Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Исходные данные для расчета показателей платежеспособности предприятия представлены в таблице 10.

Таблица 10. Исходные данные, тыс. руб

Рассмотрим в таблице 11 показатели платежеспособности предприятия.

Таблица 11. Показатели платежеспособности предприятия

Коэффициенты абсолютной ликвидности, ликвидности и коэффициенты покрытия характеризуют текущую и прогнозируемую платежеспособность предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) показывает, что часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Он значительно повысился в 2007 году по сравнению с предыдущим годом, но все-таки находится чуть ниже области допустимых значений (Кал.), соответствующих текущей платежеспособности.

Коэффициент ликвидности (Кл.) отражает платежные возможности предприятия при условии своевременного расчета с должниками (дебиторами). Коэффициент практически находится в норме и свидетельствует о платежных возможностях предприятия.

Коэффициент покрытия характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии погашения дебиторской задолженности и благоприятном сбыте готовой продукции. Коэффициент покрытия (Кп.) увеличился в 2007 году, но находится ниже допустимого значения и указывает на нехватку у предприятия собственных средств.

Исходные данные для расчета показателей финансовой устойчивости предприятия в таблице 12.

Таблица 12. Исходные данные, тыс. руб.

Рассмотрим в таблице 13 показатели финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 13. Показатели финансовой устойчивости предприятия

Коэффициенты таблицы отражают степень финансовой самостоятельности предприятия. Финансовое положение предприятия находится в состоянии нормальной финансовой независимости, когда его хозяйственная деятельность обеспечивается большей частью собственными средствами.

Один из важных показателей – коэффициент автономии (Кавт.). В 2007 году по сравнению с 2006 годом Кавт. возрос на 176,5%. Это говорит о том, что предприятие стремится обладать большей финансовой самостоятельностью. Хотя коэффициент соотношения заемных и собственных средств ниже нормативного значения, но он приближается к норме. Условие Кз/с<Км/и как на 2006 год, так и на 2007 год соблюдалось, это значит, что предприятие имеет мобильные средства для использования своих обязательств.

В следующей таблице 14 рассмотрим варьирование собственными средствами.

Таблица 14. Варьирование собственными средствами.

Коэффициенты таблицы характеризуют способность предприятия варьировать собственными средствами, сосредотачивать их в нужное время и использовать в требуемом направлении.

Предприятие располагает собственными средствами, большая часть которых находится в иммобилизованной форме, что снижает возможность маневрирования. Коэффициент маневренности (Кмн.) находится ниже нормы, а коэффициент ликвидности оборотных средств (Клос.) указывает на определенную нехватку свободной денежной наличности, поэтому предприятие нуждается в заемных средствах.

Рассмотрим показатели формирование запасов и затрат за счет собственных оборотных средств таблице 15.

Таблица 15. Показатели формирование запасов и затрат за счет собственных оборотных средств

В данной таблице коэффициенты характеризую способность предприятия формировать запасы и затраты за счет собственных оборотных средств. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками (Коб.зап.) практически в норме, а коэффициент Кавт.зап. увеличился в 2 раза и показывает, что доля собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат растет.

В таблице 16 рассмотрим изменение коэффициента имущества производственного назначения.

Таблица 16. Изменение коэффициента имущества производственного назначения

Коэффициент имущества производственного назначения характеризует степень соответствия состава имущества предприятия его уставной (производственной) деятельности. Значение коэффициента (Кимп.) приближается к норме, это указывает на сохранение предприятием своей основной хозяйственной направленности.

Рассмотрим коэффициенты структуры заемных средств предприятия в таблице 17.

Таблица 17. Коэффициенты структуры заемных средств предприятия

В данной таблице сосредоточены коэффициенты, характеризующие структуру заемных средств предприятия, их использование при финансировании капитальных вложений и формирование запасов и затрат. Коэффициент Кдзс. равный 0,04 и 0,06 показывает, что доля использования долгосрочных и заемных средств незначительна. Краткосрочная задолженность на предприятии на протяжении отчетного периода уменьшилась с 99% до 97%, кредиторская задолженность уменьшилась на 15%.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия (анализ динамики баланса)

Рассмотрим баланс предприятия в таблице 18.

Таблица 18. Баланс предприятия, тыс. Руб.

Из таблицы видно снижение быстрореализуемых активов, в том числе дебиторской задолженности на 51,5%, что говорит о возросшей покупательской способности заказчиков.

Строка 623 баланса показывает, что за период с 2006г. по 2007г. задолженность во внебюджетные фонды значительно снизилась (2006г.-4943,0 тыс. руб., а за 2007г.-1590,0 тыс. руб.), что составило 310%.

Строка 624 баланса показывает, что за период с 2006г. по 2007г. задолженность перед бюджетом повысилась (2006г.-4590,0 тыс. руб., а за 2007г.-6283,0 тыс. руб.), и составило 37%.

Предприятие медленными темпами, но погашает свою задолженность по налогам и сборам.

Чистые активы предприятия в 2006 г. составляли 7208,0 тыс. руб., а в 2007 г. составили 12695,0 тыс. руб. То есть увеличились в 1,8 раза, что благоприятно характеризует кредитоспособность предприятия.

В таблице 19 рассмотрим и дадим оценку динамики баланса.

Таблица 19. Динамика баланса, тыс. руб.

По данным баланса можно сказать, что имущество предприятия увеличилось на 1069 тыс. руб. или на 2,6 %. Это обусловлено главным образом увеличением собственных средств на 5788 тыс. руб., а также увеличением запасов и затрат. Рост собственных средств произошел за счет увеличения накопительного фонда. Это свидетельствует о начавшемся расширении производственной и коммерческой деятельности.

Дебиторская задолженность наоборот уменьшилась на 47,1. Денежные средства значительно увеличились на 4506 тыс. руб., и их удельный вес в структуре имущества увеличился. Это является результатом высвобождения в наиболее мобильной их части – денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.