1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) = Собственный капитал/ Валюта Баланса = Стр. 490 ф. №1 / стр. 300 ф. №1 ( ≥ 0,5 (т.е. 50%))
2. Коэффициент финансовой маневренности
(чистой мобильности) = (Оборотные активы – Краткосрочные обязательства) / Оборотные активы = (Стр. 290 ф. №1 – 690 ф. №1) / Стр. 290 ф. №1 (≥0,1)
3.Коэффициент соотношения собственных и заемных средств = Собственный капитал/ (Заемный капитал + доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов)=
=Стр. 490 ф. №1 / (стр. 590+690 ф. №1+стр. 640 ф. №1 – стр. 650 ф. 1) (≥ 1)
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (Собственный капитал – внеоборотные активы)/ Оборотные активы =(Стр. 490 ф. №1 – 190 ф. №1) / Стр. 290 ф. №1 (≥0,1)
5. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности = Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность =Стр. 240 ф. №1 / Стр. 620 ф. №1 (≥ 1)
Анализ кредитоспособности предприятия
2.1 Характеристика предприятия
ООО “Мебекс” как юридическое лицо имеет неплохую репутацию, так как уже около 10 лет функционирует в сфере производства мебели, кроме того предприятие имеет достаточно приемлемую для получения займа кредитную историю, так как большую часть своей кредиторской задолженности погашает в срок. Фирма пользуется хорошей репутацией среди своих поставщиков и покупателей, так как поставки сырья и материалов оплачивает вовремя, а продукцию выпускает достаточно высокого качества.
Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность зарабатывать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Здесь целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.
Анализ ликвидности
Таблица1.1- Коэффициенты ликвидности
Показатель | На начало года | На конец года | Изменения |
Коэффициент абсолютной ликвидности(>0,2) | 0,50 | 0,94 | 0,44 |
Коэффициент текущей (общей) ликвидности(>2) | 1,191 | 1,852 | 0,66 |
Коэффициент критической ликвидности (0,8-1) | 0,571 | 1,028 | 0,454 |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена на дату составления баланса , данный коэффициент в пределах нормы( 0,5 на начало года и 0,94 на конец года ) ,к концу года произошло увеличение на 0,44 .Это связано с ростом ростом денежных средств и краткосрочных вложений к концу периода.
Коэффициент текущей ликвидности показывает в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Из расчетов видно ,что показатели ниже нормы (1,19 и 1,82), при норме (>2). Следовательно, оборотных активов недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств.
Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет ,как имеющихся денежных средств , так и ожидаемых поступлений от дебиторов. На начало года этот показатель составляет 0,57< 0,8. Это связано с низким показателем денежных средств и ожидаемых поступлений от дебиторов ,а также высокой долей кредиторской задолженности. Но к концу периода ситуация изменилась, и показатель стал составлять (1,02>1), это говорит о том ,что произошло снижение кредиторской задолженности и увеличения денежных средств ,краткосрочных финансовых вложений в 1,5 раза.
Анализ платежеспособности
Таблица 2 – Коэффициенты платежеспособности
Показатель | На начало года | На конец года | Изменения |
Общая платежеспособность организации (≥ 2) | 1 | 1,288 | 0,288 |
Степень платежеспособности общая | 2,62382 | 2,935 | 0,311 |
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам | 0,907 | 1,610 | 0,702 |
Коэффициент задолженности другим организациям | 1 | 0,488 | -0,512 |
Коэффициент внутреннего долга | 0,636 | 0,579 | -0,057 |
Анализируя данные таблицы можно сделать следующие выводы: предприятие не способно покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные ) всеми своими активами ,об этом свидетельствует коэффициент общей платежеспособности, который 1< 2 и 1,288 <2. На предприятии недостаточно активов, хотя к концу периода происходит увеличение общей платежеспособности , но этого недостаточно для покрытия всех обязательств, долгосрочные обязательства к концу периода возросли 2,6 раза.
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займов составляет на начало года 0,9 , а на конец увеличивается 1,28 , за счет увеличения долгосрочных пассивов.
Коэффициент задолженности другим организациям на начало года составляет 1, а на конец года уменьшается на 0,51, это связано за счет уменьшения кредиторской задолженности перед поставщиками.
Анализ доходности заемщика
Таблица 3 – Коэффициенты рентабельности
Показатель | На начало года | На конец года | Изменения |
Рентабельность продаж(коммерческая рентабельность), (>15%) | 33,78% | 35,66% | 1,89% |
Рентабельность активов(эк. Рентаб.) ( >5 %) | 90,22% | 91,89% | 1,67% |
Рентабельность собственного капитала(фин.рент) | 321,88% | 410,13% | 88,25% |
Рентабельность производства | 42,83% | 46,11% | 3,28% |
Расчет данных показателей свидетельствует о том, что рентабельность продаж составляет 33,78% и 35,66% на начало и конец года соответственно, столько прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции.
Рентабельность активов показывает эффективность использования всего имущества предприятия , к концу года рентабельность активов увеличивается на 1,67%, что свидетельствует о увеличении спроса на продукцию. Рентабельность активов выше 30% ,это значит предприятие сверхрентабельное.
Поскольку в нашем случае значение рентабельности оказалось больше 0,5 , то предприятие «Мебель-дизайн» следует отнести к группе заемщиков, которые выполняют условия договора. При этом под «выполнением условий» подразумевается погашение ссуды.
Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. На начало года- 321,88% ,а на конец -410,13% , увеличилась на 88,25%.
Анализ собственного капитала заемщика
Таблица 4 - Коэффициенты финансовой устойчивости
Показатель | На начало года | На конец года | Изменения |
Коэффициент финансовой независимости(автономии)(≥0,5) | 0,28 | 0,22 | -0,06 |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств(задолж) (≤1) | 2,57 | 3,46 | 0,90 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (≥0,1) | -0,073 | -0,020 | 0,052 |
Коэффициент концентрации заемного капитала(≤0,5) | 0,72 | 0,78 | 0,06 |
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (≥ 1) | 0,095 | 0,117 | 0,022 |
По данным таблицы можно отметить ,что коэффициент финансовой независимости ниже нормы (0,28 и 0,22) ,при норме ≥0,5. Чем выше для заемного капитала в общем капитале заемщика ,тем ниже класс кредитоспособности клиента. Если предприятие на каждый рубль собственных средств привлекает более рубля заемных , это свидетельствует о снижении его финансовой устойчивости.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть ≤1, что также имеет отклонения в данном случае(2,57 и 3,46). Долги собственным капиталом покрыть невозможно.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показывает, какая величина дебиторской задолженности приходится на 1 рубль кредиторской задолженности. Данный коэффициент так же имеет отклонения от нормы (0,095 и 0,117) на начало и конец периода соответственно. К концу периода произошло увеличение показателя на 0,022
Это связано с снижением кредиторской задолженности перед поставщиками к концу года на 13тысяч.
Дата: 2019-12-22, просмотров: 297.