Зовнішньоекономічна діяльність в ТОВ «Центр ділових інвестицій» практично відсутня. Всі автостекла і інші аксесуари, вироблювані фірмами Pilkington, Sekurit, GuardianGlass, Jaan, отримуються виключно через посередницькі фірми Києва, лише окремі запчастини поставляються безпосередньо з Польщі, але це окремі ексклюзивні поставки, які не мають планомірного стійкого характеру.
Реалізація послуг здійснюється виключно в Дніпропетровському регіоні. Тому можна стверджувати про відсутність зовнішньоекономічної діяльності в ТОВ «Центр ділових інвестицій», що є основою збитковості підприємства із-за придбання імпортних автостекол і запчастин у посередників.
Гіпотетично робота безпосередньо з іноземними виробниками може понизити матеріальні витрати підприємства на 20-35%.
Ефективність імпортної діяльності визначаться в наступній послідовності [17]:
розрахунок беззбиткової зовнішньоторговельної ціни імпортного товару відповідно до базисних умов постачання (при відомій його внутрішній вартості);
розрахунок мінімально допустимої вартісної оцінки імпортного товару (при відомій зовнішньоторговельній ціні відповідно до базисних умов постачання);
розрахунок економічного ефекту імпорту товару;
розрахунок економічної ефективності імпорту товару;
При розрахунку показників ефективності імпорту товарів необхідно враховувати наступні три умови:
ціна за імпортну продукцію зовнішньоторговельних операторів зафіксована в національній валюті України;
ціна за імпортну продукцію зовнішньоторговельних операторів зафіксована у валюті експортера або третіх країн;
ціна за імпортну продукцію зовнішньоторговельних операторів зафіксована у валюті експортера або третіх країн, оплата здійснюється за допомогою комерційного кредиту.
Розрахунок беззбиткової зовнішньоторговельної ціни імпортного товару (при відомій його внутрішній вартісній оцінці) з врахуванням трьох умов необхідно проводити по наступних формулах:
Вім.б.ц. = Сим.т (2.8)
де Вім.б.ц - беззбиткова ціна товару, грн.;
Сим.т. – вартісна оцінка одиниці імпортного товару на внутрішньому ринку, грн.
Як вартісна оцінка може виступати ціна аналогічної продукції на внутрішньому ринку або ціна, по якій можна реалізувати імпортні товари народного вжитку на внутрішньому ринку:
Вім.б.ц1 = Сим.т : кв.е (2.9)
де Вім.б.ц1 – беззбиткова імпортна ціна товару, грн.
Вім.б.ц.2 = Сим.т : (кв.е ( kкр) (2.10)
де Вім.б.ц2 – беззбиткова імпортна ціна товару, грн.
Розрахунок мінімально допустимої вартісної оцінки імпортного товару (при відомій зовнішньоторговельній ціні) з врахуванням трьох умов виглядає таким чином:
Сим.т = Вім.т (2.11)
де Сим.т - мінімально допустима вартісна оцінка імпортного товару, грн.;
Вім.т – повні валютні витрати на імпорт товару (ціна товару і витрати, пов'язані з його закупівлею на зовнішньому ринку), грн.
Сим.т1 = Вім.т·kв.е (2.12)
де Сим.т1 – мінімально допустима вартісна оцінка імпортного товару, грн.
Сим.т2 = Вім.т··kв.е·kкр (2.13)
де Сим.т2 – мінімально допустима вартісна оцінка імпортного товару, грн.
Розрахунок економічного ефекту імпорту товару може бути виражений з врахуванням трьох умов наступними формулами :
Еім.п = Сим.т – Вім.т (2.14)
де Еім.п – економічний ефект імпорту товару, грн.
Еім.п1 = Сим.т – (Вім.т· кв.е) (2.15)
де Еім.п1 - економічний ефект імпорту товару, грн.
Еім.п2 = Сим.т – (Вім.т·kв.е ·kкр) (2.16)
де Еім.п2 – економічний ефект імпорту товару, грн.
Розрахунок економічної ефективності імпорту товарів з врахуванням трьох умов має наступний вигляд:
Еім.п = Сим.т : Вім.т (2.17)
де ЕЕім.п –економічна ефективність імпорту.
ЕЕім.п1 = Сим.т : (Вім.т·kв.е), (2.18)
де ЕЕімп1 – економічна ефективність імпорту.
ЕЕім.п 2 = Сим.т : (Вім.т ·kв.е ·kкр), (2.19)
де ЕЕім.п 2 - економічна ефективність імпорту.
Оскільки зовнішньоекономічна діяльність зараз в ТОВ «Центр ділових інвестицій» зараз відсутня, то розрахунок її ефективності не виробляється.
Синтез результатів аналізу
Основними на даному етапі аналізу є показники «Рентабельність власних засобів» і «Результат фінансово-господарської діяльності», визначувані по формулах [13] (2.20, 2.21).
РСС = (1-н.п.)ЕР + ЕФР %, (2.20)
де н.п. – податок на прибуток, д.е.;
ЕР – економічна рентабельність %;
ЕФР – ефект фінансового важеля %.
РФХД = РХД + РФД, тис. грн. (2.21)
Оскільки значення «Ефекту фінансового важеля» нульове через відсутність залучення позикових засобів, то величина «Рентабельності власних засобів» збігається з величиною «Економічної рентабельності». Отже, не залучаючи позикових засобів, ТОВ «Центр ділових інвестицій» істотно знижує свої фінансові і відтворювальні можливості, хоча в умовах збиткової діяльності залучення позикових засобів ще більше підсилює збитковість.
Результат фінансово-господарської діяльності формується під впливом двох чинників: «результату господарської діяльності» і «результату фінансової діяльності». У ідеалі сприятливим вважається положення, коли ці показники знаходяться в інтервалі +/- 10% по відношенню до доданої вартості (ДС). Досягти ідеального значення РФХД важко, та і не завжди необхідно, але треба по можливості прагнути стримуватися у межах безпечної зони [14].
Ситуація маневрування показниками РХД і РФД ТОВ «Центр ділових інвестицій» по відношенню до доданої вартості представлена на рисунку 2.9 за допомогою матриці фінансової стратегії, запропонованої французькими ученими Франшоном і Романе [13].
Таблиця 2.8
Вихідні дані для знаходження місця розташування ТОВ «Центр ділових інвестицій» у матриці фінансової стратегії за 2005-2008 рр.
| Найменування показника | Роки | |||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | |
| РХД, тис. грн. | -71,3 | -1,3 | -19,3 | 2,7 |
| РФД, тис. грн. | 0 | 1,0 | -1,0 | 0 |
| РФХД, тис. грн. | -71,3 | -0,3 | -20,3 | 2,7 |
| ДС, тис. грн. | 13,4 | 68,4 | 63,3 | 107,0 |
| РХД / ДС % | -532,1 | -1,9 | -30,5 | 2,5 |
| РФД / ДС % | 0 | 1,5 | -1,6 | 0 |
| РФД<0 | РФД(0 | РФД>0 | ||||
| РХД>0 | 1 | 4 | 6 | ||||
| РХД(0 | 7 |   
| 5 | ||||
| РХД<0 | 9 |
| 3 |
Рис. 2.9. Місце розташування ТОВ «Центр ділових інвестицій» в матриці фінансової стратегії в 2005-2008 рр.
ТОВ «Центр ділових інвестицій» постійно маневрує між 2-м квадратом матриці «Стійка рівновага» і 8-м квадратом «Дилема». Це означає, що підприємство постійно відчуває дефіцит засобів для підтримки свого виробничого потенціалу і утримання завойованих ринкових позицій. Цю проблему підприємство вирішує за рахунок скорочення фінансово-експлуатаційних потреб. Але такий підхід не вирішує проблему стійкого фінансування, що і не дозволяє ТОВ «Центр ділових інвестицій» стримуватися в 2-ом квадраті матриці.
Виходом з передкризового стану, в якому опиняється підприємство, знаходячись в 8-ом квадраті матриці, є розробка стратегії його розвитку з обгрунтуванням відповідних джерел фінансування і напрямів диверсифікації діяльності.
Виводи по розділу 2
1. В ході виконаного аналізу фінансово-господарської і зовнішньоекономічної діяльності ТОВ «Центр ділових інвестицій» встановлено, що підприємство знаходиться в передкризовому стані, що підтверджене:
1.1. Досить вузькою спеціалізацією діяльності.
1.2.Стабільно збитковою діяльністю, унаслідок значної матеріаломісткості, обумовленої придбанням імпортних автостекол, склоочисників, сигналізації, фар і ін. автооптикі виключно через посередницькі фірми Києва.
1.3. Значним зниженням вартості активів, практично відсутністю їх оновлення, збільшенням зносу основних фондів до 0,81, неможливістю здійснення відтворювального процесу із-за збиткового характеру діяльності і відмови підприємства від залучення позикових засобів.
1.4. Відсутністю зовнішньоекономічної діяльності, прямих контрактів з іноземними виробниками автоскла, автооптикі і інших аксесуарів.
1.5. Практичною відсутністю обгрунтованої політики управління оборотним капіталом.
1.6. Ігноруванням фінансового аспекту діяльності відносно залучення інвестицій для оновлення матеріальної бази і диверсифікації діяльності.
1.7. Постійним маневруванням між 2-м і 8-м квадратами матриці фінансової стратегії із-за постійного дефіциту засобів для підтримки свого виробничого потенціалу і утримання завойованих ринкових позицій.
2. В той же час в підприємства є деякі передумов для подолання передкризового стану, що полягають в:
2.1. Популярності фірми на ринку Дніпропетровська, як лідера на ринку автосервісу скла, тюнінгу, сигналізації, супутніх аксесуарів.
2.2. Значній перевазі над конкурентами в сегменті автосервісу скла, тюнінгу, сигналізації на ринку Дніпропетровська.
2.4. Стійкій тенденції зростання обороту, що намітилася, і наявними вільними нішами на ринку автосервісу, враховуючи значний знос вітчизняного парку автомобілів.
2.5. Збільшенні коефіцієнта трансформації більш ніж в чотири рази.
3 Єдиною можливістю виходу з передкризового стану ТОВ «Центр ділових інвестицій» є розробка стратегії його розвитку з обгрунтуванням відповідних джерел фінансування і напрямів диверсифікації діяльності.
Дата: 2019-05-29, просмотров: 194.
