Сопоставляя полную себестоимость единицы продукции с планируемыми ценами, можно сделать вывод, что производство всех видов продукции на нашем предприятии рентабельно. Наиболее рентабелен пошив пиджаков - 139,7%, в то время как пошив брюк (114,3%) и пошив юбок (122,8%) менее рентабельны. Но для покупателей важен полный ассортимент продукции, поэтому выпускать брюки и юбки следовало бы даже в случае, если производство этой продукции было просто неубыточно.

Рассмотрим последовательность подготовки финансового бюджета, - включающего бюджеты капитальных вложений, движение денежных средств и прогнозируемый баланс.

Бюджет инвестиций (план капитальных затрат) отражает инвестиции, которые предприятию необходимо осуществить в предстоящем бюджетном периоде, с указанием их размера и направления использования.

Бюджет движения денежных средств (план денежных потоков) отражает прогнозируемое поступление и выбытие денежных средств и других платежных инструментов в результате хозяйственной деятельности предприятия в предстоящем бюджетном периоде. По сути, это план движения денежных средств по расчетному счету и кассе.

Бюджет движения денежных средств призван обеспечить безусловную сбалансированность поступлений и использования денежных средств. Если в бюджете доходов и расходов в некоторые промежутки времени расходы могут превышать доходы, то в бюджете движения денежных средств в каждом периоде конечное сальдо должно быть положительным.

Таблица 12

Бюджет движения денежных средств, (тыс. руб.)

Заключительным этапом разработки главного бюджета является составление бюджетного баланса. В нашем примере в упрощенном виде баланс будет выглядеть следующим образом (табл. 13).

Все подготовленные бюджеты, отчет о прибылях и убытках и бюджетный бухгалтерский баланс тщательно изучаются и анализируются. Процесс принятия плана, анализа и корректировок, как правило, занимает значительно больше времени, чем разработка первоначального варианта.

Таблица 13

Бюджетный бухгалтерский баланс, (тыс. руб.)

Для анализа представленного варианта бюджета рассчитывается ряд финансовых коэффициентов, например:

период окупаемости собственного капитала

22616: 7520 = 3 (года);

отношение оборотного капитала к краткосрочным обязательствам

11 651 : 2500 = 4,66;

коэффициент абсолютной ликвидности

7251 : 2500 = 2,90;

доля основных средств в активах предприятия

20 985 : 32 636 = 0,64.

В нашем примере все эти коэффициенты оказались приемлемыми для предприятия. Коэффициенты ликвидности свидетельствуют о том, что предприятие имеет возможность инвестирования и, видимо, будет принято решение либо о расширении производства, либо об инвестировании денежных средств в ценные бумаги. В случае решения об использовании «свободных средств» на расширение или переоснащение производства будет разработан бюджет капитальных расходов и в соответствии с этим скорректирован представленный бюджет.