Задание 1. Изучить состав и структуру активов по балансу. Оценить целесообразность изменений в структуре имущества организации, указать их причины (табл. 43).

Задание 2. Изучить состав и структуру пассивов по балансу, оценить их соотношение и произошедшие изменения на конец года, указать целесообразность изменений и их причины (табл. 44).

Задание 3. Рассчитать показатели платежеспособности организации, изложить их экономическое содержание, оценить произошедшие изменения с указанием возможных негативных последствий и мероприятий по их минимизации (табл. 45).

Таблица 43

Состав и размер имущества предприятия в 20__ г.

Таблица 44

Состав и размер источников средств предприятия в 20__ г.

Таблица 45

Платежеспособность предприятия (на конец года)

Методика расчета:

К _ал – как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных обязательств:

К _ко – отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных обязательств;

К _тл – отношение оборотных активов к сумме краткосрочных обязательств;

К _особ – отношение разности собственных капиталов и резервов и внеоборотных активов к сумме оборотных активов;

В соответствии с Методическим положением для признания организа­ции платежеспособной, а структуры ее баланса удовлетворительной, необ­ходимо, чтобы значение коэффициента текущей ликвидности составляло не меньше 2, а коэффициента обеспеченности собственными оборотными сред­ствами - не менее 0,1. Если хотя бы одно из рекомендуемых значений не со­ответствует нормативу, это считается достаточной причиной, чтобы структуру баланса считать неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособ­ным.

Многие экономисты ставят под сомнение двойной уровень покрытия краткосрочных обязательств, считая его завышенным. Во всяком случае, нормативный коэффициент текущей ликвидности должен быть дифференци­рованным для разных отраслей хозяйства.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности восстановления платежеспособности предприятия рассчитыва­ются коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности:

К _В = [К _т.л.к.г. + 6/ Т(К _т.л.к.г. - К _т.л.н.г.)] / К _т.л.н. ,

где Т - период в месяцах, за который проводился анализ;

К _т.л.к.г. и К _т.л.н.г. - коэффициенты текущей ликвидности на конец и начало года.

К _т.л.н..- коэффициент текущей ликвидности нормативный (К _т.л.н..= 2).

Если значение коэффициента восстановления < 1, это значит, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстано­вить свою платежеспособность; соответственно, если этот показатель > 1 - есть возможность восстановить платежеспособность.

Если предприятие признано платежеспособным по вышеназванным двум коэффициентам, то определяется возможность ее утраты по значению коэффициента утраты платежеспособности - ( К _у ).

К _у = [К _т.л.к.г. + 3/Т(К _т.л.к.г. - К _т.л.н.г.)] / К _т.л.н. ,

Если значение коэффициента > 1 это значит, что у предприятия имеет­ся реальная возможность не утратить платежеспособность в ближайшие 3 месяца, если < 1, имеется риск потери платежеспособности.

Следует отметить, что подобная оценка не имеет юридических послед­ствий и призвана играть информационную роль. Кроме того, признание структуры баланса неудовлетворительной не обязательно означает, что пред­приятие находится на грани банкротства. Банкротство представляет собой юридическую процедуру, поэтому никакие значения аналитических коэффициентов не могут служить основанием для объявления банкротством. Согласно закону, внешним признаком банкротства является приостановление предприятием текущих платежей.

Задание 4. Оценить по расчетным коэффициентам финансовую устойчивость организации, определить тенденцию изменений и их причины, указать направления по повышению финансовой независимости предприятия (табл. 46).

Таблица 46

Относительные показатели финансовой устойчивости

организации (на конец года)

Вывод:

Методика расчета:

К _авт – отношение раздела «Капитал и резервы» к валюте баланса. Означает долю собственных средств к общей сумме средств предприятия, и на сколько заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия;

К _зк   – отношение заемных средств (4+5 разделы баланса) к валюте баланса, означает рост финансовой зависимости предприятия от заемных источников;

К _м  – определяется путем деления источников собственных оборотных средств (собственный капитал – внеоборотные активы) на сумму всех источников собственных средств, характеризует степень мобильности использования собственных средств;

К _дз/кз – отношение дебиторской задолженности к кредиторской задолженности, значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

К _з/с  – отношение 4+5 разделов баланса к 3-ему разделу баланса, показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных;

К _фу – отношение собственных и долгосрочных источников (3+4 разделы баланса) к валюте баланса, показывает, какая часть имущества предприятия финансируется за счет устойчивых источников.

 Тема 12. оценка эффективности деятельности предприятия и диагностики ресурсного потенциала

Задание 1. Проанализировать изменение основных результативных показателей. Разработать предложения по повышению эффективности производства на основе выявленных резервов.

Таблица 47

Основные экономические результаты деятельности

сельскохозяйственного предприятия