Современные теоретические основы СТРАХОВАНИЯ ЭКСПОРТНЫХ КРЕДИТОВ

Поможем в ✍️ написании учебной работы

Имя

Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Нажимая кнопку "Продолжить", я принимаю политику конфиденциальности

Минск 2010

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ. 3

1 Современные теоретические основы страхования экспортных кредитов.. 5

1.1 Необходимость и сущность страхования экспортных кредитов …………….5

1.2 Риски и условия страхования экспортных кредитов. 8

1.3 Страхование кредитно-финансовой сферы.. 11

2 зарубежный опыт страхования экспортных кредитов. 17

2.1 Система страхования экспортных кредитов в зарубежных странах..............17

2.2 Примеры зарубежного опыта страхования экспортных кредитов………….22

3 Система страхования экспорных кредитов в Республике Беларусь. 26

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 35

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ.. 38

ВВЕДЕНИЕ

Представленная работа посвящена теме "Практика страхования экспортных кредитов в Республике Беларусь".

Проблема данного исследования носит актуальный характер в современных условиях. Об этом свидетельствует не только популярность изучения поднятых вопросов, но и необходимость их решения в повседневной работе экспортеров, импортеров, страховых компаний и других заинтересованных сторон.

Тема "Практика страхования экспортных кредитов в Республике Беларусь" изучается на стыке сразу нескольких взаимосвязанных дисциплин, которые можно разделить на экономические и математические.

Вопросам исследования посвящено множество работ. В основном материал, изложенный в учебной литературе, носит общий характер, а в многочисленных монографиях по данной тематике рассмотрены более узкие, сугубо математические аспекты. Однако, требуется учет современных условий при исследовании проблематики обозначенной темы.

Высокая значимость и недостаточная практическая разработанность проблемы страхования экспортных кредитов в Республике Беларусь определяют новизну данного исследования.

Проблема страхования экспортных кредитов имеет также международное значение, особенно в области развития сотрудничества стран СНГ, включает такой новый и перспективный вопрос, обозначившийся в последнее время, как установление и развитие единого экономического пространства между рядом стран с целью создания максимально выгодных условий для расширения торгового сотрудничества между соответствующими странами. Такой опыт накоплен странами различных групп, в том числе уже обозначивших высокий уровень взаимной кооперации в различных областях. Установление и развитие таких договоренностей открывает широкие возможности для процесса взаимовыгодной кооперации.

Дальнейшее внимание к вопросу о проблемах страхования экспортных кредитов необходимо в целях более глубокого и обоснованного разрешения частных актуальных проблем тематики данного исследования.

Объектом данного исследования являются различные методы страхования экспортных кредитов, а также их эффективность и перспективность. При этом предметом исследования является рассмотрение отдельных вопросов, сформулированных в качестве задач данного исследования.

Целями исследования являются: а) изучение темы "Практика страхования экспортных кредитов в Республике Беларусь" с точки зрения новейших отечественных и зарубежных исследований по сходной проблематике, их синтез и в результате выявление последних разработок в данном направлении и б) анализ существующей в Республике Беларусь системы страхования экспортных кредитов с точки зрения ее эффективности и перспектив развития.

В рамках достижения поставленной цели автором были поставлены следующие задачи (каждой задаче соответствует глава):

1. Изучить теоретические аспекты страхования экспортных кредитов;

2. Выявить наиболее применяемые и эффективные методы и системы страхования экспортных кредитов за рубежом;

3. Проанализировать белорусскую систему страхования экспортных кредитов.

Работа имеет традиционную структуру и включает в себя введение, основную часть, состоящую из 3 глав, заключение и библиографический список использованных источников.

По результатам исследования был раскрыт ряд проблем, имеющих отношение к рассматриваемой теме, и сделаны выводы о состоянии и развитии методов страхования экспортных кредитов и о возможностях применения некоторых из них Республике Беларусь.

Основой исследования послужили научные труды и статьи отечественных и зарубежных исследователей, посвященные вопросам использования и развития систем и методов страхования экспортных кредитов.

В качестве информационной базы также были использованы материалы страховых и консалтинговых компаний, материалы зарубежной и отечественной экономической литературы. Также были использованы экспертные оценки независимых аналитиков, представителей внешнеторгового и страхового бизнеса.

Примеры зарубежного опыта страхования экспортных кредитов

Основной задачей экспортно-импортных банков и специализированных агентств на этапе их создания являлась поддержка стратегически важных отраслей национальной экономики, осуществляемая в первую очередь через эффективное перераспределение бюджетных средств на их финансирование и развитие. При этом решалась также задача создания благоприятной конкурентной среды для национальных производителей, занимающихся внешнеторговыми операциями.

Страхование экспортных кредитов за рубежом осуществляется в основном государственными организациями: Департаментом гарантии экспортных кредитов (ДГЭК) в Великобритании, компанией страхования высшей торговли (КОФАСЕ) во Франции, подразделением по страхованию экспортных кредитов (САЧЕ) государственного страхового института в Италии, действующим от имени государства, частной компанией Гермес в Германии, Экспортно-импортным банком США. Необходима такая специализация и в Российской Федерации. Впервые на российском рынке страхование экспортных кредитов предложила страховая компания «Ингосстрах». Эта компания уже имела несколько десятков договоров о генеральных полисах страхования экспортных кредитов с крупнейшими российскими экспортерами. Для практической реализации экспортного страхования «Ингосстрах» разработал международную программу с общим лимитом на первый год в 500 млн.долл.США. Программа базируется на перестраховании части рисков ведущими страховыми и перестраховочными компаниями в мире: Герлинг-концерн, Ллойд, СКОР и др. Реализация данной программы невозможна без широкого сотрудничества с различными зарубежными компаниями, которые представляют информацию, помогают в течение короткого периода (обычно 10-12 дней) проверить платежеспособность потенциального партнера и определить кредитный лимит. Страховщик проводит такое исследование независимо от того, заключит в дальнейшем экспортер договор страхования или нет. Таким образом, страховая компания оказывает важнейшую услугу экспортеру по оценке платежеспособности потенциального партнера.

Что касается зависимости выбора основных источников финансирования экспортно-импортных банков и специализированных агентств от структуры владения, то частные европейские агентства Coface и Euler Hermes получают бюджетные ассигнования исключительно на осуществляемое ими страхование экспортных кредитов. Объемы выделяемых бюджетных средств определяются в соответствии со специальными нормативными актами. Основную же часть их собственных средств составляют средства акционеров и банковские кредиты. Объем сторонних займов у итальянского концерна SACE незначителен, что обусловлено изначальным наполнением капитала за счет государственных источников финансирования. По аналогичной схеме действует и канадская компания EDC, не получающая средств из госбюджета под обеспечение страховых операций, но на этапе создания получившая значительный объем средств в качестве уставного капитала.

В некоторой степени схожа политика формирования ресурсной базы у испанской корпорации по страхованию экспортных кредитов CESCE и Ex-Im Bank (США). Данные структуры в процессе своей деятельности переносят риски непосредственно на государственный бюджет. Однако для испанской модели характерно отнесение практически всего объема застрахованных рисков на счет государства, а Ex-Im Bank, напротив, привлекает государственные средства в свой капитал.

Большинство крупных европейских и североамериканских организаций напрямую страхуют экспортные кредиты, а также привлекают средства извне для финансирования своей деятельности. Единственным исключением является CESCE, которая наделена правом выступать лишь в роли посредника между государственным институтом экспортного страхования (Instituto de Credito Oficial) и собственно страхователем.

Если говорить о выборе основных направлений деятельности в зависимости от структуры владения компанией, то государственные североамериканские агентства предлагают своим клиентам исключительно услуги по страхованию экспортных кредитов и выдаче гарантий. К числу клиентов Ex-Im Bank примерно в равных долях относятся представители как малого и среднего, так и крупного бизнеса. Основным объектом в страховании крупного бизнеса выступают риски по авиастроительным контрактам. Львиную долю операций канадской EDC затрагивает покрытие рисков крупного бизнеса, на малый и средний бизнес приходится около четверти от общего объема страхового портфеля.

Европейские агентства с государственной и смешанной формами собственности предлагают страховое покрытие не только по внешним контрактам, но и по защите внутреннего товарооборота. Но в то же время их клиентами являются национальные производители в отличие от частных Coface и Euler Hermes, которые предлагают свои услуги экспортерам из разных стран.

Испанская компания CESCE страхует в основном небольшие контракты, клиентов из крупного бизнеса у нее немного. Итальянский гигант SACE, напротив, предлагает широкий спектр видов страховых покрытий для крупного бизнеса. В 2006 г. SACE направил наибольший объем средств на страховое покрытие нефтегазовой, нефтехимической, металлургической отраслей, аэронавтики и кораблестроения.

В частности, показательным выглядит пример развития рынка страхования экспортных кредитов в Скандинавии.

За последнюю декаду объемы экспортно-импортных операций в Скандинавском регионе падают. Как следствие, возникают убытки в связи с невозвратами ранее выданных кредитов. Многие компании банкротятся, что еще более усугубляет положение дел на рынке, и на будущее рисуется отнюдь не радужная перспектива, в том числе и для банковского сектора, вся деятельность и доходность которого напрямую зависят от успешности его клиентуры.

Шведский Центральный банк опубликовал данные, на основании которых ожидаются колоссальные убытки в связи с невозвратами кредитов в странах Северного региона. В своем отчете по стабильности финансового положения, опубликованном в июне этого года, Центральный банк прогнозировал, что в этом и следующем годах убытки шведских банков составят около 21,23 млрд долл. США. Аналитики утверждают, что опасения, связанные с рецессионными процессами в Балтийском регионе, которым подвержены шведские банки, сказываются на стоимости их акций. Так, акции Swedbank упали в стоимости на 7,9%, такая же тенденция наблюдается и в отношении акций его основных конкурентов - SEB, Nordea и Handelsbanken, которые пусть не так драматично, но также упали в цене.

Но шведский Riksbank, напротив, уверен, что компании смогут преодолеть трудности. "У банков достаточно капитала, который позволит пережить гораздо более серьезные трудности, чем эти, и по сравнению с другими международными финансовыми институтами они фактически перекапитализированы", - говорится в кратком отчете банка. Аналитики банка также утверждают: есть свидетельства того, что некоторые секторы финансового рынка стали функционировать лучше, и стресс-тесты, проведенные в банках, указывают на то, что они могут пережить и более трудные времена и что коэффициенты достаточности капитала удовлетворяют требованиям регуляторов.

Вместе с тем, какими бы сильными ни были местные экономики северных стран, они все равно не смогут избежать последствий кризисных явлений, принесенных в регион с другого берега. Это достаточно хорошо видно на примере сокращения объемов экспорта.

В течение первой половины 2009 г. экспорт из Швеции сократился на четверть с рекордным падением на 21,4% в объеме по сравнению с первым кварталом 2008 г. В то же время шведский импорт сократился на 18,2%. Поставки машинного и транспортного оборудования, представляющие собой половину шведского экспорта, сократились на 29%.

Как сообщили представители Nordea Bank в своем интервью одному из известных международных изданий, Дания была первой страной, которая испытала на себе последствия кризиса с двух сторон как в части импорта, так и в части экспорта.

По разным оценкам, наиболее серьезно пострадали от кризиса Дания и Финляндия. Швеция находится на третьем месте, Норвегия была затронута меньше всего, в основном благодаря тому, что относится к нефтедобывающим странам.

Большинство местных норвежских банков рапортуют о снижении объемов торговли. Наравне с большими компаниями мелкие и средние предприятия (МСБ) пытаются экспортировать за рубеж, а импортеры сидят на накопленных запасах в ожидании спроса на закупки, который не может быть настолько же интенсивным, как ранее - до кризиса.

Нет сомнения, что будь то продукты торгового финансирования, будь то рынки капиталов, прошлогодний кризис развитых отраслей промышленности привел к тому, что банки стали возвращаться к основам основ ведения бизнеса. С учетом данного факта можно заключить, что продукты торгового финансирования сейчас вновь становятся востребованными большинством компаний. По мнению Handelsbanken (Швеция), клиенты со временем будут возвращаться к традиционным классическим инструментам с тем, чтобы обезопасить свои операции. Испытав кризис ликвидности, клиенты стали обращаться к локальным банкам с целью получения финансирования вместо того, чтобы получить экспортные кредитные линии. "Развитие на торговом рынке в цепочке экспортно-импортных операций остановилось", - считает представитель Nordea Bank, тем не менее он прогнозирует рост таких операций в будущем. По мнению многих специалистов, на сегодняшний день раны от кризиса настолько глубоки, что понадобится длительное время на восстановление. Сейчас требуются более прозрачные и понятные продукты, которые придадут рынку некоторую уверенность. В декабре прошлого года Nordea принял стратегию, которая получила название "Золотая середина". Банк мог продолжать вести бизнес так же, как и в прошлом, не обращая внимания на кризисные явления, что небезопасно. Существовал и иной путь - вообще закрыть торговое финансирование как направление бизнеса. Nordea выбрал для себя альтернативный вариант: придерживаться золотой середины, ведя успешный бизнес с существующими на данный момент клиентами. В соответствии с принятой концепцией Nordea не будет ориентирован на привлечение новых клиентов. Если даже привлечение клиентов будет иметь место, то только путем жесткого отбора, поскольку на сегодняшний день основной целью банка является предоставление имеющейся свободной ликвидности уже существующим клиентам.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По итогам проведенного исследования в соответствии с поставленными целями и задачами представляется возможным сформулировать краткие выводы.

Страхование экспортных кредитов (англ. Export Credit Insurance) — вид страхования, имеющий целью защиту от рисков, связанных с предоставлением экспортного кредита.

Цель данного вида страхования — гарантировать экспортёрам своевременность оплаты за поставленную продукцию со стороны иностранного контрагента. Объектом страхования являются коммерческие кредиты экспортёра-страхователя импортёрам-контрагентам и/или авансовые платежи импортёра.

Возможны два варианта страхования экспортёра: на случай несостоятельности (банкротства) иностранного покупателя и страхование риска задержки платежа до наступления фактической несостоятельности.

В связи с тем, что мировой рынок насыщен различными товарами, экспортеры бывают вынуждены использовать различные методы повышения конкурентоспособности, в том числе и поставку товаров на условиях коммерческого кредита, а это всегда связано с риском неполучения платежа за поставленный товар. Например, ежегодно только в Западной Европе объявляют о банкротстве более ста тысяч фирм. Для повышения надежности в этом случае во всем мире применяется страхование экспортных кредитов.

Выгоды страхования экспортных кредитов для российского экспортера состоят в следующем:

§ помощь специалистов по оценке надежности потенциальных партнёров при выходе на новые рынки;

§ постоянное наблюдение за финансовым состоянием иностранных клиентов и своевременное информирование о их финансовом состоянии;

§ возможность увеличивать число клиентов и объем продаж;

§ возможность повышения конкурентоспособности за счет применения более гибких форм оплаты (рассрочка платежа);

§ возможность экспортировать непосредственно конечным потребителям, минуя надежных оптовиков-посредников, что увеличивает прибыльность операции.

В страховании экспортных кредитов кроме предприятий-экспортеров могут быть заинтересованы также и банки. При страховании экспортных кредитов риски по невыполнению платежных обязательств со стороны иностранных контрагентов берет на себя страховая компания, что влияет на условия предоставления банковского кредита. Страховой полис, выданный солидной страховой компанией, может служить надежным обеспечением послеотгрузочного кредитования предприятия-экспортера. При доотгрузочном кредитовании страховой полис также может служить дополнительным обеспечением при выдаче кредита.

Общий вывод по проблематике можно сформулировать следующим образом:

Присутствующие в международных торговых сделках кредитные риски в основном связаны с коммерческими, политическими и экономическими причинами. К коммерческим причинам прежде всего относятся несостоятельность контрагента, а также затянувшаяся неуплата (неуплата в течение определенного периода после наступления срока платежа, которая не оправдывается нарушением контракта со стороны экспортера, или длительная просрочка аванса со стороны импортера). Перечень политических причин гораздо более обширен. Он включает, в частности, валютные ограничения, валютный дефицит, мораторий на средства нерезидентов, применение ответных мер, какие-либо другие политические или экономические действия правительства страны, действия государственных органов страны контрагента, военные действия, национализацию, революцию, бунты, массовые беспорядки, гражданские волнения или восстания. Примерами могут служить недавние события, связанные с трудностями в получении платежей от контрагентов из Кыргызстана, Узбекистана и Таджикистана. Участники международной торговли не имеют возможности решать подобные проблемы самостоятельно.

Экспортное кредитное страхование осуществляется частными и государственными организациями для защиты интересов участников международных торговых отношений, которым гарантируется обязательная оплата товаров после их доставки или возврат авансовых платежей в случае недоставки товаров. Основной принцип состоит в том, что страхование не предоставляет обеспечения, если неуплата вызвана неспособностью экспортера исполнять условия контракта. Экспортное кредитное страхование в западных странах предоставляется национальными полугосударственными организациями, такими, как English Export Credit Guarantees Department (ECGD), Nederlandsche (Dutch) Creditetverzekering Maattschappij (NCM), German HermesDeckung, French Compagnie Francaise d'Assurance pour le Commerce Exterieure (COFACE), Belgian Ducroire, Экспортно-импортный банк США, Экспортное кредитное агентство Сербии и Черногории (SMECA), АО "Государственная страховая корпорация по страхованию экспортных кредитов и инвестиций" (Казахстан). Данный вид страхования предоставляют и некоторые коммерческие страховые компании, однако мало кто из них страхует от политических рисков. Спектр услуг таких компаний не ограничивается страхованием экспортных кредитов: они могут также предоставить банковские гарантии или дополнительное покрытие, причем определенные преимущества, содержащиеся в условиях частных компаний, даются без предъявления требований в отношении основного страхового обеспечения и без ограничений в отношении гражданства экспортера или происхождения товаров и услуг.

В Беларуси порядок проведения "добровольного" страхования экспортных контрактов (кредитов), осуществляемых на условиях отсрочки платежа (экспортного коммерческого кредита) платежеспособными организациями - резидентами Республики Беларусь с использованием механизма работы фонда поддержки экспорта. Последующее перераспределение страхового портфеля среди иностранных страховых и перестраховочных компаний на основании заключаемых соглашений о сотрудничестве обеспечивает еще один уровень безопасности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Основы страховой деятельности / Под ред. Т.А. Федоровой, М,: БЕК, 2004

2. Цели и принципы регулирования инвестиционной деятельности страховых компаний // Страховое дело. – 2001. - № 5. – 0,2 п.л.
3. Азарченков А.Б. Скрытая угроза финансовой стабильности - Финансовый менеджмент в страховой компании № 2/2006 г. (0,5 п.л.)
3. Азарченков А.Б. Тарификация в кредитном страховании - Страховое дело № 7/2007 (1 п.л.) - издание, рекомендованное ВАК.
5. Басаков М.И. Страховое дело. М.: ПРИОР, 2001
6. Гисбург А.И. Страхование. – СПБ.: Питер, 2002. – 176с.
7. Денисова И.П. Страхование. – М.:МарТ, 2003. – 297с.
8. Жеребко А. Оптимизация размещения резервов страховых компаний // страховое дело. - 2000.- №1
9. Леви Г. И. Европейское страховое право // Страховое право. — 2002. — № 1. — С. 57—61. .

10. Никонова И.А. Финансирование бизнеса. – М.: Альпина–Паблишер, 2003. – 196 с.

11. Розенберг М.Г. Международная купля-продажа товаров: Комментарий к правовому регулированию и практике разрешения споров. 2 изд., испр. - М.: Статут, 2004.

12. Романова М.В. Налогообложение страховой деятельности / Под ред. В.В. Шахова. — М.: Финансы и статистика, 2000. —С. 127.
13. Сербиновский Б.Ю., Горькуша Н.В. Страховое дело. Учебник.- Ростов-на-Дону.: Феникс, 2000 - 375с

14. Стровский Л. Е., Казанцев С. К., Паршина Е. А. и др. Внешнеэкономическая деятельность предприятия: Учебник для вузов — М: ЮНИТИ-ДАНА, 2004, с.499-504 ISBN 5-238-00291-2

15. Диссертационная работа: Улитина Елизавета Михайловна. Страхование экспортных кредитов как финансовая поддержка экспорта : диссертация ... кандидата экономических наук : 08.00.10 / Улитина Елизавета Михайловна; [Место защиты: С.-Петерб. гос. ун-т]. - Санкт-Петербург, 2007. - 211 с. : ил. РГБ ОД, 61:07-8/5389

16. Указ Президента Республики Беларусь от 25 августа 2006 г. N 534 О содействии развитию экспорта товаров (работ, услуг) (в ред. Указов Президента Республики Беларусь от 19.05.2008 N 280, от 26.06.2008 N 354, от 12.05.2009 N 241, от 21.08.2009 N 431, от 16.11.2009 N 552) [Электронный ресурс] / Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2005. – Режим доступа: http://www.pravo.by.

17. Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 25 мая 2010 г. N 785 О заключении дороворов добровольного страхования экспортного риска [Электронный ресурс] / Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2005. – Режим доступа: http://www.pravo.by

18. Международное руководство по оценке № 4 (С изменениями за 2010г.) Оценка бизнеса. / Международный Комитет по Стандартам оценки. – Режим доступа: http://www.ivsc.org/pubs/index.html

19. http://www.znay.ru/guide/gdv/02-07-10-1.shtml

20. http://strahrus.ru/strax_vne_5.html

21. http://www.insurance1.ru/30.09.2008/15