Средства предприятия, которые оно использует в процессе своей деятельности, подразделяются на собственные и привлеченные. Собственные средства отражаются в 4 разделе пассива баланса и включают в себя уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, различные фонды и нераспределенную прибыль предприятия. К привлеченным средствам относятся кредиты банков и займы, которые в балансе отражаются в 4 и 5 разделах.
Для предприятия очень важным является показатель соотношения между собственными и привлеченными средствами их динамика и темпы роста, так как это один из важных показателей финансовой устойчивости предприятия.
Соотношение заемных и собственных средств определяет зависимость от внешних займов. Чем больше значение этого показателя, тем выше степень риска для не погашения кредита предприятием. Допустимое значение 0,3 - 1. За критическое значение показателя принимают единицу. Превышение суммы задолженности над суммой собственных средств сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.
В процессе исследования нами проведен глубокий анализ объема и структуры кредита, возможного для выдачи предприятию ЗАО «Нива».
Динамика соотношения собственных и привлеченных средств предприятием ЗАО «Нива» на протяжении 5 лет будет выглядеть следующим образом:
Таблица № 1.2.1
Анализ соотношения собственных и привлеченных средств предприятием ЗАО «Нива» на протяжении 5 лет, (тыс. руб.)
Показатели | 1994 | 1995 | 1996 | 1997 | 1998 |
Собственные средства | 1985 | 15252 | 44185 | 74128 | 76371 |
Привлеченные средства | 880 | 3478 | 8046 | 11450 | 6229 |
Соотношение заемных и собственных средств | 0,4 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 0,1 |
Данные таблицы №1.2.1. показывают, что в 1994 году предприятие привлекало заемные средства, хотя они и не содержат кредитов банка, но в последующие годы мы наблюдаем, что заемных средств мало. Показатель не соответствует оптимальному значению. Незначительный объем заемных средств свидетельствует о недостаточно эффективном управлении предприятием в плане привлечения кредитов и упущении возможно развития за счет кредитов.
Источники формирования оборотных средств оказывают существенное влияние на организацию и оборачиваемость оборотных средств. При формировании оборотных средств предприятия важное значение имеет правильное соотношение между их источниками, обеспечивающее наиболее рациональное использование материальных и денежных ресурсов и позволяющее установить эффективный контроль за их сохранностью и целевым использованием. Проанализируем структуру источников формирования оборотных средств на предприятии ЗАО «Нива» на протяжении последних 3 лет.
Таблица №1.2.2
Структура источников формирования оборотных средств
предприятия ЗАО «Нива» за последние 3 года
Источники формирования оборотных средств | 1996 | 1997 | 1998 |
Собственные средства | 84% | 86% | 92% |
Кредиты банка | 1% | 0 | 0,6% |
Кредиторская задолженность | 3% | 4% | 3 |
Прочие источники | 12% | 10% | 4,4% |
Итого: | 100% | 100% | 100% |
Из данных таблицы №1.2.2. видно, что за последние годы доля собственных средств в формировании оборотных средств по сравнению с другими источниками увеличилась. Предприятие не эффективно использует кредитные ресурсы и ему необходимо расширение кредитования.
Удельный вес кредиторской задолженности за последние 3 года, практически остается на прежнем уровне. Это говорит о высокой платежной дисциплине, предприятия.
Подтверждению тому, что доля собственных средств в стоимости имущества предприятия служит коэффициент автономии. Динамика его на протяжении пяти лет будет выглядеть следующим образом:
Таблица №1.2.3
Расчет коэффициента автономии по ЗАО «Нива»
За 1994-1998 годы, (тыс. руб.)
Наименование показателя | 1994 | 1995 | 1996 | 1997 | 1998 |
Собственные средства | 1 985 | 15 252 | 44 185 | 73 956 | 76 200 |
Сумма активов | 2 865 | 18 730 | 52 231 | 85 578 | 82 600 |
Коэффициент автономии (min 0,5) | 0,7 | 0,8 | 0,8 | 0,9 | 0,9 |
Данные таблицы №1.2.3 показывают, что в динамике прослеживается увеличение значения коэффициента автономии. У предприятия с годами возможность покрыть обязательства собственными средствами увеличивалась. Это еще раз подтверждает возможность кредитования такого предприятия.
Для определения возможной суммы выдачи кредита предприятию ЗАО «Нива», являющегося заемщиком Ставропольского РФ АКБ «СбС-АГРО» в данной работе проведен анализ показателей хозяйственной деятельности, к движения денежных средств за пять лет.
Учитывая, что исследуемое предприятие имеет сельскохозяйственных угодий 15183 га, основные экономические показатели рассчитаны нами, прежде всего, по растениеводству. Результаты анализа сведены в таблицу №1.2.4.
Таблица №1.2.4
Дата: 2019-07-24, просмотров: 209.