Важное место при анализе деятельности предприятия играет группировка активов по степени их ликвидности и пассивов предприятия по срочности их оплаты. Эта группировка представлена в таблице 2.5.
Таблица 2.5
Группировка активов по степени их ликвидности
| Статьи актива | На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. | Изменение доли в ИБ, % | ||
| в тыс. руб. | доля в ИБ, % | в тыс. руб. | доля в ИБ, % | ||
| А1 - быстрореализуемые активы | |||||
| Денежные средства (260): | 3300 | 1,3 | 4400 | 1,7 | 0,4 |
| Краткосрочные финансовые вложения (250) | |||||
| Итого | 3300 | 1,3 | 4400 | 1,7 | 0,4 |
| А2 - активы средней скорости реализации | |||||
| Товары отгруженные (215) | |||||
| Краткосрочная дебиторская задолженность (240) | 142100 | 56,2 | 150500 | 58,1 | 1,9 |
| Готовая продукция и товары (214) | |||||
| Итого | 142100 | 56,2 | 150500 | 58,1 | 1,9 |
| А3 - медленнореализуемые активы | |||||
| Сырье, материалы и др.(211) | 30100 | 11,9 | 500 | 0,2 | -11,7 |
| Долгосрочная дебиторская задолженность (230) | |||||
| Итого | 30100 | 11,9 | 500 | 0,2 | -11,7 |
| А4 - труднореализуемые активы | |||||
| Основные средства (120) | 44300 | 17,5 | 54600 | 21,1 | 3,6 |
| НМА (110) | |||||
| Долгосрочные финансовые вложения (140) | 4000 | 1,6 | 4000 | 1,5 | -0,1 |
| Незавершенное строительство (130) | 1800 | 0,7 | 39700 | 15,3 | 14,6 |
| Незавершенное производство (213) | 14100 | 5,6 | 1200 | 0,5 | -5,1 |
| Расходы будущих периодов (216) | |||||
| Итого | 64200 | 26,9 | 99500 | 39,1 | 12,2 |
| Итог баланса (ИБ) | 253000 | 100,0 | 258900 | 100 | 9,4 |
Таблица 2.6
Группировка пассивов по степени срочности их погашения
| Статьи пассива | На начало года, тыс.руб. | На конец года, тыс.руб. | Изменение доли в ИБ, % | ||
| в тыс. руб. | доля в ИБ, % | в тыс. руб. | доля в ИБ, % | ||
| П1 - срочные обязательства со сроком погашения в текущем месяце | |||||
| Кредиторская задолж.(620) минус НДС по приобр.ценностям (220) | 23800 | 9,9 | 37000 | 14,5 | 4,6 |
| Итого | 23800 | 9,9 | 37000 | 14,5 | 4,6 |
| П2 - краткосрочные обязательства | |||||
| Кредиты и займы (610) | 0 | 0 | 1600 | 0,6 | 0,6 |
| Расчеты с кредиторами, не вошедшие в группу П1 (620) | |||||
| Итого | 0 | 0,0 | 1600 | 0,6 | 0,6 |
| П3 - долгосрочные пассивы | |||||
| Кредиты и займы (510+520+610) | 87900 | 37 | 86300 | 34 | -3 |
| Прочие долгосрочные обязательства (520+630+640+650+ +660) | |||||
| Итого | 87900 | 37 | 86300 | 34 | -3 |
| П4 - постоянные пассивы | |||||
| Уставный капитал (410) | 78000 | 32,5 | 78000 | 30,6 | -1,9 |
| Резервный капитал (430) | |||||
| Добавочный капитал (420) | 12100 | 5 | 12100 | 5 | 0 |
| Целевое финансирование и поступления (450) | 37900 | 15,8 | 0 | 0 | -15,8 |
| Нераспределенная прибыль (460) | 0 | 0 | 39900 | 16 | 16 |
| Итого | 128000 | 53,3 | 130000 | 51,6 | -1,7 |
| Итог баланса (ИБ) | 239700 | 100,0 | 254900 | 100,0 | |
Таблица 2.7
Анализ ликвидности ООО «МАСТЕРНЕТ УРАЛ ГРУПП», тыс. руб.
| Группа актива | На начало года | На конец года | Группа пассива | На начало года | На конец года | Излишек / недостача | |
| нач. года | кон. года | ||||||
| А1 | 3300 | 4400 | П1 | 23800 | 37000 | -20500 | -32600 |
| А2 | 142100 | 150500 | П2 | – | – | 142100 | 150500 |
| А3 | 30100 | 500 | П3 | 87900 | 86300 | -57800 | -85800 |
| А4 | 64200 | 99500 | П4 | 128000 | 130000 | 63800 | 30500 |
Таблица 2.8
Результаты ликвидности баланса ООО «МАСТЕРНЕТ УРАЛ ГРУПП»
| 2004 год | 2005 год |
| А1 < П1 | А1 < П1 |
| А2 > П2 | А2 > П2 |
| А3 < П3 | А3 < П3 |
| А4 < П4 | А4 < П4 |
Различают следующие виды ликвидности баланса: абсолютную ликвидность, текущую ликвидность, перспективную ликвидность и общую или комплексную ликвидность.
Условия абсолютной ликвидности записываются в виде совокупности неравенств:
А1 
П1, А2 П2, А3 П3, А4 ≤П4 (2.2)
Условие текущей ликвидности имеет вид
(А1+А2) (П1+П2). (2.3)
Условие перспективной ликвидности выглядит следующим образом:
А3 П3 (2.4)
По данным таблицы 2.8 видно, что в ООО «Мастернет Урал Групп» на протяжении временного интервала с 2004 по 2005 не выполнено никакое условие ликвидности, ни абсолютное, ни условие текущей ликвидности, ни перспективной ликвидности, ситуация совпадает на начало и конец года
Баланс ООО «Мастернет Урал Групп» не является абсолютно ликвидным в силу того, что оно не может обеспечить выполнение наиболее краткосрочных пассивов, в тоже время возможность погашать долгосрочные обязательства, среди которых имеются и значительные (что может быть достаточным аргументом к привлечению долгосрочных кредитов и займов с целью устранения иммобилизации).
Далее произведем расчет коэффициентов ликвидности, предложенных Савицкой Г.В.
Коэффициенты ликвидности определяются отношением ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным долговым обязательствам.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса.
Приведем сводную таблицу финансовых коэффициентов, с помощью которых определяется ликвидность баланса (см. таблице 2.9).
Таблица 2.9
Нормативные финансовые коэффициенты
| Наименование показателя | Способ расчета | Нормальное ограничение | |||
| Общий показатель ликвидности | L1 = A1/ П1 | L1 >=1 | |||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | L2 = (А1+А2) / (П1+П2) | L2 > 0,2...0,7 | |||
| Коэффициент критической оценки (быстрой ликвидности) | L3 = (А1+А2+А3/(П1+П2) | Допустимая 0,7...0,8; Желательная L3>=1,5 | |||
| Коэффициент текущей ликвидности | L4 = (А1+А2+А3/(П1+П2) | Необходимое значение 1; Оптимальное - не менее 0,2 | |||
| Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал | = | строка 250 + строка 260 | (2.5) | ||
| строка 610 + строка 620 + строка 630+строка 660 | |||||
Кал (баз. год) = 3300/37100= 0,09
Кал (отч. год) = 4400/41000= 0,1
Показатель критической ликвидности на начало и на конец года значительно превысил минимальное нормативное значение, но за рассматриваемый период понизился. Однако это говорит о том, что на предприятии ООО «Мастернет Урал Групп» наблюдаются положительные тенденции, оно может погасить краткосрочных обязательств в период равный средней продолжительности оборота дебиторской задолженности.
Совместный анализ показателей платежеспособности показан в таблице 2.10.
Таблица 2.10
Анализ показателей ликвидности ООО «Мастернет Урал Групп»
| Показатели | Норматив | 2004 год | 2005 год | Изменение |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,7 - 1,0 | 0,09 | 0,1 | +0,91 |
| Коэффициент текущей ликвидности | >2,0 | 5,47 | 3,92 | -1,55 |
| Коэффициент критической ликвидности | > 2,0 | 3,92 | 3,78 | -0,14 |
Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой кратности оборотные активы превышают краткосрочные долговые обязательства предприятия, зависит от срока превращения ликвидных активов в наличные деньги. Норма этого коэффициента – не менее 2,0.
Так как фактическое значение значительно выше рекомендуемого значения, то ООО «Мастернет Урал Групп» можно считать платежеспособным.
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какую часть своих краткосрочных долговых обязательств предприятие может оплатить располагаемыми средствами (на дату составления баланса) немедленно или через небольшой промежуток времени. Рекомендуемое значение 0,7-1,0. При расчете коэффициент абсолютной ликвидности были получены данные на 2004 г. 0,09 и 2005 г. 0,1. ООО «Мастернет Урал Групп» имеет мало средств на счетах.
Дата: 2019-05-28, просмотров: 264.
