Цель стандарта

Прибыль на акцию = (Чистая прибыль за период- дивиденды по привилегированным акциям )/средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении

 Цель стандарта - установить порядок представления информации о прибыли на акцию с тем, чтобы облегчить сравнение результатов деятельности различных предприятий за один отчетный период или одного предприятия за различные отчетные периоды.

Информация о прибыли на акцию обладает определенными недостатками из-за имеющихся различий в порядке определения "прибыли" компаниями, применяющими разные учетные политики. Поэтому главный предмет рассмотрения стандарта - расчет знаменателя формулы, используемой для определения прибыли на акцию. Единообразный расчет знаменателя формулы позволит улучшить составление финансовой отчетности.

Сфера применения

Применяют публичные компании.

Если публичная компания готовит как отдельную, так и консолидированную отчетность, то информация о прибыли на акцию представляется только в консолидированной отчетности.

Определения

Разводнение - это уменьшение прибыли на акцию или увеличение убытков на акцию в результате предположения о том, что конвертируемые инструменты были конвертированы, опционы или варранты были исполнены, или что обыкновенные акции были выпущены после выполнения оговоренных условий.

Антиразводнение - это увеличение прибыли на акцию или уменьшение убытков на акцию в результате предположения о том, что конвертируемые инструменты были конвертированы, опционы или варранты были исполнены, или что обыкновенные акции были выпущены после выполнения оговоренных условий.

Договор о выпуске акций при выполнении определенных условий (Соглашение об условной эмиссии акций) - это соглашение о выпуске акций, зависящее от выполнения определенных условий.

Пример 10. В рамках повышения мотивации менеджмента компания предоставила опцины ан бесплатное приобретение акций при условии, что они проработают в компании 3 года, а чистая прибыль в результате их деятельности вырастет в 7 раз.

Условно выпускаемые обыкновенные акции - это обыкновенные акции, выпускаемые для бесплатного размещения или реализации за незначительное денежное или иное возмещение при условии выполнения определенных условий, оговоренных в договоре о выпуске акций при выполнении определенных условий.

Опционы, варранты и их эквиваленты - это финансовые инструменты, которые дают своему владельцу право на покупку обыкновенных акций.

Пример 11. Компания А приобрела за 300 доллларов у компании Б варрант на приобретение через 8 месяцев ее акций в количестве 300 штук по цене 10 долларов за штуку. Компания А воспользуется данным правом покупки через 8 месяцев, если рыночная стоимость акций вырастет больше 10 долларов за штуку, или откажется от права покупки, если рыночная стоимость упадет ниже 10 долларов за штуку, поскольку выгоднее купить акции на рынке.

Опционы на продажу на обыкновенные акции - это контракты, которые дают своему владельцу право на продажу обыкновенных акций по определенной цене в течение того или иного периода

Пример 12. Компания эмитировала акции номиналом 10 долларов, предоставив держателю опцион на продажу этих ценных бумаг обратно эмитенту через полгода по цене 20 долларов. Держатель акций воспользуется данным правом продажи через 6 месяцев, если рыночная стоимость акций упадет меньше 20 долларов за штуку, или откажется от права продажи эмитенту, если рыночная стоимость станет выше 20 долларов за акцию, поскольку выгоднее продать акции на рынке.

Обыкновенная акция - это долевой инструмент, субординированный (имеющий более низкий статус) по отношению ко всем прочим видам долевых инструментов.

Потенциальная обыкновенная акция - это финансовый инструмент или другой контракт, который может наделить своего владельца правом собственности на обыкновенные акции. Например: привилегированные акции, конвертируемые в обыкновенные акции, опционы и варранты, условно выпускаемые обыкновенные акции)

.

Расчет базовой прибыли на акцию:

Базовая чистая прибыль за период, причитающаяся владельцам обыкновенных акций

_________________________________________________________________________

Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении за период

Акции включаются в расчет средневзвешенного количества акций с момента, когда обладание ими позволяет получить какое-либо возмещение (т.е., как правило, со дня их выпуска), например:

(a) обыкновенные акции, выпущенные и реализованные за наличные, включаются в расчет этого показателя с момента, когда получение этих денег уже возможно, т.е. с момента признания дебиторской задолженности учредителей;

(b) обыкновенные акции, выпущенные после добровольного реинвестирования дивидендов по обыкновенным или привилегированным акциям, включаются в расчет, когда эти дивиденды уже реинвестированы

Пример 14. Компания объявила о выплате дивидендов в размере 50 долларов на акцию 01.07.2013г. Выплата назначена на 01.09.2013г. Часть акционеров заявила о желании получить дивиденды акциями. Эти акции будут включены в расчет 01.09.2013г.

(c) обыкновенные акции, выпущенные в результате конвертации долгового инструмента в обыкновенные акции, включаются в расчет с момента прекращения начисления процентов по этому инструменту

(d) обыкновенные акции, выпущенные в обмен на проценты или основную сумму долга по другим финансовым инструментам, включаются в расчет со дня прекращения начисления процентов;

(e) обыкновенные акции, выпущенные в обмен на урегулирование какого-либо обязательства предприятия, включаются в расчет со дня урегулирования;

Пример 15. Компания согласилась на зачет кредиторской задолженности за поставленные товары в обмен на акции. Зачет произошел 15,05.2013г. Акции будут включаться в расчет с 15.05.2013г.

(f) обыкновенные акции, выпущенные как возмещение за приобретенные активы, отличные от денежных средств, включаются в расчет начиная со дня, на который признается приобретение; и

(g) обыкновенные акции, предоставленные за оказание предприятию услуг, включаются в расчет с момента оказания этих услуг.

 Обыкновенные акции, выпущенные как часть вознаграждения, передаваемого при объединении предприятий, включаются в расчет средневзвешенного количества акций со дня поглощения. Это связано с тем, что поглощающее предприятие приводит в своем отчете о совокупном доходе данные о прибыли и убытках поглощенного предприятия, начиная с этой даты.

Обыкновенные акции, которые будут выпущены после конвертации инструмента, конвертируемого в обязательном порядке, включаются в расчет базовой прибыли на акцию со дня заключения контракта.

Пример 16. 01.11.2013г. компания выдала конвертируемый вексель со сроком погашения и последующей обязательной конвертацией в акции через 3 года. Несмотря, что конвертация состоится только через 3 года, эти акции должны быть включены в расчет начиная с 01.11.2013г.

 Условно эмитируемые акции считаются находящимися в обращении и включаются в расчет базовой прибыли на акцию только со дня выполнения всех необходимых условий (т.е. не раньше, чем произошли определенные события).

Пример 17. Компания заключила договор купли-продажи имущественного комплекса, срыв которого обязывает покупателя передать продавцу акции в качестве уплаты неустойки. Сделка состоялась 11.11.2013г. и сорвалась 12.12.2013г. в расчет средневзвешенного количества акций акции будут включаться 12.12.2013г.

 Возможен выпуск обыкновенных акций, или возможно уменьшение количества обыкновенных акций в обращении без соответствующего изменения ресурсов предприятия. Примерами могут служить:

(a) капитализация или бонусная эмиссия (иногда называемая выплатой дивидендов акциями);

(b) любая иная эмиссия, например выпуск прав для уже существующих держателей акций, обладающая свойствами бонусной;

(c) дробление акций, а также

(d) обратное дробление (консолидация) акций.