Оценка производственной (основной) деятельности (деловой активности)
1. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.
За отчетный период:
=0,14
14 копеек выручки приходятся на 1 руб. собственного капитала.
2. Оборачиваемость средств в расчетах
─ в оборотах
= 
=1.19
─ оборачиваемость средств в расчетах в днях
=360/1.19=303
3. Оборачиваемость запасов
─ в оборотах
=0.36
─ оборачиваемость запасов (в днях)
=360/0.36=986
4. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях).
=241
5. Продолжительность операционного цикла.
=303+986=1227
Операционный цикл – это время, в течение которого финансовые ресурсы заморожены в запасах и дебиторской задолженности
6. Продолжительность финансового цикла.
=1227-241=986
Финансовый цикл – это время, в течение которого денежные средства изъяты из оборота. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с определенной задержкой во времени, то финансовый цикл меньше операционного цикла на время оборачиваемости кредиторской задолженности.
7. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.
8.
=0.84
Анализ рентабельности
1. Рентабельность авансированного капитала.
= 
0,03
3 копейки прибыли приходится на 1 рубль авансированного капитала.
Рентабельность собственного капитала.
= 
0,03
3 копейки прибыли приходится на 1 рубль собственного капитала.
Рентабельность продаж.
= 
0,22
Данный коэффициент рентабельности показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Доля прибыли равна 22%.
Рентабельность основной деятельности.
= 
0,25
Данный коэффициент рентабельности показывает долю прибыли от основной деятельности за вычетом прочих доходов в каждом заработанном рубле. Доля прибыли равна 25%.
Период окупаемости собственного капитала.
= 
32,58
Показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложения в данную организацию.
3. Анализ управленческих решений на базе релевантного подхода и портфельного анализа
Портфельный анализ
| СХЕ | Объем реализации, тыс.д.е | Число конкурентов | Объем реализации трех главных конкурентов, тыс.д.е. | Скорость роста, % |
| Х | 34 000 | 5 | 125 000 | 15% |
| Y | 100 000 | 3 | 700 000 | 20% |
| Z | 15 000 | 22 | 230 000 | 5% |
| Доля рынка Х | 21,38% |
| Доля рынка Y | 12,50% |
| Доля рынка Z | 6,12% |
Подразделение X – звезда.
Подразделение Y – звезда
Вывод: Подразделение Z находится в сегменте «корова», т.е. является источником финансовых потоков, однако очень близко к сегменту «собака», поэтому имеет смысл рассмотреть ситуацию устранения подразделения.
Маржинальный анализ
Информация о деятельности подразделений фирмы:
| Показатели | Подразделения Х и Y | Подразделение Z | Итого XYZ |
| Выручка от реализации, тыс.д.е. | 134 000 | 15 000 | 149 000 |
| Переменные затраты, тыс.д.е. | 57 500 | 7 500 | 65 000 |
| Маржинальная прибыль | 76 500 | 7 500 | 84 000 |
| Постоянные затраты, тыс.д.е. | 55 500 | 16 000 | 71 500 |
| Нераспределенные по сегментам постоянные затраты, тыс.д.е | 12 000 | 12 000 | |
| Итого постоянные затраты | 67 500 | 16 000 | 83 500 |
| Прибыль до налогообложения | 9 000 | -8 500 | 500 |
Предположим, что устранимые затраты составляют 8 000 тыс. д.е. Если маржинальная прибыль меньше устранимых постоянных затрат, то подразделение ликвидируем. Поскольку 7500 < 8000, то ликвидируем подразделение Z.
Заключение
Экономический анализ – система специальных знаний, возникновения и развитие которой обусловлено потребностями практики в аналитических разработках. Экономический анализ, базируется на законах развития и функционирования систем, направлен на познание методологии оценки, диагностики и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности фирм, повышает ее экономическую эффективность.
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, и определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
Анализ финансового состояния фирмы – это расчет, интерпретация и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны деятельности организации.
В ходе работы был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия по данным отчетности. Было принято решение о целесообразности ликвидации неприбыльного подразделения Z фирмы «Клен». Провели обзор экономического и финансового положения субъекта, выявили наличие «больных» статей отчетности, провели оценку и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования, оценку имущественного положения.
Был выполнен вертикальный и горизонтальный анализ баланса. Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга и при построении аналитических таблиц могут применяться одновременно.
Библиографический список
1. Е.А. Лясковская. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
2. Е.А. Лясковская. Экономический анализ. Учебно-методическое пособие
3. Управленческий учет. Учебное пособие. Под ред. А.Д. Шеремета
Дата: 2019-04-23, просмотров: 156.
