С позиции финансового анализа реализация проекта по производству и монтажу индивидуальных каркасных домов представляет собой два взаимосвязанных процесса: процесс инвестиций в создание производства и процесс получения доходов от вложенных средств.
Поток реальных денег от инвестиционной деятельности для двух вариантов
Поток реальных денег от инвестиционной деятельности обуславливается инвестициями в основной и оборотный капитал. Этот поток включает в себя следующие виды поступлений и выплат, распределенным по шагам (года) расчета.
Таблица 18 – Порядок реальных денег от инвестиционной деятельности для первого варианта (СК+Л)
| Категория инвестиций | Значение показателя по шагам расчета 2009 год | Значение показателя по шагам расчета 2010 год |
| 1. Инвестиции в нематериальные активы | 162,25 | 0 |
| 2. Инвестиции в основной капитал | 531,56 | 0 |
| 3. Инвестиции в оборотный капитал за исключением стоимости оборудования в лизинг | 170,35 | 170,35 |
| Полные инвестиционные издержки | 864,16 | 170,35 |
Инвестиции в основной капитал в первый год реализации проекта составляют 864,16 млн. руб.
Таблица 19 – Порядок реальных денег от инвестиционной деятельности для второго варианта (СК=100%)
| Категория инвестиций | Значение показателя по шагам расчета 2009 год | Значение показателя по шагам расчета 2010 год |
| 1. Инвестиции в нематериальные активы | 162,25 | 0 |
| 2. Инвестиции в основной капитал | 1379,16 | 0 |
| 3. Инвестиции в оборотный капитал | 167,14 | 167,14 |
| Полные инвестиционные издержки | 1708,55 | 167,14 |
Инвестиции в основной капитал в первый год реализации проекта составляют 1708,55 млн. руб.
Поток реальных денег от инвестиционной деятельности
Поток реальных денег от операционной деятельности обеспечивает доходы от реализации продукции, состоящими из чистой прибыли и амортизационных отчислений. Объем строительства общей площади индивидуальных домов составляет 70% проектной мощности и 100% в остальные годы расчетного периода.
ВР = Цед. * S ,
Таблица 20 – Порядок реальных денег от операционной деятельности для первого варианта (СК+Л) в млн. руб.
| № | Наименование показателя | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
| 1 | Выручка от реализации без НДС | 3869,25 | 5527,50 | 5527,50 | 5527,50 | |
| 2 | Отчисления в республиканский бюджет | 77,39 | 110,55 | 110,55 | 110,55 | |
| 3 | Выручка без косвенных налогов и отчислений | 3791,87 | 5416,95 | 5416,95 | 5416,95 | |
| 4 | Себестоимость продукции, включая лизинговые платежи | 3831,66 | 5179,36 | 5179,36 | 5179,36 | |
| 5 | Балансовая прибыль | -39,80 | 237,59 | 237,59 | 237,59 | |
| 6 | Налоги и отчисления из прибыли | -10,75 | 64,15 | 64,15 | 64,15 | |
| 7 | Чистая прибыль | -29,05 | 173,44 | 173,44 | 173,44 | |
| 8 | Амортизация без амортизации оборудования, взятого в лизинг | 91,48 | 91,48 | 91,48 | 91,48 | |
| 9 | Чистый приток | 62,43 | 264,92 | 264,92 | 264,92 |
Таблица 21 – Порядок реальных денег от операционной деятельности для второго варианта (СК=100%) в млн. руб.
| № | Наименование показателя | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
| 1 | Выручка от реализации без НДС | 3869,25 | 5527,50 | 5527,50 | 5527,50 | |
| 2 | Отчисления в республиканский бюджет | 77,39 | 110,55 | 110,55 | 110,55 | |
| 3 | Выручка без косвенных налогов и отчислений | 3791,87 | 5416,95 | 5416,95 | 5416,95 | |
| 4 | Себестоимость продукции | 3707,76 | 5055,46 | 5055,46 | 5055,46 | |
| 5 | Балансовая прибыль | 84,11 | 361,49 | 361,49 | 361,49 | |
| 6 | Налоги и отчисления из прибыли | 22,71 | 97,60 | 97,60 | 97,60 | |
| 7 | Чистая прибыль | 61,40 | 263,89 | 263,89 | 263,89 | |
| 8 | Амортизация | 141,02 | 141,02 | 141,02 | 141,02 | |
| 9 | Чистый приток | 202,42 | 404,91 | 404,91 | 404,91 |
Поток реальных денег от финансовой деятельности
Поток реальных денег от финансовой деятельности в ходе реализации проекта осуществляется за счет собственного и заемного капитала, отток за счет выплаты дивидендов в размере 5% от чистой прибыли.
Таблица 22 – Поток реальных денег от финансовой деятельности для первого варианта (СК+Л) в млн. руб.
| Наименование показателя | Значение показателя по шагам расчета 2009 год | Значение показателя по шагам расчета 2010 год |
| 1. Собственный капитал | 864,16 | 170,35 |
| 2. Чистый поток | 864,16 | 170,35 |
Таблица 23 – Поток реальных денег от финансовой деятельности для первого варианта (СК=100%) в млн. руб.
| Наименование показателя | Значение показателя по шагам расчета 2009 год | Значение показателя по шагам расчета 2010 год |
| 1. Собственный капитал | 1708,55 | 167,14 |
| 2. Чистый поток | 1708,55 | 167,14 |
Поток реальных денег от всех видов деятельности в ходе реализации данного проекта представлены в таблице 24 для первого варианта (СК+Л) и таблице 25 – для второго (СК+100%)
Таблица 24 – Поток реальных денег для первого варианта (СК+Л) в млн. руб
| № |
Наименование показателя
Дата: 2019-07-24, просмотров: 170.
