Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Таблица 7. Анализ ликвидности баланса МТПП «Фармация»

Данные таблицы 7 свидетельствуют, что на конец 2005 года баланс МТПП «Фармация» является абсолютно ликвидным, так как все необходимые соотношения выполняются.

Далее вычислим следующие показатели по формулам (18-29):

1) коэффициент общей ликвидности:

К₀ = 19504 / 5558 = 3,5; К₁ = 22285 / 4003 = 5,6

Текущие активы покрывают краткосрочные обязательства в 3,5 раза в базисном периоде и в 5,6 раза - в отчетном.

2) коэффициент текущей ликвидности. Значение коэффициентов общей и текущей ликвидности совпадают, так как отсутствует дебиторская задолженность, платежи по которой наступят более чем через 12 месяцев.

3) коэффициент срочной ликвидности:

К₀ = (4580 + 2220) / 5558 = 1,2; К₁ = (5104 + 4122) / 4003 = 2,3

Увеличение данного коэффициента в динамике говорит об улучшении платежеспособности предприятия.

4) коэффициент абсолютной ликвидности:

К₀ = 4580 / 5558 = 0,8; К₁ = 5104 / 4003 = 1,3

В базисном периоде только 80% краткосрочных обязательств могли быть погашены немедленно, а в текущем периоде при увеличении данного коэффициент на 0,5 краткосрочные обязательства могут быть погашены немедленно в полном объеме.

5) ликвидность средств в обращении:

К₀ = 6800 / 19504 = 0,3; К₁ = 9226 / 22285 = 0,4

Согласно рассчитанным коэффициентам, доля наиболее ликвидной части активов в составе оборотного капитала увеличилась с 0,3 до 0,4.

6) коэффициент материального покрытия:

К₀ = 12704 / 5558 = 2,3; К₁ = 13060 / 4003 = 3,3

Стоимость материальных запасов в базисном периоде в 2,3 раза превышает краткосрочные обязательства, а в отчетном периоде в 3,3 раза.

Сведем показатели в общую таблицу 8:

Таблица 8. Показатели ликвидности

Как видно из таблицы 8 на анализируемом предприятии коэффициенты ликвидности выше рекомендуемых, при этом их величина имеет тенденцию к увеличению на конец периода, поэтому МТПП «Фармация» можно охарактеризовать как высоколиквидное. С экономической точки зрения это означает, что всю имеющуюся задолженность предприятие сможет погасить в короткий срок и в полном объеме.

Величина собственного оборотного капитала:

СОК₀=19504 - 5558=13946(тыс. руб); СОК₁=22285 - 4003 =18282(тыс. руб)

Маневренность собственного оборотного капитала:

М₀ = 4580 / 13946 = 0,33; М₁ = 5104 / 18282 = 0,28

Доля оборотных средств в активах:

Д₀ = 19504 / 20863 = 0,93; д₁ = 22285 / 23948 = 0,93

Доля собственного оборотного капитала в общей сумме текущих активов:

Д₀ = 13946 / 19504 = 0,72; Д₁ = 18282 / 22285 = 0,82

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов:

Д₀ = 13946 / 12704 = 1,10; Д₁ = 18228 / 13060 = 1,4

Коэффициент покрытия запасов:

К₀ = 17215 / 12704 = 1,36; К₁ = 19295 / 13060 = 1,48

Таблица 9. Сводная таблица показателей ликвидности предприятия

Как видно из таблицы 9 величина собственного оборотного капитала за отчетный год увеличилась на 4336 тыс. руб. данная тенденция является безусловно положительной для развития предприятия.

Исходя из полученного результата, можно сделать вывод, что предприятию частично не хватает свободных денежных средств, удовлетворяющих ежедневную потребность, но предприятие в состоянии покрыть запасы собственным оборотным капиталом.

Коэффициент покрытия запасов также имеет тенденцию к увеличению, что еще раз подтверждает стабильное платежеспособное положение предприятия.