Платёжеспособность предприятия – это его способность своевременно и в полном объёме рассчитываться по долговым обязательствам. С платёжеспособностью тесно связано понятие ликвидности баланса, так как в случае финансовых затруднений встаёт задача продажи части активов с тем, чтобы рассчитаться по долгам. Под ликвидностью понимают соответствие структуры активов по степени ликвидности структуре пассивов по срочности погашения обязательств. В таблице представлены показатели ликвидности баланса.

Для оценки платежеспособности предприятия используют следующие коэффициенты:

1) коэффициент абсолютной ликвидности - в 2004 году составил 0,017, то есть на каждый рубль краткосрочных обязательств предприятия имеется денежная наличность в сумме приблизительно 17 копеек. По нормативу должно быть 25 копеек наличности. Следовательно, на предприятии текущая платежеспособность, которая в 2005 году увеличивается до 0,029, в 2006 года этот показатель увеличивается до 0,102, но остается все ровно ниже нормативного значения, что говорит об отрицательных тенденциях на предприятии.

2) Коэффициент быстрой ликвидности – в конце 2004 года составил 0,17 т.е. каждый рубль краткосрочного долгового капитала покрывается 17 копейками оборотных средств в денежной форме. Норма 1,0 - наш показатель во всех периодах больше норматива, следовательно, предприятие обладает достаточными финансовыми возможностями для покрытия долгов. В динамике показатель увеличивается в третьем периоде.

Таблица 10 Оценка платежеспособности предприятия

3) Коэффициент текущий ликвидности - в 2004 года составил 1,0,98, то есть 1 рубль краткосрочных пассивов покрывается 1 рублем 01 копейками текущих оборотных активов, что меньше нормы (2,0 ). В динамике показатель в 2005 году снижается и составляет 1,001, а в 2006 году увеличивается и составляет 1,045.

4) Коэффициент «критической» оценки - в 2004 года составил 0,666, то есть каждый рубль краткосрочных долговых обязательств покрывается 67 копейками, оборотных средств без учета производственных запасов.

Комплексное управление текущими активами и пассивами предприятия основывается на взаимосвязи трех категорий: СОС, ТФП, ДС (табл. 16). Предприятие должно стремиться к максимизации СОС, что позволит повысить степень его финансовой устойчивости, платежеспособности, положение на рынке. В нашем случае происходит снижение денежных средств во всех трех периодах.

Таблица 11 Комплексное управление текущими активами и текущими пассивами предприятия.

Значит предприятие в 2006 году имело ресурсов в размере 9542. руб., а потребностей в размере 352421 руб. Потребности больше имеющихся ресурсов, т. е. имеется недостаток в размере 342879 тыс. руб.