Материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления пользователям Интернета и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.
© 2018 - 2024
Методы трансформации рисков и их особенности – Сущность и особенности различных методов трансформации рисков – Методы финансирования рисков и их особенности – Различия в методах финансирования рисков.
К числу наиболее часто встречающихся конкретных методов трансформации рисков относятся следующие:
· Отказ от риска
· Снижение частоты ущерба или предотвращение убытка
· Уменьшение размера убытков
· Разделение риска (дифференциация и дублирование)
· Аутсорсинг риска.
Перечисленные методы трансформации риска представляют разные процедуры управления риском.
Метод отказа от риска. В практике работы организаций существуют крупные риски, уменьшить которые бывает просто невозможно. К ним можно отнести риск банкротства, риск возникновения обвинения в причинении ущерба вследствие производственной деятельности, риск преждевременной смерти сотрудников и т.п. Даже если такие риски можно частично уменьшить, то все равно существует опасность серьёзных последствий их реализации. Поэтому наилучшим методом борьбы с ними может быть попытка совершенно избежать их. В этом и состоит метод отказа от рисков.
Применение данного метода означает, что причины возникновения крупных катастрофических для организации убытков ликвидированы. Это проявляется в создании таких производственно-хозяйственных условий, при которых шанс возникновения соответствующих убытков заранее ликвидирован. Примерами использования метода отказа от риска являются прекращение производства определенной продукции, отказ от сферы бизнеса, в которой такие риски присутствуют. Применяя этот метод, организации предпочитают избегать рисков, нежели получить прибыль в условиях большой неопределенности.
Этот метод является особенно эффективным, когда велика вероятность возникновения убытков и большой возможный размер убытка. Избежание рисковых ситуаций в этом случае является наилучшей и единственной практически альтернативой.
Пороговые значения вероятности и размера возможного ущерба, используемые для этого метода, отсекают те риски, которые не являются приемлемыми даже после использования других методов.
Метод снижения частоты ущерба или предотвращения убытка. Суть этого метода состоит в проведении предупредительных (превентивных) мероприятий, направленных на снижение вероятности наступления неблагоприятного события. Это означает, что данные меры будут влиять на такую характеристику риска, как уязвимость объекта или субъекта.
Примерами конкретных мероприятий могут служить использование телохранителей, обучение водителей с учетом требования безопасности, стандартизация товаров и услуг; использование в производстве негорючих и экологически чистых материалов, проведение учений, и т.п.
Применение этого метода оправдано в случаях, если:
· Вероятность реализации риска, т.е. вероятность наступления убытка, достаточно велика;
· Размер возможного ущерба, как правило, небольшой.
Риски, к которым применяется данный метод, могут быть как однородными, так и неоднородными, носить как массовый характер или быть единичными.
Использование данного метода связано с разработкой и внедрением программы превентивных мероприятий, выполнение которой должно постоянно контролироваться и периодически пересматриваться. Часто для реализации такой программы крупные организации нанимают специалистов, так как разработка может потребовать специальных знаний в области инженерных наук, психологии, экономики и т.д.
Предупреждение убытков значительно уменьшает частоту их возникновения. Поэтому чаще всего для их оценки используют ограничения на вероятность возникновения ущерба. Однако применение превентивных мер обосновано только до тех пор, пока стоимость их проведения меньше выигрыша, обусловленного этими мероприятиями. Исключение составляют, пожалуй, только превентивные меры по социальным рискам. Тогда такие программы работают не только на предотвращение конкретного экономического ущерба, а и на общий имидж организации, что приводит к формированию ее привлекательности в лице сотрудников, деловых партнеров и общественности в целом. Таким примером может служить социальное и медицинское страхование сотрудников в рамках организации. При этом оценить эффект порой бывает трудно, поскольку некоторые превентивные меры могут оправдывать себя спустя достаточно длительный срок.
Метод уменьшения размера убытков. Несмотря на все усилия организации по снижению рисков, некоторые убытки иногда имеют место. Для таких рисков может применяться данный метод. Суть его состоит в проведении превентивных мер, направленных на снижение вероятного ущерба. Этот метод также приводит к определенной трансформации уязвимости носителя риска. Примерами реализации подобного метода может служить установление противопожарной или охранной сигнализации.
Применение данного метода оправдано в тех случаях, когда:
· Размер возможного ущерба достаточно большой;
· Вероятность реализации риска, т.е. вероятность наступления убытка, невелика.
Проведение превентивных мероприятий такого типа уменьшает размер возможного ущерба, так что естественным подходом к оценке данного метода управления риском служит учет ограничений возможного ущерба. В данном случае ограничением применения данного метода служит бюджет организации.
Метод разделения риска. Сущность данного метода состоит в создании такой ситуации в организации, при которой ни один отдельный случай реализации риска (возникновение ущерба) не приводит к серии новых убытков. Это достигается за счет изменения подверженности риску.
Практическое использование этого метода управления риском на уровне организации возможно в двух формах:
· Дифференциация (отделение) рисков. Такой подход предполагает пространственное разделение источников возникновения убытков или объектов, которым может быть нанесен ущерб. Примером первого типа является выделение разных производственных площадок (продукция выпускается не в одном большом цехе, а в двух, меньших по размеру, расположенных в отдалении друг от друга). Авария, произошедшая на одно площадке, не повлияет на производство на другой. Примером второго типа может служить установка специальных дверей и перегородок в больших помещениях с целью воспрепятствовать распространению пожара.
· Дублирование наиболее значимых объектов, подверженных риску. Такими объектами могут быть документация или иная информация, виды деятельности организации, оборудование, являющееся ключевым для производства, запасы полуфабрикатов или готовой продукции. Соответственно на уровне конкретных мер такой подход буде представлять собой хранение копий важных документов в особо защищенных местах, создание дублирующих друг друга производственных участков, дополнительных складов и т.д.
Данный метод применим для любых видов рисков, если их только возможно разделить. Для данного метода можно давать лишь конкретные рекомендации, учитывающие специфику рисков, так как иная оценка затруднена.
Метод аутсорсинга риска. В этом случае ответственность за снижение возможного наступления неблагоприятных событий возлагается на стороннюю организацию. При этом чаще всего такая передача осуществляется на основе договора.
В качестве примера можно привести использование услуг охранной фирмы, введение внешнего кризисного управления, наличие внешнего исполнителя работ на время гарантийного срока и т.д.
Данный метод может быть использован только в том случае, если возможно четко определить опасности, однозначно выделить соответствующие подверженности риску, достаточно жестко контролировать факторы, влияющие на уязвимость, и иметь эффективные механизмы передачи ответственности.
Измерение этих рисков представляется достаточно простым. Как правило, для использования аутсорсинга риска относительно легко выработать пороговые значения соответствующих критериальных показателей. Концепция рискового капитала часто используется для ценообразования на соответствующие услуги сторонних организаций.
К числу наиболее часто используемых методов финансирования риска или покрытия убытка относят следующие методы:
· Покрытие убытка из текущего дохода;
· Покрытие убытка из резервов;
· Покрытие убытка за счет использования займа;
· Покрытие убытка на основе самострахования;
· Покрытие убытка на основе нестрахового пула;
· Покрытие убытка за счет передачи этого финансирования на основе договора;
· Покрытие убытка на основе поддержки государственных и ли муниципальных органов;
· Покрытие убытка на основе спонсорства.
Первые четыре метода представляют процедуру «сокращения риска». А последние четыре – процедуру «передачи риска».
Покрытие убытка из текущего дохода. Суть данного метода состоит в том, что покрытие ущерба осуществляется по мере его возникновения за счет текущих денежных потоков компании. При этом не создается никаких внутренних или внешних фондов.
Использование данного методы оправдано в том случае, если величина потенциальных убытков небольшая, так что возмещение ущерба существенно не искажает денежных потоков. Частота наступления убытков может быть любой, но ожидаемый ущерб должен быть достаточно мал, поэтому такой метод применяется в случаях, когда вероятность наступления неблагоприятных событий невелика. В случае учащения событий риска совокупный ущерб может превзойти расчеты. Такие факторы, как однородность или неоднородность рисков не влияет существенно на принятие решения о данном методе.
Данный метод управления рисками используется достаточно часто, потому что во многих ситуациях убытки так незначительны, что компания может покрыть их самостоятельно. Однако необходимо помнить, что случаи риска могут произойти в течение короткого времени, поэтому финансовые возможности организации являются ключевым фактором выбора этого метода.
Покрытие убытка из резервов. Этот метод предполагает создание резервных фондов в рамках организации и покрытие текущих ущербов за счет такого фонда. Основное отличие этого метода от предыдущего состоит в большей величине предполагаемого ущерба, для чего и создается резервный фонд. Поэтому условия его применения связаны в первую очередь с более широкими пороговыми значениями. Однако может возникнуть вопрос о величине резервного фонда. Слишком маленькие резервы могут не покрывать случившийся ущерб и организация окажется в затруднительном положении, а слишком большие резервы отвлекают значительные финансовые средства от основной сферы деятельности организации.
Покрытие убытка за счет использования займа. Применяется в том случае, если организация может рассчитывать на получение займа на покрытие убытка. В отличие от предыдущих методов источник средств для возмещения ущерба здесь не внутренний, а внешний, хотя, как и в предыдущих случаях, ответственность за покрытие ущерба целиком и полностью лежит на самой организации.
Главными особенностями в данном случае является возможность получения кредита и условия заимствования. Далеко не всегда организация может рассчитывать на получение займа, а если и может, то в большинстве случаев условия окажутся достаточно жесткими, так как будут отражать оценку кредитором риска невозврата займа. Именно этот факт определит специфику практического использования и условий применимости этого метода.
Для оценки эффективности данного метода используются те же подходы, что и для анализа банковских кредитных рисков, однако при этом больше внимания уделяется исследованию ликвидности и возвратности займа.
Покрытие убытка на основе самострахования. Термин «самострахование» в литературе понимается по-разному:
· Как метод финансирования риска или покрытия убытка самой организацией из ее текущего дохода, специально формируемых резервов или других источников;
· Как форма страхования, реализуемая в рамках собственной организации, в частности, через создание кэптивных страховых компаний.
Нас будет интересовать второе значение этого термина.
Суть этого метода заключается в создании собственных страховых фондов, предназначенных для покрытия убытков, по типу фондов страховых компаний. Самострахование в этом случае отличается от методов финансирования или покрытия убытка из текущего дохода или специально формируемых резервов тем, что оно работает с большим числом однородных рисков. Как и при страховании, этот метод предусматривает возможность концентрации большого числа однородных рисков с целью точного предсказания размера совокупного ущерба. Но такие страховые резервы создаются внутри одной деловой единицы – промышленной или финансово – промышленной группы.
Самострахование предполагает создание особых финансовых механизмов, позволяющих заранее сформировать указанные фонды для финансирования возникших убытков. Одним из наиболее распространенных механизмов такого рода является создание кэптивных страховых компаний.
Кэптивные страховые организации – это страховые компании, которые входят в группу нестраховых организаций и страхуют риски всей группы. Хотя такая организация и является формально отдельным юридическим лицом, риски остаются внутри группы компаний, а соответствующие резервные фонды остаются в рамках данной группы. Использование кэптивной страховой компании имеет ряд преимуществ. Она позволяет инвестировать средства страховых фондов в пределах объединенной деловой единицы; сохранить прибыль внутри соответствующей группы; получить некоторые льготы по налогообложению; избежать бюрократических проволочек при оформлении договоров страхования. Тем не менее данный метод имеет и свои недостатки – он добавляет риск ухудшения общих финансовых результатов, связанный с наступлением больших рисков.
Данный метод применяется в отношении рисков, вероятность или размер возможного ущерба по которым не превышает заданных пороговых значений. Эти значения определяются финансовыми возможностями всей группы организаций.
Покрытие убытка на основе страхования. Один из наиболее часто используемых методов управления рисками. Сущность этого метода финансирования риска или покрытия убытка заключается в передаче ответственности за возмещение возможного ущерба другому субъекту, специализирующемуся на таких операциях – страховой компании. Использование страхования означает снижение участия самой организации в покрытии убытков за счет перекладывания своего риска на страховую компанию за определенную плату.
Данный метод управления риском на уровне организации часто используется на практике в следующих случаях:
· Независимо от однородности или неоднородности рисков, а также от количества рисков использование страхования целесообразно, если вероятность реализации риска невысока, но размер возможного ущерба достаточно большой.
· Страхование оправдано для больших совокупностей рисков, если вероятность их реализации высока, но размер возможного ущерба небольшой. При этом риски могут быть однородными или неоднородными. Конечно, ввиду малого размера возможного ущерба организации может оставить их у себя, но массовость таких рисков может привести к значительному ущербу, поэтому страхование предпочтительнее.
· Страхование особенно необходимо при наличии катастрофических рисков, иногда его проведение необходимо в силу закона (обязательные виды страхования).
Метод применяется относительно рисков, вероятность и размер возможного ущерба по которым превышают заданные пороговые значения. При этом число таких рисков и степень их однородности могут быть различными.
Покрытие убытка на основе нестрахового пула. Означает передачу финансирования рисков или покрытие убытка другому субъекту – нестраховому пулу. Примером такого пула является создание участниками какого-либо объединения предпринимателей или компаний специальных фондов взаимопомощи, «черных касс» и т.п. Использование данного метода означает снижение участия самой организации в возмещении ущерба за счет передачи ответственности по несению риска нестраховому пулу.
Пороговые значения определяются финансовыми возможностями и другими особенностями пулов, например, целевым характером возможных выплат.
Покрытие убытка за счет передачи ответственности на основе договора. Этот метод предполагает передачу финансирования риска или покрытие убытка какому-либо субъекту на основе заключенного договора, что снижает участие самой организации в возмещении ущерба за счет передачи ответственности. Примером такого метода софинансирования является хеджирование. Оно представляет собой передачу ценового риска, направленную на его минимизацию. По условиям договора другой участник принимает участие в софинансировании ценового риска на условиях договора. Суть хеджирования сводится к ограничению прибылей и убытков, обусловленных изменением на рынках цен товаров, валют и т.п. за счет производных ценных бумаг и других финансовых документов.
Хеджирование – неотъемлемая часть программы по управлению финансовыми рынками.
Покрытие убытка на основе поддержки государственных или муниципальных органов. Означает снижение участия самой организации в возмещении ущерба за счет полной или частичной передачи ответственности по несению риска. Применимость данного метода зависит в первую очередь от возможности получения соответствующей поддержки и ее потенциального объема. Риски, к которым может быть применен данный метод, можно разделить на две группы:
· Специфические риски, которые характеризуются настолько большим размером ущерба, что от него можно защититься только с использованием финансовой помощи государственных или муниципальных органов. Отчасти сюда можно отнести экономические риски на уровне организации. Например, для снижения рисков внешнеэкономической деятельности или рисков крупных инвестиционных проектов могут предоставляться государственные гарантии;
· Высокие социальные риски, в случае реализации которых государственные и ли муниципальные органы склонны оказывать поддержку, даже если не несут формальной ответственности за покрытие ущерба. Примером может служить частичное или полное разрушение собственности вследствие стихийных бедствий или катастроф.
Для оценки рисков первой группы используются разные подходы, учитывающие особенности рисков.
Покрытие убытков на основе спонсорства. В этом случае предполагается софинансирование риска за счет спонсорства. Степень использования данного метода зависит от щедрости спонсоров. Его не следует рассматривать как основной, так как трудно рассчитывать на помощь спонсоров до возникновения ущерба.
Вопросы и задания к теме.
1. По каким признакам классифицируются методы управления рисками?
2. В каких случаях следует отказаться от риска?
3. Чему способствует создание программы превентивных мероприятий в рисковом менеджменте?
4. Каким образом дифференциация рисков снижает размер ущерба?
5. Что означает метод аутсорсинга риска?
6. Как частота наступления убытков влияет на применение метода покрытия ущерба из текущего дохода?
7. В чем заключается недостаток создания резервного фонда в организации?
8. Для организаций какого типа эффективно создание кэптивных страховых компаний? В чем их назначение?
9. Как создается нестраховой пул?
10. В каких случаях безусловно государственные или муниципальные органы помогают покрыть ущерб компании?
Тесты для самоконтроля студентов
Тема 1. Понятия, сущность и содержание управления рисками.
1. Понятие риска в обыденном сознании связано с …
А. Закономерностями социальной жизни
Б. Непредсказуемостью ситуации
В. Сознательными действиями людей
Г. Определенными действиями руководителей.
2. Можно ли оградить бизнес от всякого риска?
А. Да, безусловно.
Б. Возможно по ситуации.
В. Нельзя, учитывая все факторы бизнеса.
Г. Это зависит от дальновидности менеджера.
3. Исключите неверное:«Понятие риска в бизнесе связано с..
А. Возможностью недополучения прибыли или дохода
Б. Частотой возникновения или тяжесть ущерба
В. Застрахованным объектом, подвергающийся ущербу
Г. Интересами бизнесмена.
4. Какая из функций риска связана с нетрадиционными подходами к управлению?
А. Регулятивная.
Б. Инновационная.
В. Защитная
Г. Аналитическая.
5. Аналитическая функция риска обозначает…
А. Преодоление косности и стереотипности мышления.
Б. Нетрадиционные решения в бизнесе.
В. Терпимое отношение к возможной неудаче.
Г. Выбор наиболее рентабельных альтернатив специальными методами.
6. Субъективное понимание риска предполагает…
А. Наше отношение к имеющейся неопределенности.
Б. Воздействие непреодолимых обстоятельств.
В. Отношение окружающих к нашим возможностям.
Г. Наличие возможного неблагоприятного исхода дела.
7. Что является источниками рисков?
А. Вся окружающая реальность.
Б. Условия и факторы, представляющие некоторую угрозу.
В. Наши обдуманные действия.
Г. Экономическая деятельность людей.
8. Какие из источников риском можно связать с деятельностью людей?
А. Естественно – природные
Б. Техногенные.
В. Социальные.
Г. Все вместе перечисленные.
9. Какие из перечисленных источников рисков можно отнести к внутренним?
А. Хозяйственная деятельность организации.
Б. Экологическая ситуация в регионе.
В. Криминогенная обстановка.
Г. Соблюдение технологии производства.
Д. Соблюдение дисциплины в организации.
Е. Юридические требования и нормы.
10. Опасность как структурная характеристика риска означает…
А. Существенное содержание риска.
Б. Субъективное отношение к риску.
В. Потенциальную угрозу возникновения ущерба.
Г. Интенсивность риска.
11. Подверженность риску – это…
А. Ситуация, чреватая возможностью реализации риска.
Б. Отношение к риску со стороны руководства.
В. Отношение к риску со стороны сотрудников.
Г. Любая экономическая ситуация.
12. Что выражает уязвимость как структурная характеристика риска?
А. Отношение к риску со стороны руководства.
Б. Интенсивность возникновения ущерба.
В. Качество страховки.
Г. Величину резервов организации.
13. В каком случае управление рисками на уровне организации будет иметь наибольший эффект?
А. Если есть большие финансовые резервы.
Б. Если выделены большие сырьевые фонды.
В. Если определены конкретные риски.
Г. Если есть желание рисковать у руководства.
14. Как определяется эффективность риск-менеджмента?
А. Как соотношение эффекта управления и затрат.
Б. Как соотношение усилий руководства и доходов.
В. Как соотношение налогов и льгот.
Г. Как соотношение прибыли и налогов.
Дата: 2018-12-21, просмотров: 619.