Экономическая жизнь Дагестана в указанный период развивалась под воздействием ряда факторов. В первую очередь, определяющую роль играли те природные ресурсы и внутренние связи, которые сложились в процессе исторического развития. Уже в предыдущую эпоху основой экономики являлось земледелие. О развитии этой отрасли говорят многочисленные археологические находки, обнаруженные в раннесредневековых могильниках, наличие в Южном Дагестане оросительных каналов, характер дани выплачиваемой местным населением в пользу завоевателей, в частности, арабов. Так, по сведениям арабских источников население государства Серир платило в пользу арабов дань в размере 100 тысяч мер пшеницы. Взимание подобного налога и в таком размере с жителей горного Дагестана было возможно при ведущем положении земледелия среди главных занятий населения. Подобные налоги платили и другие районы Дагестана: Зирихгеран - 10 тыс., Гумик - 20 тыс., Кайтаг - 30 тыс. Помимо этого, арабские источники свидетельствуют о наличии поместий, садов, виноградников в районе Дербента, Семендера. Известный автор ал - Истархий упоминает о многочисленных виноградниках, принадлежащих Семендеру, и называет их приблизительное количество в 4000 виноградных лоз, что достаточно много. Основными зерновыми культурами являлись пшеница, ячмень, просо. Из технических культур большое распространение в Южном Дагестане получило мареноводство (марена - растение, используемое в технических целях, для получения натурального красителя). Производимая здесь марена поставлялась за пределы Дагестана. Вывоз ее доходил до Индии. О развитии скотоводства достаточно наглядно говорит богатый остеологический материал, найденный в раннесредневековых могильниках и поселениях Дагестана. Разводился как крупный, так и мелкий рогатый скот. Постепенно овцеводство превратилось в товарную отрасль экономики. Еще одним свидетельством широкого развития этой отрасли говорят данные о захваченной во время арабских походов добыче. Так, из Кайтага и Табасарана было уведено более 10 тыс. голов рогатого скота. К этому периоду уже оформилась отгонная система скотоводства. Развивались также и различные ремесла. Большие успехи были достигнуты в области металлообработки. В этой отрасли произошла специализация, и завершилось превращение оружейного, кузнечного и ювелирного дела в самостоятельные отрасли. Памятником искусства металлообработки раннесредневекового Дагестана является Бежтинский могильник. Здесь встречаются как предметы вооружения защитного и боевого назначения, так и ювелирные украшения, свидетельствующие о высоком мастерстве дагестанских ремесленников. Развитие оружейного производства диктовалось теми политическими условиями, в которых существовал Дагестан на протяжении долгих веков истории, т.е. необходимостью защиты от многочисленных иноземных вторжений. Высокое значение металла в хозяйственной жизни Дагестана прослеживается и на таком факте, как распространение здесь собственных имен, связанных с металлами, например - Къебед, что значит кузнец, Меседу - означает золото и др. Анализируя памятники раннесредневекового Дагестана можно делать вывод о постепенном отделении ремесла от сельского хозяйства. О развитии ткачества и гончарного дела также можно судить по археологическим материалам и письменным свидетельствам. В гончарном производстве данный период ознаменовался прочным утверждением такого технического усовершенствования, как гончарный круг. Применялись также и печи для обжига, что значительно повысило качество изготавливаемых изделий. В этот период уже получает распространение техника поливной керамики. О развитии ткачества свидетельствуют многочисленные предметы, связанные с этой отраслью - фрагменты тканей, элементы приспособлений для ткацких станков. Изготовленные в Дагестане полотняные изделия вывозились на продажу за его пределы, что говорит о высоком качестве тканей, производимых здесь. Помимо традиционных отраслей получили распространение и другие виды ремесла - обработка камня, кожи, строительное дело. О развитии ремесленного производства говорит и упоминание в исторических источниках такой категории населения, как владельцы цеховых мастерских - раисы. Развитие ремесла приводило к оживлению торговли, которая носила преимущественно обменный характер. Товарно-денежные отношения были развиты слабо, что объяснялось господством натурального хозяйства.

Центрами внутренней и международной торговли являлись приморские города Дербент, Семендер, Варачан. Также среди торговых центров можно упомянуть Зирихгеран. Дербент являлся одним из крупных торговых центров Кавказа. В YII - YIII в. в. магистральные торговые пути, соединявшие страны Ближнего Востока и Юго-восточной Европы проходили и по территории Дагестана. Арабские авторы неоднократно упоминают Дербент как крупный международный торговый центр. В YIII в. Дербент становится центром арабского владычества в Дагестане. Этот период связан с процветанием арабской торговли. Примерно в это же время Дербент превращается в склад товаров для близлежащих государств, центр торговых операций для таких государств как Хазарский каганат, Серир и др. Наличие здесь гавани способствовало развитию морской торговли. Город служил портом для многих судов. Дербент известен и как крупный ремесленный центр. Производимые здесь изделия, полотняные ткани были представлены на кавказском и ближневосточном рынках. В окрестностях города жители культивировали пряности, такие как шафран, выращивали марену. Автор X в. ал - Мукаддаси называет такие товары из Дербента, как полотняные одежды, рабы, шафран, мулы, хлопчатобумажные ткани.

Значительным торговым центром являлся и Семендер, который описывается как богатый город с рынками и купеческим людом. Восточные авторы характеризуют его как город на берегу моря с многочисленными садами и виноградниками. Многие ученые локализуют Семендер в приморском Дагестане, возможно, на территории современной Махачкалы. До 30 годов YIII в. Семендер оставался столицей Хазарского каганата, пока центр государства не был перенесен на Волгу, в город Итиль. Но даже после этого Семендер не утратил своего значения, как экономического центра. Город просуществовал до середины X в., пока не был разрушен дружинами князя Святослава, после чего долго не восстанавливался.

Приморским городом, имевшим значение экономического и торгового центра, являлся и Варачан. Археологи отождествляют этот город с городищем Урцеки, расположенным недалеко от Изберга. Он просуществовал до середины YIII в., а потом был уничтожен. Город располагался на возвышенности и имел укрепленную цитадель, которая была выстроена на вершине холма. Крепость являлась резиденцией правителя и знати. Подступы к городу были хорошо укреплены. Анализ археологических материалов, обнаруженных на данном городище, показывает, что здесь было развито ремесленное производство, в частности, ювелирное, кузнечное дело, производство гончарных изделий. Крупным ремесленным центром являлся и Зирихгеран, который имел значение и местного торгового центра. Жители Зирихгерана были известны как искусные оружейники, "изготовители панцирей" и других видов вооружений. Раннесредневековые феодальные города Дагестана являлись средоточием ремесленного производства, центрами административной и культурной жизни. Для дагестанских городов характерен пестрый этнический состав населения. Например, в Дербенте проживали иранцы, арабы, хазары, армяне, азербайджанцы и др. Согласно описаниям средневековых авторов Дагестан вступал в торговые отношения со странами Закавказья, Северного Кавказа, Средней Азии, Ближнего Востока. О связях со странами Ближнего Востока говорят разнообразные украшения - бусы, изделия из стекла. Вещественным отражением растущих экономических связей являлись находки византийских и иранских монет в раннесредневековых могильниках Дагестана (Верхнечирюртовский могильник). Из Ирана в Дагестан поставлялась металлическая посуда, отличавшаяся высоким качеством. О связях с народами Северного Кавказа свидетельствуют специфические типы оружия, сабли, характерные для ближних соседей дагестанцев. О том, что Дагестан был вовлечен во всемирную торговлю, говорят находки образцов китайского шелка в некоторых памятниках Дагестана.

Оживлению денежного обращения в Дагестане способствовало появление в Дербенте своего монетного двора в 729-730 г. г., в котором чеканилась арабская монета. О распространении денег среди жителей Хазарского каганата, говорят письменные источники.