Материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления пользователям Интернета и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.
© 2018 - 2024
ООО «АЛЬФА»
Рейтинговая система оценки предприятия №1
Составим агрегированный баланс предприятия №1 (Таблица 3.1.)
Таблица 3.1.
Агрегированный баланс предприятия-заемщика № 1
| агрегат | статьи баланса | номера строк баланса | Сумма | |
| активы | начало отчетного периода | конец отчетного периода | ||
| А1 | Наиболее ликвидные активы | 250+260 | 8867 | 8265 |
| А2 | Быстрореализуемые активы | 240 | 11495 | 19654 |
| А3 | Медленно реализуемые активы | 210+220+230+270 | 28816 | 53027 |
| А4 | Трудно реализуемые активы | 190 | 32370 | 65132 |
| Баланс (А1+А2+А3+А4) | 81548 | 146078 | ||
| ПАССИВЫ | ||||
| П1 | Наиболее срочные обязательства | 620 | 36225 | 44006 |
| П2 | Краткосрочные обязательства | 610+630+670 | 0 | 40000 |
| П3 | Долгосрочные пассивы, в т.ч. Фонды потребления и резервы предстоящих платежей | 590+640+650+660 650+660 | ||
| П4 | Постоянные пассивы | 490 | 45323 | 62072 |
| Баланс (П1+П2+П3+П4) | 81548 | 146078 | ||
Далее рассчитаем следующие коэффициенты, необходимые для оценки кредитоспособности предприятия:
· Коэффициент текущей ликвидности;
· Коэффициент срочной ликвидности;
· Коэффициент абсолютной ликвидности;
· Коэффициент автономии.
Для удобства анализа показателей, представим расчетные данные в таблицах.
Таблица 3.2.
Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия-заемщика №1
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Денежные средства, тыс.руб. | 8732 | 8265 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 36225 | 84006 |
| Коэффициент аобсолютной ликвидности, тыс. руб. | 0,241 | 0,098 |
Как видно из таблицы, значение коэффициента абсолютной ликвидности на начало отчетного периода соответствовало норме (от 0,2-0,5), а к концу года компания могла обеспечить только 9.8% своих обязательств.
Таблица №3.3.
Коэффициент срочной ликвидности предприятия-заемщика№1
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Денежные средства, тыс.руб. | 8732 | 8265 |
| Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. | 135 | 0 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. | 11495 | 19654 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 36225 | 84006 |
| Промежуточный коэффициент покрытия | 0,317 | 0,332 |
Коэффициент срочной ликвидности, как показывает таблица, за весь анализируемый период был ниже 0,5. Это означает, что даже при привлечении дебиторской задолженности предприятие будет не в состоянии полностью покрыть свою задолженность.
Таблица 3.4
Коэффициент текущей ликвидности предприятия-заемщика №1
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Оборотные активы, тыс.руб. | 49178 | 80946 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 36225 | 84006 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,358 | 0,964 |
Проанализировав таблицу, можно заметить, что по данному коэффициенту наблюдается разброс в значение. Минимальное значение данного показателя, как правило, составляет 2 и оно не должно быть ниже 1. Как можно увидеть из таблице, на конец отчетного периода коэффициент снизился до 0,964, что говорит об отсутствии способности предприятия к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов.
Таблица 3.5.
Коэффициент автономии предприятия-заемщика №1
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Собственный капитал, тыс.руб. | 42192 | 58941 |
| Валюта баланса, тыс. руб. | 81548 | 146078 |
| Коэффициент автономии | 0,517 | 0,403 |
Как видно из таблицы, на начало отчетного периода значение коэффициента соответствовало минимальному значению, равному 0,5, что означает, что сумма обязательств предприятия была равна сумме собственных средств. К концу отчетного периода значение показателя снизилось, в основном за счет займов и кредитов, что свидетельствует о повышении риска финансовых затруднений в будущих периодах.
Таблица 3.6.
Определение классности предприятия-заемщика №1
| Показатель | Фактическое значение | Классность коэф-та | Вес показателя | Расчет сумы баллов | Класс |
| К1 | 0,241 | 1 | 9,907 | 9,907 | 2 |
| К2 | 0,317 | 3 | 13,042 | 39,127 | |
| К3 | 1,358 | 2 | 55,798 | 111,596 | |
| К4 | 0,517 | 2 | 21,265 | 42,531 | |
| Итого на начало периода | х | х | 100 | 203 | |
| К1 | 0,098 | 3 | 5,475 | 16,425 | 3 |
| К2 | 0,332 | 3 | 18,494 | 55,483 | |
| К3 | 0,964 | 3 | 53,621 | 160,864 | |
| К4 | 0,403 | 3 | 22,454 | 67,361 | |
| Итого на конец периода | х | х | 100 | 300 |
Как показывает данная таблица, предоставление кредита ООО «Альфе» банками было возможно только на начало отчетного периода. К концу года рейтинг предприятия упал, что говорит о возможности получить кредит в банке в размере не более 2000000 рублей (размер уставного капитала) с повышенной процентной ставкой.
Сбербанковская система оценки предприятия №1
Методика, используемая Сбербанком РФ, также как и рейтинговая основывается на определении класса кредитоспособности заемщика. Для определения класса необходимо рассмотреть 5 коэффициентов:
· Коэффициент текущей ликвидности;
· Промежуточный коэффициент покрытия;
· Коэффициент абсолютной ликвидности;
· Коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
· Рентабельность основной деятельности.
Для удобства анализа показателей, представим расчетные данные в таблицах.
Таблица 3.7.
Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия-заемщика№1
| Показатели | нач.отчетного периода | кон.отчетного периода |
| Денежные средства, тыс.руб. | 8732 | 8265 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 36225 | 84006 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности, тыс. руб. | 0,241 | 0,098 |
Как видно из таблицы, значение коэффициента абсолютной ликвидности на начало отчетного периода соответствовало норме (от 0,2-0,5), а к концу года компания могла обеспечить только 9.8% своих обязательств.
Таблица 3.8.
Коэффициент срочной ликвидности предприятия-заемщика№1
| Показатели | нач. отчетного периода | кон. отчетного периода |
| Денежные средства, тыс.руб. | 8732 | 8265 |
| Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. | 135 | 0 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. | 11495 | 19654 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 36225 | 84006 |
| Промежуточный коэффициент покрытия | 0,317 | 0,332 |
Коэффициент срочной ликвидности, как показывает таблица, за весь анализируемый период был ниже 0,5. Это означает, что даже при привлечении дебиторской задолженности предприятие будет не в состоянии полностью покрыть свою задолженность.
Таблица 3.9.
Коэффициент текущей ликвидности предприятия-заемщика №1
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Оборотные активы, тыс.руб. | 49178 | 80946 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 36225 | 84006 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,358 | 0,964 |
Проанализировав таблицу, можно заметить, что по данному коэффициенту наблюдается разброс в значение. Минимальное значение данного показателя, как правило, составляет 2 и оно не должно быть ниже 1. Как можно увидеть из таблицы, на конец отчетного периода коэффициент снизился до 0,964, что говорит об отсутствии способности предприятия к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов.
Таблица 3.10.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств предприятия-заемщика №1
| Показатель | начало периода | конец периода |
| Собственный капитал, тыс.руб | 45323 | 62072 |
| Долгосрочные привлеченные средства | 0 | 0 |
| Краткосрочные привлеченные средства | 36225 | 84006 |
| Соотношение собственных и заемных средств | 1,251 | 0,739 |
В целом, коэффициент соотношения собственных и заемных средств характеризует предприятие с той же стороны, что и коэффициент автономии. Как видно из таблицы, на начало отчетного периода сумма обязательств предприятия была равна сумме собственных средств. К концу отчетного периода значение показателя снизилось, в основном за счет займов и кредитов, что свидетельствует о повышении риска финансовых затруднений в будущих периодах.
Таблица 3.11.
Рентабельность основной деятельности предприятия-заемщика№1
| Показатели | Отчетный период |
| Выручка от реализации | 316170 |
| Прибыль от продаж | 21989 |
| Балансовая прибыль | 19760 |
| Рентабельность основной деятельности, % | 6,955 |
| Рентабельность с учетом прочей деятельности, % | 6,250 |
Анализ таблицы показывает, что рентабельность предприятия от основного вида деятельности не высока, что может свидетельствовать о неправильном распределении затрат. Об этом же свидетельствует и следующая таблица. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, запасов и оборотных активов достаточно большой.
Таблица 3.12.
Оборачиваемость элементов оборотных активов предприятия-заемщика№1
| Показатели | 01.01.2006-31.12.2006 | |
| объем дневных продаж, тыс.руб. | 866,22 | |
| средняя стоимость обортных активов, тыс.руб. | 65062 | |
| оборачивоемость оборотных активов, дней | 75 | |
| средняя стоимость дебиторской задолженности, тыс.руб. | 15575 | |
| оборачиваемость дебиторской задолженности, дней | 18 | |
| средняя стоимость запасов, тыс.руб. | 33761 | |
| оборачиваемость запасов, дней | 39 | |
Таблица 3.13.
Определение классности предприятия-заемщика №1
| Показатель | Фактическое значение | Категория коэф-та | Вес показателя | Сумма баллов | Класс |
| К1 | 0,241 | 1 | 7,465 | 7,465 | 2 |
| К2 | 0,317 | 3 | 9,827 | 29,482 | |
| К3 | 1,358 | 2 | 42,043 | 84,086 |
|
| К4 | 1,251 | 1 | 38,747 | 38,747 | |
| К5 | 0,070 | 2 | 2,154 | 4,308 | |
| Итого на начало периода | х | х | 100,237 | 1,641 | |
| К1 | 0,098 | 3 | 4,613 | 0,138 | 2 |
| К2 | 0,332 | 3 | 15,580 | 0,467 | |
| К3 | 0,964 | 3 | 45,170 | 1,355 | |
| К4 | 0,739 | 1 | 34,638 | 0,346 | |
| Итого на конец периода | х | х | 100 | 2,31 |
По результатам оценки кредитоспособности предприятия ООО «Альфа» сбербанковским методом оценки, данное предприятие было отнесено к второклассным заемщикам, что свидетельствует о возможности кредитовании данной организации на стандартных условиях. Z анализ оценки кредитоспособности предприятия №1. Для расчета индекса кредитоспособности по модели Альтмана представим расчетные данные в таблице 3.14.
Таблица 3.14.
Расчетные данные для проведения Z анализа
| Показатель | конец отчетного периода (тыс.руб.) |
| прибыль до выплаты налогов | 19760 |
| всего активов | 146078 |
| выручка от реализации | 316170 |
| собственный капитал | 62072 |
| привлеченный капитал | 84006 |
| накопленная реинвестированная прибыль | 58941 |
| чистый оборотный капитал | 80946 |
| Х1 | 0,554 |
| Х2 | 0,403 |
| Х3 | 0,135 |
| Х4 | 0,739 |
| Х5 | 2,164 |
Основываясь на данных таблицы № ___ рассчитаем индекс кредитоспособности по модели Альтмана на начало и конец отчетного периода:
Z=1.2*0.554+1.4*0.403+3.3*0.135+0.6*0.739+1*2.164=4.795
Как показал проведенный анализ, вероятность банкротства предприятия очень низкая, т.к. показатель составил более 3.
Американский метод оценки кредитоспособности предприятия №1
Рассчитаем четыре группы основных показателей:
1 ликвидности фирмы;
2 оборачиваемости капитала;
3 привлечения средств
4 показатели прибыльности.
Таблица 3.15.
Коэффициент текущей ликвидности предприятия-заемщика№1
| Наименование показателя | нач. периода | кон.периода |
| денежные средства,тыс. руб | 8732 | 8265 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность,тыс. руб | 11495 | 19654 |
| краткосрочная кредиторская задолженность,тыс. руб | 36225 | 84006 |
| коэффициент ликвидности | 0,558 | 0,332 |
Как видно из таблицы, значение коэффициента ликвидности к концу отчетного периода значительно меньше показателя на начало периода, что свидетельствует о снижении кредитоспособности предприятия.
Таблица 3.16.
Коэффициент покрытия предприятия-заемщика№1
| Наименование показателя | начало периода | конец периода |
| оборотный капитал,тыс. руб | 49178 | 80946 |
| краткосрочная кредиторская задолженность,тыс. руб | 36225 | 84006 |
| коэффициент покрытия | 1,358 | 0,964 |
Как показывает таблица, на начало периода коэффициент покрытия был больше 1, что говорит о достаточности всех видов средств клиента, чтобы погасить имеющийся долг. К концу периода данный показатель снизился, но, незначительно.
Таблица 3.17.
Оборачиваемость элементов оборотных активов предприятия-заемщика№1
| Показатели | 01.01.2006-31.12.2006 | |||
| объем дневных продаж, тыс.руб. | 866,22 | |||
| средняя стоимость обортных активов, тыс.руб. | 65062 | |||
| оборачивоемость оборотных активов, дней | 75 | |||
| средняя стоимость дебиторской задолженности, тыс.руб. | 15575 | |||
| оборачиваемость дебиторской задолженности, дней | 18 | |||
| средняя стоимость запасов, тыс.руб. | 33761 | |||
| оборачиваемость запасов, дней | 39 | |||
| краткосрочная кредиторская задолженность,тыс. руб | 36225 | 84006 | ||
| Активы предприятия,тыс. руб | 81548 | 146078 | ||
| коэффициент привлечения | 0,444 | 0,575 | ||
Как видно из таблицы, коэффициент привлечения меньше 0.5, что говорит о высокой кредитоспособности заемщика.
Таблица 3.19.
Показатели прибыльности предприятия-заемщика№1
| Наименование показателя | Расчетные показатели, тыс. руб |
| Чистая прибыль,тыс. руб | 16749 |
| Активы предприятия,тыс. руб | 146078 |
| Валовая прибыль,тыс. руб | 32140 |
| Доля прибыли в доходах | 0,521 |
| Норма прибыли в активах | 0,115 |
ООО «БЕТТА»
Рейтинговая система оценки предприятия №2
Составим агрегированный баланс предприятия №2 (Таблица 3.20)
Таблица 3.20.
Агрегированный баланс предприятия-заемщика №2
| агрегат | статьи баланса | номера строк баланса | Сумма | |
| АКТИВЫ | нач.отчетного периода | кон.отчетного периода | ||
| А1 | Наиболее ликвидные активы | 250+260 | 653 | 111 |
| А2 | Быстрореализуемые активы | 240 | 33354 | 40031 |
| А3 | Медленно реализуемые активы | 210+220+230+270 | 31199 | 43354 |
| А4 | Трудно реализуемые активы | 190 | 790 | 685 |
| Баланс (А1+А2+А3+А4) | 65996 | 84181 | ||
| ПАССИВЫ | нач.отчетного периода | кон.отчетного периода | ||
| П1 | Наиболее срочные обязательства | 620 | 21734 | 31642 |
| П2 | Краткосрочные обязательства | 610+630+670 | 27956 | 31355 |
| П3 | Долгосрочные пассивы, в т.ч. Фонды потребления и резервы предстоящих платежей | 590+640+650+660 650+660 | 0 | 0 |
| П4 | Постоянные пассивы | 490 | 16306 | 21184 |
| Баланс (П1+П2+П3+П4) | 65996 | 84181 | ||
Далее рассчитаем следующие коэффициенты, необходимые для оценки кредитоспособности предприятия:
· Коэффициент текущей ликвидности;
· Коэффициент срочной ликвидности;
· Коэффициент абсолютной ликвидности;
· Коэффициент автономии.
Для удобства анализа показателей, представим расчетные данные в таблицах.
Таблица 3.21.
Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия-заемщика№2
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Денежные средства, тыс.руб. | 653 | 111 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 49690 | 62997 |
| Коэффициент аобсолютной ликвидности, тыс. руб. | 0,013 | 0,002 |
Как видно из таблицы, значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже установленной нормы (от 0,2-0,5), что говорит о том, что только 1,3%, а на конец отчетного периода 0,2% своих обязательств ООО «Бета» может погасить без дополнительной мобилизации средств.
Таблица 3.22.
Коэффициент срочной ликвидности предприятия-заемщика№2
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Денежные средства, тыс.руб. | 653 | 111 |
| Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. | 0 | 0 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. | 33354 | 40031 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 49690 | 62997 |
| Промежуточный коэффициент покрытия | 0,671 | 0,637 |
Коэффициент срочной ликвидности, как показывает таблица, за весь анализируемый период превышал 0,5. Это означает, что при привлечении дебиторской задолженности предприятие будет в состоянии полностью покрыть свою задолженность.
Таблица 3.23.
Коэффициент текущей ликвидности предприятия-заемщика№2
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Оборотные активы, тыс.руб. | 65206 | 83496 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 49690 | 62997 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,312 | 1,325 |
Проанализировав таблицу, можно заметить, что по данному коэффициенту практически отсутствует разброс в значении. Минимальное значение данного показателя, как правило, составляет 2 и оно не должно быть ниже 1. При анализе данного предприятия можно сказать, что платежеспособность данного предприятия находится в хорошем состоянии, не опускаясь ниже минимального значения и не достигая максимального.
Таблица 3.24.
Коэффициент автономии предприятия-заемщика №2
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Собственный капитал, тыс.руб. | 16306 | 21184 |
| Валюта баланса, тыс. руб. | 65996 | 84181 |
| Коэффициент автономии | 0,247 | 0,252 |
Как видно из таблицы, на начало и на конец отчетного периодов значение коэффициента было ниже минимального значения, равного 0,5, что свидетельствует о высоком уровне риска финансовых затруднений в будущих периодах.
Таблица 3.25.
Определение классности предприятия-заемщика №2
| Показатель | Фактическое значение | Классность коэф-та | Вес показателя | Расчет сумы баллов | Класс |
| К1 | 0,013 | 3 | 0,600 | 1,800 | 2 |
| К2 | 0,671 | 2 | 29,920 | 59,840 | |
| К3 | 1,312 | 2 | 58,490 | 116,980 | |
| К4 | 0,247 | 3 | 11,000 | 33,000 | |
| Итого на начало периода | х | х | 100 | 212 | |
| К1 | 0,002 | 3 | 0,090 | 0,270 | 2 |
| К2 | 0,637 | 2 | 28,750 | 57,500 | |
| К3 | 1,325 | 2 | 59,790 | 119,580 | |
| К4 | 0,252 | 3 | 11,370 | 34,110 | |
| Итого на конец периода | х | х | 100 | 211 |
Как показывает данная таблица, предоставление кредита ООО «Бета» банками возможно на стандартных условиях, при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.п.). Процентная ставка будет зависеть от вида обеспечения.
Сбербанковская система оценки предприятия №2
Для определения класса необходимо рассмотреть 5 коэффициентов:
· Коэффициент текущей ликвидности;
· Промежуточный коэффициент покрытия;
· Коэффициент абсолютной ликвидности;
· Коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
· Рентабельность основной деятельности.
Для удобства анализа показателей, представим расчетные данные в таблицах.
Таблица 3.26.
Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия-заемщика№2
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Денежные средства, тыс.руб. | 653 | 111 |
| Высоколиквидные ценные бумаги | 0 | 0 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 49690 | 62997 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности, тыс. руб. | 0,013 | 0,002 |
Как видно из таблицы, значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже установленной нормы (от 0,2-0,5), что говорит о том, что только 1,3%, а на конец отчетного периода 0,2% своих обязательств ООО «Бета» может погасить без дополнительной мобилизации средств.
Таблица 3.27.
Коэффициент срочной ликвидности предприятия-заемщика№2
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Денежные средства, тыс.руб. | 653 | 111 |
| Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. | 0 | 0 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. | 33354 | 40031 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 49690 | 62997 |
| Промежуточный коэффициент покрытия | 0,671 | 0,637 |
Коэффициент срочной ликвидности, как показывает таблица, за весь анализируемый период превышал 0,5. Это означает, что при привлечении дебиторской задолженности предприятие будет в состоянии полностью покрыть свою задолженность.
Таблица 3.28.
Коэффициент текущей ликвидности предприятия-заемщика№2
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Оборотные активы, тыс.руб. | 65206 | 83496 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 49690 | 62997 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,312 | 1,325 |
Проанализировав таблицу, можно заметить, что по данному коэффициенту практически отсутствует разброс в значении. Минимальное значение данного показателя, как правило, составляет 2 и оно не должно быть ниже 1. При анализе данного предприятия можно сказать, что платежеспособность данного предприятия находится в хорошем состоянии, не опускаясь ниже минимального значения и не достигая максимального.
Таблица 3.29.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств предприятия-заемщика№2
| Показатель | на начало отчетного периода | на конец отчетного периода |
| Собственный капитал, тыс.руб | 16306 | 21184 |
| Долгосрочные привлеченные средства | 0 | 0 |
| Краткосрочные привлеченные средства | 49690 | 62997 |
| Соотношение собственных и заемных средств | 0,328 | 0,336 |
В целом, коэффициент соотношения собственных и заемных средств характеризует предприятие с той же стороны, что и коэффициент автономии. Как видно из таблицы, на начало и на конец отчетного периодов существовал высокий уровень риска финансовых затруднений в будущих периодах.
Таблица 3.30.
Рентабельность основной деятельности предприятия-заемщика№2
| Показатели | Отчетный период |
| Выручка от реализации | 235053 |
| Прибыль от продаж | 7901 |
| Балансовая прибыль | 6534 |
| Рентабельность основной деятельности, % | 3,361 |
| Рентабельность с учетом прочей деятельности, % | 2,780 |
Анализ таблицы показывает, что рентабельность предприятия от основного вида деятельности не высока, что может свидетельствовать о неправильном распределении затрат. Об этом же свидетельствует и следующая таблица. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, запасов и оборотных активов достаточно большой.
Таблица 3.31.
Оборачиваемость элементов оборотных активов предприятия-заемщика№2
| Показатели | 01.01.2006-31.12.2006 |
| объем дневных продаж, тыс.руб. | 643,98 |
| средняя стоимость оборотных активов, тыс.руб. | 74351 |
| оборачиваемость оборотных активов, дней | 115 |
| средняя стоимость дебиторской задолженности, тыс.руб. | 36693 |
| оборачиваемость дебиторской задолженности, дней | 57 |
| средняя стоимость запасов, тыс.руб. | 35975 |
| оборачиваемость запасов, дней | 56 |
Таблица 3.32.
Определение классности предприятия-заемщика№2
| Показатель | Фактическое значение | Категория коэф-та | Вес показателя | Сумма баллов | Класс |
| К1 | 0,013 | 3 | 0,551 | 1,653 | 2 |
| К2 | 0,671 | 2 | 28,460 | 56,920 | |
| К3 | 1,312 | 2 | 55,640 | 111,280 | |
| К4 | 0,328 | 3 | 13,910 | 41,730 | |
| К5 | 0,034 | 2 | 1,442 | 2,884 | |
| Итого на начало периода | х | х | 100 | 2,145 | |
| Показатель | Фактическое значение | Категория коэф-та | Вес показателя | Сумма баллов | Класс |
| К1 | 0,002 | 3 | 0,086 | 0,003 | 2 |
| К2 | 0,637 | 2 | 27,697 | 0,554 | |
| К3 | 1,325 | 2 | 57,610 | 1,152 | |
| К4 | 0,336 | 1 | 14,616 | 0,146 | |
| Итого на конец периода | х | х | 100 | 1,85 |
По результатам оценки кредитоспособности предприятия ООО «Бета» сбербанковским методом оценки, данное предприятие было отнесено к второклассным заемщикам, что свидетельствует о возможности кредитовании данной организации на стандартных условиях.
Z анализ оценки кредитоспособности предприятия №2
Для расчета индекса кредитоспособности по модели Альтмана представим расчетные данные в Таблице 2.31..
Таблица 3.33.
Расчетные данные для проведения Z анализа
| Показатель | конец отчетного периода (тыс.руб.) |
| прибыль до выплаты налогов | 6534 |
| всего активов | 84181 |
| выручка от реализации | 235053 |
| собственный капитал | 21184 |
| привлеченный капитал | 62997 |
| накопленная реинвестированная прибыль | 11163 |
| чистый оборотный капитал | 83496 |
| Х1 | 0,992 |
| Х2 | 0,133 |
| Х3 | 0,078 |
| Х4 | 0,336 |
| Х5 | 2,792 |
Z=1.2*0.992+1.4*0.133+3.3*0.078+0.6*0.336+1*2.792= 5,197
Как показал проведенный анализ, вероятность банкротства предприятия очень низкая, т.к. показатель, как на начало, так и на конец периода составил более 3.
Американский метод оценки кредитоспособности предприятия №2
Рассчитаем четыре группы основных показателей:
1. ликвидности фирмы;
2. оборачиваемости капитала;
3. привлечения средств
4. показатели прибыльности.
Таблица 3.34.
Коэффициент текущей ликвидности предприятия-заемщика№2
| Наименование показателя | начало периода | конец периода |
| денежные средства,тыс. руб | 653 | 111 |
| краткосрочная дебиторская задолженность,тыс. руб | 33354 | 40031 |
| краткосрочная кредиторская задолженность,тыс. руб | 49690 | 62997 |
| коэффициент ликвидности | 0,684 | 0,637 |
Как видно из таблицы, значение коэффициента ликвидности на начало и конец отчетного периода практически одинаковое, хотя концу периода оно немного упало, что свидетельствует о снижении кредитоспособности предприятия.
Таблица 3.35.
Коэффициент покрытия предприятия-заемщика№2
| Наименование показателя | начало периода | конец периода |
| оборотный капитал, тыс. руб | 65206 | 83496 |
| краткосрочная кредиторская задолженность, тыс. руб | 49690 | 62997 |
| коэффициент покрытия | 1,312 | 1,325 |
Как показывает таблица, на начало и конец периода коэффициент покрытия больше 1, что говорит о достаточности всех видов средств клиента, чтобы погасить имеющийся долг.
Таблица 3.36.
Оборачиваемость элементов оборотных активов предприятия-заемщизаемщика№2
| Показатели | начало периода | конец периода | 01.01.2006-31.12.2006 |
| объем дневных продаж, тыс.руб. | 235053,00 | 643,98 | |
| средняя стоимость обортных активов, тыс.руб. | 65206 | 83496 | 74351 |
| оборачивоемость оборотных активов, дней | х | 115 | |
| средняя стоимость дебиторской задолженности, тыс.руб. | 33354 | 40031 | 36693 |
| оборачиваемость дебиторской задолженности, дней | х | 57 | |
| средняя стоимость запасов, тыс.руб. | 28631 | 43319 | 35975 |
| оборачиваемость запасов, дней | х | 56 |
Таблица 3.37.
Коэффициент привлечения заемного капитала предприятия-заемщика№2
| Наименование показателя | начало периода | конец периода |
| краткосрочная кредиторская задолженность,тыс. руб | 49690 | 62997 |
| Активы предприятия,тыс. руб | 65996 | 84181 |
| коэффициент привлечения | 0,753 | 0,748 |
Как видно из таблицы, коэффициент привлечения больше 0.5, что говорит о высокой кредитоспособности заемщика.
Таблица 3.38.
Показатели прибыльности предприятия-заемщика №2
| Наименование показателя | Расчетные показатели, тыс. руб |
| Чистая прибыль,тыс. руб | 4878 |
| Активы предприятия,тыс. руб | 84181 |
| Валовая прибыль,тыс. руб | 25712 |
| Доля прибыли в доходах | 0,190 |
| Норма прибыли в активах | 0,058 |
ООО «ГАМА»
Рейтинговая система оценки предприятия №3
Составим агрегированный баланс предприятия №3 (Таблица 2.38.).
Таблица 3.39.
Агрегированный баланс предприятия-заемщика №3
| агрегат | статьи баланса | номера строк баланса | Сумма | |
| АКТИВЫ | начало отчетного периода | конец отчетного периода | ||
| А1 | Наиболее ликвидные активы | 250+260 | 608 | 1 |
| А2 | Быстрореализуемые активы | 240 | 7491 | 12113 |
| А3 | Медленно реализуемые активы | 210+220+230+270 | 6731 | 7452 |
| А4 | Трудно реализуемые активы | 190 | 12271 | 11843 |
| Баланс (А1+А2+А3+А4) | 27101 | 31409 | ||
| ПАССИВЫ | начало отчетного периода | конец отчетного периода | ||
| П1 | Наиболее срочные обязательства | 620 | 12200 | 8039 |
| П2 | Краткосрочные обязательства | 610+630+670 | 0 | 5000 |
| П3 | Долгосрочные пассивы, в т.ч. Фонды потребления и резервы предстоящих платежей | 590+640+650+660 650+660 | 12000 | 12000 |
| П4 | Постоянные пассивы | 490 | 2901 | 6370 |
| Баланс (П1+П2+П3+П4) | 27101 | 31409 | ||
Далее рассчитаем следующие коэффициенты, необходимые для оценки кредитоспособности предприятия:
· Коэффициент текущей ликвидности;
· Коэффициент срочной ликвидности;
· Коэффициент абсолютной ликвидности;
· Коэффициент автономии.
Для удобства анализа показателей, представим расчетные данные в таблицах.
Таблица 3.40.
Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия-заемщика№3
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Денежные средства, тыс.руб. | 608 | 1 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 12200 | 13039 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности, тыс. руб. | 0,050 | 0,00008 |
Как видно из таблицы, значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже установленной нормы (от 0,2-0,5), что говорит о том, что только 5%, а на конец отчетного периода 0,008% своих обязательств ООО «Бета» может погасить без дополнительной мобилизации средств.
Таблица 3.41.
Коэффициент срочной ликвидности предприятия-заемщика№3
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Денежные средства, тыс.руб. | 608 | 1 |
| Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. | 0 | 0 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. | 7491 | 12113 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 12200 | 13039 |
| Промежуточный коэффициент покрытия | 0,614 | 0,929 |
Коэффициент срочной ликвидности, как показывает таблица, за весь анализируемый период превышал 0,5. Это означает, что при привлечении дебиторской задолженности предприятие будет в состоянии полностью покрыть свою задолженность.
Таблица 3.42.
Коэффициент текущей ликвидности предприятия-заемщика№3
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Оборотные активы, тыс.руб. | 14830 | 19566 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 12200 | 13039 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,216 | 1,501 |
Как показывает таблица, оптимальное значение данного показателя, как правило, составляет 2 и оно не должно быть ниже 1. При анализе данного предприятия можно сказать, что платежеспособность данного предприятия находится в хорошем состоянии, не опускаясь ниже минимального значения и не достигая максимального.
Таблица 3.43.
Коэффициент автономии предприятия-заемщика№3
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Собственный капитал, тыс.руб. | 2901 | 6370 |
| Валюта баланса, тыс. руб. | 27101 | 31409 |
| Коэффициент автономии | 0,107 | 0,203 |
Как видно из таблицы, на начало и на конец отчетного периодов значение коэффициента было ниже минимального значения, равного 0,5, что свидетельствует о высоком уровне риска финансовых затруднений в будущих периодах.
Таблица 3.44.
Определение классности предприятия-заемщика№3
| Показатель | Фактическое значение | Классность коэф-та | Вес показателя | Расчет сумы баллов | Класс |
| К1 | 0,050 | 3 | 2,516 | 7,548 | 2 |
| К2 | 0,614 | 2 | 30,900 | 61,800 | |
| К3 | 1,216 | 2 | 61,200 | 122,400 | |
| К4 | 0,107 | 3 | 5,385 | 16,155 | |
| Итого на начало периода | х | х | 100 | 208 | |
| К1 | 0,000 | 3 | 0 | 0 | 2 |
| К2 | 0,929 | 2 | 35,280 | 70,560 | |
| К3 | 1,501 | 2 | 57,000 | 114,000 | |
| К4 | 0,203 | 3 | 7,710 | 23,130 | |
| Итого на конец периода | х | х | 100 | 208 |
По результатам оценки кредитоспособности предприятия ООО «Бета» рейтинговым методом оценки, данное предприятие было отнесено к второклассным заемщикам, что свидетельствует о возможности кредитовании данной организации на стандартных условиях.
Сбербанковская система оценки предприятия №3
Для определения класса необходимо рассмотреть 5 коэффициентов:
· Коэффициент текущей ликвидности;
· Промежуточный коэффициент покрытия;
· Коэффициент абсолютной ликвидности;
· Коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
· Рентабельность основной деятельности.
Для удобства анализа показателей, представим расчетные данные в таблицах.
Таблица 3.45.
Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия-заемщика №3
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Денежные средства, тыс.руб. | 608 | 1 |
| Высоколиквидные ценные бумаги | 0 | 0 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 12200 | 13039 |
| Коэффициент аобсолютной ликвидности, тыс. руб. | 0,050 | 0,000 |
Как видно из таблицы, значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже установленной нормы (от 0,2-0,5), что говорит о том, что только 5%, а на конец отчетного периода 0,008% своих обязательств ООО «Бета» может погасить без дополнительной мобилизации средств.
Таблица 3.46.
Коэффициент срочной ликвидности предприятия-заемщика№3
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Денежные средства, тыс.руб. | 608 | 1 |
| Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. | 0 | 0 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. | 7491 | 12113 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 12200 | 13039 |
| Промежуточный коэффициент покрытия | 0,614 | 0,929 |
Коэффициент срочной ликвидности, как показывает таблица, за весь анализируемый период превышал 0,5. Это означает, что при привлечении дебиторской задолженности предприятие будет в состоянии полностью покрыть свою задолженность.
Таблица 3.47.
Коэффициент текущей ликвидности предприятия-заемщика №3
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Оборотные активы, тыс.руб. | 14830 | 19566 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 12200 | 13039 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,216 | 1,501 |
Как показывает таблица, оптимальное значение данного показателя, как правило, составляет 2 и оно не должно быть ниже 1. При анализе данного предприятия можно сказать, что платежеспособность данного предприятия находится в хорошем состоянии, не опускаясь ниже минимального значения и не достигая максимального.
Таблица 3.48.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств предприятия-заемщика№3
| Показатель | на начало отчетного периода | на конец отчетного периода |
| Собственный капитал, тыс.руб | 2891 | 6360 |
| Долгосрочные привлеченные средства | 12000 | 12000 |
| Краткосрочные привлеченные средства | 12200 | 13039 |
| Соотношение собственных и заемных средств | 0,237 | 0,488 |
В целом, коэффициент соотношения собственных и заемных средств характеризует предприятие с той же стороны, что и коэффициент автономии. Как видно из таблицы, на начало и на конец отчетного периодов существовал высокий уровень риска финансовых затруднений в будущих периодах.
Таблица 3.49.
Рентабельность основной деятельности предприятия-заемщика№3
| Показатели | Отчетный период |
| Выручка от реализации | 93062 |
| Прибыль от продаж | 4565 |
| Балансовая прибыль | 4565 |
| Рентабельность основной деятельности, % | 4,905 |
| Рентабельность с учетом прочей деятельности, % | 4,905 |
Анализ таблицы показывает, что рентабельность предприятия от основного вида деятельности не высока, что может свидетельствовать о неправильном распределении затрат. Об этом же свидетельствует и следующая таблица. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, запасов и оборотных активов ниже, чем у предыдущих анализируемых компаний, но все же достаточно большой.
Таблица 3.50.
Оборачиваемость элементов оборотных активов предприятия-заемщика№3
| Показатели | 01.01.2006-31.12.2006 |
| объем дневных продаж, тыс.руб. | 254,96 |
| средняя стоимость оборотных активов, тыс.руб. | 17198 |
| оборачиваемость оборотных активов, дней | 67 |
| средняя стоимость дебиторской задолженности, тыс.руб. | 9802 |
| оборачиваемость дебиторской задолженности, дней | 38 |
| средняя стоимость запасов, тыс.руб. | 6037 |
| оборачиваемость запасов, дней | 24 |
Таблица 3.51.
Определение классности предприятия-заемщика№3
| Показатель | Фактическое значение | Категория коэф-та | Вес показателя | Расчет суммы баллов | Класс |
| К1 | 0,050 | 3 | 2,310 | 6,930 | 2 |
| К2 | 0,614 | 2 | 28,350 | 56,700 | |
| К3 | 1,216 | 2 | 56,140 | 112,280 | |
| К4 | 0,237 | 3 | 10,942 | 32,826 | |
| К5 | 0,049 | 2 | 2,262 | 4,524 | |
| Итого на начало периода | х | х | 100 | 2,133 | |
| К1 | 0,000 | 3 | 0 | 0 | 2 |
| К2 | 0,929 | 1 | 31,845 | 0,318 | |
| К3 | 1,501 | 2 | 51,434 | 1,029 | |
| К4 | 0,488 | 2 | 16,719 | 0,334 | |
| Итого на конец периода | х | х | 100 | 1,68 |
По результатам оценки кредитоспособности предприятия ООО «Гама» сбербанковским методом оценки, данное предприятие было отнесено к второклассным заемщикам, что свидетельствует о возможности кредитовании данной организации на стандартных условиях.
Z анализ оценки кредитоспособности предприятия №3. Для расчета индекса кредитоспособности по модели Альтмана представим расчетные данные в таблице №2.50.
Таблица 3.52.
Расчетные данные для проведения Z анализа
| Показатель | конец отчетного периода (тыс.руб.) |
| прибыль до выплаты налогов, тыс. руб | 4565 |
| всего активов, тыс. руб | 31409 |
| выручка от реализации, , тыс. руб | 93062 |
| собственный капитал, тыс. руб | 6360 |
| привлеченный капитал, тыс. руб | 25039 |
| накопленная реинвестированная прибыль, тыс. руб | 6360 |
| чистый оборотный капитал, тыс. руб | 19566 |
| Х1 | 0,623 |
| Х2 | 0,202 |
| Х3 | 0,145 |
| Х4 | 0,254 |
| Х5 | 2,963 |
Z=1.2*0.623+1.4*0.202+3.3*0.145+0.6*0.254+1*2.963= 5,025
Как показал проведенный анализ, вероятность банкротства предприятия очень низкая, т.к. показатель, как на начало, так и на конец периода составил более 3.
Американский метод оценки кредитоспособности предприятия №3.
Рассчитаем четыре группы основных показателей:
1. ликвидности фирмы;
2. оборачиваемости капитала;
3. привлечения средств
4. показатели прибыльности.
Таблица 3.53.
Коэффициент текущей ликвидности предприятия-заемщика№3
| Наименование показателя | начало периода | конец периода |
| денежные средства,тыс. руб | 608 | 1 |
| краткосрочная дебиторская задолженность,тыс. руб | 7491 | 12113 |
| краткосрочная кредиторская задолженность,тыс. руб | 12200 | 13039 |
| коэффициент ликвидности | 0,664 | 0,929 |
Как видно из таблицы, значение коэффициента ликвидности к концу отчетного периода выросло, что свидетельствует о повышении кредитоспособности предприятия.
Таблица 3.54.
Коэффициент покрытия предприятия-заемщика№2
| Наименование показателя | начало периода | конец периода |
| оборотный капитал,тыс. руб | 14830 | 19566 |
| краткосрочная кредиторская задолженность,тыс. руб | 12200 | 13039 |
| коэффициент покрытия | 1,216 | 1,501 |
Как показывает таблица, на начало и конец периода коэффициент покрытия больше 1, что говорит о достаточности всех видов средств клиента, чтобы погасить имеющийся долг.
Таблица 3.55.
Оборачиваемость элементов оборотных активов предприятия-заемщика №3
| Показатели | на начало отчетного периода | на конец отчетного периода | 01.01.2006-31.12.2006 |
| объем дневных продаж, тыс.руб. | 93062,00 | 254,96 | |
| средняя стоимость обортных активов, тыс.руб. | 14830 | 19566 | 17198 |
| оборачивоемость оборотных активов, дней | х | 67 | |
| средняя стоимость дебиторской задолженности, тыс.руб. | 7491 | 12113 | 9802 |
| оборачиваемость дебиторской задолженности, дней | х | 38 | |
| средняя стоимость запасов, тыс.руб. | 5653 | 6420 | 6037 |
| оборачиваемость запасов, дней | х | 24 | |
Таблица 3.56.
Коэффициент привлечения заемного капитала предприятия-заемщика №3
| Наименование показателя | начало периода | конец периода |
| краткосрочная кредиторская задолженность,тыс. руб | 12200 | 13039 |
| Активы предприятия,тыс. руб | 27101 | 31409 |
| коэффициент привлечения | 0,450 | 0,415 |
Как видно из таблицы, коэффициент привлечения меньше 0.5, что говорит о низкой кредитоспособности заемщика.
Таблица 3.57.
Показатели прибыльности предприятия-заемщика№3
| Наименование показателя | Расчетные показатели, тыс. руб |
| Чистая прибыль,тыс. руб | 3469 |
| Активы предприятия,тыс. руб | 31409 |
| Валовая прибыль,тыс. руб | 4624 |
| Доля прибыли в доходах | 0,750 |
| Норма прибыли в активах | 0,110 |
Дата: 2019-07-24, просмотров: 167.