Важным показателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является обеспеченность материальных оборотных средств устойчивыми (плановыми) источниками финансирования, к которым относится собственный оборотный капитал (СОК), краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности (ККБ), а также не просроченная кредиторская задолженность поставщикам за полученные сырье и материалы (КЗ). Коэффициент обеспеченности рассчитывается отношением суммы устойчивых источников финансирования к общей сумме материальных оборотных активов (запасов).
Излишек или недостаток плановых источников средств для формирования запасов является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия, в соответствии с которым выделяют четыре типа финансовой устойчивости.
1. Абсолютная краткосрочная финансовая устойчивость, если запасы (З) меньше суммы собственного оборотного капитала:
З<СОК; 
>1.
2. Нормальная краткосрочная финансовая устойчивость, при которой запасы больше собственного оборотного капитала, но меньше плановых источников их покрытия:
СОК<З<Ипл; 
>1.
3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (Ивр) в оборот предприятия: не просроченной задолженности персоналу по оплате труда, бюджету по налоговым платежам, органам социального страхования и т.д. Но поскольку капитал в запасах находится довольно продолжительное время, а сроки погашения данных обязательств наступят очень скоро, то вложение коротких денег в длинные активы может вызвать значительные финансовые трудности для предприятия.
З = Ипл + Ивр; 
<1.
4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором
З > Ипл + Ивр; 
<1.
Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д. А это означает, что предприятие находится в кризисной ситуации.[7]
Для определения типа финансовой устойчивости предприятия ОАО «Спектр» составим таблицу 7.
Таблица 7. Данные для определения типа финансовой устойчивости предприятия ОАО «Спектр»
| Показатель | На начало периода | На конец периода |
| Сумма материальных оборотных активов, включая НДС по приобретенным ценностям | 3000 + 70 = 3070 | 3500 + 90 = 3590 |
| Плановые источники их формирования: | ||
| Сумма собственного оборотного капитала | 4350 | 5350 |
| Краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности | 1000 | 1800 |
| Задолженность поставщикам (не просроченная) | 1520 | 1560 |
| Авансы, полученные от покупателей | 0 | 0 |
| Итого плановых источников | 6870 | 8710 |
| Уровень обеспеченности запасов, % | ||
| Собственным оборотным капиталом | 4350/3070*100 = 141,7 | 5350/3590*100 = 149,0 |
| Плановыми источниками | 6870/3070*100 = 223,8 | 8710/3590*100 = 242,6 |
Как показывают приведенные выше данные, на анализируемом предприятии материальные запасы меньше собственного оборотного капитала, и меньше суммы плановых источников их финансирования. Следовательно, финансовое состояния предприятия ОАО «Спектр» можно классифицировать как имеющее абсолютную краткосрочную финансовую устойчивость.
Дата: 2019-07-30, просмотров: 217.
