Поможем в ✍️ написании учебной работы

Имя

Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Выберите тип работыЧасть дипломаДипломная работаКурсовая работаКонтрольная работаРешение задачРефератНаучно - исследовательская работаОтчет по практикеОтветы на билетыТест/экзамен onlineМонографияЭссеДокладКомпьютерный набор текстаКомпьютерный чертежРецензияПереводРепетиторБизнес-планКонспектыПроверка качестваЭкзамен на сайтеАспирантский рефератМагистерская работаНаучная статьяНаучный трудТехническая редакция текстаЧертеж от рукиДиаграммы, таблицыПрезентация к защитеТезисный планРечь к дипломуДоработка заказа клиентаОтзыв на дипломПубликация статьи в ВАКПубликация статьи в ScopusДипломная работа MBAПовышение оригинальностиКопирайтингДругое

Нажимая кнопку "Продолжить", я принимаю политику конфиденциальности

Институт экономики и финансов

 

Методические материалы по дисциплине

Стратегия управления финансами

Направление подготовки

Финансы и кредит

 

Направленность (профиль) программы

Корпоративные финансы

Государственные и муниципальные финансы

 

 

Сыктывкар – 2018

 

 

 

Задания

для занятий семинарского типа по дисциплине "Стратегия управления финансами"

Семинар 1. Сущность и значение стратегии  

Рассматриваемые вопросы:

1.Определение понятия "стратегия",  различные интерпретации терминов "стратегия", "бизнес-стратегия" и "стратегическое управление".

2.Эволюция понятия «стратегия», отражающая усложняющий характер развития подходов по стратегическому управлению.

3.Подходы к формированию  стратегии.

4.Уровни стратегий

5.Типы стратегий. Продуманные (предполагаемые стратегии) и неотложные стратегии,  явные и неявные стратегии. Стихийная и преднамеренная стратегии.

6.Принципы формирования стратегий http://chugreev.ru/st-principle.html.

Темы докладов:

1. Школы стратегического планирования (Школа дизайна, школа планирования, школа позиционирования, школа предпринимательства, когнитивная школа, школа обучения, школа власти, школа культуры, школа внешней среды, школа конфигурации).

 

Семинар 2. Модели стратегического управления

Рассматриваемые вопросы:

1. Рациональная модель стратегического управления

2. Достоинства и недостатки рациональной модели

3. Альтернативные модели стратегического управления

4. Стратегическое управление и информационные технологии

5. Использование метода «сценариев будущего» в стратегическом менеджменте

 

Темы докладов

1. Трансформация функций стратегического управления финансами предприятия

2. Взаимосвязь: стратегическое управление - тактическое управление - оперативное управление.

 

Семинар 3. Сущность и модели стратегического финансового анализа

Рассматриваемые вопросы:

1.Сущность стратегического финансового анализа и модели его осуществления

2. Принципы построения модели, ориентированной на прибыль

Темы докладов

1.Принципы построения модели, ориентированной на добавленную стоимость акционерного капитала (SVA).

2.Принципы построения модели доходности инвестиций на основе потока денежных средств (CFROI).

3.Принципы финансовой оценки стратегии компании в модели добавленного потока денежных средств (CVA).

4.Понятие экономической добавленной стоимости (EVA) и принципы финансовой оценки эффективности стратегии компании.

5.Модель ориентированная на рыночную добавленную стоимость (MVA).

 

 

Вопросы и задания для самостоятельной работы:

1. Сформулируйте концептуально-логическую последовательность финансового анализа стратегии компании по модели SVA.

2. В чем заключается содержательный смысл построения модели доходности инвестиций на основе потока денежных средств (CFROI)?

3. Сформулируйте понятие добавленной стоимости потока денежных средств (CVA).

4. В чем заключается содержательный смысл понятия экономическая добавленная стоимость (EVA)?

5. Что такое рыночная добавленная стоимость (MVA)?

6. Проведите сравнение моделей SVA, CFROI, CVA, EVA и MVA. В чем их различия и сходства?

 

Семинар 4. Стратегические цели финансовой деятельности организации и их формирование
1. Иерархия целей организации. Понятие стратегических целей финансовой деятельности организации. Принципы формирования стратегических целей финансовой деятельности.

 2. Главная стратегическая цель финансовой деятельности организации. Факторы, определяющие выбор главной стратегической цели финансовой деятельности организации.

3.Формирование системы стратегических целей и целевых нормативов, обеспечивающих реализацию главной цели финансовой деятельности организации

Темы докладов:

1.Ключевые финансовые показатели

2. Ключевые факторы стоимости компании

3. Ключевые показателей деятельности

4.Определение целевых значений

Вопросы и задания для самостоятельной работы:

1. Назовите известные вам традиционные показатели оценки финансового результата организаций

2. Определите экономический смысл показателя прибыль до выплаты процентов, налогов и дивидендов

3. Для кого и почему преимущественное значение имеет показатель чистой прибыли на одну акцию?

4. Для принятия каких решений используется коэффициент соотношения цены акции и чистой прибыли на акцию?

5. Когда и с какой целью необходимо проводить оценку компании по коэффициенту соотношения рыночной и балансовой стоимости акций?

6. Назовите известные вам операционные финансовые показатели.

7. Когда менеджменту целесообразно использовать в качестве ключевых показателей эффективности работы компаний абсолютные операционные показатели?

8. Когда менеджменту целесообразно использовать в качестве ключевых показателей эффективности работы компаний относительные операционные показатели?

9. Сформулируйте содержательный смысл показателя рентабельность инвестиций.

10. Сформулируйте содержательный смысл показателя рентабельность продаж.

11. Сформулируйте содержательный смысл показателя рентабельность активов.

12. Сформулируйте содержательный смысл показателя рентабельность акционерного капитала.

13. Может ли менеджмент опираясь на операционные финансовые показатели принимать стратегические решения?

14. Как взаимосвязаны операционные финансовые показатели и рычаги финансового управления? Какой аналитический аппарат отражает эту взаимосвязь? Есть ли какая-либо иерархия в постановке целей и задач финансового управления организацией?

15. Опишите дерево целей управления компанией.

16. Что такое драйверы стоимости? Одинаковы ли они для всех компаний на всех этапах их развития?

17. Какие ключевые показатели деятельности компаний вам известны?

18. Назовите факторы, определяющие изменение значений данных количественных параметров.

 

Темы докладов

1.Обеспечение стратегических изменений финансовой деятельности организации

2.Методы реализации финансовой стратегии в условиях текущих изменений внешней финансовой среды

Тематика

Таблица 1- Характеристика доминантных сфер (направлений) стратегического финансового развития предприятия

Доминантная сфера (направление) общей финансовой стратегии предприятия	Главная задача разработки стратегических решений	Круг решаемых стратегических проблем
Стратегия формирования финансовых ресурсов организации	Создание потенциала формирования финансовых ресурсов организации адекватного потребностям его стратегического развития	Обеспечение возрастания потенциала формирования финансовых ресурсов за счет внутренних источников;  Обеспечение необходимой финансовой гибкости организации (достаточного доступа к внешним источникам финансирования); Оптимизации структуры источников финансовых ресурсов организации по критерию их стоимости (цены капитала)
Инвестиционная стратегия организации
Стратегия обеспечения финансовой безопасности организации
Стратегия повышения качества управления финансовой деятельностью организации

- изучение влияния на хозяйственную деятельность предприятия отдельных факторов и условий среды его функционирования (внешней финансовой среды непрямого влияния; внешней финансовой среды непосредственного влияния; внутренней финансовой среды) на основе использования различных методов стратегического финансового анализа: SWOT-анализа, PEST-анализа, SNW-анализа, портфельного анализа, сценарного анализа, сравнительного анализа, анализа финансовых коэффициентов, интегрального финансового анализа, экспертного анализ;

 разработка матрицы возможностей и угроз, генерируемых факторами внешней финансовой среды непрямого влияния

Таблица 2- Содержание SWOT-анализа

 

Таблица 2. Содержание SWOT-анализа
Среда	Положительное влияние	Отрицательное влияние
Внутренняя	Strengths (сильные стороны)	Weaknesses (слабые стороны)
Внешняя	Opportunities (возможности)	Threats (угрозы)

 

Таблица 3- Структура SWOT-анализа

Таблица 3. Структура SWOT-анализа
Внутренняя среда		Внешняя среда
Сильные стороны (S)	финансы, производство, организация управления, маркетинг, человеческие ресурсы, организационная культура	Возможности (О)	международные, политические, экономические, правовые, рыночные, технологические, социальные, конкурентные, экологические и другие виды факторов
Слабые стороны (W)		Угрозы (Т)

 

Таблица 4- Ключевые показатели SWOT-анализа

Таблица 4. Ключевые показатели SWOT-анализа
Сильные стороны (S)	Слабые стороны (W)
исключительная компетенция и опыт; доступ к уникальным ресурсам; научный потенциал; наличие передовой запатентованной технологии и современного оборудования; рациональные финансовые ресурсы; высокая квалификация персонала; высокое качество выпускаемой продукции и высокий уровень сервиса; известность торговой марки; эффективная ценовая политика и т. п.	слишком узкий ассортимент продукции; плохая репутация компании на рынке; недостаток финансирования; низкий уровень сервиса; отдаленность поставщиков; неэффективное использование ресурсов; неконкурентный уровень издержек; устаревшее оборудование и т. п.
Возможности (О)	Угрозы (Т)
ухудшение позиций конкурентов; резкий рост спроса на продукт в регионах; появление новых технологий производства; рост уровня доходов населения; ослабление конкуренции; расширение ассортимента продукции и т. п.	ужесточение законодательного регулирования; выход на рынок новых конкурентов; рост налогов; замедление роста рынка; изменение потребностей покупателей; переход поставщиков на агрессивную кредитную политику; сокращение объемов кредитования, рост процентных ставок по кредитам и т. п.

 

 

Таблица 5- Матрица SWOT-анализа

Таблица 5. Матрица SWOT-анализа

  Возможности 1. 2. 3. Угрозы 1. 2. 3. Сильные стороны 1. 2. 3. S/O S/T Слабые стороны 1. 2. 3. W/O W/T

 

Таблица 6 - Состав наиболее важных факторов внешней финансовой среды непрямого влияния, подлежащих оценке в процессе стратегического финансового анализа

Доминантные сферы (направление) общей финансовой стратегии предприятия	Факторы внешней финансовой среды непрямого влияния
Потенциал формирования финансовых ресурсов организации

 

 

Таблица 7 - Состав наиболее важных факторов внешней финансовой среды непосредственного влияния, подлежащих оценке в процессе стратегического финансового анализа

Доминантные сферы (направление) общей финансовой стратегии предприятия	Факторы внешней финансовой среды непосредственного влияния
Потенциал формирования финансовых ресурсов организации

 

Таблица 8-Примерная форма разработки матрицы возможностей и угроз, генерируемых факторами внешней финансовой среды непрямого влияния

Возможности развития

Угрозы развитию

Наименование фактора Оценка влияния Наименование фактора Оценка влияния I.Потенциал формирования финансовых ресурсов организации I.I Потенциал формирования финансовых ресурсов за счет внутренних источников                  

 

 

Практическое занятие №4. Комплексная оценка стратегической финансовой позиции организации

Содержание занятия: на результатах оценки отдельных фак­торов в процессе SWOТ-анализа и SNW-aнaлизa (с уг­лублением отдельных оценок в процессе использования других методов стратегического анализа) построить Модель стратегической финансовой позиции предприятия:

Таблица 9- Форма модели стратегической финансовой позиции предприятия

Доминантные сферы (направление) общей финансовой стратегии предприятия	Сильная позиция	Нейтральная позиция	Слабая позиция	Возможности	Угрозы
I. Потенциал формиро­вания финансовых ресур­сов предприятия
1.Потенциал форми­рования собственных финансовых ресурсов из внутренних источников
2. Потенциал форми­рования собственных финансовых ресурсов извнешних источников
3. Потенциал привле­чения заемных финан­совых ресурсов.
II. Эффективность распре­деления и использования финансовых ресурсов пред­приятия
1.Уровень эффектив­ности использования собственного капитала.
2. Уровень эффектив­ности использования активов.
3. Уровень эффектив­ности использования инвестиций
III. Уровень финансовой безопасности предприятия.
1. Уровень платежеспособности
2. Уровень финансовой устойчивости.
3. Уровень финансовых рисков и эффективности их нейтрализации.
4. Уровень сбалансированности и синхронности денежных потоков.
5. Возможность эффективного осуществления финансовой санации в условиях кризисного развития
IV. Уровень качества управления финансовой деятельностью предприятия
1. Уровень квалификации финансовых менеджеров.
2. Полнота и широта информационной базы принятия финансовых решений.
3. Уровень использования финансовыми менеджерами современных технических средств, прогрессивных финансовых технологий и инструментов
4. Эффективность организационной структуры управления финансовой деятельностью
5. Уровень организационной культуры финансовых менеджеров.

 

 и разрабатывается  Матрица возможных стратегических направлений финансового развития предприятия.

Таблица 10- Матрицы возможных стратегических направлений финансового развития организации

		Позиция внутренней среды
		Сильная	Нейтральная	Слабая
Влияние финансовой среды	Благоприятные возможности	Ф-1 Сила и возможности	Ф-2Стабильность и возможности	Ф-3 Слабость и возможности
	Угрозы	Ф-4Сила и угрозы	Ф-5Стабильность и угрозы	Ф-6Слабость и угрозы

 

Таблица 11- Взаимосвязь стратегических целей и целевых нормативов в разрезе отдельных доминантных сфер финансового развития предприятия

Доминантные сферы (направление) общей финансовой стратегии предприятия	Стратегические цели финансовой деятельности	Целевые стратегические нормативы финансовой деятельности

 

Таблица 12 - Виды финансовой политики предприятия, обеспечивающие реализацию главной финансовой стратегии в разрезе доминантных сфер

Институт экономики и финансов

 

Методические материалы по дисциплине