Анализ финансовой устойчивости
Поможем в ✍️ написании учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Финансовая устойчивость организации определяется взаимосвязанными показателями, характеризующими наличие собственных оборотных активов, обязательств и имущества.

К показателям, характеризующим наличие собственных оборотных активов относятся:

1.Коэффициент маневренности собственных оборотных активов КМС0А

 

,(2.1)

 

где СОА - собственные оборотные активы:

 

СОА = ЧОА,(2.2)

 

где ЧОА - чистые оборотные активы:

 


ЧОА = КР + ДО – Аво, (2.3)

 

где ДО - долгосрочные обязательства (ф. 1 стр. 590),

КР - капитал и резервы (ф. 1 стр. 490);

Аво - внеоборотные активы (ф. 1 стр. 190).

или:

 

ЧОА = ОА – КО, (2.4)

 

где КО - краткосрочные обязательства (ф. 1 стр. 690);

ОА - оборотные активы (ф. 1, стр.290).

2. Коэффициент маневренности функционального капитала КМфк

 

,(2.5)

 

где ФВКР - краткосрочные финансовые вложения (ф.1, стр. 250);

ДСР -денежные средства (ф.1, стр. 260).

3. Коэффициент финансовой независимости

 

,(2.6)

 

где Кавт - коэффициент автономии или общей финансовой независимости;

А - активы ((ф. 1, стр.300).

 

,(2.7)

 

где КФНОА - коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов;

 

, (2.8)

 

где КФН3 - коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов;

ЗАП - запасы (ф. 1, стр.210).

К показателям, характеризующим наличие финансовых обязательств, относятся коэффициент финансовой активности КФА и коэффициент устойчивости Кфу.

 

,(2.9)

 

.(2.10)

 

Наличие имущества организации характеризуют коэффициент реальной стоимости имущества Крси и индекс постоянного (внеоборотного) актива IB0:

 

,(2.11)

 

где ОС – основные средства (ф.1, стр 120);

НС – незавершенное строительство (ф.1, стр 130).

 

.(2.12)

 


Уточненный вариант расчета показателей финансовой устойчивости предполагает добавление к «Капиталу и резервам» статей «доходы будущих периодов» и «резервы предстоящих расходов (платежей)». Эти же статьи при данном варианте расчета не учитываются в краткосрочных обязательствах.

Анализ финансовой устойчивости организации представлен в таблице 2.4.

 

Таблица 2.4 – Анализ финансовой устойчивости организации

Наименование показателя

Величина показателя

Норматив финансовой устойчивости

Изменение показателя, %

на начало года на конец года
Коэффициент маневренности собственного капитала 54,25 26,43 ³0,5 -27,81
Коэффициент маневренности функционального капитала 0,22 0,05 ³ 1,0 -0,17
Коэффициент общей финансовой независимости (автономии) 0,48 0,29 ³ 0,5 -0,19
Коэффициент общей финансовой независимости в части формирования оборотных активов 0,63 0,49 ³ 0,1 -0,14
Коэффициент общей финансовой независимости в части формирования запасов 30,19 14,28 ³ 0,5 -15,91
Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) 112,14 89,27 ³ 0,7 -22,87
Коэффициент финансовой устойчивости (покрытия инвестиций) 0,72 0,69 ³ 0,75 -0,02
Коэффициент реальной стоимости имущества 0,25 0,42 ³ 0,5 0,17
Индекс постоянного (внеоборотного) актива 26,78 36,18 без норматива 9,40

 

Выводы: Значения коэффициентов маневренности в основном ниже нормы и динамика на снижение маневренности собственного оборотного капитала свидетельствует о нерациональности использования источников формирования активов.

Значение коэффициентов финансовой независимости в части формирования оборотных активов ( ) и в части формирования запасов ( ) превышают нормативные значения, однако имеют отрицательную тенденцию, что свидетельствует о снижении доли собственного капитала в обеспечении предприятия оборотными средствами. Произошло это вследствие того, что вложения средств во внеоборотные активы осуществлялось в большей степени, чем в оборотные, при этом большая часть вложений осуществлялась за счет привлеченных источников краткосрочного характера.

Снижение коэффициента финансовой активности  произошло за счет увеличения КР почти на 30%. Незначительное снижение коэффициента финансовой устойчивости  объясняется тем, что активы увеличились на 3,55%.

Существенно увеличились коэффициент реальной стоимости имущества  и индекс постоянного (внеоборотного) актива IB0, потому что увеличилась стоимость всех внеоборотных активов и запасов.



Дата: 2019-05-28, просмотров: 208.