На тему: «Финансовый анализ бухгалтерской отчетности строительной организации »

Поможем в ✍️ написании учебной работы

Имя

Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Нажимая кнопку "Продолжить", я принимаю политику конфиденциальности

КУРСОВАЯ РАБОТА

На тему: «Финансовый анализ бухгалтерской отчетности строительной организации »

Студент: Е.Н.Пичуева

Специальность 080502, группа 551

«Экономика и управление

на предприятии (в строительстве)»

Руководитель работы: Р.И.Елисеева

Мирный 2009

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ

2. ДИНАМИКА ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

3. ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

4. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

5. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

6. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

7. ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

8. ОЦЕНКА ВЕБАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИИ

9. SWOT – АНАЛИЗ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Анализ финансово-хозяйственной деятельности является универсальным средством для оценки причинно-следственных связей между экономическими явлениями и хозяйственной жизнью организации. Он опирается на знание экономической теории, знание юриспруденции, бухгалтерского и статистического учета.

Именно анализ позволяет выяснить, в чем заключается конкретная «болезнь» экономики организации и что надо сделать, чтобы от нее излечиться.

В свете развития экономических реформ особо возрастает значимость проведения финансового анализа.

Знание принципов проведения финансового анализа дает возможность глубже понимать финансово-хозяйственную деятельность организации, что необходимо всем работникам управленческого аппарата организации вне зависимости от форм собственности.

В процессе финансового анализа выполняются расчеты по определению:

· изменение абсолютных и относительных показателей выручки, себестоимости, прибыли;

· относительных показателей рентабельности;

· ликвидности баланса и платежеспособности организации;

· эффективности использования собственного капитала;

· эффективности капиталовложений;

· эффективности заемного капитала;

· кредитоспособности организации;

· рейтинговой оценки организации/эмитента и других показателей, характеризующих финансовую сторону организации.

Цель и задачи курсовой работы. Цель курсовой работы - анализ данных бухгалтерской (финансовой) отчетности строительной организации, т.е. определение ключевых показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния строительной организации, ее прибыли и убытков, изменение в структуре активов и пассивов, в расчете с дебиторами и кредиторами.

В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

-дать краткую характеристику направленности деятельности организации;

-определить степень выполнения основных плановых показателей финансово-хозяйственной деятельности организации в динамике;

- охарактеризовать имущественное положение организации;

-дать оценку ликвидности баланса, платежеспособности кредитоспособности организации;

-оценить финансовую устойчивость и деловую активность организации;

-дополнительно, в случае признания организации неплатежеспособной, провести проверку реальной возможности организации восстановить свою платежеспособность и оценить вероятность банкротства.

Все расчеты и выводы в курсовой работе выполняются на основе изучения учебной литературы.

Исходная информация для выполнения курсовой работы по финансовому анализу берется из бухгалтерской отчетности строительной организации.

Исходные данные берутся за три календарных периода финансово-хозяйственной деятельности организации.

Таблица 2.1- Динамика основных показателей МО УЖКХ АК АЛРОСА (ЗАО)

Наименование показателя	Ед. изм.	2006 г.	2007 г.		2008 г.
Наименование показателя	Ед. изм.	2006 г.	Абсолют.	Измен.,%	Абсолют.	Измен.,%
Выручка	тыс.р.	347605	389921	112,17%	408038	104,65%
Себестоимость	тыс.р.	963146	1042947	108,29%	-1258928	-120,71%
Валовая прибыль	тыс.р.	-615541	-653026	106,09%	-850890
Прибыль от продаж	тыс.р.	-615541	-653026	106,09%	-850890	130,30%
Прибыль до налогообложения	тыс.р.	-686215	-709791	103,44%	-926077	130,47%
Чистая прибыль	тыс.р.	-686220	-709798	103,44%	-926084	130,47%
Численность всего в том числе:	чел.	162	161	99,38%	165	102,48%
- численность рабочих	чел.	95	94	98,95%	94	100,00%
- численность АУП	чел.	67	67	100,00%	71	105,97%
Среднемесячная выработка на одного работника	р.	178809,16	201822,46	112,87%	206079,80	102,11%
Выработка одного рабочего в меся	р.	304916,67	345674,65	113,37%	361735,82	104,65%
Фонд оплаты труда общий, в том числе:	р.	26092924	39669444	1682,20%	57525972	148,64%
- рабочих	р.	15301524	23161044	1544,16%	32772372	147,24%
- АУП	р.	10791400	16508400	1835,69%	24753600	149,95%
Среднемесячная зарплата в том числе:	р.	1087214	1652894	142,90%	2396916	287,59%
- рабочих	р.	637563,5	965041	130,05%	1365515,5	147,24%
- АУП	р.	449650	687700	152,97%	1031400	141,50%
Рентабельность производства	%	-63,91	-62,61	1,30	67,59	-1,08
Рентабельность продаж	%	-177,08	-167,48	0,95	-208,53	1,25
Средняя валюта баланса	тыс.р.	3786899	4270956	112,78%	3528735	82,62%

По данным табл. 2.1 можем сделать заключение, что организация развивается. Так, объемы работ постоянно в течение всего анализируемого периода наращиваются, в сравнении с базовым 2006г. Объемы работ в 2007-2008 году постепенно возрастают. Уровень себестоимости в 2007 году незначительно возрос, а в 2008 году значительно уменьшился, но положительно то, что в 2008г. себестоимость ниже роста выручки.

Производительность труда, выраженная среднемесячной выработкой на одного работника так же возрастала незначительно, что является удовлетворительным в деятельности организации.

Положительно и то, что в целом по организации уровень роста среднемесячной зарплаты отстает от уровня роста производительности труда.

Несмотря на рост объемов производства в 2007 году, в 2008 г. оказался еще менее продуктивным, чем 2007 г. Рентабельность производства возросла в сравнении с 2007 г., незначительно, а в 2008г. возросла значительно, что является положительным для организации.

Таблица 3.1- Горизонтальный анализ баланса, тыс.р.

Наименование показателя	2006 г.	2007 г.		2008 г.
Наименование показателя	2006 г.	Сумма	Рост,%	Сумма	Рост,%
АКТИВ
Внеоборотные активы	2133397	1969211	92,30%	2162280	109,80%
в том числе
основные средства	2133035	1969193	92,32%	2162238	109,80%
Оборотные активы	2309723	2129662	92,20%	796475	37,40%
в том числе
- сырье, материалы	2397	2496	104,13%	34411	1378,65%
- расходы будущих периодов	-	-	-	-	-
- дебиторская задолженность	2306660	2126038	92,17%	760035	35,75%
- денежные средства	666	1128	169,37%	1003	88,92%
- НДС	-	-	-	-	-
Итого по активу	4443120	4098790	92,25%	2958679	72,18%
ПАССИВ
Капитал и резервы	1059568	1058488	99,90%	1054016	99,58%
в том числе
Уставный капитал	1059568	1058488	99,90%	1054016	99,58%
нераспределенная прибыль	-	-	-	-	-
Долгосрочные обязательства	5359	10749	200,58%	8711	81,04%
Займы и кредиты	5359	10749	200,58%	8711	81,04%
Краткосрочные обязательства	3378193	3029553	89,68%	1895952	62,58%
Займы и кредиты	3378193	3029553	89,68%	1895952	62,58%
кредиторская задолженность	3361343	-	-	-	-
Итого по пассиву	4443120	4098790	53%	2958679	72%

Таблица 3.2- Вертикальный анализ баланса, %

Наименование показателя	2006 г. доля	2007 г.		2008 г.
Наименование показателя	2006 г. доля	Доля	Измен.	Доля	Измен.
АКТИВ
Внеоборотные активы	48,02%	48,04%	0,03%	73,08%	25,04%
в том числе
основные средства	48,01%	48,04%	0,04%	73,08%	25,04%
Оборотные активы	55,92%	60,06%	4,14%	59,60%	-0,45%
в том числе
- сырье, материалы	54,47%	59,03%	4,56%	57,66%	-1,37%
-расходы будущих периодов	0,84%	0,40%	-0,44%	1,48%	1,08%
- дебиторская задолженность	0,02%	-	-	-	-
- денежные средства	0,04%	0,03%	-0,02%	0,00%	-0,03%
- НДС	0,02%	0,01%	-0,01%	0,01%	-0,01%
Итого по активу	100%	100%	0%	100%	0%
ПАССИВ
Капитал и резервы	7,25%	4,77%	-2,48%	5,13%	0,35%
в том числе	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%	0,00%
Уставный капитал	7,25%	6,23%	-1,03%	5,13%	-1,10%
нераспределенная прибыль	-	0,03%	-	-	-
Долгосрочные обязательства	0,01%	0,08%	0,08%	0,11%	0,03%
Займы и кредиты	0,01%	0,08%	0,08%	0,11%	0,03%
Краткосрочные обязательства	92,74%	95,15%	2,41%	94,77%	-0,38%
Займы и кредиты	90,22%	93,14%	2,91%	93,48%	0,35%
прочие краткосрочные обязательства	2,52%	2,01%	-0,51%	1,28%	-0,73%
Итого по пассиву	100%	100%	0%	100%	0%

Как видим из табл. 3.1 и 3.2 в 2005 основную долю в имуществе составляют оборотные активы, их рост несколько снижается в 2007, однако по-прежнему доля оборотных активов превышает долю внеоборотных активов. Но так как рост внеоборотных активов из года в год значительный, например в 2008г. он составлял 109,80%, организации просто необходимо наращивать производственную мощность.

В 2007г. уменьшилась дебиторская задолженность – это положительно, и в свою очередь кредиторская задолженность так же уменьшилась. Это говорит о том, что очень хорошо налажены взаимоотношения (покупателями, заказчиками) т.е. в обороте организации находится больше денег и они участвуют в процессе производства. Что позволяет значительно увеличить объемы работ.

У предприятия уменьшается краткосрочные обязательства в основном из-за кредиторской задолженности, как видно из таблиц величина оборотных активов ниже величины краткосрочных пассивов, следовательно, предприятие может рассматриваться как неуспешно действующее, даже не смотря на то, что краткосрочные обязательства с каждым годом уменьшаются.

Так, в 2008г. рост производства значительно увеличился, а запасы на конец года снижены это в какой-то степени «сигнал» для менеджеров организации – обратить внимание на своевременность обеспечения работ необходимыми материалами, в целях не допущения снижения темпов развития организации, достигнутых в анализируемом периоде.

Но целом по результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что имущественное положение организации вполне удовлетворительное, обеспечивающее устойчивое функционирование организации в анализируемый период.

Таблица 4.1- Анализ ликвидности баланса, тыс.р.

2006 г.				2007 г.				2008 г.
А1	≤	П1	+/–	А1	≤	П1	+/–	А1	≤	П1	+/–
666	–	3378193	-3377527	1045	–	3029553	-3028508	927	–	1895952	-1895025
А2	≤	П2	+/–	А2	≥	П2	+/–	А2	≥	П2	+/–
2306660	–	-	2306660	2126038	-	-	2126038	792441	-	-	792441
А3	≤	П3	+/–	А3	≤	П3	+/–	А3	≤	П3	+/–
102	-	5359	-5257	224	-	10749	-10525	41	-	8711	-8670
А4	≥	П4	+/–	А4	≥	П4	+/–	А4	≤	П4	+/–
2133035	-	1059568	1073467	1969193	-	1058488	910705	2162280	-	1054016	1108264

По данным таблице 4.1 видно, что баланс не является абсолютно ликвидным.

Так же организацию можно считать не ликвидной, так как в основном денежные средства находятся в обороте.

Положительным фактором является то, что у организации достаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для выполнения срочных обязательств перед своими кредиторами.

Для оценки перспектив платежеспособности мы определяли относительные показатели ликвидности.

Таблица 4.2- Коэффициенты ликвидности

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Норма
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,20	0,34	0,49	0,2-0,5
Коэффициент быстрой ликвидности	0,68	0,70	0,40	0,75-1,0
Коэффициент текущей ликвидности	0,68	0,70	0,42	1,0-3,0

Относительные показатели ликвидности в основном ниже рекомендуемых норм. Показатель текущей ликвидности меньше нормы в 2006 г., 2007 г. и в 2008 г., как и показатель быстрой ликвидности. Но коэффициент абсолютной ликвидности в данный период попадает в диапазон норм. Показатель текущей ликвидности характеризует в перспективе платежеспособность организации, и как видно по показателям в данный период у организации нет возможности погасить кредиторскую задолженность, если только не будет задержки погашения дебиторской задолженности.

Таблица 5.1- Оценка кредитоспособности

Наименование	2006 г.	2007 г.		2008 г.
Наименование	2006 г.	Абсолют.	Измен.	Абсолют.	Измен.
Отношение объема реализации к чистым текущим активам, К1	-0,32	-0,43	-0,10	-0,37	0,06
Отношение объема реализации к собственному капиталу, К2	0,33	0,37	0,04	0,39	0,02
Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу, К3	3,19	2,86	-0,33	1,80	-1,06
Отношение выручки от реализации к дебиторской задолженности, К4	0,15	0,18	0,03	0,54	0,35
Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности, К5	0,68	0,70	0,02	0,40	-0,3
Норма прибыли на вложенный капитал	-0,15	-0,17	-0,02	-0,31	-0,14

1. Отношение объема реализации к чистым текущим активам.

К1 = Np/Aчт, (5.1)

где Ачт - чистые ликвидные активы,

Np - выручка от реализации.

К1 =347605/(-1073829)= -0,32 за 2006 г.

К1 =389921/(-910723)= -0,43 за 2007 г.

К1 =408038/1108264= -0,37 за 2008 г.

2. Отношение объема реализации к собственному капиталу.

К2 = Np/ СК, (5.2)

где СК - собственный капитал.

К2 =347605/1059568=0,33 за 2006 г.

К2 =389921/1058488=0,37 за 2007 г.

К2 =408038/1054016=0,39 за 2008 г.

3. Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу.

К3 = Дк/СК, (5.3)

где Дк - краткосрочная задолженность.

К3 =3378193/1059568=3,19 за 2006 г.

К3 =3029553/1058448=2,86 за 2007 г.

К3 =1895952/1054016=1,80 за 2008 г.

4. Отношение выручке от реализации к дебиторской задолженности.

К4 = Np/ДЗ, (5.4)

где ДЗ - дебиторская задолженность.

К4 =347605/2306660=0,15 за 2006 г.

К4 =389921/2126038=0,18 за 2007 г.

К4 =408038/760035=0,54 за 2008 г.

5. Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности.

К5 = Ал/Дк, (5.5)

где Ал - ликвидные активы.

К5 =2307326/3378193=0,68 за 2006 г.

К5 =2127083/3029553=0,70 за 2007 г.

К5 =760962/1895952=0,40 за 2008 г.

6. Норма прибыли на вложенный капитал.

К6 = -686220/4443120 = -0,15 за 2006г.

К6 = -709798/4098790 = -0,17 за 2007г.

К6 = -926084/2958679 = -0,31 за 2008г.

Как видно из показателей таблице 5.1 кредитоспособность организации снижается. Рост чистых текущих активов в 2008 г. опережает рост объема производства, поэтому первый коэффициент снизился, но не упал ниже базисного уровня 2006 г. можно сделать заключение об ослаблении кредитоспособности организации по данному показателю.

Показатель отношения объема реализации и собственных оборотных активов положительный. Но в связи с тем, что рост собственного капитала в 2008 г. не опережает рост объема производства, то второй коэффициент- отношение объема реализации к собственному капиталу, повысился, но не значительно, устоял на уровне 2007 г. По данному показателю кредитоспособность организации осталась на уровне 2007 г.

Показатель отношения краткосрочной задолженности к собственному капиталу находится на низком уровне по сравнению с 2006г. К 2008 г. он стал очень маленьким, что говорит о том, что краткосрочная задолженность на много ниже собственного капитала.

Отношение выручки от реализации к дебиторской задолженности говорит о денежных средствах, причитающихся с покупателя. Чем выше показатель, тем лучше функционирует организация. Показатель к 2008 г. увеличился и стал выше уровня 2006 г.

Пятый коэффициент - отношение ликвидных активов и краткосрочной задолженности уменьшился. В завершение оценки кредитоспособности организации можно сказать, что МО УЖКХ АК АЛРОСА (ЗАО) надежный партнер в части выполнения обязательств по погашению кредитов банка.

Так можно определить класс кредитоспособности организации, в соответствии с методическими указаниями Федерального управления по делам несостоятельности организации:

· класс кредитоспособных организаций (высокая ликвидность активов, обеспеченность собственными источниками запасов и затрат (К=0,6-0,8);

· класс организаций, характеризуемых достаточной степенью надежности;

· класс организаций некредитоспособных (неликвидность баланса и низкая обеспеченность собственными средствами).

Таблица 6.1 – Среднегодовые показатели баланса МО УЖКХ АК АЛРОСА (ЗАО)

Наименование показателя	2006 г.	2007 г.		2008 г.
Наименование показателя	2006 г.	Абсолютное значение, т. р.	Рост, %	Абсолютное значение, т. р.	Рост, %
Средняя валюта баланса	3786899	4271057	112,79%	3528814	82,63%
Средняя стоимость основных средств	2100945	2051114	97,63%	2065716	100,71%
Среднее наличие материальных запасов	1211	2447	202,11%	18454	754,28%
Среднее наличие дебиторской задолженности	1682871	2216349	131,70%	1443037	65,12%
Средняя стоимость оборотных активов	1685773	2219753	131,68%	1463069	65,92%
Средняя величина собственных источников финансирования	1057997	1059028	100,10%	1056252	99,75%
Средняя сумма долгосрочных обязательств	2680	8054	300,58%	9730	120,81%
Средняя сумма краткосрочной кредиторской задолженности	-628697	3203874	-509,61%	2462753	76,88%
Средняя сумма краткосрочных кредитов банка	0	0	0,00%	0	0,00%

Воспользуемся расчитаными показателями таблицы 6.1 и определим основные относительные показатели финансовой устойчивости организации.

Таблица 6.2 – Анализ финансовой устойчивости

Наименование	Рекомендуемая норма	2006 г.	2007 г.	2008 г.
Коэффициент автономии	0,5	0,24	0,26	0,36
Коэффициент заёмного капитала	0,5	0,76	0,74	0,64
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	1	3,19	2,87	1,81
Собственные оборотные средства	-	-1068470	-899974	-1099553
Коэффициент маневренности собственных средств	0,5	2,18	2,01	0,76
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	1	0,00	0,01	0,00
Коэффициент устойчивого финансирования	больше 1	0,24	0,26	0,36
Коэффициент реальной стоимости имущества	больше 0,6	0,48	0,48	0,74
Доля краткосрочной кредиторской задолженности в валюте баланса	-	0,00	0,74	0,64
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат	-	0,45	0,50	1,30

Как видно из таблицы 6.2, в течение всего анализируемого периода зависимость организации от заемного капитала велика. Однако с развитием организации она имеет тенденцию снижения.

У организации реальная стоимость имущества в пределах нормы в 2008г., это также указывает на наличие в организации устойчивого финансового состояния.

Алгоритмы расчета относительных показателей финансового состояния следующие:

Коэффициент автономии (коэффициент независимости, коэффициент собственности, коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент концентрации акционерного капитала)

, (6.1)

где Атек – общая величина текущих (оборотных) активов, тыс.р.;

ВБ – валюта баланса, тыс. р.

Этот показатель дополняется коэффициентом концентрации заемного капитала

или , т.к. (6.2)

где ЗК – заемный капитал, тыс.р.

Этот коэффициент еще называется коэффициентом долга.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала

(6.3)

Этот коэффициент также называют коэффициентом финансовой зависимости, коэффициентом финансирования, коэффициентом задолженности.

Этот коэффициент показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы организации.

Коэффициент маневренности собственных средств

, (6.4)

где СОС – собственные оборотные средства, тыс.

Этот коэффициент показывает, какая часть собственных источников (собственного капитала) используется для финансирования текущей деятельности.

, (6.5)

где ДО – долгосрочные пассивы (долгосрочный заемный капитал, долгосрочные обязательства);

ВА – внеоборотные активы (основной капитал, иммобилизованные активы).

Коэффициент структуры долгосрочных вложений

(6.6)

Показывает, какая часть основного капитала профинансирована за счет долгосрочных заемных источников.

Коэффициент устойчивого финансирования

или , (6.7)

где ПК – перманентный капитал, тыс. р;

Асов – совокупные активы (ВБ), тыс.р.

Показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников, т.е. отражает степень независимости (или зависимости) организации от краткосрочных источников (обязательств).

Коэффициент реальной стоимости имущества

, (6.8)

где Ар – суммарная стоимость основных средств, сырья незавершенного производства, тыс.р.

Числитель коэффициента - это по существу средства производства, необходимые для осуществления основной деятельности, т.е. производственный потенциал организации.

Кроме того определяются дополнительные показатели, характеризующие эффективность и рациональность деятельности организации.

Общая рентабельность капитала

, (6.9)

где ПРб – прибыль до налогообложения, тыс. р.;

ВБ – валюта баланса, тыс. р.

Финансовая рентабельность

, (6.10)

где ПРч – чистая прибыль, тыс. р.;

СКср – средняя величина собственного капитала, тыс. р.

Коэффициент инвестирования

, (6.11)

где ПК – перманентный капитал, тыс. р.;

ВА – внеоборотные активы, тыс. р.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами.

(6.12)

Этот коэффициент используется, как основной при оценке несостоятельности организации и возбуждении дела о банкротстве.

В дополнение к оценке финансовой устойчивости по относительным показателям определим финансовую устойчивость организации по абсолютным показателям.

Таблица 6.3 – Абсолютные показатели финансового состояния

Таблица 7.1 – Показатели деловой активности МО УЖКХ АК АЛРОСА (ЗАО)

Наименование показателя	Ед. изм.	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Норматив
Оборачиваемость активов	об.	0,08	0,1	0,14	2
Оборачиваемость запасов	об.	145,02	156,22	11,86	8-12
Фондоотдача основных средств	р./р.	0,16	0,20	0,19	-
Оборачиваемость дебиторской задолженности	об.	0,15	0,18	0,54	8-12
Время обращения дебиторской задолженности	дн.	2388,91	1962,89	670,56	-
Средний возраст запасов	дн.	2,48	2,30	30,36	-
Операционный цикл	дн.	2391,39	1965,20	700,92	-
Оборачиваемость оборотного капитала	об.	0,15	0,18	0,51	4
Оборачиваемость собственного капитала	об.	0,33	0,37	0,39	8-12
Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности	об.	0,1	0,12	0,22	8-12
Оборачиваемость привлеченных кредитов банка	об.	0,00	0,00	0,00	-

Оборачиваемость активов:

стр. 010/стр. 300 = 347605/4443120 = 0,08

Оборачиваемость запасов:

стр. 010/стр. 210 = 347605/2397 = 145,02

Фондоотдача основных средств:

стр. 010/стр. 120 = 347605/2133035 = 0,16

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

стр. 010/стр. 240 = 347605/2306660 = 0,15

Время обращения дебиторской задолженности:

360дней/Оборачиваемость дебиторской задолженности = 360/0,15 = 2388,91

Средний возраст запасов:

360 дней/стр. 010 = 360/145,02=2,48

Операционный цикл:

Время обращения дебиторской задолженности + Средний возраст запасов = 2388,91+2,48 = 2391,39

Оборачиваемость оборотного капитала:

стр. 010/стр. 290 = 347605/2309723=0,15

Оборачиваемость собственного капитала:

стр. 010/стр. 490 = 347605/1059568 = 0,33

Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности:

стр. 010/стр. 620 = 347605/16850 = 0,1

Не смотря на то, что показатель оборачиваемости оборотного капитала не достиг рекомендуемых норм, показатели оборачиваемости запасов имеют достаточно высокие значения, и даже превышают рекомендуемые нормы. Это, безусловно оказывает благоприятное влияние на финансовую устойчивость организации. Можно оценить деловую активность организации как имеющую положительную тенденцию развития.

В дополнение к показателям эффективности использования ресурсов определим динамику деловой активности организации.

Таблица 7.2- Динамика показателей прибыли МО УЖКХ АК АЛРОСА (ЗАО), тыс. руб.

Наименование показателя	2006 г.	2007 г.		2008 г.
Наименование показателя	2006 г.	Абсолютный показатель	Рост, %	Абсолютный показатель	Рост, %
Валовая прибыль	-615541	-653026	106,09%	-850890	130,30%
Прибыль от продаж	-615541	-653026	106,09%	-850890	130,30%
Прибыль до налогообложения	-686215	-709791	103,44%	-926077	130,47%
Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении организации	-686220	-709791	103,44%	-926084	130,47%

Отсюда следует, что прибыль у организации уменьшается, а финансовое состояние она поддерживает за счет запасов, и кредитов.

Таблица 7.3 - Динамика показателей рентабельности деятельности

МО УЖКХ АК АЛРОСА (ЗАО), %

Показатель рентабельности	2006 г.	2007 г.		2008 г.
Показатель рентабельности	2006 г.	Абсолютн.	Рост,%	Абсолютн.	Рост,%
Рентабельность продукции	-177,08	-167,48	9,60	-208,53	-41,06
Рентабельность производства	-63,91	-62,61	1,30	67,59	130,20
Рентабельности совокупного капитала	-64,76	-67,06	-2,29	-87,86	-20,80
Финансовая рентабельность	-197,41	-182,04	15,38	-226,96	-44,92
Рентабельность основных средств	-32,17	-36,04	-3,87	-42,83	-6,78
Экономическая рентабельность	-66,23	-63,65	2,58	68,45	132,10

Рентабельность продукции:

стр. 050/ стр. 010 = -615541/347605 = -177,08

Рентабельность производства:

стр. 050/ стр. 020 = -615541/963146 = -63,91

Рентабельности совокупного капитала:

стр. 190(Чп)/ стр. 190(Вб) = -686215/1059568 = -64,76

Финансовая рентабельность:

стр. 190(Чп)/ стр. 490 = -686220/347605 = -197,41

Рентабельность основных средств:

стр. 190(Чп)/ стр. 120 = -686215/2133035 = -32,17

Экономическая рентабельность:

стр. 190(Чп)/ стр. 190(Вб) = -686215/(963146+72918) = -66,23

Как видно из таблицы 7.1 в целом организация не входит в нормативы, но у неё наблюдается рост показателей. Оборачиваемость запасов имеет устойчивую тенденцию к росту.

Рентабельность продукции, совокупного капитала и финансовая рентабельность стали ниже показателей 2006 г. Что говорит о снижении прибыли.

В заключение можно сказать, что у организации удовлетворительный уровень деловой активности по показателям эффективности использования ресурсов. А показатели рентабельности настораживают, руководству необходимо принять меры по увеличению прибыли.

SWOT- анализ

SWOT – анализ, т.е. оценка сильных (S) и слабых (W) сторон организации; возможностей (O) и угроз (T) со стороны внешней среды является простым инструментом для приблизительного определения возможных вариантов стратегического развития.

После составления таблицы SWOT заполняются внутренние поля SO,ST,WO и WT. Для этого нужно ответить на вопросы:

- можно ли реализовать в стратегии возможности, используя сильные стороны компании (SO);

- есть ли возможность противостоять угрозам (и каким), используя сильные стороны (ST);

- какие возможности компания не может реализовать, и если они существенны, то нет ли возможности мобилизации ресурсов для устранения слабых сторон (WO);

- каких угроз следует опасаться больше всего (WT) и к каким мерам необходимо прибегнуть для защиты от них.

Таким образом, определяется часть стратегических альтернатив на уровне бизнеса.

Таблица 9.1 - SWOT-анализа

Внешняя среда Внутренняя среда	O Возможности 1 наращивание производственной мощности 2 обеспечение работ необходимыми материалами 3 снижение зависимости от заемного капитала 4 увеличение производительности и эффективности производства 5 изменение деятельности	T Угрозы 1 снижение темпов развития 2 задержка возврата дебиторской задолженности 3 снижение запасов 4 снижение прибыли 5 банкротство
S сильные стороны 1 оборотные активы больше внеоборотных 2 себестоимость ниже роста выручки 3 рентабельность в 2008г. возросла 4 высокий уровень отношения выручки к дебиторской задолженности 5 финансовая устойчивость	SO Для того чтобы выйти из ситуации, которая может плохо повлиять на деятельность нужно изменить деятельность, а именно качество продукции, заняться привлечением инвестиций, партнеров, инвесторов. Так же необходимо нормировать и контролировать недостатки оборотных активов. Совершенствовать платежную дисциплину, составление договоров.	ST Для достижения более высокого уровня производства и высокого качества продукции необходимо привлечение более квалифицированного персонала, нормирование выручки и стимулирование работников. Провести политику по реализации темпов роста заработной платы. Добиться уровня, который позволит снизить зависимость от заемного капитала.
W слабые стороны 1 не значительная выработка 2 неликвидность 3неплатежеспособность 4 ослабление кредитоспособности	WO Сильный износ ОС и низкая квалификация рабочих не позволяет перейти на более высокий уровень деятельности. Устаревшие технологии не позволят добиться высокого качества продукции, следовательно нужно эффективнее использовать запасы, приобретение новых технологий позволит выпускать качественную продукцию. Избавиться от убыточной продукции и убыточных подразделений в организации. Высвобождение основных средств и не использование их в производстве, позволит реализовать или сдавать в аренду.	WT Нужно сократить затраты на производство и реализацию продукции, повысить рентабельность за счет организационных и технических мер. В основном на сокращение АУП и коммерческих услуг. Произвести контроль за использованием материальных запасов. Изменить структуру активов в частности оборотных активов. Снизить до минимума дебиторскую задолженность. Пополнить капиталовложения повлиявших на более совершенную технологию производства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итог исследованию подходов проведения финансово-экономического анализа деятельности МО УЖКХ АК АЛРОСА ЗАО, оценив финансовую устойчивость функционирования и перспективы дальнейшего развития этой компании, мы убедились в целесообразности проведения такого анализа. Он необходим не только при решении внутрихозяйственных задач, но и для защиты интересов партнеров, кредиторов, инвесторов и т.д. Финансово устойчивое предприятие имеет преимущества в привлечении инвестиций, получении кредитов, выборе поставщиков и потребителей, а также оно более независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, следовательно, тем меньше риск у него стать неплатежеспособным и оказаться на краю банкротства.

Для оценки финансовой устойчивости организации был проведен анализ на основе совокупности показателей, которые рассчитывались по данным бухгалтерской отчетности. Показатели оценки устойчивости были представлены системой и отражали действительное положение организации.

Выполнение работы началось с краткой характеристики исследуемой организации, т.е. – это первый раздел работы. Здесь изложена информация об организации, в которой была пройдена практика по бухгалтерскому учету: наименование, юридический адрес, организационно-правовая форма, данные о руководстве, основные партнеры и конкуренты, характеристика продукции, ее потребители и т.д.

Во втором разделе – динамика основных показателей финансово-хозяйственной деятельности организации – приводился трендовый анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности за 2006-2008 гг., на основе которого 2008 г. оказался менее продуктивным, чем 2007 г., рентабельность производства и продукции предприятия снизились в 2008 г. И руководству необходимо принять меры по её повышению.

В третьем разделе курсовой работы давалась оценка имущественного положения организации, для этого проводился горизонтальный и вертикальный анализ статей бухгалтерского баланса. В целом по результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что имущественное положение организации удовлетворительное, обеспечивающее устойчивое функционирование организации в анализируемый период и на перспективу.

В четвертом разделе был проведен анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации, по результатам которого оказалось, что баланс не является абсолютно ликвидным (так как не были соблюдены все условия ликвидности), а по коэффициентам ликвидности выяснилось, что показатели ликвидности ниже нормативных, но они имеют тенденцию к росту и уже близки к нормативным, следовательно, организация становится более привлекательным партнером с увеличивающейся финансовой устойчивостью.

В пятом разделе оценивалась кредитоспособность организации, для чего использовались показатели кредитоспособности: коэффициенты соотношения объемов реализации к чистым активам, к собственному капиталу и дебиторской задолженности, заемных средств к собственному капиталу, соотношение ликвидных активов и краткосрочных обязательств. На основе этих коэффициентов был сделан вывод о том, что организация относится к классу кредитоспособных, но руководству организации следует уделять большее внимание наращиванию собственного капитала, для того, чтобы в будущем быть более кредитоспособным, и брать долгосрочные кредиты, чтобы деятельность организации была более стабильной и независящей от каких-либо внешних факторов.

В шестом разделе было сделано заключение о том, что организация находится в нормальном финансовой зависимости, только за счет своих запасов.

В седьмом разделе работы – оценка деловой активности – проводился анализ показателей, характеризующих эффективность использования организацией средств, который показал удовлетворительный уровень деловой активности по показателям эффективности использования ресурсов.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Вакуленко Т.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений / Т.Г. Вакуленко, Л.Ф. Фомина. – М.; СПб.: Герда, 2003. – 288 с.

2. Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия / Л.Т. Гиляровская, А.П. Вехорева. – СПб.: Питер, 2003. – 249 с.

3. Емельянова Т.Д. Финансовый анализ: Методические указания по выполнению курсовой работы. – Новосибирск: НГАСУ, 2005. – 32 с.

4. Ефимов О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимов. – 3=е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 1999. – 352 с.

5. Иаркарян Э.А. Финансовый анализ: учеб. пособие / Э.А. Иаркарян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. – 224 с.

6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев. – 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 512 с.

7. Козлова О.И. Оценка кредитоспособности предприятия / О.И. Козлова. – М.: АО «АРГО», 1993. – 642 с.

8. Любушин Н.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дъякова; под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. – 471 с.

9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности организации / Г.В. Савицкая. – Минск: ООО «Новое знание», 2004. – 392 с.

10. СТП НИСИ 07.01.90. Стандарт предприятия: проект курсовой. Правила оформления текстового материала пояснительной записки. – Новосибирск: НИСИ, 1990.

11. Фаизевский В.Н. Об анализе платежеспособности и ликвидности предприятия / В.Н. Фаизевский // Бухгалтерский учет. – 2003. – с. 23-29.

12. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учеб. для вузов / А.Д. Шеремет – М.: ИНФРА-М, 2002. – 332 с.