| № п/п |
Показатели
Предшествующий предыдущ. период на _________
Предыдущий период
на _________
Отчетный период
на ____________
Прогнозируемые значения
Отклонения
Таблица 10
Анализ и диагностика платежеспособности предприятия
| № п/п |
Показатели | Предшествующий предыдущ. период на _________ | Предыдущий период на _________ | Отчетный период на ____ | Прогнозируемые значения | Отклонения | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1 | Коэффициент абсолютной ликвидности (АКЛ) | |||||||
| 2 | Промежуточный коэффициент покрытия краткосрочных обязательств (ПКПКО) | |||||||
| 3 | Общий коэффициент покрытия (ликвидности) (ОКП) | |||||||
| Окончание табл. 10 | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 4 | Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) | |||||||
| 5 | Общая платежеспособность (ОПС) | |||||||
| 6 | Краткосрочные кредиты (КК), тыс. р. | |||||||
| 7 | Запасы (МОС), тыс. р. | |||||||
Таблица 11
Прогнозирование банкротства (на основе методики ФУДН)
| № п/п | Показатели | Предшествующий предыдущ. период на ____________ | Предыдущий период на ____________ | Отчетный период на ____________ | Абсолютное отклонение (+,–), гр.4–гр.3 | Относительное отклонение, %, гр.4/гр.3 · 100 | Нормативное значение |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
| 1 | Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) | ||||||
| 2 | Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) | ||||||
| 3 | Коэффициент восстановления платежеспособности (Квп) | ||||||
| 4 | Коэффициент утраты платежеспособности (Куп) |
Для повышения конкурентных преимуществ и финансового оздоровления предприятия могут быть применены инвестиционные процедуры, связанные с вложением денежных средств в проекты, которые будут обеспечивать получение предприятием дополнительной выручки или снижение затрат.
Оценка инвестиционной привлекательности подразумевает оценку финансово-экономической устойчивости предприятия - важнейшей характеристики его деловой активности и надежности. Она определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности (табл. 12).
Таблица 12
Общая оценка инвестиционной привлекательности предприятия
| № п/п |
Показатели
2
3
2
Величина стоимости активов, %
100
100
100
100
Эффективное и профессиональное управление финансами предприятия требует глубокого анализа, позволяющего дать наиболее точную оценку финансовой политике на основе количественных методов исследования, выявить слабые места в экономике предприятия, охарактеризовать состояние дел данного предприятия (табл. 13).
Таблица 13
Динамика финансово-экономических показателей и рекомендации
по обеспечению стабильности хозяйствующего субъекта
| № п/п | Показатели | Предшествующий предыдущему период на ___________ | Предыдущий период на ______ | Отчетный период на ________ | Средняя величина показателя за период | Среднее квадратическое отклонение | Коэффициент вариации |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
| 1 | Продолжительность одного оборота активов, дн (То.та) | ||||||
| 2 | Коэффициент оборачиваемости текущих активов (ВОТА) | ||||||
| 3 | Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Кф) | ||||||
| 4 | Коэффициент автономии (Ка) | ||||||
| 5 | Коэффициент задолженности (соотношения заемных и собственных средств) (Кзт) | ||||||
| 6 | Коэффициент инвестирования (КИ) | ||||||
| 7 | Общий коэффициент покрытия (ОКП) | ||||||
| 8 | Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) | ||||||
| 9 | Коэффициент абсолютной ликвидности (АКЛ) |
Построение финансовой политики организации предполагает выбор альтернативных путей развития на основе прогнозирования с учетом критериев эффективности финансовой политики (табл. 14).
Таблица 14
Нормативные значения коэффициентов
(ограничений к целевой функции)
| № п/п | Показатели | Норматив (min) | Норматив (max) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Отраслевая экономическая рентабельность, % (≤35)(ОЭР) | 35 | |
| 2 | Коэффициент автономии (больше либо равно 0,5)(Ка) | 0,5 | |
| 3 | Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (0,8-1,5) (Кф) | 0,8 | 1,5 |
| 4 | Коэффициент задолженности (коэффициент финансового рычага) (0,8–1,0) (Кзт) | 0,8 | 1,0 |
| 5 | Коэффициент инвестирования (2–3) (КИ) | 2 | 3 |
| 6 | Коэффициент доли в активах потенциально возможных средств для формирования инвестиций (больше либо равно 0,8) КПИ | 0,8 | |
| 7 | Коэффициент степени покрытия заемных средств (рамбурсная способность) (до 0,8) (Кпзс) | 0,8 | |
| 8 | Соотношение финансовых затрат и экономического эффекта (меньше либо равно 0,4) (СФЭ) | 0,4 | |
| 9 | Коэффициент абсолютной ликвидности (0,2–0,25) (АКЛ) | 0,2 | 0,25 |
| 10 | Промежуточный коэффициент покрытия краткосрочных обязательств (0,7–0,8) (ПКПКО) | 0,7 | 0,8 |
| 11 | Общий коэффициент покрытия (2–2,5) (ОКП) | 2 | 2,5 |
| 12 | Коэффициент текущей ликвидности (больше либо равно 2) (КТЛ) | 2 | |
| 13 | Показатель, определяющий политику привлечения заемных средств, % (33–44) (ППЗС) (ЭФР/РСС) | 33 | 44 |
| 14 | Общая платежеспособность (не менее 2) (ОПС) | 2 |
РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА
Основная
Основная литература:
1. Ендовицкий Д.А. Финансовый менеджмент / Ендовицкий Д. А., Щербакова Н. Ф., Исаенко А. Н. –М.: Рид Групп. 2011 г.
2. Епифанов, В. А. Финансовый менеджмент: понятие, направления и практика реализации: [учебник для вузов] / Епифанов, Виктор Александрович., А. А. Паньковский ; В. А. Епифанов, А. А. Паньковский ; [под ред. В. А. Епифанова] ; Моск. ин-т коммунального хозяйства и строительства. - М. : [Едиториал УРСС], 2004. - 159 с.
3. Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент : учебное пособие / Крейнина, Марина Наумовна ; М. Н. Крейнина. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Дело и Сервис, 2001. - 400 с. : ил. - (Библиотека журнала "Финансовый менеджмент"). - Библиогр. : с. 397. - ISBN 5801801154
4. Лихачева О. Н. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия : учебное пособие для студентов вузов / Лихачева, Ольга Николаевна, С. А. Щуров ; О. Н. Лихачева, С. А. Щуров ; под ред. И. Я. Лукасевича. - 2-е изд. - М. : Вузовский учебник, 2009. - 287 с.
5. Мицек С. А. Краткосрочная финансовая политика на предприятии : : учебное пособие для студентов / / Мицек, Сергей Александрович. ; С. А. Мицек. - М. : КНОРУС , 2007. - 244 с.
6. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: конспект лекций с задачами и текстами : [учебное пособие]. - Москва : Проспект, 2013. - 504 с.
7. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент. Теория и практика / Е. С. Стоянова. − 6-е изд. − М.: Перспектива, 2008. − 656 с.
8. Финансовая политика предприятия: краткосрочный аспект: Метод. указания/Е.Б.Федотова. - Краснодар: Кубан. гос. ун-т, 2006. - 36 с.
9. Финансовый менеджмент : теория и практика : учебник для студентов вузов / / [Стоянова Е. С. и др.] ; под ред. Е. С. Стояновой ; Финансовая акад. при Правительстве Рос. Федерации ; Акад. менеджмента и рынка, Ин-т финансового менеджмента. - Изд. 6-е. - М. : Перспектива , 2007. - 655 с.
10. Финансовый менеджмент : учебник для студентов вузов / / под ред. Е. И. Шохина. - М. : КНОРУС , 2008. - 475 с.
11. Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров и магистров высшего проф. образования /под ред. Д. А. Ендовицкого. - 2-е изд., испр. и доп. - М. : Рид Групп, 2012. - 797 с.
12. Финансовый менеджмент: учебник для студентов вузов / под ред. Н. И. Берзона, Т. В. Тепловой ; Нац. исслед. ун-т "Высшая школа экономики". - Москва : КНОРУС, 2013. - 653 с. - (Бакалавриат).
13. Щербаков В. А. Краткосрочная финансовая политика : : учебное пособие для студентов вузов / / Щербаков, Валерий Александрович., Е. А. Приходько ; В. А. Щербаков, Е. А. Приходько. - Изд. 2-е, стер. - М. : КНОРУС , 2007. - 267 с.
Дополнительная литература:
1. Арутюнов Ю. А. Финансовый менеджмент : учебное пособие для студентов / / Арутюнов, Юрий Аванесович. ; Ю. А. Арутюнов. - Изд. 2-е, стер. - М. : КНОРУС , 2007. - 311 с.
2. Миронов М. Г. Финансовый менеджмент : учебное пособие / Миронов, Максим Георгиевич, Е. А. Замедлина, Е. В. Жарикова ; М. Г. Миронов, Е. А. Замедлина, Е. В. Жарикова. - М. : Экзамен , 2004. - 222 с.
3. Леонтьев В. Е. Финансовый менеджмент : учебное пособие для студентов / / Леонтьев, Владимир Евгеньевич, В. В. Бочаров ; В. Е. Леонтьев, В. В. Бочаров ; С.-Петерб. ин-т внешнеэконом. связей, экономики и права ; О-во "Знание" Санкт-Петербурга и Ленинградской области. - СПб. : [Изд -во ИВЭСЭП] : [Знание] , 2004. - 519 с.
4. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент : теория и практика / / Ковалев, Валерий Викторович. ; В. В. Ковалев. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Проспект , 2009. - 1024 с.
5. Румянцева Е. Е. Финансовый менеджмент : учебник / Румянцева, Елена Евгеньевна ; Е. Е. Румянцева ; Рос. акад. гос. службы при Президенте Рос. Федерации. - М. : РАГС, 2010. - 303 с.
6. Финансовый менеджмент [Электронный ресурс] : электронный учебник / А. Н. Гаврилова и др. - М. : КНОРУС, 2009. - 1 электрон. опт. диск (CD-ROM). - (Электронный учебник) (Информационные технологии в образовании). - ISBN 9785390000519.
7. Тихомиров Е. Ф. Финансовый менеджмент : управление финансами предприятия : учебник для студентов вузов / Тихомиров, Евгений Федорович ; Е. Ф. Тихомиров. - М. : Академия, 2006. - 381 с.
8. Бахрамов Ю. М. Финансовый менеджмент : [риск и доход, управление активами, оценка капиталовложений : для бакалавров] : учебник для студентов эконом. спец. вузов / Бахрамов, Юрий Муминович , В. В. Глухов ; Ю. М. Бахрамов, В. В. Глухов. - 2-е изд. - СПб. [и др.] : Питер, 2011. - 495 с.
9. Рогова Е. М. Финансовый менеджмент : учебник / Рогова, Елена Моисеевна , Е. А. Ткаченко ; Е. М. Рогова, Е. А. Ткаченко ; С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов, Гос. ун-т - Высшая школа экономики. - М. : Юрайт, 2011. - 540 с.
Нормативно-правовые акты:
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая, третья и четвертая (в последней редакции). — М.: Консультант, Гарант.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая ( послед. Редакция). — М.: ТК Велби, изд-во «Проспект», 2011.
3. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями). — М.: Консультант, Гарант, 2011..
4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.12.2002 г. № 127-ФЗ (в последней редакции)- М.: Консультант, Гарант, 2011.
5. Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 г. № 173-Ф3. (в последней редакции)- М.: Консультант, Гарант, 2011.
6. Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 N 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 02.08.2010 N 18023)
Периодические издания:
1. Бухгалтерский учет.
2. Финансы и кредит.
3. Финансовая аналитика: Проблемы и решения
4. Экономический анализ: Теория и практика
5. Налоговая политика и практика
6. Российское предпринимательство
7. Управление компанией
8. Управление риском
9. Финанс
10. Финансовый вестник
11. Финансовый директор
12. Финансовый менеджмент
13. Финансы.
14. Финансы и кредит
Интернет-ресурсы:
1. http://www.catback.ru/
2. http://www.ereport.ru/link.htm
3. http://www.finansy.ru/orgpers.htm
4. http://www.finansy.ru/fin.htm
5. http://www.alleng.ru/edu/econom2.htm
6. http://ecsocman.hse.ru/
7. http://www.financialmanager.ru/
8. http://economicus.ru/
9. http://www.klerk.ru/
10. http://business.directrix.ru/
11. http://auditfin.com/
12. http://www.fin-izdat.ru/
13. http://www.fin-izdat.ru/subscr/elver.php - Электронные версии журналов ИД «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ»
Электронные ресурсы:
1. Акулов В. Б. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. 4-е изд. - М.: Флинта, 2010.
2. Архипов В. П. Концепции управления стоимостью компании. М.: Лаборатория книги, 2010.
3. Барахнина И. В. Использование бюджетирования на коммерческих предприятиях. М.: Лаборатория книги, 2010
4. Барахнина И. В. Совершенствование деятельности предприятия. М.: Лаборатория книги, 2010.
5. Бегунков Н. Улучшения деятельности организации. М.: Лаборатория книги, 2010.
6. Белик П. Анализ деятельности предприятия. М.: Лаборатория книги, 2010.
7. Всяких Е. И. Зуева А. Г. Носков Б. В. Киселев С. П. Сидоренко Е. В.Слюсаренко А. И. Практика и проблематика моделирования бизнес-процессов. Под редакцией: Треско И. А.
8. Гукова А. В. Управление предприятием: финансовые и инвестиционные решения. Учебное пособие - М.: Финансы и статистика, 2010.
9. Джакубова Т. Н. Бизнес-план: расчеты по шагам. М.: Финансы и статистика, 2009.
10. Ефимова О. В. Финансовый анализ. Учебник для Вузов. 3-е изд. - М.: Омега-Л, 2010.
11. Соколов Р. С.Анализ денежных потоков предприятия. М.: Лаборатория книги, 2009.
12. Уварин Н. Л. Анализ и планирование безубыточности производства. 2-е изд., стер. - М.: Московский государственный горный университет, 2003.
13. Черутова М. И. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. М.: Флинта, 2010.
Вопросы для самопроверки
для подготовки к экзамену (зачету)
И промежуточной аттестации
1. Понятие, задачи финансовой политики предприятия. Основные направления в управлении финансами предприятия.
2. Направления краткосрочной финансовой политики предприятия. Правовое обеспечение финансовой политики предприятия.
3. Нормативное регулирование финансовой политики предприятия.
4. Возможности и роль финансового аналитика в построении краткосрочной финансовой политики предприятия.
5. Моделирование финансово-экономических процессов и краткосрочной финансовой политики предприятия.
6. Функции управления в построении краткосрочной финансовой политики предприятия.
7. Бюджетирование как развернутый прогноз будущих финансовых операций.
8. Основные аспекты политики ценообразования на предприятии. Выбор метода. Достоинства и недостатки.
9. Формирование бюджетной системы предприятия по центрам ответственности и по проектам.
10. Кредитная политика предприятия.
11. Основной инструментарий кредитной политики предприятия.
12. Стандарты и основные параметры кредитной политики предприятия.
13. Подготовка управленческих решений как процесс построения краткосрочной финансовой политики предприятия.
14. Основные понятия процесса подготовки управленческих решений при разработке краткосрочной финансовой политики предприятия.
15. Состав оценочной системы и методов разработки краткосрочной финансовой политики предприятия.
16. Диагностика и прогнозирование как инструменты аналитической обработки финансово-экономической информации для разработки краткосрочной финансовой политики предприятия.
17. Информационный подход при построении краткосрочной финансовой политики предприятия.
18. Принципы диагностики и прогнозирования для целей краткосрочной финансовой политики предприятия.
19. Методы диагностики. Практические задачи в моделировании краткосрочной финансовой политики предприятия.
20. Методы прогнозирования для разработки краткосрочной финансовой политики предприятия.
21. Возможности финансовых служб предприятия в разработке краткосрочной финансовой политики предприятия на основе финансового прогнозирования.
22. Экономические модели и информационные системы в структуре финансового управления предприятием.
23. Построение моделей краткосрочной финансовой политики предприятия на основе систематизированных критериев оптимальности.
24. Формирование подходов в подготовке краткосрочной финансовой политики предприятия. Основные цели и задачи.
25. Критерии эффективности в формировании краткосрочной финансовой политики предприятия.
26. Управление прибылью и ее распределение. Дивидендная политика предприятия.
27. Оценка и диагностика гибкости стратегии развития производства и распределения прибыли.
28. Формирование политики привлечения заемных средств предприятия.
29. Прогнозирование устойчивого положения предприятия на основе равновесия результатов финансовой и хозяйственной деятельности предприятия. Действия финансовых служб и руководства предприятия для достижения финансового равновесия в краткосрочной перспективе.
30. Достижение платежеспособности на основе оптимальных значений модели краткосрочной политики предприятия. Прогнозирование стабильности предприятия на краткосрочную перспективу.
31. Критерии и ограничения для формирования и построения оптимальной краткосрочной финансовой политики предприятия.
32. Результаты предварительного исследования экономической деятельности и построение матрицы финансовых стратегий.
33. Оценка финансово-экономических показателей для целей краткосрочной финансовой политики и рекомендации по обеспечению стабильности предприятия.
34. Финансовая прочность предприятия: цели, задачи, направления при разработке краткосрочной финансовой политики предприятия.
35. Управление текущими издержками.
36. Классификация затрат. Определение оптимальной величины себестоимости продукции с использованием методов операционного анализа.
37. Оценка взаимодействия финансового и операционного рычагов.
38. Управление оборотными активами.
39. Управление финансированием текущей деятельности предприятия.
40. Текущие финансовые потребности и оперативное управление их финансированием.
41. Комплексное управление денежным оборотом и финансовая политика нормирования.
42. Оптимизация остатка денежных средств.
43. Управление собственным капиталом предприятия.
Дата: 2019-02-19, просмотров: 268.
