Согласно мировому опыту, решение проблемы существенного роста инвестиций в развитие экономики регионов невозможно без такого косвенного и эффективного метода государственного управления, как налоги.

Во всех развитых странах налоговая система является одним из самых эффективных и востребованных инструментов воздействия на экономические процессы. В период экономического роста государства вводят налоговые льготы для отраслей, которые они считают приоритетными для национальной экономики. Во время производственных спадов вводят льготы для инвесторов и снижают налоговую нагрузку на население, чтобы поддержать потребительский спрос.

Возрастание стимулирующей роли налогообложения (как одного из проявлений экономической функции налогов) в современных условиях позволяет рассматривать его в качестве основной формы государственного регулирования инвестиционной активности.

Важнейшим методом налогового регулирования инвестиционной деятельности являются налоговые льготы, под которыми понимается уменьшение налогового обязательства для определенной категории налогоплательщиков. Освобождение может быть полным или частичным, но оно всегда приводит к уменьшению суммы налоговых изъятий.

К налоговым льготам, в частности относятся:

· понижение налоговой ставки;

· налоговые вычеты, учитываемые при исчислении налоговой базы;

· увеличение налогового периода;

· упрощение порядка уплаты налогов (освобождение от авансовых платежей);

· инвестиционные налоговые скидки;

· инвестиционные налоговые кредиты, связанные с реструктуризацией задолженности; специальные налоговые режимы и др.

В соответствии со своей сущностью и назначением льготы могут выступать мощным стимулом развития научно-технического прогресса, проведения мероприятий по охране окружающей среды, расширения производства дефицитной продукции, развития любого бизнеса, создания производственных мощностей в экономически сложных регионах. Большую роль льготы играют в решении социальных проблем (повышение занятости трудоспособного населения, снижение уровня безработицы, снижение уровня уклонения налогоплательщиков от уплаты налогов).

Рис. 4.2. Налоговые льготы

Вместе с тем, льготы являются самым нестабильным элементом налоговой системы. Их состав постоянно изменяется, дополняется, пересматривается порядок их применения. Налоговые льготы, уменьшая налоговое бремя у хозяйствующих субъектов, уменьшают сумму налоговых платежей и, в конечном счете, приводят к реальным потерям доходной части бюджета. Вместе с тем, они выступают мощным стимулом налоговой конкуренции между отдельными регионами.

Эффективность применения того или иного метода стимулирования зависит, прежде всего, от условий финансовой поддержки государством. Но существенны и настрой налогоплательщиков, их готовность направить дополнительно полученные финансовые ресурсы именно на инвестиционные цели.

Налоговое стимулирование заключается в целенаправленном воздействии государства на развитие экономики регионов с учетом использования налоговых инструментов для непрерывности инвестиционных процессов.

Таким образом, можно сделать вывод, что все рассмотренные методы стимулирования инвестиционной деятельности выступают одним из главных инструментов реализации регулирующей функции налогообложения, направленной на стимулирование или сдерживание процессов воспроизводства, его темпов, усиливая или ослабляя накопление капитала, тем самым, увеличивая или уменьшая инвестиционный потенциал региона. Для дальнейшего развития инвестиционного процесса в регионах необходимы соответствующие действия со стороны государства, и в первую очередь в сфере правового регулирования инвестиционной деятельности.