Целью экспресс-анализа является получение оперативной, относительно простой и достаточно наглядной оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Экспресс-анализ целесообразно проводить в три этапа.

Первый этап – подготовительный, задачами которого являются принятие решения о целесообразности анализа финансовой отчетности и получение подтверждения в ее готовности к чтению. Первая задача решается путем ознакомления с аудиторским заключением, вторая – проверка готовности отчетности к чтению – носит менее ответственный и в определенной степени технический характер. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей; выверяется правильность и ясность заполнения отчетных форм, проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги; проверяются взаимоувязка показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними и т. п.

Второй этап – предварительный обзор бухгалтерской отчетности – предполагает ознакомление с пояснительной запиской к балансу, на основании которой можно оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также установить качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта. Также на данном этапе осуществляется знакомство с учетной политикой организации, чтобы определить методы оценки основных балансовых статей, порядок и принципы формирования фондов и резервов, принципы организации расчетов с кредиторами, метод определения выручки от реализации и т.п.

На данном этапе дается оценка величины и динамики основных показателей, характеризующих деятельность хозяйствующего субъекта за рассматриваемый период. Результаты расчета основных показателей сводятся в табл. 1. Для расчета используются данные, содержащиеся в формах № 1, 2 и 5 бухгалтерской отчетности.

Анализируя тенденции основных показателей, необходимо иметь в виду, что, во-первых, на их уровень и динамику искажающее влияние оказывает инфляция, во-вторых, и сам баланс не свободен от некоторых ограничений, к главным из которых относятся:

- анализ баланса должен проводиться в динамике, обеспечивая временную сопоставимость расчетных аналитических показателей. Еще лучше, если имеется возможность сравнения полученных показателей со среднеотраслевыми, среднепрогрессивными и т.п.;

- одно из ограничений баланса связано с применением при его расчете принципа использования цен приобретения. В условиях инфляции, роста цен на используемые сырье и оборудование, низкой обновляемости основных средств и тому подобных факторов многие статьи отражают совокупность одинаковых по функциональному назначению, но разных по стоимости учетных объектов, что приводит к значительному искажению реальной оценки его хозяйственных средств, «цены предприятия в целом»;

- несоответствие балансовой оценки активов и пассивов их реальной стоимости, поэтому итог баланса не отражает суммы средств, которой реально располагает хозяйствующий субъект, что обусловлено действием инфляции, конъюнктурой рынка, используемыми методами учета и т. д.;

- представление в балансе информации только в денежном выражении значительно сужает ее объем и ограничивает полезность, заставляя исследователя получать недостающие данные из других источников;

- субъективизм составителей – намеренный (с целью искажения реального положения вещей) и непреднамеренный (ошибки, специфическое понимание отдельных положений учета).

Таблица 1 – Основные финансово-экономические показатели хозяйствующего субъекта за 2015 – 2016 гг.

Объем реализованной продукции в текущих ценах за анализируемый период сократился на 9,6%, однако цены за этот же период выросли на 7,1%. Таким образом, объемы производства и продаж в натуральных единицах сократились на 15,6%.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов (далее - ОПФ) увеличилась на 7%, но учитывая их рост, а также спад в показателях реализации продукции, фондоотдача в 2016 году, по сравнению с 2015, показала снижение на 68 копеек или на 21,2%, т.е. эффективность использования ОПФ уменьшилась.

Основные фонды предприятия находятся в нормальном состоянии, так как коэффициент износа в 2015 году не превышает 50%, а в 2016 году превышает незначительно. Обновление ОПФ осуществлялось достаточно интенсивно, однако в 2016 году произошел сильный спад показателя почти на 13 процентных пунктов (далее – п.п.), так что обновления практически не произошло.

В рассматриваемом периоде спад показателя «объем реализации продукции в фиксированных ценах» сопровождался уменьшением среднесписочной численности. В процентном соотношении эти показатели уменьшились одинаково, в связи с этим производительность труда практически не изменилась.

Вместе со снижением оборачиваемости оборотных средств происходит увеличение продолжительности их оборота на 23,7% (скорость оборота уменьшается), соответственно эффективность использования оборотных средств предприятия сокращается.

Себестоимость реализованной продукции уменьшилась, однако уменьшение в процентном соотношении оказалось меньше, чем у объема реализации продукции в текущих ценах, что послужило увеличением затрат на рубль реализованной продукции на 6,5% и падению рентабельности почти           на 7 п.п.

Сильное снижение прибыли до налогообложения практически полностью обусловлено спадом прибыли от продаж на 79,3%.

Что касается чистой прибыли, то её удельный вес в балансовой прибыли сократился с 71,3% до 18,1%.

Третий – основной этап экспресс-анализа – экономическое чтение и анализ отчетности. Его цель – обобщенная оценка имущественного и финансового состояния объекта по данным отчетности.

В данном разделе предусматривается анализ ресурсов и их структуры, результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заемных средств, выявление «больных» статей в отчетности и оценка их в динамике. Смысл экспресс-анализа – отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Один из вариантов отбора аналитических показателей для определения экономического потенциала предприятия и оценки результатов его деятельности приведен в таблице 2, которая представлена дальше.

Таблица 2 – Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности

Комментарии к таблице 2:

1) Коэффициент износа, превышающий 50%, считается нежелательным.

2) Финансовое состояние предприятия с точки зрения краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, т.е. способностью своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам. Условное нормативное значение коэффициента текущей ликвидности составляет от 1,5 до 2,0, а разумный рост в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

3) Основными признаками платежеспособности являются:

- наличие на расчетном счете средств в объеме, достаточном для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения;

- отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

4) Финансовое состояние с позиции долгосрочной перспективы характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Доля собственного капитала должна быть не меньше 60%.

За рассматриваемый период большинство показателей, приведенных в таблице 2, имеют положительную динамику. Однако при этом чистая прибыль показывает снижение на 89,1%, а прибыль от продаж и до налогообложения уменьшаются на 79,3% и 57,1% соответственно.

Общая сумма средств, находящихся в распоряжении предприятия, увеличивается за период 2015-2016 гг. на 32,6%, при этом рост цен за этот же период составил 7,1%, т.е. реальная стоимость имущества предприятия несколько возросла.

Значение показателя текущей ликвидности за два рассматриваемых года сократилось на 17%. Также ни в одном из рассматриваемых периодов этот коэффициент не больше 1,5 единиц (стоит отметить, что в начале 2016 г. он почти достиг этой отметки), что можно объяснить наличием дебиторской задолженности, а также продукцией на складе, которая еще не продана.

Хорошим показателем является то, что коэффициент покрытия запасов в каждом году больше необходимого значения: в каждом периоде он больше единицы, следовательно, источников финансирования достаточно для создания производственных и прочих запасов.

Просроченная кредиторская задолженность отсутствует, что благоприятно отражается на платежеспособности предприятия.

В конце 2016 года доля собственных оборотных средств (далее - СОС) стала величиной отрицательной, что свидетельствует о превышении заемного капитала, такого как краткосрочные займы и прочие пассивы, над оборотными активами предприятия. Однако в начале 2016 года доля СОС в общей сумме оборотных средств составляла 32%. Поэтому в дальнейшем анализе необходимо более подробно рассмотреть изменения, произошедшие в статьях привлеченного капитала, а также проанализировать сдвиги в статьях «запасы и затраты» и «денежные средства».

 За 2016 год произошло увеличение показателя общей капиталоотдачи, и теперь с каждого рубля, вложенного в деятельность предприятия, организация получает 71 копейку. С другой стороны, в связи с падением выручки от реализации, оборачиваемость собственного капитала сократилась почти на 25%. А заметное снижение чистой прибыли отразилось на эффективности использования экономического потенциала, отраженное в уменьшении чистой рентабельности совокупного и собственного капитала на 0,9 и 2,9 п.п. соответственно.