Понятие и роль инвестиционной стратегии в эффективном управлении деятельностью предприятия. Этапы управления инвестиционной деятельностью предприятия и их взаимосвязь. Выработка конкретных управленческих решений при формировании инвестиционного портфеля реализации инвестиционных программ и проектов.
Основные этапы процесса формирования инвестиционной стратегии предприятия. Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности. Разработка эффективных путей реализации стратегических целей инвестиционной деятельности. Оценка инвестиционной стратегии.
Разработка стратегических направлений инвестиционной деятельности Определение соотношения различных форм инвестирования, отраслей и региональной направленности инвестиционной деятельности.
Тема 19. Разработка бизнес-планов реальных инвестиционных проектов
Бизнес-план. Его характеристика. Разделы бизнес-плана. Их содержание.
Краткая характеристика инвестиционного проекта. Отраслевые особенности проекта.
Характеристики продукта (услуг).
Размещение объекта.
Анализ рынка.
Планируемый объем и структура производства продукта. Обеспеченность выпуска продукции основными факторами производства.
Стратегия маркетинга. Управление реализацией инвестиционного проекта.
Финансовый план. Составление графика потока инвестиций, связанных со строительством и вводом объекта в эксплуатацию. Обоснование плана доходов и расходов. Определение точки безубыточности рассматриваемого инвестиционного проекта. Определение периода окупаемости инвестиций.
Разработка стратегии финансирования инвестиционного проекта.
Тема 20. Финансовый менеджмент в транснациональных корпорациях и других акционерных компаниях
Функционирующий капитал и оборотные средства в транснациональных корпорациях. Текущие активы и краткосрочные обязательства. Оборотные средства как основной объект и инструмент финансового управления в транснациональных корпорациях . Планирование потребности и выбор источников финансирования оборотных средств. Сочетание долгосрочного и краткосрочного финансирования в оборотные средства
ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ
ОБЩИЕ ЭЛЕКТРОННЫЕ РЕСУРСЫ ПО ДИСЦИПЛИНЕ
Видеоресурсы
Электронная литература
Тестовые задания
ЭЛЕКТРОННЫЕ РЕСУРСЫ ПО ОТДЕЛЬНЫМ ТЕМАМ ДИСЦИПЛИНЫ
| Тема | Задание | Электронная литература | Видеоресурсы | Тестовые задания | |||
| 1. Основные концепции финансового менеджмента | Составьте таблицу «Основные концепции финансового менеджмента. | https://www.book.ru/book/920627 Финансовый менеджмент : учебник / Е.И. Шохин, под ред. — Москва : КноРус, 2016. — 475 с. https://www.book.ru/book/920460 Финансовый менеджмент. Основные темы. Деловые игры : учебное пособие / И.Б. Ромашова. — Москва : КноРус, 2016. — 327 с. http://www.balancedscorecard.ru/buhgaltery/category24.html Налоговый контроль | |||||
| 2. Взаимосвязь финансового, производственного, инвестиционного менеджмента | Решите задачу 1 в Приложении 1. | https://www.book.ru/book/920627 Финансовый менеджмент : учебник / Е.И. Шохин, под ред. — Москва : КноРус, 2016. — 475 с. https://www.book.ru/book/918445 Финансовый менеджмент. Долгосрочная финансовая политика. Инвестиции : учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. — Москва : КноРус, 2016. | |||||
| 3. Предпринимательский риск. Методы оценки финансовых активов, доходности и риска | Решите задачи 2 и 3 в Приложении 1 | https://www.book.ru/book/920627 Финансовый менеджмент : учебник / Е.И. Шохин, под ред. — Москва : КноРус, 2016. — 475 с. https://www.book.ru/book/920554 Финансовый менеджмент. Финансовое планирование : учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. — Москва : КноРус, 2016. — 227 с. http://www.cfin.ru/finanalysis/math/discount_rate.shtml Манагаров Р. Обзор методов расчета ставки дисконтирования | |||||
| 4. Управление денежными потоками. Текущая стоимость капитала | Прочитайте статью Шишкина А.А. «Взгляд на стоимостный подход к управлению», напишите эссе на тему: 1. Причины, по которым традиционная система анализа не удовлетворяет потребностям современного корпоративного управления 2. Выработка условий, применение которых позволяет финансовому стандарту мышления реализовываться в практическом менеджменте 3. Модель контроля эффективности процесса создания стоимости. Примечание: рекомендации по написанию эссе в Приложении 3. | https://www.book.ru/book/920554 Финансовый менеджмент. Финансовое планирование : учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. — Москва : КноРус, 2016. — 227 с. https://www.book.ru/book/918445 Финансовый менеджмент. Долгосрочная финансовая политика. Инвестиции : учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. — Москва : КноРус, 2016. https://www.book.ru/book/920553 http://www.cfin.ru/management/finance/valman/managerial_aspect.shtml Шишкина А.А. «Взгляд на стоимостный подход к управлению» | |||||
| 5. Методы экономической диагностики эффективности управления финансами | 1. Используя финансовую отчетность компании ОАО «Строительное управление №2» за 2011 год http://oao-su2.ru/docs/su2_buhg_otch_2011.pdf, проведите финансовый анализ и сделайте выводы о финансовой устойчивости компании 2. Решите задачу 5 в Приложении 1 | https://www.book.ru/book/920554 Финансовый менеджмент. Финансовое планирование : учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. — Москва : КноРус, 2016. — 227 с. https://www.book.ru/book/918445 Финансовый менеджмент. Долгосрочная финансовая политика. Инвестиции : учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. — Москва : КноРус, 2016. http://afdanalyse.ru/load/1/1/1-1-0-1 http://www.cfin.ru/finanalysis/reports/savchuk-01.shtml | http://univertv.ru/video/ekonomika/74248489/524fcb04 Решение финансовых задач и финансовые цели | ||||
| 6. Управление собственным капиталом, политика привлечения заемных средств | Прочтите статью Патрушевой Е.Г Обзор теоретических концепций стратегического управления на основе роста стоимости компании и ответьте на вопросы: 1. Как влияет роль стейкхолдеров на величину денежных потоков и ставку доходности ? 2. Каковы источники долгосрочного создания стоимости? | https://www.book.ru/book/920554 Финансовый менеджмент. Финансовое планирование : учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. — Москва : КноРус, 2016. — 227 с. https://www.book.ru/book/918445 Финансовый менеджмент. Долгосрочная финансовая политика. Инвестиции : учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. — Москва : КноРус, 2016. http://www.finman.ru/articles/2008/1/5121.html Патрушева Е.Г Обзор теоретических концепций стратегического управления на основе роста стоимости компании |
| ||||
| 7. Структура и цена капитала; текущая стоимость капитала | 1. Прочитайте статью Т. Вашакмадзе «Стоимость собственного капитала для непубличных компаний» ttp://www.cfin.ru/appraisal/business/special/Emerging_Markets.shtml и опишите методы расчета стоимости собственного капитала для непубличных компаний из развивающихся рынков, представленные в статье. 2. Прочитайте статью Манагарова Р.Обзор методов расчета ставки дисконтирования http://www.cfin.ru/finanalysis/math/discount_rate.shtml и решите задачу: Закрытое акционерное общество решило приобрести новое оборудование стоимостью 10 млн. руб. Анализ проекта показал, что он может быть профинансирован на 30% за счет дополнительной эмиссии акций и на 70% за счет заемного капитала. Годовая ставка по кредиту – 16%, акционеры требуют обеспечить доходность на уровне 14%. Определите ставку дисконта для данного финансового решения. | https://www.book.ru/book/920554 Финансовый менеджмент. Финансовое планирование : учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. — Москва : КноРус, 2016. — 227 с. https://www.book.ru/book/918445 Финансовый менеджмент. Долгосрочная финансовая политика. Инвестиции : учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. — Москва : КноРус, 2016. http://fd.ru/reader.htm?id=1716 http://www.cfin.ru/appraisal/business/special/Emerging_Markets.shtml http://www.cfin.ru/finanalysis/math/discount_rate.shtml Манагаров Р. Обзор методов расчета ставки дисконтирования | |||||
| 8. Финансовая политика в организации | 1. Используя http://www.aup.ru/books/m738/ Технологии финансового менеджмента : учеб. пособие / В.В.Быковский, Н.В. Мартынова, Л.В. Минько, В.Л. Пархоменко, Е.В. Быковская. – Тамбов : Изд-во ТГТУ, 2008.: 1) определите понятия финансовых ресурсов, капитала и активов предприятия, в чем состоят взаимосвязь и различия между данными категориями? 2) дайте характеристику основных элементов активов предприятия с точки зрения их финансово-экономического содержания. 3) дайте характеристику и опишите систему управления активами предприятия. 4) в чем состоит сущность основного капитала (основных средств предприятия)? 5) каковы цели и задачи управления основным капиталом? 6) дайте понятие амортизации и амортизационных отчислений. Каковы основные методы амортизации? Дайте их сравнительную характеристику. 7) дайте характеристику системы показателей состояния, структуры и динамики основных средств, сущности и особенностям функционирования оборотных средств предприятия. 2. Выполните задание 4 в Приложении 1. 3. Решите задачи 6 и 7 в Приложении 1. | https://www.book.ru/book/920554 Финансовый менеджмент. Финансовое планирование : учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. — Москва : КноРус, 2016. — 227 с. https://www.book.ru/book/918445 Финансовый менеджмент. Долгосрочная финансовая политика. Инвестиции : учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. — Москва : КноРус, 2016. http://www.gaudeamus.omskcity.com/lib-pdf/econom/ В.В. БЫКОВСКИЙ, Н.В. МАРТЫНОВА, Л.В. МИНЬКО, В.Л. ПАРХОМЕНКО, Е.В. БЫКОВСКАЯ. ТЕХНОЛОГИИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА http://investment-analysis.ru/task/tasAFODuranSolvency.html http://www.be5.biz/ekonomika/f008/index.htm Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент | http://www.cfin.ru/investor/invrel/delusion.shtml | ||||
| 7.Финансовое планирование и прогнозирование | 1. Сформулируйте отличия перспективного финансового плана и баланса финансовых ресурсов, перспективного финансового плана и бюджета (федерального, регионального, местного). 2. Дайте сравнительную характеристику финансовых планов, составляемых коммерческими и некоммерческими организациями; объясните, чем обусловлены существующие различия. | https://www.book.ru/book/920554 Финансовый менеджмент. Финансовое планирование : учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. — Москва : КноРус, 2016. — 227 с. https://www.book.ru/book/918445 Финансовый менеджмент. Долгосрочная финансовая политика. Инвестиции : учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. — Москва : КноРус, 2016. http://www.be5.biz/ekonomika/fgag/04.htm Грязнова А.Г. Финансы http://univertv.ru/video/ekonomika/74248489/524fcb04 Решение финансовых задач и финансовые цели | |||||
| 8.Специфические аспекты и особенности финансового менеджмента в субъектах хозяйствования разных форм собственности и организационно-правовых форм; финансовый менеджмент в транснациональных корпорациях и других акционерных компаниях. | Посмотрите видеофильм «Финансовые модели: зачем они нужны и как с ними бороться» http://www.lektorium.tv/lecture/?id=13792 и ответьте на вопросы: 1. Какова роль финансовых моделей в финансовых инновациях? 2. Стоит ли приписывать моделям вину за систематические финансовые кризисы? 3. Как возникают пузыри из моделей и как можно использовать модели в корыстных целях? | https://www.book.ru/book/920554 Финансовый менеджмент. Финансовое планирование : учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. — Москва : КноРус, 2016. — 227 с. https://www.book.ru/book/918445 Финансовый менеджмент. Долгосрочная финансовая политика. Инвестиции : учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. — Москва : КноРус, 2016. http://www.be5.biz/ekonomika/f011/toc.htm Шепелева А.Ю. Финансовый менеджмент |
Приложение 1
ЗАДАНИЕ 1. В рамках реализации стратегии предприятия ООО «…» требуется увеличение прибыли не менее чем в два раза. Руководители трех функциональных служб предложили свои стратегические решения:
- маркетинговая служба – увеличение объема продаж на 50%
- финансовая служба – уменьшение операционных затрат на 50%
- производственный отдел – снижение производственных затрат на 20%.
Сравнить эффективность управленческих решений в области финансовой стратегии. Используйте данные таблицы 1.
Показатели
Текущее состояние
Варианты решений
ЗАДАНИЕ 2. Петров, единоличный собственник, имеет небольшое предприятие, которое оказывает услуги по перевозки грузов в Москве. Суммарные активы предприятия 263 000 руб., а текущие обязательства - 90 000 руб. К тому же у господина Петрова есть собственный капитал, равный 467 000 руб. и обязательства некоммерческого характера на сумму 42 000 руб., представленные закладной на его дом.
Он хочет предоставить одному из своих служащих, Иванову, справедливую долю в бизнесе. Петров рассматривает возможности организации товарищества или регистрации корпорации, в которой Иванов получил бы определённый пакет акций. Иванов имеет собственный капитал, равный 36 000 руб.
а. Какова максимальная сумма убытков, которые может понести господин Петров, например, в случае крупного судебного процесса (иск на сумму 600 000 руб.), будучи единоличным собственником предприятия?
б. Каков объём его риска (величина потерь) в условиях товарищества с неограниченной ответственностью? Разделяют ли риск партнёры?
в. Каков объём его риска в условиях корпорации?
ЗАДАНИЕ 3. Определить наилучший вариант управленческого решения с точки зрения минимизации риска, используя следующие данные.
Антикризисная команда разработала план выхода из финансового кризиса. При этом возможны четыре варианта решения Р1, Р2, Р3, Р4, каждому из которых соответствует свой финансовый план. Результаты принятых решений существенно зависят от обстановки (степени обеспеченности финансовыми ресурсами), которая модет быть спрогнозирована и имеет три вида: О1, О2, О3. Вероятность возникновения ситуации О1 – 30%, О2 – 30%, О3 – 40%.
Эффективность финансового плана
|
Варианты решений |
Варианты обстановки
| ||
| О1 | О3 | О3 | |
| Р1 | 0,60 | 0,10 | 0,10 |
| Р2 | 0,10 | 0,20 | 0,50 |
| Р3 | 0,40 | 0,30 | 0,10 |
| Р4 | 0,50 | 0,10 | 0,20 |
ЗАДАНИЕ 4. Компания инвестировала средства в новое оборудование стоимостью 26 000 руб. Предполагается, что ликвидационная стоимость равна 1000 руб. Это оборудование попадает в пятилетнюю группу классификации имущества по срокам возмещения его стоимости. К тому же компания планирует произвести на этом оборудовании в 1-ом году 10 000 единиц продукции, во 2-ом году - 5 000, в 3-ем году – 3 000, в 4-ом - 2 000 и в 5-ом - 1 000 единиц. Рассчитайте амортизационные отчисления известными вам способами.
ЗАДАНИЕ 5 . Используя данные финансовой отчетности ООО «Мир», рассчитайте следующие финансовые коэффициенты:
(а) долга (задолженности);
(б) покрытия процентов;
(в) текущей ликвидности;
(г) критической (срочной) ликвидности;
(д) прибыльности продаж;
(е) оборачиваемости запасов;
(ж) нормы доходности собственного капитала;
(з) нормы выхода дивидендов.
Бухгалтерский баланс
на ___ 31 декабря _____ 2011 г .
| Коды | ||||||||||||
| Форма по ОКУД | 0710001 | |||||||||||
| Дата (число, месяц, год) | 19 | 03 | 2012 | |||||||||
| Организация | ООО " Мир " | по ОКПО |
51268891 | |||||||||
| Идентификационный номер налогоплательщика | ИНН |
7715213461 | ||||||||||
| Вид экономической деятельности | Дата: 2019-02-02, просмотров: 247. 
Материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления пользователям Интернета и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.
© 2018 - 2024
| |||||||||||