Для полной оценки финансового состояния проведен горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса, проанализированы абсолютные показатели финансовой устойчивости (таблицы 2.1 – 2.3).
Таблица 2.1 - Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
| Показатели | 2015 | 2016 | 2017 | |
| тыс. руб. | тыс. руб. | тыс. руб. | темп роста, в процентах | |
| 1 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| I Внеоборотные активы |
|
|
|
|
| 1.1 Основные средства | 271,00 | 209,00 | 3533,00 | 1303,69 |
| 1.2 Незавершенное строительство | 42,00 | 0͑,00 | 0͑,00 | 0͑,00 |
| 1.3 Долгосрочные финансовые вложения | 18591,00 | 22624,00 | 38930͑,00 | 209,40 |
| Итого по разделу I | 18904,00 | 22875,00 | 42463,00 | 224,62 |
| II Оборотные активы |
|
|
|
|
| 2.1 Запасы | 25697,00 | 17035,00 | 20025,00 | 77,93 |
| 2.2 НДС | 8,00 | 37,00 | 341,00 | 4262,50 |
| 2.3 Дебиторская задолженность | 15397,00 | 14067,00 | 18324,00 | 119,01 |
| 2.4 Денежные средства | 1378,00 | 3033,00 | 3600͑,00 | 261,25 |
| Итого по разделу II | 42480͑,00 | 34172,00 | 42290͑,00 | 99,55 |
| Итого по активу (I+II) | 61384,00 | 57047,00 | 84753,00 | 138,07 |
| III Капитал и резервы |
|
|
|
|
| 3.1 Уставный капитал | 10͑,00 | 10͑,00 | 10͑,00 | 100͑,00 |
| 3.2 Нераспределенная прибыль | 12827,00 | 3385,00 | 7121,00 | 55,52 |
| Итого по разделу III | 12837,00 | 3395,00 | 7131,00 | 55,55 |
| IV Долгосрочные обязательства | 34862,00 | 44130͑,00 | 60625,00 | 173,90 |
| V Краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
| 5.1 Займы и кредиты | 0͑,00 | 0͑,00 | 0͑,00 | 0͑,00 |
| 5.2 Кредиторская задолженность | 13685,00 | 9522,00 | 16997,00 | 124, 20 |
| Итого по разделу V | 13685,00 | 9522,00 | 16997,00 | 124, 20 |
| Итого по пассиву (III + IV + V) | 61384,00 | 57047,00 | 84753,00 | 138,07 |
Таким образом, можно представить динамику основных показателей актива и пассива ООО «Альтаир» графически (рисунок 2.2 и 2.3).
Рисунок 2.2 - Динамика изменений показателей актива баланса
Рисунок 2.3 - Динамика изменений показателей пассива баланса
Вывод: на рассматриваемом предприятии валюта баланса выросла за интервал времени с 2015 г. по 2017 г. на 38,07 % и составила на конец периода 84753 тыс. руб.; внеоборотные активы увеличились на 124,62 %; оборотные активы незначительно уменьшились на 190 тыс. руб. или на 0,45 % и составили 42 290 тыс. руб.
Собственные средства организации уменьшились на 44,45 % и составили 7 121 тыс. руб. - это является отрицательным моментом, т.к. динамика связана с полученным убытком в 2016 г.
Сумма кредиторская задолженность выросла на 24, 20 % и составила на конец анализируемого периода 16 997 тыс. руб. Отрицательным моментом является наличие и рост на 74 % долгосрочных ЗС.
Существенным дополнением горизонтальному анализу является вертикальный анализ, который позволяет выявить структуру баланса ООО «Альтаир» за 2015 - 2017 года (таблица 2.2).
Таблица 2.2 - Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
в процентах
| Показатели | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. Внеоборотные активы |
|
|
|
| 1.1 Основные средства | 0,44 | 0,37 | 4,17 |
| 1.2 Незавершенное строительство | 0͑,07 | 0͑,00 | 0͑,00 |
| 1.3 Долгосрочные финансовые вложения | 30͑,29 | 39,66 | 45,93 |
| Итого по разделу I | 30,80 | 40,10 | 50,10 |
| II Оборотные активы |
|
|
|
| 2.1 Запасы | 41,86 | 29,86 | 23,63 |
| 2.2 НДС | 0͑,01 | 0͑,06 | 0,40 |
| 2.3 Дебиторская задолженность | 25,08 | 24,66 | 21,62 |
| 2.4 Денежные средства | 2,24 | 5,32 | 4,25 |
| Итого по разделу II | 69, 20 | 59,90 | 49,90 |
| Итого по активу (I+II) | 100͑,00 | 100͑,00 | 100͑,00 |
| III Капитал и резервы |
|
|
|
| 3.1 Уставный капитал | 0͑,02 | 0͑,02 | 0͑,01 |
| 3.2 Нераспределенная прибыль | 20,90 | 5,93 | 8,40 |
| Итого по разделу III | 20,91 | 5,95 | 8,41 |
| IV Долгосрочные обязательства | 56,79 | 77,36 | 71,53 |
| V Краткосрочные обязательства |
|
|
|
| 5.1 Займы и кредиты | 0͑,00 | 0͑,00 | 0͑,00 |
| 5.2 Кредиторская задолженность | 22,29 | 16,69 | 20͑,05 |
| Итого по разделу V | 22,29 | 16,69 | 20͑,05 |
| Итого по пассиву (III+IV+V) | 100͑,00 | 100͑,00 | 100͑,00 |
Вывод: структура баланса за анализируемый период незначительно изменилась. В активе баланса это связано с наращиванием доли внеоборотных активов и соответственным увеличением оборотных активов. В пассиве баланса динамика связана с сокращение доли собственного капитала при одновременном росте ЗС.
На анализируемом предприятии на 19,3 % выросла доля внеоборотных активов (это произошло за счет увеличения доли долгосрочных финансовых вложений) и соответственно сократилась доля оборотных активов (в основном за счет снижения запасов).
Анализируя структуру пассивов, важно отметить низкую долю капитала и резервов (в 2015 г. - 20,91 %, в 2016 г. - 5,95 %, в 2017 г. - 8,41 %). В разделе «Капитал и резервы» основную долю занимает нераспределенная прибыль. Следует отрицательно оценить увеличение доли долгосрочных ЗС (которая выросла на 14,74 %).
На основе проведенного ранее горизонтального и вертикального анализа составим сравнительный аналитический баланс (таблица 2.3).
Таблица 2.3 - Аналитический баланс
| Наименование статей | Абсолютные величины | Относительные величины | Изменения (2017 г. к 2015 г.) | |||||||
| 2015 | 2016 | 2017 | 2015 | 2016 | 2017 | в абсол. вел. | в структуре | в процентах к 2015 г. | в процентах к изм. итога баланса | |
| 1 | 3 | 4 | 5 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 |
| А1 | 1378 | 3033 | 3600 | 2,24 | 5,32 | 4,25 | 2222 | 2,01 | 161,25 | 9,51 |
| А2 | 15397 | 14067 | 18324 | 25,08 | 24,66 | 21,62 | 2927 | -3,46 | 19,01 | 12,53 |
| А3 | 25705 | 17072 | 20366 | 41,88 | 29,93 | 24,03 | -5339 | -17,85 | -20,77 | -22,85 |
| А4 | 18904 | 22875 | 42463 | 30,80 | 40,10 | 50,10 | 23559 | 19,3 | 124,62 | 100,81 |
| БАЛАНС | 61384 | 57047 | 84753 | 100͑,00 | 100͑,00 | 100͑,00 | 23369 | - | - | - |
| П1 | 13685 | 9522 | 16997 | 22,29 | 16,69 | 20͑,05 | 3312 | -2,24 | 24, 20 | 14,17 |
| П2 | 0͑,00 | 0͑,00 | 0͑,00 | 0͑,00 | 0͑,00 | 0͑,00 | 0͑,00 | 0͑,00 | 0͑,00 | 0͑,00 |
| П3 | 34862 | 44130 | 60625 | 56,79 | 77,36 | 71,53 | 25763 | 14,74 | 73,90 | 110͑,24 |
| П4 | 12837 | 3395 | 7131 | 20,91 | 5,95 | 8,41 | -5706 | -12,5 | -44,45 | -24,42 |
| БАЛАНС | 61384 | 57047 | 84753 | 100͑,00 | 100͑,00 | 100͑,00 | 23369 | - | - | - |
Вывод: как видно из актива баланса стоимость имущества предприятия выросла на 23559 тыс. руб. Произошло изменение структуры имущества. Наблюдается рост объема труднореализуемых активов на 19,3 % и наиболее ликвидных активов на 2,01 %, при одновременном сокращении быстрореализуемых активов на 3,46 % и медленно реализуемых активов на 17,85 %. Такая динамика связана с увеличением доли внеоборотных активов в балансе предприятия в 2017 г. по сравнению с 2015 г.
Анализируя структуру пассива баланса, видим, что доля наиболее срочных обязательств сократилась на 2,24 %, доля постоянных пассивов на 12,5 %, при одновременном увеличении доли долгосрочных пассивов на 14,74 %. Такая динамика связана с ростом долгосрочных обязательств и сокращении собственного капитала.
Из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия (таблице 2.4).
Таблица 2.4 - Характеристики финансового состояния предприятия
| Показатель | 2015 г. | Удельный вес | 2017 г. | Удельный вес | 2017 г. | Удельный вес | Темп роста |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Общая стоимость активов предприятия | 61 384 |
| 57 047 | 84 753 |
| 138,07 | |
| Стоимость иммобилизованных активов | 18 904 | 30,8 | 22 875 | 40,1 | 42 463 | 50,1 | 224,62 |
| Стоимость мобильных средств | 42 480 | 69,2 | 34 172 | 59,9 | 42 290 | 49,9 | 99,55 |
| Стоимость материальных оборотных средств | 25 705 | 41,9 | 17 072 | 29,9 | 20 366 | 24,0 | 79,23 |
| Величина собственного капитала предприятия | 12 837 | 20,9 | 3 395 | 6,0 | 7 131 | 8,4 | 55,55 |
| Величина заемного капитала | 48 547 | 79,1 | 53 652 | 94,0 | 77 622 | 91,6 | 159,89 |
| Величина собственных средств в обороте | -6 067 | -9,9 | -19 480 | -34,1 | -35 332 | -41,7 | -582,36 |
| Рабочий капитал | 28 795 | 46,91 | 24 650 | 43,21 | 25 293 | 29,84 | 87,84 |
| Дебиторская задолженность | 15 397 | 25,1 | 14 067 | 24,7 | 18 324 | 21,6 | 119,01 |
| Кредиторская задолженность | 13 685 | 22,3 | 9 522 | 16,7 | 16 997 | 20,1 | 124, 20 |
Таким образом, можно сделать вывод о том, что в финансовом состоянии предприятия имеются как положительные так и отрицательные стороны. Поэтому для оценки финансовой устойчивости необходимо изучить показатели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой активности.
Проведем расчёт показателей, определяющих тип финансовой устойчивости ООО «Альтаир» за 2015 - 2017 года.
Рассчитываем наличие собственных оборотных средств, формула (1):
В 2015 г.: СОС = 12837 - 18904 = - 6067 тыс. руб.
В 2016 г.: СОС = 3395 - 22875 = - 19480 тыс. руб.
В 2017 г.: СОС =7131 - 42463 = - 35332 тыс. руб.
Рассчитываем наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов, формула (2):
В 2015 г.: СДИ = - 6067 + 34862 = 28795 тыс. руб.
В 2016 г.: СДИ = - 19480 + 44130 = 24650 тыс. руб.
В 2017 г.: СДИ = - 35332 + 60625 = 25293 тыс. руб.
Рассчитываем общую величину основных источников формирования запасов, формула (3):
В 2015 г.: ОИЗ = 28795 + 0 = 28795 тыс. руб.
В 2016 г.: ОИЗ = 24650 + 0 = 24650 тыс. руб.
В 2017 г.: ОИЗ = 25293 + 0 = 25 293 тыс. руб.
Рассчитываем платежный излишек, недостаток собственных оборотных средств, формула (4):
В 2015 г.: DСОС = - 6067 - 25697 = - 31764 тыс. руб.
В 2016 г.: DСОС = - 19480 - 17035 = - 36515 тыс. руб.
В 2017 г.: DСОС = - 35332 - 20025 = - 55357 тыс. руб.
Рассчитываем излишек или недостаток собственных источников формирования запасов, формула (5):
В 2015 г.: DСДИ = 28795 - 25697 = 3098 тыс. руб.
В 2016 г.: DСДИ = 24650 - 17035 =7615 тыс. руб.
В 2017 г.: DСДИ = 25293 - 20025 =5268 тыс. руб.
Рассчитываем излишек или недостаток общей величины основных источников покрытия запасов, формула (6):
В 2015 г.: DОИЗ = 28795 - 25697 = 3098 тыс. руб.
В 2016 г.: DОИЗ = 24650 - 17035 = 7615 тыс. руб.
В 2017 г.: DОИЗ = 25 293 - 20025 =5268 тыс. руб.
Расчет коэффициента финансовой независимости, формула (7):
В 2015 г.: Кфн = 12837 : 61384 = 0͑,21
В 2016 г.: Кфн = 3395 : 57047 = 0͑,06 тыс. руб.
В 2017 г.: Кфн = 7131 : 84753 = 0͑,08 тыс. руб.
Расчет коэффициента задолженности, формула (8):
В 2015 г.: Кз = (34862 + 13685) : 12837 = 3,78 тыс. руб.
В 2016 г.: Кз = (44130 + 9522) : 3395 = 15,80 тыс. руб.
В 2017 г.: Кз = (60625+16997) : 7131 = 10,89
Расчет коэффициента самофинансирования, формула (9):
В 2015 г.: Ксф = 12837 : 48547 = 0͑,26
В 2016 г.: Ксф = 3395 : 53652 = 0͑,06
В 2017 г.: Ксф = 7131 : 77622 = 0͑,09
Расчет коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, формула (10):
В 2015 г.: Ко = - 6067 : 42480 = - 0,14
В 2016 г.: Ко = - 19480 : 34172 = - 0,57
В 2017 г.: Ко = - 35332 : 42290 = - 0,84
Расчет коэффициента маневренности, формула (11):
В 2015 г.: Км = - 6067 : 12837 = - 0,47
В 2016 г.: Км = - 19480 : 3395 = - 5,74
В 2017 г.: Км = - 35332 : 7131 = - 4,95
Расчет коэффициента финансовой напряженности, формула (12):
В 2015 г.: Кф. напр = 48547 : 61384 = 0,79
В 2016 г.: Кф. напр = 53652 : 57047 = 0,94
В 2017 г.: Кф. напр =77622 : 84753 = 0,92
Расчет коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных активов, формула (13):
В 2015 г.: Кс = 42480 : 42463 = 1,00
В 2016 г.: Кс = 34172 : 22875 = 1,49
В 2017 г.: Кс =42290 : 18904 = 2,24
Расчет коэффициента имущества производственного значения
В 2015 г.: Кипн = (42463 + 25697) : 61384 = 1,11
В 2016 г.: Кипн = (22875 + 17035) : 57047 = 0,70
В 2017 г.: Кипн = (18904 + 20025) : 84753 = 0,46
Для более наглядного представления результатов расчета воспользуемся таблицей и проведем поочередно расчеты абсолютных и относительных показателей (таблица 2.5.).
Таблица 2.5 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Альтаир» за 2015 - 2017 года
в тыс. руб.
| Показатели | Условные обозначения | В 2015 году | В 2016 году | В 2017 году | Изменения (плюс / минус) |
| 1 Источники формирования СС (капитал и резервы) | ИСС | 12837 | 3395 | 7131 | -5706 |
| 2 Внеоборотные активы | ВОА | 18904 | 22875 | 42463 | 23559 |
| 3 Наличие собственных оборотных средств | СОС | -6067 | -19480 | -35332 | -29265 |
| 4 Долгосрочные обязательства (кредиты и займы) | ДКЗ | 34862 | 44130 | 60625 | +25673 |
| 5 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств | СДИ | 28795 | 24650 | 25293 | -3502 |
| 6 Краткосрочные кредиты и займы | ККЗ | - | - | - | - |
| 7 Общая величина основных источников формирования запасов | ОИЗ | 28795 | 24650 | 25293 | -3502 |
| 8 Общая сумма запасов | З | 25697 | 17035 | 20025 | -5672 |
| 9 Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств | DСОС | -31764 | -36515 | -55357 | -23593 |
| 10 Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов | DСДИ | 3098 | 7615 | 5268 | 2170 |
| 11 Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов | DОИЗ | 3098 | 7615 | 5268 | 2170 |
| 12 Трехфакторная модель типа финансовой устойчивости | М = DСОС; DСДИ; DОИЗ | 0; 1; 1 | 0; 1; 1 | 0; 1; 1 | - |
Трехкомпонентный показатель ООО «Альтаир»: S (Ф) {0; 1; 1}, соответственно, анализируемое предприятие на протяжении периода с 2015 г. по 2017 г. имеет нормальную устойчивость (независимость) финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность.
Однако, проведенный выше расчёт указывает о недостатке собственных источников для формирования запасов, т.е. зависит от заемных источников финансирования.
В процессе исследования показателей финансовой устойчивости мы увидели, что в 2015 - 2017 гг. имел место собственных оборотных средств.
Излишек общей величины основных источников финансирования запасов вырос на 2170 тыс. руб. в 2017 году по сравнению с 2015 г.
Важным дополнением к абсолютным показателем в ОФУ является расчёт относительных показателей.
Значения относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Альтаир» за 2015 - 2017 года представим в таблице 2.6.
Таблица 2.6 - Относительные значения коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Альтаир» за 2015 - 2017 года
| Наименование показателя
| Величина показателя | ||
| 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | |
| 1 Коэффициент капитализации (или печо финансового рычага) (или коэффициент соотношения заемных и собственных средств), Кк | 3,78 | 15,80 | 10,89 |
| 2 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, Коси | -0,14 | -0,57 | -0,84 |
| 3 Коэффициент финансовой независимости, Кфн | 0͑,21 | 0͑,06 | 0͑,08 |
| 4 Коэффициент финансирования (или коэффициент соотношения собственного и заемного капитала), Кф | 0͑,26 | 0͑,06 | 0͑,09 |
| 5 Коэффициент финансовой устойчивости, Кфу | 0,78 | 0,83 | 0,80 |
Расчетные данные таблицы 2.6 таких показателей финансовой устойчивости ООО «Альтаир» за 2015 - 2017 года как коэффициент капитализации и финансовой устойчивости соответствуют их нормальным ограничениям.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования в 2015 - 2017 гг. составлял отрицательную величину, т.е. материальные запасы полностью непокрыты собственными оборотными средствами. Предприятие зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов
Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес СС в общей сумме источников финансирования. Динамика данного показателя является отрицательной, т.е. увеличивается степень зависимости предприятия от заемных источников.
Коэффициент финансирования свидетельствует, что в 2015 г.26 % деятельности финансируется за счет собственных средств, в 2016 г. - 6 %, в 2017 г. - 9 %. Снижение данного показателя вызвано снижение собственного капитала предприятия из-за полученного убытка в 2016 г.
Ликвидность предприятия определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Рассчитаем конкретные показатели ликвидности баланса ООО «Альтаир-групп» за 2015 - 2017 года и представим данные в виде таблицы 2.7.
Таблица 2.7 - Оценка ликвидности баланса ООО «Альтаир» в 2015 - 2017 гг.
в тыс. руб.
| АКТИВ | 2015 | 2016 | 2017 | ПАССИВ | 2015 | 2016 | 2017 | Платежный излишек или недостаток (плюс / минус) | ||
| 1 Наиболее ликвидные активы (А1) | 1378 | 3033 | 3600 | 1 Наиболее срочные обязательства (П1) | 13685 | 9522 | 16997 | -12307 | -6489 | -13397 |
| 2 Быстро реализуемые активы (А2) | 15397 | 14067 | 18324 | 2 Краткосрочные пассивы (П2) | 0 | 0 | 0 | 15397 | 14067 | 18324 |
| 3 Медленно реализуемые активы (А3) | 25705 | 17072 | 20366 | 3 Долгосрочные пассивы (П3) | 34862 | 44130 | 60625 | -9157 | -27058 | -40259 |
| 4 Трудно реализуемые активы (А4) | 18904 | 22875 | 42463 | 4 Постоянные пассивы (П4) | 12837 | 3395 | 7131 | 6067 | 19480 | 35332 |
| БАЛАНС | 61384 | 57047 | 84753 | БАЛАНС | 61384 | 57047 | 84753 | - | - | - |
Для определения ликвидности баланса необходимо попарно сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении всех неравенств:
– А1 ≥ П1;
– А2 ≥ П2;
– А3 ≥ П3;
– А4 ≤ П4.
Проанализировав ликвидность баланса ООО «Альтаир» в 2015 - 2017 гг., можно сделать вывод, что баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется третье и четвертое неравенства.
При оценке показателей ликвидности баланса можно констатировать, что в 2017 году платежный недостаток по наиболее ликвидным активам (А1) составил 13397 тыс. руб., в 2016 г. составлял 6489 тыс. руб., в 2015 г. - 12307 тыс. руб.
За период с 2015 – 2017 гг. наблюдается платежный излишек по группе быстро реализуемых активов (А2) в сумме 15397, 14067 и 18324 тыс. руб. соответственно.
Сравнение наиболее ликвидных активов (А1) и быстро реализуемых активов (А2) с краткосрочными обязательствами (П2) Þ А1+А2>П2) говорит о том что предприятие на ближайшее время платежеспособно.
Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами (А3 с П3) говорит о неблагоприятном прогнозе долгосрочной платежеспособности.
Превышение труднореализуемых активов над постоянными пассивами (А4 над П4), на протяжении всего анализируемого периода свидетельствует о наличии большого объема внеоборотных средств.
Таблица 2.8 – Показатели ликвидности
| Наименование показателя | 2015 | 2016 | 2017 |
| Текущая ликвидность | 3090 | 7578 | 4927 |
| Перспективная ликвидность | -9157 | -27058 | -40259 |
Показатели текущей ликвидности в анализируемом периоде свидетельствуют о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Динамика показателей текущей ликвидности говорит об ее укреплении.
Показатели перспективной ликвидности свидетельствуют прогнозируемую неплатежеспособность.
Таким образом, по оценке абсолютных показателей ликвидности, можно было бы сказать, что данное предприятие является достаточно ликвидным и платежеспособным.
Изменение уровня ликвидности устанавливается по динамике абсолютной величины чистого оборотного капитала, который равен сумме средств, оставшейся после погашения всех краткосрочных обязательств. Рост данного показателя отражает повышение уровня ликвидности предприятия. Расчет чистого оборотного капитала представлен в таблице 2.9.
Таблица 2.9 - Расчет чистого оборотного капитала в 2015 - 2017 гг.
в тыс. руб.
| Показатели | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | Изменения (плюс / минус) |
| 1 Оборотные активы | 42480͑,00 | 34172,00 | 42290͑,00 | -190͑,00 |
| 2 Краткосрочные обязательства | 13685,00 | 9522,00 | 16997,00 | 3312,00 |
| 3 Чистый оборотный капитал (п.1-2) | 28795,00 | 24650͑,00 | 25293,00 | -3502,00 |
| 4 Чистый оборотный капитал, отнесенный к оборотным активам, в процентах | 67,78 | 72,14 | 59,81 | -7,98 |
В 2017 году сумма чистого оборотного капитала сократилась на 3 502 тыс. руб. или на 12,16 %. Можно сделать вывод, что у предприятия нормальная ликвидность и платежеспособность.
Расчет финансовых относительных коэффициентов ликвидности позволяет оценить соотношение имеющихся оборотных активов (по их видам) и краткосрочных обязательств для их возможного последующего погашения.
Для проведения расчета основных коэффициентов, характеризующих деятельность предприятия воспользуемся следующими расчетными формулами:
Коэффициент абсолютной ликвидности, формула (15):
Кал = (ДС + КФВ) : КО, (15)
где ДС - денежные средства;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
КО - краткосрочные обязательства.
Коэффициент общей ликвидности, формула (16):
Ктл = (ДС + КФВ + ДЗ) : КО, (16)
где ДЗ - дебиторская задолженность.
Коэффициент текущей ликвидности, формула (17):
Кол = (ДС + КФВ + ДЗ + З) : КО, (17)
где З - запасы.
Коэффициент собственной платежеспособности, формула (18):
Ксп = ЧОК : КО, (18)
где ЧОК - чистый оборотный капитал.
Рассчитав коэффициенты ликвидности и платежеспособности, сведем результаты расчета в аналитическую таблицу 2.10 и выявим произошедшие изменения.
Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «Альтаир» за 2015 – 2017 года показывает, что у предприятия достаточная ликвидность и платежеспособность, однако наблюдается снижение в анализируемом периоде общей платежеспособности.
Таблица 2.10 - Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «Альтаир» за 2015 - 2017 года
| Наименование показателя | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | Изменения (плюс / минус) |
| Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал | 0,10 | 0,32 | 0͑,21 | +0,11 |
| Коэффициент промежуточной ликвидности, Кпл | 1,23 | 1,80 | 1,29 | +0͑,06 |
| Коэффициент текущей ликвидности, Ктл | 3,10 | 3,59 | 2,49 | -0,61 |
| Коэффициент общей платежеспособности, Коп | 0,7 | 0,67 | 0,54 | -0,16 |
Коэффициент абсолютной ликвидности к 2017 году увеличился на 0,11 пункта. Если сравнивать значение показателя с рекомендуемым уровнем (0,1 - 0,7), то можно отметить, что предприятие имеет достаточный объём наличных денежных средств для покрытия срочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) по сравнению с 2015 годом в 2017 году сократился на 0,61 пунктов и составил 2,49, что соответствует оптимальному рекомендованному значению и является показателем финансовой стабильности организации.
Увеличение коэффициента промежуточной ликвидности (Кпл) на 0͑,06 относительно значения в 2015 году, равного 1,23 показывает, что оборотных средств достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Расчетные значения соответствуют рекомендованным ограничениям.
Таким образом, проведенный анализ ликвидности и платежеспособности позволяет сделать вывод о том, что предприятие находится в устойчивом финансовом состоянии, структура баланса является удовлетворительной.
Вывод: предприятие в 2015 - 2017 гг. является ликвидным.
Дата: 2019-02-02, просмотров: 2283.
