Предусмотрена ответственность в этой норме за внесение в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации, а равно утверждение проекта эмиссии, содержащего заведомо недостоверную информацию, или утверждение заведомо недостоверных результатов эмиссии, если эти деяния повлекли причинение крупного ущерба – законодателем отнесено к преступлениям небольшой тяжести.

К выпуску в обращение на территории России допускаются только те ценные бумаги (акции, облигации, государственно-долговые обязательства и др.), которые прошли регистрацию в Министерстве финансов РФ, финансовыми органами местного самоуправления.

Под выпуском понимается совокупность ценных бумаг одного эмитента (участника этих операций), обеспечивающих одинаковые условия эмиссии (первичного размещения) и один государственный регистрационный номер.

Под эмиссией ценных бумаг понимается установленная законом последовательность действий эмитента по размещению ценных бумаг. Эмиссия ценных бумаг осуществляется как государством, так и негосударственными структурами (банками предприятиями, инвестиционными институтами и т.п.).

Общественная опасность преступления состоит в подрыве стабильности и надежности фондового рынка возможным нарушением прав владельцев ценных бумаг.

Преступления, совершаемые в сфере оборота ценных бумаг, – относительно новое в российской уголовно-правовой действительности явление, что на фоне достаточно сложной, а порой и непродуманной правовой регламентации порождает серьёзные проблемы в правоприменительной практике, направленной на обнаружение и своевременное пресечение нарушений в данной сфере хозяйствования.

Непосредственный объект – общественные отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг.

Ценные бумаги:

а) ценные бумаги на предъявителя: банковские (депозитивные и сберегательные) сертификаты, векселя простые и переводные, инскрипции (казначейские обязательства), коносаменты, копии векселей, купоны, лотерейные билеты, облигации, опционы, сберегательные книжки, варранты (залоговые свидетельства), свидетельства о собственности (составные части двойных свидетельств товарного склада). Кроме того, существуют, но не определены законодательством как ценные бумаги на предъявителя банкноты (соответствуют понятию ценных бумаг только по формальным признакам, будучи по существу заменителем денежных знаков в наличной форме), билеты (документы для проезда на транспорте), счета-фактуры;

б) ордерные ценные бумаги: аккредитивы, векселя, коносаменты, копии векселей, чеки;

в) именные ценные бумаги: акции, банковские сертификаты, векселя, некоторые государственные ценные бумаги, коносаменты, облигации, сертификаты акций, чеки, пластиковые карточки.

Ценные бумаги – наиболее ликвидная часть имущества предприятия, поскольку они могут быть достаточно быстро обращены не только в вещественно-натуральную, но и денежную форму.

Предметом также является заведомо недостоверная информация и эмиссионные ценные бумаги, не прошедшие государственную регистрацию.

Потерпевшие: граждане, организации, государство.

Заведомо недостоверной информацией являются заведомо не соответствующие реальному положению дел фактические сведения о данных, внесение которых в проспект эмиссии предусмотрено названным Законом «О рынке ценных бумаг», либо не сообщение сведений, имеющих существенное значение для этих данных, в частности, размер просроченной задолженности эмитента кредиторам, по платежам и т.д.

Объективная сторона преступления выражаться может в следующих формах:

а) внесение в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации;

б) утверждение содержащего заведомо недостоверную информацию проспекта эмиссии или отчета об итогах выпуска ценных бумаг;

в) размещение ценных эмиссионных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию, если эти деяния причинили крупный ущерб гражданам, организациям или государству.

Внесение в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации – это действия лица по составлению (написанию текста) проспекта эмиссии. При этом автор проспекта заведомо знает, что данные, о которых он пишет, не соответствуют достоверным данным и необъективно характеризуют эмитенты и его финансовое положение.

Утверждение проспекта эмиссии, содержащего заведомо недо­стоверную информацию – это принятие решения о представлении к регистрации и регистрации отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг с заведомо недостоверными данными.

Утверждение содержащего заведомо недостоверную информацию проспекта эмиссии или отчета об итогах выпуска ценных бумаг – включает в себя действия, связанные с одобрением проспекта эмиссии ценных бумаг должностными лицами органов управления эмитента, на которых уставом или внутренними документами возложена обязанность отвечать за полноту и достоверность информации, содержащейся в указанных документах, и которые несут ответственность за исполнение данной обязанности в соответствии с законодательством России. Они же принимают решение о предоставлении к регистрации отчета об итогах выпуска ценных эмиссионных бумаг с заведомо недостоверной информацией.

Размещение эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию – есть самовольное и преступное осуществление выпуска ценных бумаг в нарушении соответствующего порядка их государственной регистрации.

По своей конструкции состав преступления – материальный. Он окончен с момента совершения любого из перечисленных в законе действий, причинивших крупный ущерб.

Крупный ущерб – превышающий один миллион рублей.

Субъективная сторона характеризуется умышленной формой вины: в виде прямого или косвенного умысла. Виновный сознает, что вносит в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверную информацию, либо совершает действия, смысл которых заключается в том, что он согласен (или не возражает) против утверждения проспекта эмиссии, содержащего заведомо недостоверную информацию, или утверждения отчета, содержащего заведомо недостоверную информацию о результатах эмиссии, предвидит, что в результате его действий возможно или неизбежно будет причинен крупный ущерб, и желает наступление этого преступного результата (прямой умысел) или не желает, но сознательно допускает эти последствия либо относится к ним безразлично (косвенный умысел).

Мотив и цель самые разнообразные и не оказывают влияния на квалификацию содеянного.

Субъект – специальный, вменяемый, достигший 16-летнего возраста, являющийся должностным лицом и отвечающий за достоверность сведений, составляющих содержание проспекта эмиссии, утверждение проспекта эмиссии, содержащего достоверную информацию, а также утверждение отчета, содержащего достоверные сведения о результатах эмиссии либо размещающее ценные эмиссионные бумаги без соответствующей государственной их регистрации.