Инфляция – макроэкономическая категория, показывающая степень нарушения равновесия на денежном рынке: предложение денег превышает оптимальный спрос на деньги. Денежный рынок теряет свою устойчивость.
Инфляция ("вздутие") – это переполнение денежного рынка избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными произведенными товарами и услугами.
Инфляция проявляется через рост цен. Однако не всякое повышение цен есть инфляция. Цены могут расти на отдельные товары вследствие объективного роста издержек производства. Инфляция – это рост цен на всю массу товаров в стране, вызывающий рост индекса цен в масштабе всей страны.
Причины инфляции. Основной причиной инфляции является нарушение правительством законов денежного обращения. Мы уже выяснили, что эмиссия денег должна соответствовать закону денежного обращения:
Q x P
M = ,
V
а прирост денег должен соответствовать проросту производимого национального продукта: Δ М = Δ ВВП.
Если же правительство нарушает денежное правило (Δ М > Δ ВВП), то раскручивается спираль: выпуск необеспеченных товарами денег вызывает рост цен (деньги "гоняются" за товарами) рост цен требует выпуска новых денег
еще больший рост цен и т.д.
Скрытой причиной инфляции может служить психологический "эффект толпы" – инфляционные ожидания. Инфляционные ожидания – это предположения (оценка, прогноз) населения об изменениях цен в ближайшей перспективе. В стране могут существовать условия "инфляционного психоза". К таким условиям относятся: неуверенность в будущем, недоверие к правительству, отсутствие или недостаточное количество авторитетных устойчивых банков, временное отсутствие товаров, колебания курсов валют, ограниченные условия для развития предпринимательства, ошибки правительства, информационная диверсия (слухи) и др. "Инфляционный психоз" – это ожидание населением массового роста цен. Инфляционные ожидания раскручивают цепочку связей: ожидание инфляции рост спроса рост цен рост ожиданий инфляции рост спроса и т.д. Инфляционные ожидания начинают управлять ценами. Предприниматели закладывают инфляционные ожидания в цены товаров, чтобы застраховать свою выручку от обесценивания. Потребители закупают товары с запасом. Банки повышают ставки процента по ссудам. Профсоюзы требуют повышенную ставку зарплаты в трудовых договорах. В результате инфляционные ожидания ("инфляционный психоз") превращаются в реальную инфляцию.
Третьей косвенной причиной инфляции служит банковский мультипликатор. Банки, выдавая деньги в ссуду, как бы создают новые деньги, многократно расширяя оборачиваемость денег. Например, банк выдал ссуду в 10 млн. рублей. Предприниматель закупил необходимые для производства ресурсы и эти 10 млн. рублей вновь поступили на банковские счета от других клиентов. Банки имеют возможность вновь предложить сумму в 10 млн. рублей (за вычетом нормы резервов) для выдачи ссуд.
Многократное расширение денежной массы, используемое банками, составляет банковский мультипликатор. Результатом этих процессов является то, что ЦБ страны не в состоянии полностью контролировать предложение денег в стране. Если в банковскую систему попадет какая-то сумма денег, то предложение денег увеличится до суммы, равной первоначально вложенной и умноженной на банковский мультипликатор. Таким образом, банковский мультипликатор неконтролируемо (со стороны ЦБ) увеличивает предложение денег, что, в свою очередь, способствует появлению (или увеличению) инфляции.
Виды инфляции. Инфляция многообразна и ее виды определяются выбранным критерием классификации.
Важнейшим критерием видов инфляции служит масштаб роста цен. Уровень инфляции отражается в индексе цен, показывающем соотношение цен данного года (Р1) к ценам базисного года (Ро). Для расчета обычно используют цены не всех товаров, а товаров входящих в фиксированную потребительскую корзину. В потребительскую корзину России входят до 560 товаров и услуг, разделенных на три группы: продовольственные товары, непродовольственные товары и платные услуги.
Р1 потреб. корзины
J потреб. цен = х 100%
Ро потреб. корзины
Темп инфляции рассчитывается следующим образом: из индекса потребительских цен данного года (Р1) вычитается индекс потребительских цен прошлого года (Ро), делится на индекс цен прошлого года и умножается на 100:
JP1 - JPo
Темп инф. = х 100%
JPo
В зависимости от темпов роста инфляции выделяют следующие виды: ползучая, галопирующая и гиперинфляция. Ползучая, или мягкая инфляция не должна превышать 10% роста цен год. Этот вид инфляции признан безопасным и даже способен стимулировать деловую активность в стране. Галопирующая инфляция предполагает рост цен от 10% до 200% в год. Галопирующий рост цен проявляет себя неодинаково и имеет скачкообразный характер. Инфляционные скачки зависят от уровня развития страны, социально-экономической структуры и действенности государственной антиинфляционной политики. Гиперинфляцией называют такое состояние экономики, когда рост цен составляет свыше 50% в месяц. Но дело не в количественных параметрах. Гиперинфляция означает неуправляемую инфляцию, разрушающую всю экономику страны в целом.
График 50.
Уровень цен График инфляции спроса.
Р
AS
Ро
AD1
ADо
О Q1 Q2 ВВП
По механизму возникновения инфляция разделяется на инфляцию спроса и инфляцию издержек. Инфляция спроса возникает при нарушении равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением со стороны спроса.
Причинами превышения спроса над предложением могут служить: расширение государственных заказов, рост трансфертных выплат, расширение социальных программ, рост зарплаты и иных видов доходов населения. Рост доходов населения вызывает рост спроса, когда предложение не успевает соответствовать такому росту. Так как предложение отстает от уровня спроса, то, естественно, растут цены на все виды товаров. На графике можно видеть, что рост денежной массы сдвигает кривую совокупного спроса вправо, что и вызывает рост цен.
Инфляция издержек – это рост цен вследствие роста издержек производства. Сами издержки производства могут расти вследствие роста цен на сырье, монополизации рынка, роста заработной платы и других причин.
На графике 51 видно, что рост издержек на единицу продукции вызывает рост цен и смещает кривую предложения влево.
График 51
График инфляции издержек.
P AS 2
P2 AS1
AD
P1
ВВП 0
Q1
Причины, вызывающие рост издержек, могут обусловить «инфляционную спираль». Рост цен уменьшает реальные доходы населения и активизируют деятельность профсоюзов в борьбе за повышение заработной платы. Рост заработной платы вызывает рост издержек на единицу продукции, затем, соответственно, рост цен на товары и экономика вновь оказывается в состоянии инфляции, но уже на более высоком уровне (расширенном витке спирали).
В зависимости от способа проявления различают открытую (явную) и подавленную (замаскированную) инфляцию. Открытая инфляция – это свободное падение покупательной способности денег, выраженное через рост цен. Динамика цен в таком случае служит четким сигналом существования инфляции. Подавленная инфляция маскируется устойчивым уровнем жестко фиксированных цен. Внешне цены стабильны, а избыток денег трансформируется в товарный дефицит. Цены растут лишь на «черном» рынке, в свободной торговле просматривается явный дефицит, а общим показателем подавленной инфляции служат очереди за подавляющей массой товаров.
В зависимости от сферы распространения различают национальную, региональную и мировую инфляцию.
В зависимости от способа распространения различают импортируемую и экспортируемую инфляцию. При поддержании в стране твердого валютного курса любое повышение цен на импортные товары будет импортировать инфляцию в страну. При этом, чем выше доля внешней торговли в общем объеме ВНП, тем больше эффект импорта инфляции.
В зависимости от способности государства воздействовать на инфляционный процесс, различают контролируемую и неуправляемую инфляцию.
Все эти виды инфляции не столь существенны. Главные показатели инфляции, по которым сравниваются страны – это темпы инфляции и механизм ее возникновения.
Социально-экономические Социально - экономические
последствия инфляции. последствия инфляции многообразны и противоречивы. Последствия разделяются на общие и конкретные (видовые).
Общие последствия возникают при инфляции вообще, независимо от вида инфляции. Все они отрицательные и степень их негативности проявляется в конкретных (видовых) последствиях.
Общие последствия инфляции:
1) рост цен;
2) снижение покупательской способности национальной денежной единицы;
3) снижение курса национальной валюты относительно курсов других валют;
4) рост банкротства предпринимателей;
5) снижение среднего жизненного уровня всего населения страны;
6) социальная дифференциация населения, увеличение разрыва между "крайними" группами получателей дохода;
7) экономическая (замедление производства), политическая (недоверие правительству) и социальная (рост числа акций неповиновения и протеста) нестабильность в стране.
Конкретные последствия инфляции зависят от темпов роста цен, т.е. от видов инфляции.
Так, мягкая, ползучая инфляция оживляет экономику, повышая норму прибыли и стимулируя производство. Галопирующая инфляция наносит значительный экономический ущерб прежде всего неопределенностью рыночной конъюнктуры, когда цена перестает быть объективным сигналом потребности в конкретных товарах. Кроме того галопирующая инфляция затрудняет проведение эффективной макроэкономической политики, подрывает стимулы к денежным накоплениям, возрождает бартер, вызывает банкротство банков. Отставание роста номинальной и реальной заработной платы от роста цен и снижение покупательной способности фиксированных доходов населения вызывает рост социального напряжения в стране.
Инфляция оказывает серьезное влияние на занятость, и это влияние может быть противоречивым. В краткосрочном периоде может наблюдаться обратная зависимость между уровнем инфляции и уровнем безработицы. Рост цен вызывает рост номинальной прибыли и номинальной зарплаты. Предприниматели увеличивают спрос на рабочую силу, а работники увеличивают предложение труда. В результате происходит сокращение безработицы. Эта зависимость была проанализирована английским экономистом О. Филлипсом[22] и носит его имя (график 52).
График 52
Кривая Филлипса.
|
|
|
|
|
|
| |
| уровень |
|
|
|
|
| |
| инфляции |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| U | |
|
|
|
|
|
|
|
Уровень безработицы
В долгосрочном периоде эта зависимость перестает действовать. Рост номинальных доходов достаточно быстро показывает предпринимателям и работникам увеличивающийся разрыв между ростом цен и реальными доходами. В результате спрос и предложение рабочей силы сокращаются, а безработица возрастает. Кроме того, зависимость Филлипса действует лишь в условиях умеренной инфляции с постоянным темпом ее роста. При неожиданных экономических потрясениях эта зависимость не проявляется даже в краткосрочном периоде.
Таблица 9.
| Выгодность инфляции | Убыточность инфляции | |
| 1. Заемщикам денег. | 1. Кредиторам. | |
| 2. Собственникам реальных активов (недвижимости, антиквариата, драгоценностей) – рост цен на это имущество обычно обгоняет темпы инфляции в стране. | 2. Вкладчикам банков. | |
| 3. Держателям ценных бумаг. | ||
| 4. Работникам бюджетных организаций. | ||
| 5. Работникам по длительным контрактам. | ||
| 3. Крупным предпринимателям-монополиям. | ||
| 4. Правительству (инфляционный невидимый налог). | 6. Получателям трансфертных доходов – пенсионерам, студентам, инвалидам и пр. |
Последствия инфляции могут быть также различными в зависимости от дифференциации населения по величине и источникам доходов. Так, для одних групп населения инфляция может быть усиленно отрицательной, а для других – даже выгодной. Такую дифференциацию можно представить в виде сравнительной таблицы (см. табл. 9).
Антиинфляционная политика Антиинфляционная поли -
государства. тика – это совокупность мер государственного регулирования, направленная на контроль над уровнем инфляции.
Известны два пути ликвидации инфляции: а) радикальный; б) адаптационный (приспособление к инфляции).
Антиинфляционная государственная политика может формироваться под воздействием либо кейнсианского, либо неоклассического теоретических взглядов.
Кейнсианский подход: активная бюджетная политика – изменение государственных расходов и налогов в целях воздействия на платежеспособный спрос. При избыточном спросе государство ограничивает свои расходы и повышает налоги. В результате сокращается спрос, снижаются темпы инфляции. Но при этом ограничивается рост производства, что вызывает рост безработицы. Рост безработицы вызывает сокращение спроса и теперь уже необходимо стимулировать покупательскую способность предпринимателей и потребителей. Если спрос недостаточен, бюджетная политика действует в противоположном направлении: растут государственные инвестиции в производство и снижаются налоги. Все эти меры повышают спрос, но одновременно вызывают рост инфляции. При таком подходе правительство вынужденно постоянно балансировать между инфляцией и безработицей.
Неоклассический подход предписывает денежно-кредитное регулирование, которое косвенно и гибко воздействует на экономическую ситуацию. Центробанк страны осуществляет дефляционные меры, ограничивая количество денег в обращении.
Опыт развитых стран показывает целесообразность сочетания различных подходов к проблемам инфляции. Опыт также показывает, что полностью ликвидировать инфляцию в современных условиях практически невозможно. Поэтому для любого государства важнейшей задачей является осуществление контроля над уровнем инфляции, чтобы она не выходила за рамки умеренности и не достигала бы разрушительных масштабов.
При проведении антиинфляционной политики прежде всего необходим анализ фактического состояния инфляции и затем – определения мер, соответствующих конкретному виду инфляции. Так, если в стране мягкая инфляция, достаточно проводить мониторинг – постоянное наблюдение за уровнем инфляции. Если в стране галопирующая инфляция, необходимо применить совокупность антиинфляционных мер, апробированных в мировой практике. Если проявилась гиперинфляция, необходима, прежде всего, смена политической власти и наведение законного порядка в стране. Таким образом, антиинфляционная политика – это совокупность мер, направленных на контроль за возникновением и ликвидацию галопирующей инфляции.
К основным мерам долговременной политики по контролю над уровнем инфляции относятся следующие.
Во-первых, таргетирование - установление жестких лимитов на ежегодный прирост денежной массы, чтобы не выпускать в обращение "пустые" деньги. Для этого темпы прироста денежной массы должны соответствовать темпам прироста ВВП.
Во-вторых, сокращение бюджетного дефицита за счет повышения налогов и снижения расходов государства.
В-третьих, политика регулирования цен и доходов с целью увязывания роста зарплаты и роста цен. Средством достижения этой цели может служить индексация доходов, определяемая уровнем прожиточного минимума или стандартной потребительской корзины. Правительство может также устанавливать пределы повышения или замораживание заработной платы, ограничивать выдачу кредитов и т.д.
В-четвертых, осуществление комплекса мер для погашения инфляционных ожиданий населения. Такими мерами являются: стимулирование производства; рост процентных ставок по вкладам; антимонопольные меры; государственные программы поддержки малого бизнеса и т.д. Все это может положительно сказаться на потребительской психологии населения.
В-пятых, уменьшение внешнего инфляционного воздействия за счет сокращения импорта товаров.
По скорости осуществления различают два варианта проведения антиинфляционной политики: а) медленная, постепенная политика, рассчитанная на долгие годы; б) быстрая, резкая ("шоковая терапия"). В экономической теории нет однозначного ответа на вопрос какой из этих вариантов эффективнее. Выбор зависит от размеров страны, состояния ее экономики, социально-политической ситуации в стране, от степени международной поддержки и т.д.
Ликвидация инфляции может оказаться чрезвычайно дорогим процессом для экономики страны. Подсчитано, например, что при снижении инфляции на 1% безработица может вырасти на 2% сверх естественного уровня, при этом реальный ВНП уменьшается на 4% по сравнению с потенциальным.
Кредит и кредитный рынок.
Кредит – это предоставление денежных ресурсов в долг на условиях возвратности и платности. Кредитный механизм выражает способ реализации собственности на денежный капитал.
Функции и формы кредита. Кредит выполняет ряд функций.
Распределительная функция: с помощью кредита распределяются и перераспределяются свободные денежные ресурсы с целью наиболее эффективного их использования в хозяйственной деятельности. Временно свободные деньги устремляются в те отрасли и сферы национального хозяйства, где есть возможность получения наибольшей прибыли. А наибольшая прибыль формируется в тех отраслях, чьих товаров оказывается недостаточно на рынке. Таким образом, кредит способствует ликвидации дефицита по любым видам товаров и формированию оптимальной структуры общественного производства.
Кредитная система обеспечивает экономию издержек обращения. В процессе кредитования используются либо кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки), либо – безналичные деньги. И то, и другое способствует сокращению издержек обращения.
Регулирование экономики. Кредитное регулирование – это совокупность государственных мер воздействия на экономику с целью достижения общенациональных интересов. Все эти меры составляют суть государственной кредитно-денежной политики.
Кредит выступает в двух основных формах: коммерческий кредит; банковский кредит.
Коммерческий кредит – это продажа товара с отсрочкой платежа. Средство обращения при этом не деньги, а вексель. Вексель – специальное долговое обязательство заемщика уплатить определенную сумму денег в указанный срок. Вексель может быть простым и переводным. Простой вексель – это обязательство должника выплатить долг держателю векселя в указанный срок. Переводной вексель (тратта) – обязательство должника выплатить долг третьему лицу по приказу держателя векселя. Коммерческий кредит способствует ускорению реализации товаров, так как процент по нему всегда ниже, чем по банковскому кредиту. Однако коммерческий кредит одновременно является и более ограниченным кредитом, ибо предоставление в долг материальных ценностей ограничено меньшей ликвидностью этих материальных ценностей по сравнению с ликвидностью денег.
Банковский кредит является универсальным по сравнению с коммерческим кредитом. Банковский кредит – это предоставление денежных ресурсов во временное пользование за определенную плату. Банковский кредит перераспределяет свободные денежные ресурсы между кредиторами и заемщиками при помощи посредников – преимущественно банков. Выдача банковских кредитов осуществляется на основе ряда принципов (правил), выявленных в ходе многолетней практики. Такими принципами являются: возвратность; платность; срочность; материальное обеспечение возвратности; целевое назначение кредитов. Банковский кредит делится на краткосрочный (до 1 года) и долгосрочный (свыше 1 года).
Современное рыночное хозяйство характеризуется многообразием разновидностей основных форм кредитования.
Потребительский кредит – это предоставление займа физическим лицам. Это может быть продажа в рассрочку предметов бытового назначения длительного пользования (мебель, автомашины, электронная аппаратура и др.), или – выдача ссуды специализированными банками для приобретения товаров потребительского назначения (деньги для покупки автомобиля, для постройки жилья, дач, гаражей и др.).
Государственный кредит – это заем денежных ресурсов государственными и местными органами власти путем выпуска в продажу ценных бумаг, преимущественно в виде облигаций. Заемщиком при этом выступает государство, а кредитором – население. Кроме того, государство может осуществлять целевые беспроцентные займы, кредитуя низкорентабельные, но необходимые обществу отрасли, такие как жилищное строительство, сельское хозяйство, инфраструктура и др.
Межхозяйственный кредит – это оказание денежной помощи одним предприятием другому. Но так как хозяйственное предприятие не имеет права выполнять функции банка и выдавать денежные средства за определенную плату другим хозяйствующим субъектам, этот кредит осуществляется путем выпуска пакета ценных бумаг (акций, облигаций) для целевой продажи кредитору.
Международный кредит – движение ссудного капитала между странами непосредственно или через международного посредника, например, МВФ.
Лизинг-кредит – это безденежный (коммерческий) кредит в виде аренды средств труда (машин, оборудования) с последующей постепенной выплатой их стоимости. Лизинговые сделки заключаются на срок от 1 года до 10-15 лет. Обычно лизинговую сделку осуществляют посредники – лизинговые фирмы. Такими посредниками могут выступать банки и их подразделения или филиалы и дочерние компании холдингов.
Факторинг – это перекупка или перепродажа чужой задолженности. Комиссионер (банк или компания) покупает «дебиторские счета» предприятий за наличные, а затем взыскивает долг с фактического должника. Разновидностью факторинга являются коммерческие операции по доверенности.
Форфейтинг – это долгосрочный факторинг, связанный с продажей банку долгов, взыскание которых наступит через срок от 1 года до 5 лет.
Кредитные отношения становятся базой формирования кредитной политики страны.
Формирование ссудного фонда и его использование через кредитование осуществляют кредитно-финансовые учреждения страны.
Кредитный рынок. Кредитные отношения возникли с разви-
тием рыночной экономики и стимулировались развитием тор-
говли.
В настоящее время выделяют особый кредитный рынок, как разновидность денежного рынка. Деньги на кредитном рынке выполняют функцию платежа.
Кредитный рынок – это совокупность экономических связей по поводу спроса и предложения ссудного фонда (ссудного капитала).
Ссудный фонд – это временно свободный денежный капитал, который его собственники могут предоставить нуждающимся в деньгах во временное пользование на условиях возврата и за определенную плату. Плата за временное использование чужих денег называется ссудным процентом.
Временно свободные денежные ресурсы возникают у предпринимателей и домохозяйств. Как правило, эти средства концентрируются в кредитно-финансовых учреждениях (банках). Таким образом, предложение ссудного капитала исходит преимущественно со стороны банков. Спрос на ресурсы ссудного фонда предъявляют домохозяйства, фирмы и правительственные организации (центральные и местные).
Особенности кредитного рынка:
а) взаимосвязь интересов со стороны предложения и со стороны спроса – одни и те же представители (субъекты) могут последовательно или даже одновременно предлагать и брать заемные средства;
б) отсутствие прозрачности и публичности кредитных сделок, коммерческая тайна в этой сфере наиболее распространена;
в) кредитные национальные рынки выходят за пределы своих стран и участвуют в формировании мирового рынка ссудных капиталов.
Интересы спроса и предложения ссудного капитала проявляются через современную денежно-кредитную систему.
Структура современной
денежно-кредитной системы .
Денежно-кредитная система страны – это прежде всего совокупность финансово-кредитных институтов, главное место среди которых занимают банки.
Банк – это организация, целью которой является ускорение оборота денежных ресурсов. Банк привлекает временно свободные деньги предпринимателей и физических лиц и размещает их за определенную плату среди нуждающихся в деньгах.
Современная денежно-кредитная система состоит из двух уровней. Первый уровень – это Центральный банк страны. Второй уровень – это универсальные (коммерческие) банки и специализированные кредитные организации.
Центральный банк. Центральный банк – это государственное учреждение, являющееся центром денежно-кредитной системы. Всякой стране необходим государственный контроль над финансовой системой страны. Отсутствие такого контроля вызывает ряд отрицательных последствий, таких, как: разнородность выпускаемых в обращение денег; отрыв движения денег от движения товаров; нехватку или избыток денег, необходимых для обращения (дефляцию или инфляцию). Избыток денег может усложнить опасные инфляционные проблемы, недостаток денег может затормозить рост экономики, препятствуя производству и обмену товаров. Таким образом, каждой стране необходим денежный (монетарный) контроль. Этот контроль может выполнять один государственный банк – Центробанк (например, в Англии, Франции, Германии, России и др.) или группа банков (например, в США – Федеральная резервная система, основу которой составляют активы 12 банков).
Центральный банк выполняет ряд функций.
Главная функция – это контроль над предложением денег. Основная задача Центробанка состоит в регулировании денежного обращения в соответствии с потребностями экономики в целом. Эта задача предполагает установление равновесия между количеством денег в обращении и уровнем производства, степенью занятости и устойчивостью цен.
Центробанк перераспределяет денежные ресурсы страны, осуществляя тем самым исполнение государственного бюджета. Всякое государство аккумулирует большие суммы ресурсов в доходной части госбюджета и тратит их на необходимые расходные статьи. Для ликвидации временных разрывов между поступлениями и расходами госбюджета государство может использовать средства Центробанка.
Центробанк обеспечивает эмиссию денег, однородных по форме и имеющих определенную систему защиты от подделок. Центральный банк также контролирует уничтожение изношенных денег.
Центробанк хранит часть вкладов коммерческих банков и кредитных организаций. Эти вклады называются резервами и имеют стратегическое значение для управления денежным предложением.
Центральный банк обеспечивает механизм инкассации чеков – оплату чеков одного банка другим банком.
Важной функцией являются контроль и аудит. Центральный банк осуществляет надзор за развитием и деятельностью всей банковской системы страны: выдает лицензии коммерческим банкам на осуществлении комплекса или отдельных финансовых операций; лишает кредитные учреждения такой лицензии при выявлении определенных нарушений в их деятельности; проводит периодические проверки для выявления сомнительных операций или мошенничества.
Центробанк разрабатывает денежно-кредитную политику всей банковской системы страны, основу которой должны составлять общественные интересы.
Второй уровень денежно-кредитной системы страны составляют специализированные и универсальные кредитные организации.
Специализированные Специализированные кредитные
кредитные организации. организации – это такие банки и учреждения, которые специализируются преимущественно на ограниченном числе операций кредитного характера. Виды специализированных организаций разнообразны. К ним относятся, например, сберегательные организации, которые привлекают мелкие сбережения физических лиц и те предпринимательские доходы, которые не могут самостоятельно, без помощи кредитной системы функционировать как капитал. К сберегательным учреждениям относятся: сберегательные банки и сберегательные кассы; взаимно-сберегательные банки; доверительно-сберегательные банки; ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные кооперативы и товарищества. В России основным сберегательным учреждением является Сберегательный банк Российской Федерации.
Ипотечные банки – это такие банки, которые специализируются на выдаче денежных ссуд в залог под недвижимость (преимущественно – в залог под землю).
Инвестиционные банки не имеют права принимать вклады. Поэтому формируют свой капитал либо путем продажи собственных акций, либо – за счет кредита коммерческих банков. Инвестиционные банки выполняют две основные функции: эмиссионно-учредительская и кредитная функции. Они могут учреждать новые акционерные общества, выпускать и размещать на фондовом рынке их ценные бумаги, получая учредительскую прибыль. Инвестиционные банки занимаются долгосрочным кредитованием различных отраслей хозяйства.
Инвестиционные компании размещают среди населения свои акции и полученный доход используют для покупки и перепродажи ценных бумаг различных предприятий на фондовом рынке. Разновидностью инвестиционных компаний являются инвестиционные чековые фонды в России.
Страховые компании формируют свои доходы путем продажи страховых полисов, гарантирующих возмещение ущерба в результате определенных кризисных ситуаций. Полученный доход используется для долгосрочного кредитования предприятий и государства.
Пенсионные фонды формируют свои доходы за счет сберегательных (накопительных) вкладов населения для будущего гарантированного получения пенсий. Эти доходы также используются для кредитования предпринимателей.
Универсальные кредитные Универсальные банки - это
организации. такие организации, которые выполняют все виды банковских операций, предусмотренных законом.
Как правило, целью универсальных банков является получение прибыли, поэтому их называют коммерческими. Основные виды операций коммерческих банков: пассивные операции; активные операции; банковские услуги; собственные операции банков.
Пассивные операции – это действия банка по привлечению чужих денег и формированию денежных ресурсов банка. Для создания банка необходима определенная величина собственного капитала. Но в основном банковская деятельность базируется на использовании привлеченного капитала. Поэтому денежные ресурсы всякого банка состоят из собственных и заемных денежных средств. Заемные средства формируются путем вкладов клиентов банка, заемных средств от других банков и доходов от выпуска собственных ценных бумаг. Вклады клиентов делятся на депозиты и сберегательные вклады. Депозиты – это сумма денег, сданная на хранение банку. Депозиты могут иметь как юридические, так и физические лица. Распространенными являются чековые депозиты – это такой счет, по которому выписываются чеки. Чековые депозиты удобны для осуществления платежей без наличности денег. Депозиты подразделяются на вклады до востребования и на срочные вклады. Вклады до востребования могут быть изъяты в любое время. Срочные вклады могут вноситься на четко определенный, заранее согласованный срок, или быть вкладом с обязательным предварительным уведомлением о снятии денежных средств с данного счета.
Сберегательные вклады предусматривают их медленный рост и использование накопленных средств через несколько лет.
Активные операции – это действия банка по размещению и эффективному использованию сформированных денежных ресурсов данного банка, т.е. выдача накопленных ресурсов в ссуду.
Ссудные операции можно разделить на множество видов в зависимости от выбранного критерия классификации операций. По характеру обеспечения возврата ссуды операции банка бывают обеспеченные (учет векселей, подтоварные, фондовые) и необеспеченные (бланковые). По срокам погашения различают краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет) и онкольные – погашение осуществляется по требованию заемщика или банка.
По экономическому содержанию и целям кредитования выделяют четыре вида ссуд. Коммерческие ссуды – выдача займа для осуществления предпринимательской деятельности: пополнения временной нехватки оборотного капитала или вложений в расширение производства. Фондовые ссуды выдаются посредникам фондовой биржи под обеспечение ценными бумагами и используются для биржевых операций. Сельскохозяйственные ипотечные (долгосрочные - под залог недвижимости и краткосрочные ссуды под залог, например, урожая). Потребительское кредитование – это ссуды, выдаваемые под залог жилых строений или на покупку потребительских товаров с погашением в рассрочку.
Особый вид операций - банковские услуги. Банковские услуги – это посреднические, доверительные и лизинговые операции. Посреднические операции включают в себя инкассовые, аккредитивные, переводные и торгово-комиссионные операции. Получение банком денег по поручению своего клиента на основе денежных и товарно-расчетных документов называется инкассовой операцией. Аккредитивная операция – это выплата определенной суммы денег определенному лицу или компании по поручению собственника этих денег. Переводные операции – это перечисление внесенных в банк денег получателю, находящемуся в другом месте. Торгово-комиссионная деятельность включает в себя: покупку и продажу золота; обмен национальной валюты на иностранную; покупка и продажа ценных бумаг и др.
Доверительные (трастовые) операции – это различного рода услуги для частных лиц и компаний, доверяющих банку использовать свое имущество. К таким операциям относятся: временное управление имуществом несовершеннолетнего наследника; управление капиталом с целью получения наибольшей прибыли; управление средствами пенсионных фондов корпораций и др.
Лизинговые операции – это приобретение банком машин и оборудования и сдача их своим клиентам в аренду. Клиенты периодически выплачивают взносы и в итоге полностью погашают стоимость оборудования.
Особо выделяются собственные операции банков. Банки осуществляют разнообразные операции с ценными бумагами. Сюда входят: покупка ценных бумаг для собственного накопления (портфеля), первичное размещение вновь выпущенных ценных бумаг, размещение государственных займов.
Целью коммерческих банков является получение прибыли. Банки привлекают свободные денежные ресурсы и выплачивают вкладчикам определенный процент за использование их денег. Одновременно банки стараются максимально выгодно разместить накопленные денежные ресурсы, то есть выдать деньги в ссуду под наибольшую оплату. Разница между суммой полученных и уплаченных процентов составляет валовую прибыль банка. Чистая прибыль банка – это разница между валовой прибылью и издержками на содержание банка. Отношение чистой прибыли к собственному капиталу банка, выраженное в процентах, показывает степень доходности, рентабельности деятельности данного банка.
Дата: 2018-12-28, просмотров: 253.
