Разработчик:

К. э. н. Фомушкин В.Ю.

(не является авторским текстом, не предназначено для публикации, подготовлено на основе официальных документов, учебной литературы и источников из сети Интернет)

Москва, 2018 г.

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК И ЕГО ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ

Мировой финансовый рынок

Мировой финансовый рынок - совокупность финансовых рынков всех стран мира. Он включает в себя национальные финансовые рынки и международный финансовый рынок.

Национальный финансовый рынок - отношения между участниками рынка конкретной страны по поводу купли-продажи финансовых продуктов и услуг, не сопровождающиеся ввозом или вывозом капиталов.

Международный финансовый рынок - составная часть мирового финансового рынка, обеспечивающая перераспределение капиталов между странами через различные формы финансовых ресурсов.

Международный финансовый рынок выполняет следующие функции:

- способствует аккумуляции валютных потоков в форме накоплений и сбережений и их инвестированию;

- способствует перетоку финансовых ресурсов в наиболее прибыльные и перспективные сферы глобальной экономики;

- формирует цены на финансовые ресурсы;

- обеспечивает участников рынка информацией о его функционировании;

- регулирует деятельность участников рынка;

- создает условия для осуществления в организованном порядке международных платежей и расчетов;

- способствует страхованию кредитных, процентных, страновых, политических и др. рисков.

Развитие международного финансового рынка характеризуется рядом особенностей:

 - огромные масштабы и ускоренные темпы роста международных финансовых операций;

- отсутствие четких пространственных и временных границ функционирования;

- большое число институтов, участвующих в функционировании рынка;

- масштабы торговли, ограничивающие присутствие на рынке для мелких участников;

- использование основных валют (доллар, евро) в расчетах;

- универсальность правил и процедур.

Структура и участники международного финансового рынка (МФР)

Структура международного финансового рынка - это система взаимосвязанных или взаимозависимых финансовых рынков, торгующих различными финансовыми продуктами и услугами.

Выделяют следующие сегменты МФР:

- международный валютный рынок;

- международный фондовый рынок;

- международный страховой рынок;

- международный кредитный рынок;

- международный рынок инвестиций.

К основным участникам МФР относятся:

- Предприниматели - участники рынка, для которых основной целью является осуществление операций с товарами и услугами на МФР;

- Дилеры - участники рынка, заключающие сделки за свой счет;

- Брокеры (Маклеры) - участники рынка, заключающие сделки за счет и по поручению клиентов;

- Хеджеры - участники рынка, страхующие валютные и иные операции от нежелательного изменения курсов валют в будущем;

- Трейдеры - участники рынка, пытающиеся использовать колебания курсов по одному или нескольким контрактам;

- Арбитражеры - участники рынка, извлекающие прибыль за счет одновременной купли и продажи одного и того же финансового продукта на разных рынках;

- Частные инвесторы - физические лица, осуществляющие операции с финансовыми продуктами и услугами;

- Институциональные инвесторы - финансовые институты коллективного инвестирования.

Основные институты, участвующие в функционировании МФР:

- МВФ и Всемирный банк;

- Центральные банки и др. национальные регуляторы;

- Коммерческие и инвестиционные банки;

- Валютные и фондовые биржи;

- Страховые компании;

- Инвестиционные, пенсионные и хедж фонды;

- Депозитарии;

- Трастовые компании и др.

РОЛЬ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ЦЕНТРОВ В МИРОВОЙ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЕ