Финансовые показатели после реализации предложений
Поможем в ✍️ написании учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

 

Проведенное исследование показало, что сумма собственных оборотных средств не превышает величину формирования запасов и затрат как на конец периода (на -1 149 058 тыс.руб., так и после реализации предложений (на -239 058 тыс.руб.. Это соответствует условию тревожной финансовой устойчивости предприятия, при которой общих источников покрытия не хватает для покрытия запасов и затрат. Выполнение этого условия свидетельствует о том, что предприятие находится на грани банкротства. Денежные средства, ценные краткосрочные бумаги и дебиторская задолженность организации не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Устойчивость может быть восстановлена за счет обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

 

Таблица 10

Таблица для выявления финансовой устойчивости предприятия

Показатель на конец периода после реализации предложений изменения
1. Собственный капитал (E, фр.№1 с.с.(490 + 630 + 640 + 650 452 947 452 947 0
2. Основной капитал (ВК, фр.№1 с.с.(190 + 230 701 859 541 859 -160 000
3. Наличие собственных оборотных средств (E – ВК -248 912 -88912 160 000
4. Долгосрочные кредиты и займы (ДКЗ , фр.№1 с. 590 35 355 785355 750 000
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования материальных оборотных средств (п.3+п.4 -213 557 696443 910 000
6. Краткосрочные кредиты и займы (КК, фр.№1 с. 610 226 466 226 466 0
7. Общая величина основных источников формирования материальных оборотных средств (п.5 + п.6 12 909 922 909 910 000
8. Общая сумма материальных оборотных средств (Z, фр.№1 с.с.(210 + 220 900 146 900 146 0
9. Излишек ( +  или недостаток ( –  собственных оборотных средств (ИН 1, (п.3 – п.8 -1 149 058 -239 058 910 000
10. Излишек ( +  или недостаток ( –  собственных и долгосрочных заемных источников формирования материальных оборотных средств (ИН 2, (п.5 – п.8 -1 113 703 -203 703 910 000
11. Излишек ( +  или недостаток ( –  общей величины основных источников формирования материальных оборотных средств (ИН 3, (п.7 – п.8 -887 237 22 763 910 000
12. Показатель типа финансовой устойчивости {0, 0, 0} кризисная {0, 0, 1} тревожная финансовая устойчивость

 

При этом следует отметить, что излишек собственных оборотных средств увеличивается на 160 000 тыс.руб. или на -14,83% по сравнению с этой суммой на конец периода. Это свидетельствует о том, что на предприятии происходит относительное снижение суммы собственного капитала по отношению к величине запасов и затрат, которые сокращаются на 0 тыс.руб. до суммы 900 146 тыс.руб. и составляют после реализации предложений 158,17% от собственного капитала.

Проводим расчет показателей с учетом произошедших после реализации предложений изменений.

Расчет:

 

А 1 пл. = 6 655 + 100 411 = 107 066 тыс.руб.;

А 2 пл. = 649 854 + 0 = 649 854 тыс.руб.;

А 3 пл. = 982 360 + 45 320 = 1 027 680 тыс.руб.;

А 4 пл. = 540 485 + 491 = 540 976 тыс.руб.;

П 1 пл. = 404 845 + 0 + 0 = 404 845 тыс.руб.;

П 2 пл. = 476 675 тыс.руб.; П 3 пл. = 794 307 тыс.руб.;

П 4 пл. = 633 068+ 180 + 0 = 633 248 тыс.руб.

 

Начинаем с анализа ликвидность вновь полученного баланса. Результаты представлены в табл. 11. Оценка ликвидности после реализации предложений представлена в табл. 12.

 

Таблица 11

Группировка статей баланса

 

Наименование показателя

Значение

Значение после реализации предложений

Изменения

на конец периода
  АКТИВЫ      
1 Наиболее ликвидные активы (А 1 107 066 107 066 0
2 Быстрореализуемые активы (А 2 649 854 649 854 0
3 Медленно реализуемые активы (А 3 1 027 680 2055358 0
4 Трудно реализуемые активы (А 4 700 976 540 976 -160 000
  БАЛАНС 2 485 576 2 295 576 -160 000
  ПАССИВЫ      
1 Наиболее срочные обязательства (П 1 1 314 845 404 845 -910 000
2 Краткосрочные обязательства (П 2 476 675 476 675 0
3 Долгосрочные обязательства (П 3 44 307 794 307 750 000
4 Постоянные обязательства (П 4 633 248 633 248 0
  БАЛАНС 2 485 576 2 325 576 -160 000

 

Сопоставляем после реализации предложений наиболее ликвидные активы и наиболее срочные обязательства, абсолютные отклонения по группе (А 1 и П 1:

 

∆(А – П 1 пл. = А 1 – П 1 = 107 066 – 404 845 = -297779 тыс.руб.

 

Степень покрытия по группе (А 1 и П 1:


 

D(А ∕ П 1 пл. = 107 066 ∕ 404 845 × 100 = 26,45%.

 

Таблица 12

Оценка ликвидности баланса

Излишек ( + или недостаток ( –

Значение

Изменения

на конец периода после реализации предложений
1 Наиболее ликвидные активы -1 207 779 297 779 910 000
2 Быстрореализуемые активы 173 179 173 179 0
3 Медленно реализуемые активы 983 373 233 373 -750 000
4 Трудно реализуемые активы 67 728 -92 272 -160 000

 

Проведем расчет коэффициентов финансового состояния ООО «ЛИКА» после реализации предложений, результаты сведем в в табл. 13.

 

Ка пл. = 633 068 ∕ 2 295 576 = 0,28;

Кми пл. = (107 066+ 649 854 + 1 027 680/ 540 976 = 3,3;

КЗКE пл. = (794 307 + 881 700 – 180 – 0/ 633 068 = 2,58;

Км пл. = (633 068 – 540 485/ 633 068 = 0,17;

Косс пл. = (633 068 – 1540 976 ∕ (982 360 + 45 320 = 0,11;

Кабс пл. = 107 066 ∕ (404 845 + 476 675 = 0,12;

Ктл пл. = (107 066+ 649 854 + 1 027 680 ∕ (404 845 + 476 675 = 2,02;

Кпл пл. = 1 027 680 ∕ 794 307 = 1,29.

 

Коэффициент автономии (Ка на конец периода составил 0,26, т.е. доля активов, покрываемая за счет собственного капитала, составила 26%, после реализации предложений коэффициент автономии составил 0,28, т.е. доля собственного капитала относительно активов увеличилась до 28%. Это положительная тенденция. Однако, коэффициент автономии (Ка меньше оптимального значения 0,5, это означает: обязательства предприятия не могут быть покрыты собственными средствами. Увеличение коэффициента с 0,26 до 0,28 свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия, снижения риска финансовых затруднений в будущих периодах.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (Кми составлял 2,55, т.е. на конец периода на 1 руб. внеоборотных активов пришлось 2,55 руб. оборотных активов, после реализации предложений это показатель вырос до 3,3 руб. Увеличение удельного веса оборотных активов свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств ООО «ЛИКА», что уменьшает его финансовую устойчивость.

 

Таблица 13

Динамика финансовых коэффициентов

Коэффициенты на конец периода после реализации предложений на конец периода
1 автономии 0,26 0,28 0,26
2 соотношения мобильных и иммобилизованных активов 2,55 3,3 2,55
3 соотношение заемных и собственных средств 2,83 2,58 2,83
4 маневренности -0,08 0,17 -0,08
5 обеспеченности запасов и затрат собственным капиталом -0,05 0,11 -0,05
6 абсолютной ликвидности 0,06 0,12 0,06
7 покрытия 1 2,02 1
8 перспективной ликвидности 23,19 1,29 23,19

 

Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств (КЗКE. Этот коэффициент и в начале, и в конце года превышает нормальное ограничение (1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился с 2,83 на конец периода до 2,58 после реализации предложений — это положительная тенденций указывающая на снижение доли заемных средств, что улучшает финансовое состояние.

Коэффициент маневренности собственных средств (Км средств увеличился с -0,08 на конец периода до 0,17 после реализации предложений, это указывает на улучшение соотношения собственного и заемного капитала. Данное обстоятельство улучшает финансовое состояние предприятия. Значения коэффициент маневренности собственных средств 0,17 показывают, что 17% собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Увеличение это показателя в динамике заслуживает положительной оценки.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (Косс. увеличился с -0,05 на конец периода до 0,11 после реализации предложений, т.е. обеспеченность материальных оборотных средств собственным капиталом повысилась с -5% до 11%, что положительно влияет на финансовое состояние ООО «ЛИКА». При этом, следует отметить, что значение коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (больше нормального ограничения – 0,1 показывает наличие после реализации предложений у ООО «ЛИКА» после реализации предложений собственного капитала в обеспечении запасов и затрат.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс на конец периода составил 0,06, т.е. ООО «ЛИКА» на конец периода было способно погасить за счет денежных средств 6% своих обязательств. Этот показатель увеличился на конец анализируемого периода до 0,12. В результате, ООО «ЛИКА» может погасить в ближайшее время за счет денежных средств 12% краткосрочной задолженности. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл показывает, что ожидаемая платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств, на конец периода ниже, а после реализации предложений уже выше предельной величины (≥ 2. После реализации предложений она увеличилась с 1 до значения 2,02 или на 102,00%, т.е. на конец периода мобилизовав все оборотные средства ООО «ЛИКА» могло погасить 100% текущих обязательств по кредитам и расчетам, после реализации предложений этот показатель увеличился до 202% - в динамике это положительная тенденция. Однако, коэффициент текущей ликвидности превосходит нормативное значение (≥ 2.

Несмотря на снижение коэффициентов отражающих финансовое состояние ООО «ЛИКА», их абсолютные значения имеют достаточный запас. Поэтому мероприятия были направлены на повышение эффективности деятельности, что приводит к некоторому ухудшению финансового состояния.

На анализируемом предприятии после реализации предложений коэффициент текущей ликвидности имеет значение больше нормативного значения: Ктл = 2,02. Коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом, также имеет значение выше нормативного значения: Косс = 0,11. Поэтому далее рассчитываем коэффициент утраты платежеспособности.

Коэффициент утраты платежеспособности составит:

 

Ку пл. = [2,02 + 3 ∕ (2,02 – 1] ∕ 2 = 2.

 

Таблица 14

Оценка структуры баланса

Наименование показателя На конец периода На момент установления платежеспособности Норма коэффициента
Коэффициент текущей ликвидности 1 2,02 ≥ 2
Коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом -0,05 0,11 ≥ 0,1
Коэффициент утраты платежеспособности 2 ≥ 1

 

В результате, проведенное исследование показало, что структура баланса признана удовлетворительной. Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие три месяца нет реальной угрозы утратить платежеспособность.




Дата: 2019-05-29, просмотров: 169.