Поможем в ✍️ написании учебной работы

Имя

Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Выберите тип работыЧасть дипломаДипломная работаКурсовая работаКонтрольная работаРешение задачРефератНаучно - исследовательская работаОтчет по практикеОтветы на билетыТест/экзамен onlineМонографияЭссеДокладКомпьютерный набор текстаКомпьютерный чертежРецензияПереводРепетиторБизнес-планКонспектыПроверка качестваЭкзамен на сайтеАспирантский рефератМагистерская работаНаучная статьяНаучный трудТехническая редакция текстаЧертеж от рукиДиаграммы, таблицыПрезентация к защитеТезисный планРечь к дипломуДоработка заказа клиентаОтзыв на дипломПубликация статьи в ВАКПубликация статьи в ScopusДипломная работа MBAПовышение оригинальностиКопирайтингДругое

Нажимая кнопку "Продолжить", я принимаю политику конфиденциальности

Ликвидность бухгалтерского баланса имеет важное значение при определении устойчивости организации.

Ликвидность – это способность хозяйственного субъекта своевременно погашать свои финансовые обязательства за счет беспрепятственного превращения своих текущих активов (части имущества) в денежные ресурсы [16, c. 432].

От того, насколько баланс организации ликвиден, можно говорить об удовлетворительной или неудовлетворительной структуре бухгалтерского баланса и определять финансовую устойчивость организации.

Залогом выживаемости и основой стабильности положения организации служит ее устойчивость. На устойчивость организации оказывают влияние различные факторы [20, c.488]:

- положение организации на товарном рынке;

- производство и выпуск дешевой, качественной и пользующейся спросом на рынке продукции;

- ее потенциал в деловом сотрудничестве;

- степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие неплатежеспособных дебиторов;

- эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации.

Анализ устойчивости финансового состояния организации на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно организация управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития организации, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности организации и отсутствию у нее средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты организации излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. И, следовательно, ликвидность бухгалтерского баланса взаимоувязана с финансовой устойчивостью организации и напрямую влияет на нее.

Ликвидность бухгалтерского баланса определяется на основании следующих показателей [3]:

Коэффициент текущей ликвидности. Он определяется:

II A

К Т.Л. = -------------------------------                                              (2.4),

              V П - строка 720

где II A – итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);

строка 720 – долгосрочные кредиты и займы.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. Нормативные значения установлены для различных отраслей экономики Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.05.2004г. № 81/128/65 (максимальное –1,7).

2) Коэффициент абсолютной ликвидности. Определяется:

              строка 260 + строка 270

К А.Л. = ---------------------------------------                                    (2.5),

              V П - строка 720

где строка 260 – финансовые вложения;

строка 270 – денежные средства.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена в ближайшее время за счет высоколиквидных активов.

Чем выше величина этого показателя, тем больше гарантия погашения долгов. Уровень должен быть не менее 0,2.

3) Коэффициент срочной (промежуточной) ликвидности. Определяется по формуле:

 

              строка 250 + строка 260 + строка 270

К С.Л. = --------------------------------------------------------                (2.6),

              V П - строка 720

где срока 250 – дебиторская задолженность.

Этот коэффициент показывает, сможет ли организация в установленные сроки рассчитаться по своим обязательствам.

Второй и третий показатель характеризуют способность организации рассчитаться наиболее ликвидными активами по обязательствам перед кредиторами. Удовлетворяется обычно соотношение 0,7 – 1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение больше.

Основными показателями финансовой устойчивости организации являются [3]:

Размер собственных оборотных средств. Он определяется по формуле:

СОС = III П + IV П + строка 720 – I А                                        (2.7),

где I А – итог раздела I актива бухгалтерского баланса (строка 190).

Эта сумма показывает, сколько имеет организация собственных оборотных средств в абсолютном выражении.

2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Он определяется:

              III П + IV П - I A

К СОС = ----------------------------------                                          (2.8)

                       II A

Этот показатель характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Нормативные значения установлены для различных отраслей экономики Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.05.2004г. № 81/128/65 (от 0,05 до 0,3).

При условии, если коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеют значения ниже нормативных, то структура баланса признается неудовлетворительной, а сама организация считается неплатежеспособной [3].

3) Коэффициент финансовой устойчивости. Он определяется:

              III П + IV П + строка 720

К Ф.У. = -----------------------------------------                       (2.9)

                       ВБ

Норматив данного показателя не ниже 0,85.

4) Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами. Он рассчитывается:

              III П + IV П - I A

К З.СОС = ---------------------------------                                   (2.10),

                       строка 210

где строка 210 – запасы и затраты.

 

5) Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами. Он рассчитывается:

              V П

К ООА = --------------------                                                    (2.11)

              ВБ

Этот показатель характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Оптимальное значение – не выше 0,85.

В соответствии с пунктом 14. Постановления Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.05.2004г. № 81/128/65 организация признается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, превышающего 0,85. [3]

6) Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами. Он рассчитывается по формуле:

              К П + Д П

К ПФА = ----------------------                                                  (2.12),

              ВБ

где К П – краткосрочная просроченная задолженность (Приложение к бухгалтерскому балансу, ф. 5, сумма строк 020,040,210 графа 6);

Д П - долгосрочная просроченная задолженность (Приложение к бухгалтерскому балансу, ф. 5, сумма строк 020,040,210 графа 5 ).

Этот показатель характеризует способность организации рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации активов (для всех отраслей не более 0,5).

7) Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Он рассчитывается:

              строка 720

К ПЗС = ----------------------------------------                               (2.13)

              III П + IV П + строка 720

Этот показатель характеризует долю долгосрочных кредитов и займов, привлекаемых организацией для финансирования активов наряду с собственными источниками.

 

Оценка деловой активности

Одно из направлений результативности работы организации является оценка деловой активности, которая проявляется в динамичном развитии организации, достижении ей поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств.

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов - показателей оборачиваемости, причем:

- от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;

- с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью, связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на один оборот приходится этих расходов;

- ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств зависит от того, как быстро совершается оборот на других стадиях [12, c.497].

Показатели деловой активности определяют эффективность использования активов организации и источников формирования. При этом наибольший практический интерес в ходе анализа финансовой устойчивости представляет эффективность использования оборотных средств, поскольку это наиболее подвижная часть имущества, ускорение оборачиваемости которой приносит наибольший эффект организации в форме получаемой выручки от реализации продукции (товаров, работ и услуг) и прибыли.

Качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация организации, выражающаяся в известности клиентов, пользующихся услугами организации и др. Количественная оценка делается по двум направлениям: степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение темпов их роста и уровень эффективности использования ресурсов организации.

Количественные критерии определяются рядом показателей, среди которых наиболее распространенными являются:

коэффициент оборачиваемости активов за расчетный период;

коэффициент оборачиваемости производственных запасов и затрат;

коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

средние сроки (в днях) оборота дебиторской и кредиторской задолженности [12, c.498].

Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет организациям высвобождать часть оборотных средств и, следовательно вести хозяйственную деятельность с меньшим объемом оборотных средств.

Коэффициенты деловой активности [19, c.324]:

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов. Он рассчитывается:

ВР

К О.А. = -----------------------------                                       (2.14),

              (А НП + А КП) / 2

где ВР – выручка от реализации (товаров, работ, услуг);

А НП, А КП – стоимость оборотных активов на начало и конец периода.

Учитывая важность показателей оборачиваемости, целесообразно не ограничиться исчислением и сравнением ее коэффициентов, но и изучить продолжительность оборачиваемости в днях.

2) Продолжительность (период) одного оборота оборотных активов. Он рассчитывается:

 

              Д

П О.А. = -------------------                                                      (2.15),

              К О.А.

где Д – количество дней в периоде.

Факторный анализ оборачиваемости дает возможность определить, за счет каких именно элементов оборотных активов организация может повысить эффективность использования.

Основными путями ускорения оборачиваемости оборотных средств являются:

выпуск продукции в ассортименте, пользующейся спросом у потребителей;

сокращение продолжительности производственного цикла;

недопущение излишних производственных запасов и готовой продукции на складах организации;

своевременная отгрузка готовой продукции покупателям и получение за отгруженную продукцию соответствующих оплат [19, c.326].

3) Оценка оборачиваемости запасов. Этот показатель является важнейшим элементом анализа эффективности. Он рассчитывается:

              С РТ

К О. З = -------------------                                                      (2.16),

    (З НП + З КП) / 2

где С РТ – себестоимость реализованных товаров (продукции, работ, услуг);

З НП + З КП – стоимость запасов на начало и конец периода.

 

4) Период обращения запасов в днях. Он рассчитывается:

              Д

П О.З. = -------------------                                                                 (2.17)

              К О. З

Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, а замедление – отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным замораживанием в запасах. Кроме того, очевидно, что организация несет дополнительные затраты по хранению запасов, связанные не только со складскими расходами, но и с риском порчи.

5) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Он рассчитывается:

              ВР

К О.К. = -------------------                                                      (2.18),

    (КНП + ККП) / 2

где КНП, ККП – собственный капитал на начало и конец периода.

6) Продолжительность одного оборота собственного капитала. Он рассчитывается:

              Д

П О.К. = ------------------                                                        (2.19)

              К О.К.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

7) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Рассчитывается:

              ВР

КОДЗ = ---------------------                                                      (2.20),

    (ДЗНП + ДЗКП) / 2

где ДЗНП, ДЗКП - дебиторская задолженность на начало и конец периода.

8) Период оборота дебиторской задолженности. Рассчитывается:

              Д

ПОДЗ = -------------------                                                        (2.21)

              КОДЗ

Этот показатель характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой покупателям.

9) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Он рассчитывается:

              ВР

КОКЗ = ---------------------                                                      (2.22),

    (КЗНП + КЗКП) / 2

где КЗНП, КЗКП - кредиторская задолженность на начала и конец периода.

10) Период оборота кредиторской задолженности. Он рассчитывается:

 

              Д

ПОКЗ = ------------------                                                         (2.23)

              КОКЗ

Период оборота кредиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой организации поставщиками. Чем он больше, тем активнее организация финансирует текущую производственную деятельность. При этом необходимо учесть наличие просроченной кредиторской задолженности и принимать меры по ее сокращению.