Таблица 6

Динамика финансовых коэффициентов

Коэффициент автономии (Ка определяется по формуле:

Ка = РE ∕ ИС,

гдеРE – реальный собственный капитал, РE = фр.№1 с. 490;

ИС – общая величина пассивов, ИС = фр.№1 с. 700.

Ка н.п. = 452 947 ∕ 2 112 461 = 0,21;

Ка к.п. 633 248∕ 2 485 575 = 0,26.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (Кми определяется по формуле:

Кми = (А 1 + А 2 + А 3 ∕ А 4.

гдеА 1 – наиболее ликвидные активы, А 1 = фр.№1 с.с.(250 + 260;

А 2 – быстрореализуемые активы, А 2 = фр.№1 с.с.(240 + 270;

А 3 – медленно реализуемые активы, А 3 = фр.№1 с.с.(210 + 220;

А 4 – трудно реализуемые активы, А 4 = фр.№1 с.с.(190 + 230.

Кми н.п. = (4 732+5 201+ 500 524+809 936+90 210/701 859 = 2,01;

Кми к.п. = (6 655+100 411+649 854+982 360+ 45 320/700 976 = 2,55.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (КЗКE определяется по формуле:

КЗКE = ЗК ∕ РE,

гдеЗК – заемный капитал, ЗК = фр.№1 с.с.(590 + 690 – 640 – 650.

КЗКE н.п. = (35 355+1 624 379-219-0/ 452 947 = 3,67;

КЗКE к.п. = (44 307+1 791 700-180-0/ 633 248 = 2,83.

Коэффициент маневренности собственных средств (Км определяется по формуле:

Км = EОБ ∕ РE,

гдеEОБ – собственный оборотный капитал, EОБ = фр.№1 с.с.(490 – 190.

Км н.п. = (452 728-701 295/ 452 947 = -0,55;

Км к.п. = (633 068-700 485/ 633 248 = -0,08.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (Косс определяется по формуле:

Косс = EОБ ∕ Z,

гдеEОБ – собственный оборотный капитал, EОБ = фр.№1 с.с.(490 – 190;

Z – запасы и затраты, Z = фр.№1 с.с.(210 + 220.

Косс н.п. = (452 728-701 295 ∕ (809 936+90 210 = -0,28;

Косс к.п. = (633 068-700 485 ∕ (982 360+45 320 = -0,05.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс определяется по формуле:

Кабс = А 1 ∕ (П 1 + П 2,

гдеП 1 – наиболее срочные обязательства, П 1 = фр.№1 с.с.(620 + 630 + 660;

П 2 – краткосрочные обязательства, П 2 = фр.№1 с. 610.

Кабс н.п. = 9 933 ∕ 1 624 161 = 0,01;

Кабс к.п. = 107 066 ∕ 1 791520 = 0,06.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл определяется по формуле:

Ктл = (А 1 + А 2 + А 3/(П 1 + П 2.

Ктл н.п. = (4 732+5 201+ 500 524+809 936+90 210 ∕ 1 624 161 = 0,87;

Ктл к.п. = (6 655+100 411+649 854+982 360+ 45 320 ∕ 1 791 520 = 1.

Коэффициент перспективной ликвидности (Кпл определяется по формуле:

Кпл = А 3 ∕ П 3.(590

Кпл н.п. = 900 146 ∕ 35 355= 25,46;

Кпл к.п.= 1 027 680 ∕ 44 307 = 23,19.

Коэффициент автономии (Ка на начало периода составил 0,21, на начало 2009 г. доля активов, покрываемая за счет собственного капитала, составила 21%, на конец периода коэффициент автономии составил 0,26, т.е. доля собственного капитала относительно активов увеличилась до 26%. Это положительная тенденция.

Коэффициент автономии (Ка меньше оптимального значения 0,5, это означает: обязательства предприятия не могут быть покрыты собственными средствами. Увеличение коэффициента с 0,21 до 0,26 свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия, снижения риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантированность предприятием своих обязательств.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (Кми на начало периода составил 2,01, т.е. на начало периода на 1 руб. внеоборотных активов пришлось 2,01 руб. оборотных активов, на конец периода это показатель вырос до 2,55 руб. Увеличение удельного веса оборотных активов свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств ООО «ЛИКА»,что уменьшает его финансовую устойчивость.

Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств (КЗКE. Этот коэффициент и в начале, и в конце года превышает нормальное ограничение (1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился с 3,67 на начало периода до 2,83 на конец периода — это положительная тенденций указывающая на снижение доли заемных средств, что улучшает финансовое состояние.

Коэффициент маневренности собственных средств (Км средств снизился с -0,55 на начало периода до -0,08 на конец периода, это указывает на улучшение соотношения собственного и заемного капитала. Данное обстоятельство ухудшает финансовое состояние предприятия. Значения коэффициент маневренности собственных средств -0,08 показывают, что у предприятия нет собственных средств. Снижение это показателя в динамике заслуживает отрицательной оценки.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (Косс. снизился с -0,28 на начало периода до -0,05 на конец периода, т.е. обеспеченность материальных оборотных средств собственным капиталом повысилась с -28% до -5%, что отрицательно влияет на финансовое состояние ООО «ЛИКА». При этом, следует отметить, что значение коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (меньше нормального ограничения – 0,1 показывает отсутствие на конец периода у ООО «ЛИКА» на конец периода собственного капитала в обеспечении запасов и затрат.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс на начало периода составил 0,01, т.е. ООО «ЛИКА» на начало периода было способно погасить за счет денежных средств 1% своих обязательств. Этот показатель увеличился на конец анализируемого периода до 0,06. В результате, ООО «ЛИКА» может погасить в ближайшее время за счет денежных средств 6% краткосрочной задолженности. Т.е. за период 2006-2007 гг. происходит улучшение абсолютной ликвидности имущества ООО «ЛИКА».И на начало периода и на конец периода коэффициент абсолютной ликвидности меньше нормального ограничения (≥ 0,2 – 0,5, что является отрицательным моментом.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл показывает, что ожидаемая платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств, и на начало и на конец периода ниже предельной величины (≥ 2. На конец периода она увеличилась с 0,87 до значения 1 или на 14,94%, т.е. на начало периода мобилизовав все оборотные средства ООО «ЛИКА» могло погасить 87% текущих обязательств по кредитам и расчетам, на конец периода этот показатель увеличился до 100% - в динамике это положительная тенденция. Однако, коэффициент текущей ликвидности значительно ниже нормативного значения (≥ 2.

Анализ показателей ликвидности активов предприятия как основы его платежеспособности позволяет сделать вывод о том, что к концу года предприятие находится в тяжелом финансовом положении и неплатежеспособно.