные платежные средства. Кредитные сделки проходят, как правило, опосредованно посредством кредитных институтов (банков и др.), которые берут взаймы и ссужают деньги, или посредством движения различных долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.

Следовательно, кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в распоряжение предприятий и именно на нем происходит перемещение денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут деньги в долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка - направлять сбережения населения и свободные средства посредническим лицам на инвестиции [12, c. 3].

Однако о создании полнокровного рынка ссудных капиталов в Украине говорить рано. Пока речь идет лишь о наличии и укреплении ряда элементов этого рынка, к которым можно отнести формирование двухъярусной банковской системы, постепенное развитие специализированных кредитных институтов и функционирование рынка ценных бумаг в виде ряда фондовых бирж.

В начале 2001 года Украине было зарегистрировано 214 банков. 176 из них имеют лицензию Национального банка Украины на осуществление банковских операций, 161 банк - право на осуществление операций с валютными ценностями. 54 банка (на 9 меньше чем было в начале 2004 года) отнесено к категории проблемных. 17 проблемных банков в 2005 году находились в режиме финансового оздоровления (в 2004 году в режим финансового оздоровления было переведено восемь банков, шести банкам возобновлен общий режим функционирования). 4 банка лишены лицензии на осуществление всех банковских операций. 33 банка находятся в стадии ликвидации из них 17 ликвидируются по решению Национального Банка Украины, 16 по решению Арбитражного суда [12, c.3-4].

Кредитный портфель по системе банков Украины в начале 2005 года составлял 11 561,9 млн. грн. За прошедший год его объем возрос на 2 329,8 млн. грн. или на 25%. В кредитовании преимущество отдается юридическим лицам. Объектам хозяйствования выданы кредиты на сумму 9 258 млн. грн. (80%). Межбанковские кредиты составляют 1 724,6 млн. грн. (15%). Кредиты населению 521,4 млн. грн [12, c. 4].

В прошедшем году увеличился объем невозвратных кредитов, поэтому проблема качества кредитного портфеля остается острой. В связи с этим НБУ требует от коммерческих банков более ответственного отношения к обеспеченности кредитов, прежде всего, высоко ликвидным имуществом. Национальный банк Украины осуществляет жесткий контроль в отношении формирования банками резервов на кредитные риски.

На 01.01.2005 г. коммерческие банки должны были сформировать такие резервы на общую сумму 1 044,4 млн. грн. Фактически резервы сформированы на сумму 725,4 млн. грн. При этом, общая сумма резерва на кредитные риски за год возросла почти втрое.

В 2005 году за счет указанных резервов 96 банкам списали задолженность по безнадежным кредитам на общую сумму 117,4 млн. грн.

В целом банковская система Украины закончила год прибыльно, хотя 15 банков оказались убыточными.

По состоянию на 01.01.2005 года превышение доходов над затратами коммерческих банков составило 448,7 млн. грн. Это на 500 млн. грн. больше чем за предыдущий отчетный период.

 В 2004 году коммерческие банки направили на формирование резервов на кредитные риски средства в сумме 729,3 млн. грн. В соответствии с балансовыми данными за этот год банки уплатили налог на прибыль в сумме 293,1 млн. грн [12, c. 4].

Динамика изменения учётной ставки Национального банка Украины в 2004 – 2005 годах проиллюстрирована Приложением В.