Важным условием функционирования экономики является обеспечение стабильности денежной единицы, регулирование денежного предложения для установления необходимого количества денег в обращении в целях достижения полной занятости, стабильного уровня цен и экономического роста.

Регулирование денежного обращения путем проведения денежно-кредитной политики осуществляется денежно-кредитной системой страны.

Денежно-кредитная система – это совокупность банков и специализированных кредитных учреждений, банковских ресурсов и экономических отношений, связанных с проведением банковских операций.

В каждой стране сложилась своя денежно-кредитная система. Однако               во всех странах имеется два основных типа банков – центральный банк             и большая сеть коммерческих банков, выполняющих пассивные и активные банковские операции.

Особое место в денежно-кредитной системе занимает центральный банк страны.

В США роль центрального банка выполняет Федеральная резервная система (ФРС). В ее состав входят Совет управляющих – руководящий центр,                   12 федеральных резервных банков с 25 филиалами и 5600 банков-членов ФРС.

Федеральные резервные банки основаны на частном капитале и представляют собой акционерные общества.

 В Великобритании роль центрального банка выполняет Банк Англии,                       в Германии – Бундесбанк, в Российской Федерации – Центральный банк России, в Республике Беларусь – Национальный банк Республики Беларусь.

Центральный банк проводит денежно-кредитную политику, определяемую государством, и выполняет основные функции:

1. Обладает монопольным правом эмиссии (выпуска) денег и регулирования денежного обращения.

2. Регулирует движение кредита в сторону расширения или сокращения объема кредита. Центральный банк выступает своеобразным банкиром правительства. 

3. Производит кредитование коммерческих банков и выполняет ряд других функций.

Другим типом банков являются коммерческие банки, которые составляют большую часть банковских предприятий.

Коммерческие банки совершают кредитование промышленных, сельскохозяйственных, торговых и других предприятий. В отличие от центрального банка они не имеют права на эмиссию (выпуск) денег.

Рассмотрим, как осуществляется регулирование денежного обращения                  в масштабе страны.

Центральный банк располагает специальными инструментами регулирования банковской сферы и воздействия на национальное производство. Государство через центральный банк проводит денежно-кредитную политику в интересах развития экономики.

Важнейшими направлениями денежно-кредитной политики государства являются:

1) контроль государства за эмиссией денег и ростом денежной массы в стране а также проведение учетной политики;

2) политика открытого рынка ценных бумаг;

3) политика минимальных банковских резервов.

Рассмотрим регулирование банковского процента и участие государства в операциях на открытом рынке ценных бумаг.

Регулирование уровня банковского процента состоит в следующем.

Банк выплачивает проценты вкладчикам капитала и получает проценты от заемщиков капитала за пользование кредитом банка. Банк также учитывает векселя, то есть покупает их у векселедержателей и получает при этом определенный процент.

Разность между суммой денег, получаемой в виде процента от предоставления капитала в ссуду, и суммой денег, выплачиваемой в виде процента вкладчикам капитала, составляет банковскую прибыль.

Уровень банковского процента определяется проводимой центральным банком учетной политикой и установлением учетной ставки.

Под учетной политикой понимают условия, по которым центральный банк скупает векселя.

Векселем называется платежное обязательство, в котором покупатель или третья сторона обязуется заплатить его владельцу, или предъявителю, указанную сумму по истечении определенного срока.

Обычно покупатель расплачивается с поставщиком не сразу после отгрузки товаров, а, как правило, через 90 дней. Для подтверждения отсрочки платежа покупатель выставляет вексель продавцу товара.

Владелец векселя может использовать его вместо денег до наступления срока платежа по-разному:

во-первых, погасить им собственные денежные обязательства;

во-вторых, хранить вексель до указанного срока и самому предъявить его к оплате;

в-третьих, продать вексель до наступления срока платежа банку, т.е. учесть.

Для продажи векселя его владелец обращается в коммерческий банк, который покупает вексель. Однако банк заплатит ему не всю сумму,                       а удержит определенный процент.

Если коммерческий банк не в состоянии финансировать вексель из своих средств, он может предложить этот вексель центральному банку, который учтет его, если вексель имеет реальное товарное обеспечение. Центральный банк выплачивает коммерческому банку не полную сумму, указанную в векселе, а удерживает учетную ставку.

Учетная ставка – это сумма процента за время с момента выставления векселя центральному банку до срока его погашения.

Учетная ставка представляет собой процентную ставку центрального банка государства для скупки векселей. Посредством ее повышения или понижения центральный банк может влиять на денежное обеспечение хозяйственной системы.

Понятие «учесть» употребляется и тогда, когда владелец предлагает коммерческому банку купить вексель. Тогда говорят об учете и учетной ставке коммерческого банка. Сумма процента, удерживаемого коммерческим банком, выше учетной ставки центрального банка. В результате возмещаются издержки                          и обеспечивается прибыль коммерческого банка.

Государства и центральные банки в условиях рыночной экономики осуществляют регулирование величины учетной ставки и уровня процентной ставки. Таким образом, в условиях рыночного хозяйства государство имеет возможность оказывать значительное воздействие на темпы и пропорции национального производства.

Государство через центральный банк влияет на объем денежной и кредитной массы, на величину банковского процента, что регулирует развитие производства.

В периоды оживления в экономике государство увеличивает учетную ставку, чтобы не допустить «перегрева экономики», уменьшить нарастание перепроизводства товаров в масштабе страны.В периоды депрессии и кризисных падений производства государство путем снижения учетной ставки облегчает возможность получения кредита и смягчает последствия экономического цикла.

Следовательно, используя первое направление денежно-кредитной политики, государство осуществляет регулирование экономических процессов.

Другим направлением денежно-кредитной политики государства являются операции на рынке ценных бумаг, или проведение политики открытого рынка.

Политикой открытого рынка называют куплю-продажу ценных бумаг центральным банком для оказания влияния на денежный рынок.

Ценными бумагами являются казначейский вексель, казначейское свидетельство, государственные облигации и другие. Операции на рынке ценных бумаг совершаются между центральным банком и коммерческими банками.

Если центральный банк скупает часть ценных бумаг, то их владельцы, т.е. коммерческие банки, получают дополнительные суммы денег, которые оседают в кассах коммерческих банков и дают им возможность расширить выдачу кредита.

Если центральный банк продает ценные бумаги коммерческим банкам, получает денежные средства и замораживает их. Денежные и кредитные возможности банков уменьшаются.

Таким образом, используя рынок ценных бумаг, государство через политику центрального банка оказывает воздействие на возможности коммерческих банков в выдаче кредита, регулирует темпы и пропорции развития национальной экономики.

Денежно-кредитная система Республики Беларусь включает Национальный банк Республики Беларусь, коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые организации.

Цели и функции банковской системы страны определяет Банковский кодекс Республики Беларусь, вступивший в действие с 1 января 2001 г.

Национальный банк Республики Беларусь является центральным банком страны.

Важнейшими функциями Национального банка Республики Беларусь являются:

• разработка и реализация денежно-кредитной политики;

• осуществление эмиссии денег;

• регулирование денежного обращения и кредита;

• валютное регулирование.

Высшим органом управления центральным банком страны является Правление Национального банка – коллегиальный орган, состоящий из Председателя и 10 членов, которые назначаются на пять лет.

Центральный банк выступает одним из основных органов государственного регулирования экономики. Денежно-кредитная политика, проводимая центральным банком, является важной частью макроэкономической политики страны.

Коммерческие банки Республики Беларусь выполняют следующие основные функции:

• привлечение вкладов физических и юридических лиц;

• выдача кредитов физическим и юридическим лицам;

• открытие и ведение банковских счетов.

Коммерческие банки республики являются акционерными обществами или унитарными предприятиями, которые имеют свой устав.

Специализированные кредитно-финансовые организации Республики Беларусь представлены страховыми обществами, финансовыми компаниями, инвестиционными фондами, лизинговыми компаниями, ломбардами.

Эти организации осуществляют отдельные банковские операции, но           не имеют права привлекать вклады, выдавать кредиты, вести банковские счета.

Государство для обеспечения эффективного функционирования национального производства осуществляет стратегию совершенствования денежно-кредитной системы.

Основной стратегической целью развития банковской системы Республики Беларусь является укрепление устойчивости банковской системы, приближение ее параметров к европейскому уровню, интеграция банковского сектора Беларуси в региональную и мировую банковские системы.